商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)與防范

喬曉娜

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)與防范

喬曉娜

供應(yīng)鏈融資是現(xiàn)代物流業(yè)與金融業(yè)共同創(chuàng)新的結(jié)果，兩者相互促進(jìn)、共同發(fā)展。供應(yīng)鏈融資運(yùn)行良好將為商業(yè)銀行、核心企業(yè)、融資企業(yè)、第三方物流企業(yè)帶來(lái)多贏的局面。文章通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的防范對(duì)策。

商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈融資；信用風(fēng)險(xiǎn)

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)

1.國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)

由于政府政策的調(diào)整，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)利益上會(huì)和政府產(chǎn)生許多矛盾，從而產(chǎn)生政策風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家政策的變化會(huì)對(duì)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生影響，當(dāng)國(guó)家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，會(huì)出臺(tái)相關(guān)的政策以支持或限制某些產(chǎn)業(yè)。當(dāng)國(guó)家對(duì)某個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行限制時(shí)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到末端都會(huì)受到影響，生產(chǎn)規(guī)?？s小。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的核心企業(yè)，那么相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)都會(huì)受到相應(yīng)的影響。

2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這些因素可能會(huì)直接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響，也可能是通過(guò)對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)者、供應(yīng)商或消費(fèi)者間接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，若企業(yè)無(wú)法償還貸款，銀行就需將質(zhì)押物進(jìn)行買賣以減少損失。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價(jià)格隨市場(chǎng)變化而波動(dòng)，當(dāng)價(jià)格處于低俗時(shí)就會(huì)給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

法律的完善需要一個(gè)過(guò)程，而穩(wěn)固的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)開(kāi)展尚短，國(guó)家對(duì)其的法律法規(guī)仍在調(diào)整中，在其調(diào)整、修訂的過(guò)程有可能對(duì)供應(yīng)鏈的運(yùn)行產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，法律環(huán)境的變化會(huì)使得企業(yè)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，從而牽涉到商業(yè)銀行。

4.供應(yīng)鏈本身存在的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)對(duì)SCM、ERP等供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)已經(jīng)相當(dāng)成熟，供應(yīng)鏈管理的全面普及可以給企業(yè)帶來(lái)更多的利潤(rùn)，但由于企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈管理重視程度不夠，對(duì)于供應(yīng)鏈的理解也只是停留在理論層面，尤其是將工作重點(diǎn)放在自身經(jīng)營(yíng)上的中小企業(yè)，所以在實(shí)際應(yīng)用中的使用效率非常低，在遇到一些問(wèn)題時(shí)更注意自身利益，影響了整個(gè)供應(yīng)鏈管理的效果，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈都產(chǎn)生了不好的影響，對(duì)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展也產(chǎn)生了阻礙作用。同時(shí)，信息平臺(tái)建設(shè)也相對(duì)落后，在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)主要依靠人力或是各個(gè)企業(yè)獨(dú)立的操作系統(tǒng)之間完成，這給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)增加了很多成本，而且增大了操作風(fēng)險(xiǎn)。而且由于核心企業(yè)、融資企業(yè)、物流企業(yè)、銀行信息技術(shù)應(yīng)用水平不一致，使得供應(yīng)鏈金融所要求的信息共享、物流資金流的對(duì)接未能實(shí)現(xiàn)，相反帶來(lái)了貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)額外的割裂成本。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理模式脫節(jié)

我國(guó)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制大多尚未獨(dú)立于傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)供應(yīng)鏈金融更多的關(guān)注于營(yíng)銷階段，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心體系仍未構(gòu)建。大部分商業(yè)銀行仍在使用傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)方法；沒(méi)有設(shè)計(jì)專門的審批流程，還是層級(jí)審批；未創(chuàng)建專業(yè)化的操作平臺(tái)，操作風(fēng)險(xiǎn)控制缺失，缺乏針對(duì)核心企業(yè)和物流企業(yè)的監(jiān)管體制，操作不夠規(guī)范。這樣不僅不能發(fā)揮供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成本優(yōu)勢(shì)，而且增加潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

1.人員操作風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需要對(duì)供應(yīng)鏈資金流、物流、信息流進(jìn)行控制，這就需要專業(yè)的技術(shù)人才對(duì)其進(jìn)行操作才能保證其規(guī)范運(yùn)行。而目前我國(guó)嚴(yán)重缺乏供應(yīng)鏈操作人才，不規(guī)范的人員操作會(huì)使得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)大為增加。

2.信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈系統(tǒng)有其虛擬性，并不能夠?qū)Τ蓡T進(jìn)行有效的約束，成員企業(yè)之間會(huì)存在信息不對(duì)稱問(wèn)題，任何微小的信息都可能被加倍放大，這會(huì)增加供應(yīng)鏈的庫(kù)存，占用企業(yè)資金，增加違約風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，最終產(chǎn)品與最終客戶的需求之間容易出現(xiàn)偏差，市場(chǎng)存在較大的不確定性，供應(yīng)商因此而難以安排生產(chǎn)；下單后，一旦出現(xiàn)不可預(yù)料的不利影響就會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，銷售下降、貨物積壓、資金短缺，而由于商業(yè)銀行已經(jīng)將資金注入供應(yīng)鏈，一旦企業(yè)出現(xiàn)付款問(wèn)題，就會(huì)給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)包括核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中承擔(dān)一定的擔(dān)保責(zé)任，雖然自己實(shí)力較強(qiáng)，但授信不僅要支持其自身，還需要支持其上下游的中小企業(yè)，整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)很大一部分都將集聚到核心企業(yè)，因此一旦核心企業(yè)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，引發(fā)供應(yīng)鏈資金流斷流，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也將急劇增大。借款企業(yè)一般為圍繞核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，自身信用評(píng)級(jí)不高，信用風(fēng)險(xiǎn)較大。銀行主要通過(guò)其與核心企業(yè)之間的真實(shí)交易進(jìn)行授信，并以交易貨物為質(zhì)押物來(lái)降低自身風(fēng)險(xiǎn)。但當(dāng)質(zhì)押物出現(xiàn)意外情況，如市場(chǎng)價(jià)值變化、監(jiān)管不嚴(yán)、處置不當(dāng)時(shí)，亦將對(duì)銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要為監(jiān)管時(shí)責(zé)任缺失。由于物流企業(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行質(zhì)押物監(jiān)管代理人的角色，管理了銀行風(fēng)險(xiǎn)的一部分，而物流企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)因風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及責(zé)任感方面不如銀行導(dǎo)致監(jiān)管疏忽，或是為了謀求自身利益而串謀欺騙銀行的行為。這些都將給銀行造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

1.國(guó)家在政策上的支持

國(guó)家在制定相關(guān)的政府政策時(shí)要考慮到其出臺(tái)的政策對(duì)目前經(jīng)濟(jì)的影響，和對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的影響。在如今經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不十分景氣的時(shí)候，國(guó)家需要在供應(yīng)鏈融資方面進(jìn)行政策上的支持和行動(dòng)上的幫助。國(guó)家可以鼓勵(lì)發(fā)展朝陽(yáng)行業(yè)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的規(guī)范化管理程度。

2.金融市場(chǎng)有關(guān)行業(yè)的改善

在金融市場(chǎng)中，與供應(yīng)鏈有關(guān)的行業(yè)需要改善其發(fā)展模式，以償還貸款，使銀行的損失盡可能的減少。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價(jià)格隨市場(chǎng)變化而波動(dòng)，當(dāng)價(jià)格處于低俗時(shí)就會(huì)給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要整個(gè)金融市場(chǎng)相關(guān)行業(yè)的改善。

3.法律方面的完善

在法律方面我國(guó)要做的有很多，比如學(xué)習(xí)國(guó)外建立綜合性的擔(dān)保物權(quán)來(lái)代替多種擔(dān)保權(quán)益，動(dòng)產(chǎn)抵押采用統(tǒng)一的登記制度等，使信貸人無(wú)需實(shí)際占有借款人資產(chǎn)，而享有擔(dān)保物益變現(xiàn)、易執(zhí)行的一系列權(quán)利。在《刑法》《商業(yè)銀行法》《民法通則》《擔(dān)保法》《合同法》《物權(quán)法》中，從法律內(nèi)容方面不僅要涉及廣泛，也要有一定的可操作性。

4.建立供應(yīng)鏈融資信息技術(shù)平臺(tái)

供應(yīng)鏈金融電子平臺(tái)的構(gòu)建需要經(jīng)歷四個(gè)階段：交易雙方文件和數(shù)據(jù)的電子交換、資金流貼現(xiàn)電子化、第三方供應(yīng)融資在線響應(yīng)、端到端供應(yīng)鏈融資決策支持。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行基本上都還處于第一階段，應(yīng)當(dāng)加大該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化，最終達(dá)到端到端供應(yīng)鏈融資的決策支持。深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行已經(jīng)建立供應(yīng)鏈融資管理平臺(tái)，使得供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展更加有序。

5.合理應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型

合理的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)度量模型將使商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理更具科學(xué)性，有利于商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的拓展，提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行在應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型時(shí)應(yīng)注意以下問(wèn)題：第一，根據(jù)融資業(yè)務(wù)的特性選取最合適的模型。第二，確保模型所使用的數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。第三，建立企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。第四，要注意模型的檢驗(yàn)。我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化很大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況變化也較大，因此需要做好模型的檢驗(yàn)工作，通過(guò)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，從而不斷調(diào)整改善風(fēng)險(xiǎn)度量模型。浦發(fā)銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資提出了自己的解決方法，針對(duì)不同的客戶為其提供不同的融資方案。

（二）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

1.培養(yǎng)專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作團(tuán)隊(duì)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù),需要具備專業(yè)的融資知識(shí)與技能,以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。從事供應(yīng)鏈融資,需要對(duì)產(chǎn)品特性進(jìn)行深入了解,也需要有卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析能力與交易控管能力,以使銀行能夠控制供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資的對(duì)象多為中小企業(yè)，為了拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行有必要組建一支專門的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。中小企業(yè)行為分布廣、數(shù)量多，這對(duì)業(yè)務(wù)人員的行業(yè)知識(shí)提出了很高的挑戰(zhàn)，因此，銀行應(yīng)挑選學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，素質(zhì)較高的員工拓展此類業(yè)務(wù)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，不斷提高業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)，保證供應(yīng)鏈金融服務(wù)的優(yōu)質(zhì)、高效。

2.在供應(yīng)鏈融資授信過(guò)程中加強(qiáng)監(jiān)管

（1）供應(yīng)鏈融資授信調(diào)查

銀行客戶經(jīng)理對(duì)供應(yīng)鏈融資企業(yè)進(jìn)行授信調(diào)查的項(xiàng)目可從行業(yè)、供應(yīng)鏈、企業(yè)內(nèi)部三個(gè)層面進(jìn)行細(xì)化。行業(yè)層面：調(diào)查融資企業(yè)所在行業(yè)的整體狀況、相關(guān)行業(yè)的狀況、融資企業(yè)所占的市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。供應(yīng)鏈層面：供應(yīng)鏈核心企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及信用狀況、融資企業(yè)上下游企業(yè)狀況、第三方物流企業(yè)信用狀況、供應(yīng)鏈企業(yè)之間的整體合作狀況、整個(gè)供應(yīng)鏈的流轉(zhuǎn)狀況等。企業(yè)內(nèi)部層面：融資企業(yè)的背景狀況，內(nèi)容包括企業(yè)管理層、企業(yè)所有權(quán)關(guān)系、企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)、同銀行的合作情況、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況調(diào)查等。

（2）供應(yīng)鏈融資授信審查及審批

授信審查是指銀行審查人員對(duì)客戶經(jīng)理上報(bào)的融資業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，對(duì)融資業(yè)務(wù)的收益和存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，判斷風(fēng)險(xiǎn)是否在銀行可控范圍內(nèi)，最終收益與所承受的風(fēng)險(xiǎn)是否匹配，并提出授信建議及方案，為授信的審批提供參考。銀行授信審查對(duì)象包括以融資企業(yè)、質(zhì)押物兩個(gè)主體。①融資企業(yè)：審查融資企業(yè)的法人資質(zhì)，是否具有開(kāi)展融資業(yè)務(wù)的資格，審查融資企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并分析企業(yè)的營(yíng)利能力及償債能力，審查融資企業(yè)的行業(yè)前景、產(chǎn)品的市場(chǎng)份額及競(jìng)爭(zhēng)力，審查融資企業(yè)管理層的管理經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)素質(zhì)、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等，分析管理層的綜合能力；融資企業(yè)與相關(guān)銀行或金融機(jī)構(gòu)的合作，防止多頭貸款。②質(zhì)押物審查，主要審查質(zhì)押的產(chǎn)權(quán)，分析質(zhì)押是否合法；分析質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，預(yù)估質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值。

對(duì)通過(guò)審批的融資業(yè)務(wù)制定授信方案時(shí)，需要注意以下的幾個(gè)問(wèn)題：授信額度與融資企業(yè)的償債能力及銀行的可接受范圍匹配；信貸期限與融資企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期相匹配，以實(shí)現(xiàn)資金的及時(shí)回流；授信產(chǎn)品與銀行融資收益相匹配，控制銀行融資業(yè)務(wù)成本；信貸資金用途與企業(yè)計(jì)劃經(jīng)營(yíng)相匹配，防止融資企業(yè)挪用信貸資金用于其他用途或進(jìn)行投機(jī)。對(duì)通過(guò)授信審批和確定授信方案的融資業(yè)務(wù)，上報(bào)信貸審批委員會(huì)，經(jīng)過(guò)委員會(huì)的業(yè)審并給出相關(guān)建議之后，便可開(kāi)始執(zhí)行該融資方案。

3.供應(yīng)鏈融資貸后監(jiān)管貸后監(jiān)管從貸款發(fā)放開(kāi)始直到本息完全收回時(shí)為止。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的貸后監(jiān)管除了對(duì)融資企業(yè)的監(jiān)管外，還需加強(qiáng)對(duì)整個(gè)行業(yè)、供應(yīng)鏈、以及質(zhì)押物監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)做好相關(guān)資料檔案的管理。

[1]裴瑾.我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)研究[J].學(xué)位論文，2010.

[2]韓明輝.供應(yīng)鏈金融下的農(nóng)業(yè)小企業(yè)融資信用風(fēng)險(xiǎn)研究[J].會(huì)計(jì)之友，2010.

[3]祝文峰.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展與對(duì)策建議[N].鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2010.

喬曉娜，女，河南新鄭人，河南應(yīng)用技術(shù)職業(yè)學(xué)院講師、碩士，研究方法：電子商務(wù)。

F832.33

A

1008-4428（2017）03-80-03