跨國(guó)公司入新軌

文/武常岐 編輯/章蔓菁

一些跨國(guó)公司將會(huì)因?yàn)槿狈Ω?jìng)爭(zhēng)力而被淘汰出中國(guó)市場(chǎng)，而那些兼具全球競(jìng)爭(zhēng)力和本地適應(yīng)力的跨國(guó)公司則將擁有更大的發(fā)展空間。

改革開放以來(lái)，跨國(guó)公司對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重大推動(dòng)作用，其在資金、技術(shù)、管理等方面的優(yōu)勢(shì)，使其一度成為本土企業(yè)競(jìng)相模仿的標(biāo)桿。然而近些年，情況似乎正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，相較于鼎盛期的一往無(wú)前，越來(lái)越多的跨國(guó)公司開始調(diào)整在華經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，攻防轉(zhuǎn)換背后，跨國(guó)公司在華的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況究竟如何？通過(guò)梳理跨國(guó)公司在華經(jīng)營(yíng)歷程，以及分析影響其戰(zhàn)略布局的因素，或許可以一窺跨國(guó)公司在華發(fā)展的最新動(dòng)向。

在華“三步走”

總體來(lái)看，跨國(guó)公司在華的發(fā)展歷程大致可以劃分為三個(gè)階段。第一階段是1978年到2000年，該階段是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的形成期，對(duì)外開放使得來(lái)自跨國(guó)公司的資本和技術(shù)與國(guó)內(nèi)充沛的勞動(dòng)力資源充分結(jié)合，帶來(lái)生產(chǎn)力的快速提升，同時(shí)跨國(guó)公司憑借自身在資金、技術(shù)和管理能力上的顯著優(yōu)勢(shì)，以及所獲得的超國(guó)民待遇，在中國(guó)市場(chǎng)獲得了巨大的壟斷優(yōu)勢(shì)和豐厚的盈利。第二階段是2001年至2008年，加入WTO使中國(guó)得以全面融入全球經(jīng)濟(jì)體系，進(jìn)一步消除了國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資方面的體制障礙和不確定性，加上這一階段中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，跨國(guó)公司繼續(xù)加快在華投資，制造業(yè)及其相關(guān)領(lǐng)域成為備受青睞的投資方向，中國(guó)在全球價(jià)值鏈中的作用不斷增強(qiáng)，世界工廠的地位得到穩(wěn)固。第三階段是2008年至今，一方面，全球金融危機(jī)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成嚴(yán)重傷害，相比之下中國(guó)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使其成為跨國(guó)公司全球資產(chǎn)中最有價(jià)值的一部分；另一方面，隨著政策和市場(chǎng)環(huán)境的新變化，跨國(guó)公司的在華戰(zhàn)略布局也開始呈現(xiàn)出新動(dòng)向。

轉(zhuǎn)向新布局

2016年11月，擁有肯德基和必勝客等品牌的百勝餐飲集團(tuán)將其中國(guó)業(yè)務(wù)獨(dú)立分拆上市，并引入春華資本和螞蟻金服兩家中國(guó)本土戰(zhàn)略投資者。無(wú)獨(dú)有偶，2017年8月，中信集團(tuán)領(lǐng)軍收購(gòu)麥當(dāng)勞在中國(guó)大陸和香港地區(qū)的業(yè)務(wù)，進(jìn)而取得今后20年麥當(dāng)勞公司在華業(yè)務(wù)的控制權(quán)和管理權(quán)。2017年3月，蘋果公司宣布將在上海和蘇州設(shè)立兩個(gè)研發(fā)中心，這將使該公司在中國(guó)的研發(fā)中心達(dá)到4個(gè)，其承諾的在華研發(fā)中心投入超過(guò)35億元人民幣。

乍看之下，這些新聞顯示了一個(gè)相互矛盾的信號(hào)，即一方面有些在華經(jīng)營(yíng)多年的跨國(guó)公司似乎正在減少在華的直接投資，另一方面一些跨國(guó)公司則正在不斷擴(kuò)大在華投資并提升業(yè)務(wù)層次。究其根本，對(duì)于跨國(guó)公司而言，追求全球范圍內(nèi)的資源有效配置，是其永恒的發(fā)展動(dòng)力，其在某一國(guó)家/地區(qū)的戰(zhàn)略布局，必然會(huì)受到當(dāng)?shù)厣a(chǎn)要素和產(chǎn)品市場(chǎng)的影響，同時(shí)東道國(guó)和母國(guó)的相關(guān)政策也會(huì)產(chǎn)生重要作用。

一是勞動(dòng)力成本的上升。廉價(jià)的勞動(dòng)力資源一度是推動(dòng)跨國(guó)公司在華戰(zhàn)略布局的重要因素。為充分發(fā)揮勞動(dòng)力資源的優(yōu)勢(shì)，很長(zhǎng)一段時(shí)間里，跨國(guó)公司習(xí)慣于將勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)布局在我國(guó)沿海地區(qū)，借此獲得高額利潤(rùn)。然而隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人均GDP的提升，中國(guó)勞動(dòng)力成本已經(jīng)遠(yuǎn)超部分周邊國(guó)家。

二是本土企業(yè)的崛起。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)以及多年來(lái)跨國(guó)公司在華發(fā)展帶來(lái)的技術(shù)外溢效應(yīng)，不少中國(guó)本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力得到逐步提升，部分企業(yè)甚至已經(jīng)成為全球的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，例如在電子信息產(chǎn)業(yè)，華為已經(jīng)取得了通信設(shè)備領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，一度主導(dǎo)全球無(wú)線通信領(lǐng)域的摩托羅拉也已被聯(lián)想集團(tuán)收購(gòu)；在建筑機(jī)械、水泥制造設(shè)備、發(fā)電設(shè)備等涉及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大型裝備制造業(yè)，中國(guó)企業(yè)在全球的市場(chǎng)份額也名列前茅；此外，還不斷有海外歸國(guó)人員和具有多年跨國(guó)公司工作經(jīng)驗(yàn)的人員創(chuàng)立企業(yè)，進(jìn)一步填補(bǔ)了中國(guó)在某些產(chǎn)業(yè)和技術(shù)領(lǐng)域的空白。受此影響，一些跨國(guó)公司的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷弱化，利潤(rùn)空間相應(yīng)減少。

三是中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的變化。一方面，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深入調(diào)整，依靠大規(guī)模投資的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，傳統(tǒng)制造業(yè)的利潤(rùn)率逐步下降，同時(shí)環(huán)保政策力度的不斷加強(qiáng)也顯著提高了跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)成本；另一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)培育了一批高收入群體，相較于以往被動(dòng)地接受產(chǎn)品，這些高收入消費(fèi)者有更多的選擇，對(duì)于產(chǎn)品和服務(wù)品質(zhì)的要求也越來(lái)越高。

四是發(fā)達(dá)國(guó)家的政策變化。在經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)程中，全球的經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了重大的變化。一些發(fā)達(dá)國(guó)家意識(shí)到制造業(yè)外移和產(chǎn)業(yè)空洞化對(duì)國(guó)家長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的消極影響以及對(duì)國(guó)內(nèi)不同行業(yè)和利益群體矛盾的激化，因此，開始采取一系列政策措施進(jìn)行調(diào)整，例如美國(guó)政府所推出的制造業(yè)回歸系列措施，以及通過(guò)減稅等財(cái)政政策吸引美國(guó)本國(guó)公司的回流和鼓勵(lì)外國(guó)跨國(guó)公司投資美國(guó)。對(duì)于以全球?yàn)槭袌?chǎng)的跨國(guó)公司而言，雖然對(duì)本國(guó)政府提出的限制其對(duì)外投資的政策會(huì)有所保留，但對(duì)減稅等鼓勵(lì)性政策仍持歡迎態(tài)度?？梢灶A(yù)見，在緩解就業(yè)壓力和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的訴求下，發(fā)達(dá)國(guó)家爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)企業(yè)資源的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)日益白熱化，從而對(duì)跨國(guó)公司投資目的地的選擇產(chǎn)生影響。

在這些因素的作用下，跨國(guó)公司的在華經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略開始出現(xiàn)分化。為了更好地適應(yīng)本土市場(chǎng)，一些跨國(guó)公司開始延伸和調(diào)整在華業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，不僅將中國(guó)定位于制造中心，同時(shí)針對(duì)中國(guó)本土市場(chǎng)加大創(chuàng)新和研發(fā)力度，將中國(guó)逐步確立為全球創(chuàng)新中心，那些在中國(guó)開發(fā)的新產(chǎn)品和新技術(shù)不僅應(yīng)用于中國(guó)市場(chǎng)，也將有助于跨國(guó)公司開發(fā)針對(duì)其他新興市場(chǎng)國(guó)家的產(chǎn)品，“在中國(guó)、為中國(guó)、為世界”（in China, for China and for the world）已成為越來(lái)越多大型跨國(guó)公司領(lǐng)導(dǎo)者的共識(shí)，蘋果公司在華增設(shè)研發(fā)中心，正是將研發(fā)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的應(yīng)用的一個(gè)側(cè)寫。另一些跨國(guó)公司則通過(guò)出讓部分股權(quán)引入具有競(jìng)爭(zhēng)力的本土合作伙伴，以更好地應(yīng)對(duì)中國(guó)日益復(fù)雜的消費(fèi)者群體，進(jìn)而提供更加貼近市場(chǎng)需求的產(chǎn)品和服務(wù)，百勝引入戰(zhàn)略投資者以及中信入股麥當(dāng)勞，均是這一戰(zhàn)略的體現(xiàn)。

而伴隨著跨國(guó)公司在華布局的調(diào)整，產(chǎn)業(yè)遷移也成為不可避免的一種現(xiàn)象，但與外界炒作的外資撤出潮不同的是，這并非是中國(guó)才會(huì)面臨的問(wèn)題，而是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的一種正?，F(xiàn)象。根據(jù)1935年日本學(xué)者赤松要提出的雁行模型，由于不同國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不同，在不同國(guó)家之間將會(huì)經(jīng)歷產(chǎn)業(yè)梯次轉(zhuǎn)移的過(guò)程，以及在一國(guó)國(guó)內(nèi)不同產(chǎn)業(yè)先后興盛衰退的過(guò)程，其中率先發(fā)展的國(guó)家將扮演頭雁的角色。以此來(lái)觀察我國(guó)目前的情況，隨著我國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量要求的提高和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要，部分產(chǎn)業(yè)向越南、印度等其他國(guó)家轉(zhuǎn)移屬于跨國(guó)公司全球布局的自然調(diào)整，這樣的轉(zhuǎn)移同樣也從另一個(gè)角度說(shuō)明，中國(guó)已經(jīng)成為亞太區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)頭雁，進(jìn)而能夠推動(dòng)周邊新興市場(chǎng)國(guó)家的發(fā)展。并且與雁行模型相一致的是，除了向周邊國(guó)家的轉(zhuǎn)移，跨國(guó)公司也同時(shí)在將部分業(yè)務(wù)由沿海地區(qū)向內(nèi)地轉(zhuǎn)移。

與時(shí)代共成長(zhǎng)

如今，跨國(guó)公司與中國(guó)的發(fā)展密不可分，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委的統(tǒng)計(jì)，截至2016年年底，我國(guó)累計(jì)吸引外資超過(guò)1.77萬(wàn)億美元。如此龐大的資本存量無(wú)疑對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)起到極其重要的作用，而從增量來(lái)看，雖然近兩年的投資總量并沒有大的增加，但投資質(zhì)量卻在不斷提升，逐步從傳統(tǒng)制造業(yè)向技術(shù)密集型的高科技制造業(yè)和高科技服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型。根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)，今年1—7月，計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)實(shí)際使用外資同比分別增長(zhǎng)85.4%、9.8%和6.3%，高技術(shù)服務(wù)業(yè)實(shí)際使用外資703.1億元人民幣，同比增長(zhǎng)16.8%?？鐕?guó)公司在華投資結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整增添了重要助力。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐的加快和本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，也將對(duì)在華跨國(guó)公司進(jìn)行新一輪的洗牌。跨國(guó)公司依靠傳統(tǒng)要素紅利謀取高額利潤(rùn)的難度會(huì)越來(lái)越大，如果不能及時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，一些跨國(guó)公司或其部分業(yè)務(wù)將會(huì)因?yàn)閱适Ц?jìng)爭(zhēng)力而被淘汰出中國(guó)市場(chǎng)，而那些兼具全球競(jìng)爭(zhēng)力和本地適應(yīng)力的跨國(guó)公司將擁有更大的發(fā)展空間。當(dāng)前，一些跨國(guó)公司已經(jīng)開始了這方面的嘗試，它們?cè)诔浞掷斫馕覈?guó)產(chǎn)業(yè)政策、創(chuàng)新政策和區(qū)域政策的基礎(chǔ)上，結(jié)合新一代高素質(zhì)勞動(dòng)力帶來(lái)的人力資本優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合本地企業(yè)，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟，深耕中國(guó)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)與時(shí)代的共成長(zhǎng)。

對(duì)于政策制定者來(lái)說(shuō)，也需要對(duì)跨國(guó)公司的在華發(fā)展保持更加務(wù)實(shí)的態(tài)度，一方面要看到跨國(guó)公司在中國(guó)的投資發(fā)展前景總體是樂(lè)觀的；另一方面也要認(rèn)識(shí)到，隨著投資結(jié)構(gòu)的深入轉(zhuǎn)型，技術(shù)投入的重要性將逐漸取代資金投入，因此，跨國(guó)公司在華直接投資短期內(nèi)大幅度增長(zhǎng)的可能性不大。而為了不斷提升跨國(guó)公司的投資質(zhì)量，需要及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的配套措施，使政策真正落地。以“中國(guó)制造2025”為例，我國(guó)已明確提出外商投資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)同等適用“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略政策措施，而高新技術(shù)領(lǐng)域正是發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)力所在，為切實(shí)發(fā)揮跨國(guó)公司對(duì)“中國(guó)制造2025”的推動(dòng)作用，需要后續(xù)進(jìn)一步的政策出臺(tái)和落實(shí)，以及加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，進(jìn)一步改善營(yíng)商環(huán)境等，從而真正實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司與中國(guó)市場(chǎng)的共贏。

作者系北京大學(xué)光華管理學(xué)院戰(zhàn)略管理學(xué)系教授