我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建研究

孫唯一　李坪聯(lián)

【摘要】近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行有了長(zhǎng)足進(jìn)步和發(fā)展，2009年金融危機(jī)后，銀行發(fā)展受到巨大影響，銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效差別較大，因此，開(kāi)展商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)凸顯重要。結(jié)合國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者的研究成果，分析了商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效因素影響、評(píng)價(jià)指標(biāo)方面存在的問(wèn)題。通過(guò)駱駝評(píng)級(jí)體系結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展特點(diǎn)，綜合風(fēng)險(xiǎn)因素，從經(jīng)營(yíng)持續(xù)性、區(qū)域覆蓋面以及社會(huì)績(jī)效，構(gòu)建全方位的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 經(jīng)營(yíng)績(jī)效 評(píng)價(jià)指標(biāo)

一、引言

商業(yè)銀行是我國(guó)金融市場(chǎng)的組成部分之一，隨著網(wǎng)絡(luò)借貸迅速發(fā)展，民間借貸越來(lái)越活躍，商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)發(fā)展受到一定沖擊，其發(fā)展程度良莠不齊。商業(yè)銀行的整體發(fā)展受到多方面因素的影響，代表性觀點(diǎn)如下：Uchida S，Ahmed S M，Ahmed S U（2011）研究了商業(yè)銀行自動(dòng)化程度和銀行財(cái)務(wù)績(jī)效二者之間的關(guān)系。它以孟加拉國(guó)40家商業(yè)銀行為研究對(duì)象，以銀行是否有網(wǎng)銀服務(wù)、ATM機(jī)和手機(jī)銀行，將商業(yè)銀行自動(dòng)化程度分為三個(gè)級(jí)別，得出二者存在正向變動(dòng)關(guān)系[1]。商業(yè)銀行自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)杠桿水平對(duì)銀行業(yè)的盈利能力存在重大影響（Velnampy P T，Niresh J A[2]，2012）；銀行規(guī)模與所有權(quán)模式存在緊密的聯(lián)系，銀行規(guī)模越大，財(cái)務(wù)績(jī)效越好，并且受到所有權(quán)模式的制約（Mercan M，Reisman A，Yolalan R[3]，2013）。國(guó)內(nèi)眾多學(xué)者研究主要觀點(diǎn)如下：趙國(guó)杰，趙紅梅（2004）結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，通過(guò)平衡積分卡四個(gè)方面：財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部業(yè)務(wù)和學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)構(gòu)建了商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。他指出單一的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系為企業(yè)提供的信息有限，不能真實(shí)的反映銀行的整體情況。平衡積分卡有效的綜合了財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，突破了傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)的局限性[4]陳冰（2007）指出對(duì)股份商業(yè)銀行評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建應(yīng)體現(xiàn)資產(chǎn)流動(dòng)性、經(jīng)營(yíng)狀況、安全性和發(fā)展能力方面。通過(guò)對(duì)A股上市的8家上市銀行，得出銀行過(guò)高的存貸比影響銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性，降低銀行的財(cái)務(wù)績(jī)效[5]。周長(zhǎng)貴（2016）基于駱駝評(píng)級(jí)體系對(duì)我國(guó)8家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。從駱駝評(píng)價(jià)體系的五個(gè)方面即資本充足性、管理水平、流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度五大方面分別選取一個(gè)核心指標(biāo)，得出我國(guó)股份制商業(yè)銀行整體發(fā)展較好，但各家銀行發(fā)展不平衡，應(yīng)加快建立零售銀行，探索綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展[6]。趙麗娟，霍麗芳，鐘麗華（2016）選取國(guó)有銀行、全國(guó)性股份制銀行和城市商業(yè)銀行三大類中的20家作為研究對(duì)象，通過(guò)國(guó)際通用的駱駝評(píng)級(jí)指標(biāo)，從盈利性、安全性和流動(dòng)性三個(gè)方面構(gòu)建10個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，建立主成分分析模型，通過(guò)計(jì)算得分，得出排名靠前的多是全國(guó)性股份制銀行，而國(guó)有銀行都在12名以后，應(yīng)加強(qiáng)國(guó)有銀行股權(quán)改革，引入股權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促使國(guó)有股東歸位[7]。

回顧國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)，對(duì)于城市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)研究涉及較少，評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建缺乏層次性分類；指標(biāo)的賦權(quán)多采用主觀賦權(quán)，在一定程度上會(huì)摻雜個(gè)人因素，產(chǎn)生主觀隨意性，使得評(píng)價(jià)結(jié)果缺乏一定的有效性。本文通過(guò)駱駝評(píng)級(jí)體系，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展特點(diǎn)，從經(jīng)營(yíng)持續(xù)性、區(qū)域覆蓋面和社會(huì)績(jī)效三大方面構(gòu)建15個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而能夠?qū)ι虡I(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行合理、準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。

二、現(xiàn)有評(píng)價(jià)指標(biāo)存在的問(wèn)題

（一）評(píng)價(jià)指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)單一，缺乏層次性

商業(yè)銀行是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，銀行的穩(wěn)定發(fā)展影響著我國(guó)金融行業(yè)的穩(wěn)定和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行主要采用主分行體質(zhì)，商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系應(yīng)具有層次性。主行與分支行各具有不同的特點(diǎn)，目前，各分支銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系主要依靠總行的評(píng)價(jià)體系，各分支行沒(méi)有依照自身特點(diǎn)分解指標(biāo)，仍是按照總行的評(píng)價(jià)體系和要求進(jìn)行考核，評(píng)價(jià)指標(biāo)體系缺乏靈活性。

（二）評(píng)價(jià)指標(biāo)選取繁多，缺乏針對(duì)性

商業(yè)銀行評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取不能片面追求“全”，而缺乏與評(píng)價(jià)對(duì)象之間相關(guān)性。評(píng)價(jià)體系中，指標(biāo)的選取應(yīng)具有實(shí)際操作性，剔除不必要的評(píng)價(jià)指標(biāo)。評(píng)價(jià)指標(biāo)過(guò)多，一些指標(biāo)數(shù)據(jù)的獲取存在較大難度，獲取成本較高，時(shí)間周期長(zhǎng)，使得數(shù)據(jù)失去及時(shí)性。在保證科學(xué)全面性的基礎(chǔ)上，指標(biāo)的選取應(yīng)具有針對(duì)性，突出評(píng)價(jià)的重點(diǎn)。

（三）指標(biāo)間相關(guān)性強(qiáng)，信息重復(fù)度高

運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)信息或多或少存在一定重復(fù)性，影響商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)效果，不能正確，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的運(yùn)行狀況。商業(yè)銀行的運(yùn)行狀況評(píng)價(jià)應(yīng)體現(xiàn)各個(gè)方面，包括經(jīng)營(yíng)、投資、盈利等方面?，F(xiàn)有研究中指標(biāo)的選取、賦權(quán)大部分采用主觀法，對(duì)于信息的重復(fù)剔除效果不明顯，在評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建上，應(yīng)將指標(biāo)進(jìn)行歸類，通過(guò)數(shù)據(jù)的可獲得性采取客觀賦權(quán)法進(jìn)行指標(biāo)賦權(quán)，以此增強(qiáng)評(píng)價(jià)體系的有效性。

三、商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)構(gòu)建

（一）商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)選取原則

商業(yè)銀行由于自身行業(yè)的特殊性，對(duì)其運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取應(yīng)循以下幾種原則：一是全面性原則。隨著社會(huì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不斷開(kāi)拓，用單一的傳統(tǒng)指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況存在諸多問(wèn)題，這在現(xiàn)代社會(huì)的理論與實(shí)踐中形成共識(shí)。在我們構(gòu)建運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)考慮多方面的因素，例如營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)其可以體現(xiàn)商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性，同時(shí)引入了RAROC指標(biāo)，考慮了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)與凈收益的影響。二是重要性原則。商業(yè)銀行所涉及的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)有許多，在眾多的指標(biāo)中，要針對(duì)實(shí)際的金融環(huán)境以及經(jīng)營(yíng)狀況抓住重點(diǎn)指標(biāo)，不能做到兼具所有指標(biāo)，否則就不能實(shí)現(xiàn)對(duì)被考核對(duì)象的經(jīng)營(yíng)情況、盈利情況、資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，更不能正確、有效地引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)行為。這里針對(duì)經(jīng)營(yíng)持續(xù)性、區(qū)域覆蓋面、社會(huì)影響力三個(gè)方面構(gòu)建了15個(gè)指標(biāo)突出重點(diǎn)與針對(duì)性，使構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系能夠突出地方商業(yè)銀行實(shí)際的內(nèi)部狀況，通過(guò)構(gòu)成的最佳變量子集，來(lái)準(zhǔn)確、有效、有針對(duì)性的評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)狀況。三是層次性原則。在眾多指標(biāo)評(píng)價(jià)體系當(dāng)中，指標(biāo)與指標(biāo)之間關(guān)系密切，構(gòu)成一個(gè)指標(biāo)類。在實(shí)際構(gòu)建中應(yīng)該將緊密聯(lián)系的指標(biāo)進(jìn)行歸類，形成不同的指標(biāo)集，突出指標(biāo)的層次。根據(jù)商業(yè)銀行的考核和評(píng)價(jià)的目的，可以將評(píng)價(jià)指標(biāo)分別體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方面，服務(wù)方面，社會(huì)方面，針對(duì)服務(wù)方面分別從廣度和深度兩個(gè)方面進(jìn)行考慮，這樣通過(guò)計(jì)算可以明確的看出商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，并且能夠根據(jù)具體的指標(biāo)提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。endprint

（二）商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)選取

“駱駝”評(píng)價(jià)體系是目前美國(guó)金融管理機(jī)構(gòu)針對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合評(píng)價(jià)制度，主要體現(xiàn)五大方面即：資本充足性、管理水平、流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度。針對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，本文主要依據(jù)駱駝評(píng)級(jí)體系五大方面分別選取核心指標(biāo)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展特點(diǎn)、融入風(fēng)險(xiǎn)因素，從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)持續(xù)性、區(qū)域覆蓋面和社會(huì)績(jī)效構(gòu)建具有層次性、全面性的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

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1.經(jīng)營(yíng)持續(xù)性。商業(yè)銀行是以盈利為主要目的而存在的金融機(jī)構(gòu)，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心推動(dòng)力，其經(jīng)營(yíng)發(fā)展主要依靠銀行存貸利率差獲取利潤(rùn)。由于商業(yè)銀行屬于資金密集型行業(yè)，貸款質(zhì)量的高低影響銀行的發(fā)展水平。商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)不僅要考慮體質(zhì)、環(huán)境等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，還要在市場(chǎng)細(xì)分、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)以及經(jīng)營(yíng)理念、策略等銀行自身方面帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益是指將風(fēng)險(xiǎn)因素提出以后的收益指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益是指將風(fēng)險(xiǎn)因素提出以后的收益指標(biāo)，銀行在計(jì)算投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)考慮所帶來(lái)以及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度，資產(chǎn)貸出以及投資是銀行業(yè)收益的主要來(lái)源，對(duì)此可以引用夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)來(lái)綜合反映風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，這里著重以夏普比率來(lái)對(duì)銀行投資進(jìn)行分析。夏普比率又稱夏普指數(shù)是指投資產(chǎn)品承受單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益，在計(jì)算夏普比率時(shí)，可以根據(jù)銀行的對(duì)外投資組合所期望的報(bào)酬率，進(jìn)行計(jì)算：

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其中E（Rp）是銀行對(duì)投資組合預(yù)期報(bào)酬率；Rf為市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，可以根據(jù)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)所取得；σp是指投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。

2.區(qū)域覆蓋面。商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效的高低受制于服務(wù)區(qū)域范圍的大小，一般地，城市商業(yè)銀行由于起步時(shí)間較晚，經(jīng)營(yíng)范圍有區(qū)域性，社會(huì)認(rèn)可度相對(duì)較低，使得大部分城市商業(yè)銀行整體運(yùn)營(yíng)發(fā)展較靠后。對(duì)商業(yè)銀行區(qū)域覆蓋面的評(píng)價(jià)主要體現(xiàn)在倆個(gè)方面：（1）服務(wù)廣度。在評(píng)價(jià)銀行的服務(wù)廣度可以從經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的數(shù)量，經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的城市分布，以及服務(wù)客戶的數(shù)量和增長(zhǎng)率三個(gè)方面考慮。一般地，商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、客戶越多，其運(yùn)營(yíng)績(jī)效越高，例如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是我國(guó)五大行之一，在2015年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以1794億元的利潤(rùn)位于我國(guó)500強(qiáng)排行榜的第十名，盈利能力比其他行較強(qiáng)。同時(shí)農(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)遍布我國(guó)城鄉(xiāng)，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多、業(yè)務(wù)輻射范圍最大的現(xiàn)代化商業(yè)銀行。（2）服務(wù)深度。商業(yè)銀行的服務(wù)深度可以體現(xiàn)在吸納存款的總額、人均貸款量以及提供貸款業(yè)務(wù)的類型。商業(yè)銀行的客戶存貸款金額增長(zhǎng)，使得銀行能夠更好的服務(wù)廣大客戶，為客戶提供充足的金融支持。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的多元化，銀行的業(yè)務(wù)類型滲透到各個(gè)行業(yè)，例如房地產(chǎn)行業(yè)、零售業(yè)等，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)，銀行卡業(yè)務(wù)，投資理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，拓展了業(yè)務(wù)類型。

（三）社會(huì)影響力

商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)績(jī)效受到各方面的影響：國(guó)家的政策改革、同行的競(jìng)爭(zhēng)壓力、金融市場(chǎng)的波動(dòng)以及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。國(guó)家的政策改革作為不可避免的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)遵守國(guó)家政策指導(dǎo)，靈活調(diào)整內(nèi)部經(jīng)營(yíng)策略，有效的利用當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)的優(yōu)勢(shì)來(lái)降低或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代的金融市場(chǎng)中，國(guó)有四大銀行：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行的迅速發(fā)展以及良好的銀行形象對(duì)于城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行的社會(huì)績(jī)效體現(xiàn)在其對(duì)社會(huì)的影響程度，投資者的偏好度以及滿意度。地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度一般離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的金融支持，可以通過(guò)區(qū)域發(fā)展水平衡量商業(yè)銀行的社會(huì)貢獻(xiàn)度。

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