持續(xù)經(jīng)營審計意見與銀行信貸決策的相關(guān)性分析

劉偉杰

摘 要 隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，銀行的信貸業(yè)務(wù)也一直承載著企業(yè)和銀行的發(fā)展，并且保證我國社會資金資源的合理配置以及承擔(dān)著保護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的重任。近年來，很多企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營具有一定的不確定性，經(jīng)營風(fēng)險不斷擴(kuò)大，銀行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險日益增長。在這樣的情況下，應(yīng)該加大對銀行業(yè)信貸風(fēng)險管理力度，在充分保證國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的同時也有效地提高了企業(yè)融資的效率。

關(guān)鍵詞 銀行信貸決策 持續(xù)經(jīng)營 持續(xù)經(jīng)營審計意見 企業(yè)性質(zhì)

面對企業(yè)在經(jīng)營中存在的不確定性風(fēng)險，我國銀行業(yè)應(yīng)該尋找更加科學(xué)合理的信貸監(jiān)控方式，重視客戶提供的審計報告，并利用第三方審計信息來幫助決策，增強(qiáng)銀行業(yè)的評估能力，有效地降低信貸風(fēng)險。

一、研究背景

我國企業(yè)的融資方式和融資渠道越來越多元化，融資的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，銀行貸款仍是企業(yè)融資的主要方式。因此，銀行信貸投資的主要方向直接影響著我國資源的優(yōu)化配置，也關(guān)系著我國金融環(huán)境的穩(wěn)定性。面對企業(yè)在發(fā)展中存在的不確定性風(fēng)險，銀行應(yīng)該科學(xué)合理地優(yōu)化風(fēng)險監(jiān)測的方法，以降低信貸風(fēng)險。審計是銀行與企業(yè)之間的第三方通過監(jiān)測企業(yè)的財務(wù)信息和監(jiān)控企業(yè)財務(wù)信息的質(zhì)量，為銀行的信貸決策提供一定的輔助作用。持續(xù)經(jīng)營審計的意見是了解企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的主要方法，能有效鑒別客戶的能力，降低銀行信貸的風(fēng)險。通過銀行和企業(yè)以及第三方審計的三方循環(huán)，形成了一種新的銀企關(guān)系，這種關(guān)系具有一定的保障機(jī)制，有效地降低了銀行信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

二、理論分析與研究假設(shè)

在我國的信貸市場中，審計意見對于企業(yè)經(jīng)營的外部信息來說具有一定的指引作用，特別是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的審計意見，能夠及時提醒和警告銀行債權(quán)人的作用。因此，注冊會計師提醒上市公司在經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險不確定性而出具的經(jīng)營審計意見和標(biāo)準(zhǔn)與傳遞給債權(quán)人的信號是有一定的區(qū)別的。通過第三方審計而獲得的標(biāo)準(zhǔn)審計意見的企業(yè)更能得到銀行的信任，銀行對審計獲得持續(xù)經(jīng)營審計意見的公司的信任度不高，由此可以獲得一些假設(shè)進(jìn)行分析。假設(shè)一：在其他條件不變時，對于獲得持續(xù)審計意見和獲得標(biāo)準(zhǔn)審計意見的上市公司，銀行更愿意給獲得標(biāo)準(zhǔn)審計意見的上市公司提供貸款。如果上市公司獲得的是持續(xù)經(jīng)營審計意見，那么說明該公司的經(jīng)營能力存在發(fā)展的不確定性風(fēng)險，因此在非標(biāo)準(zhǔn)審計報告發(fā)布后，銀行貸款人員會根據(jù)審計單位出具的持續(xù)經(jīng)營審計意見的企業(yè)和非標(biāo)準(zhǔn)非持續(xù)經(jīng)營審計意見的企業(yè)作出相應(yīng)的貸款決策調(diào)整。銀行在放貸時會對獲得持續(xù)經(jīng)營審計意見的企業(yè)在貸款的金額和數(shù)量上進(jìn)行相應(yīng)的減少，這樣能夠有效地降低銀行的信貸風(fēng)險。因此，對于銀行來說對于獲得持續(xù)審計意見的企業(yè)在放貸時會更加小心和謹(jǐn)慎。在這個基礎(chǔ)上，我們可以提出假設(shè)二：在其他條件不變時，獲得持續(xù)經(jīng)營審計意見的企業(yè)和獲得非標(biāo)準(zhǔn)非持續(xù)經(jīng)營審計意見的企業(yè)，銀行更愿意為獲得非標(biāo)準(zhǔn)和非持續(xù)經(jīng)營審計意見的企業(yè)提供貸款。對于不同性質(zhì)的企業(yè)，持續(xù)經(jīng)營審計意見在銀行中發(fā)揮的作用是有一定的區(qū)別的。當(dāng)前，我國政府在不斷扶持中小民營企業(yè)的發(fā)展，為它們解決經(jīng)營中出現(xiàn)的融資困難的問題。但是為有效地保障自身利益，銀行并不愿意把貸款發(fā)放給這些中小民營企業(yè)，即使同意發(fā)放貸款，發(fā)放的條件也非?？量?。因此，我們可以得出政府的干預(yù)和對中小企業(yè)還款能力的擔(dān)保這種性質(zhì)的企業(yè)和政府關(guān)系會直接影響持續(xù)審計意見對銀行信貸主要決策產(chǎn)生影響。

三、實證分析

（一）持續(xù)經(jīng)營審計意見與銀行貸款規(guī)模之間關(guān)系的分析

對出具非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計意見的公司中所有的變量進(jìn)行描述性的統(tǒng)計和分析，給出數(shù)據(jù)的最大值和最小值以及均值和標(biāo)準(zhǔn)差等。可以得出，獲得持續(xù)經(jīng)營審計意見的公司占總樣本的65%左右，非標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)樣本占總樣本的35%左右。這充分說明企業(yè)在出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見時，注冊會計師更多地關(guān)注了企業(yè)在發(fā)展中的可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)營能力，并且把這個信息提供給企業(yè)外部利益的關(guān)系者。另外，銀行在貸款額度上的最大值為0.74左右，而最小值則大約為10.69，這說明公司在經(jīng)營上存在風(fēng)險的不同，會直接影響銀行信貸的規(guī)模，平均值在0.07左右。這說明銀行對審計部門出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司的整體貸款在不斷減少。大部分非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的企業(yè)責(zé)任人都是一些民營企業(yè)，少部分公司會積極地尋求其他的融資渠道。另外，通過多重共線性分析。相關(guān)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，持續(xù)經(jīng)營審計意見與銀行新增的借款在一定的水平上具有顯著的負(fù)相關(guān)性，這也表明第三方審計的結(jié)果如果是持續(xù)經(jīng)營審計意見則會使銀行的新增貸款業(yè)務(wù)明顯減少。另外，銀行在發(fā)放貸款時還會考慮到企業(yè)的總體規(guī)模和盈利水平、盈利能力。針對規(guī)模較大和盈利能力非常強(qiáng)的企業(yè)，銀行會不斷擴(kuò)大貸款規(guī)模。第三方審計部門在出具審計報告時注冊會計師也會對企業(yè)的盈利能力和企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)以及企業(yè)資產(chǎn)的流動性指標(biāo)進(jìn)行充分的分析和研究。

（二）根據(jù)不同企業(yè)性質(zhì)，持續(xù)經(jīng)營審計意見與銀行信貸關(guān)系的分析

民營企業(yè)和國有企業(yè)屬于兩種不同性質(zhì)的企業(yè)，民營企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)和公司在治理方面的指標(biāo)與國有企業(yè)有一定的區(qū)別，包括企業(yè)的規(guī)模和大股東的占有數(shù)量以及資產(chǎn)負(fù)債率在一定的水平上存在很大的差別，銀行貸款的規(guī)模和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及外部融資等在一定的水平上也具有顯著的差異。企業(yè)在審計過程中如果獲得了持續(xù)經(jīng)營審計意見時，在銀行新增的借款業(yè)務(wù)則會不同程度的減少。但經(jīng)過數(shù)據(jù)分析顯示的結(jié)果來看，民營企業(yè)借款減少的幅度要比國有企業(yè)借款減少的幅度高出很多。從這些分析可以看出，銀行在放款時充分考慮了企業(yè)的具體性質(zhì)。另外，通過對相關(guān)數(shù)據(jù)的多元回歸分析，從具體的數(shù)據(jù)可以得出大股東的占有率和企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率以及企業(yè)總資產(chǎn)凈利潤率以及審計部門出具的持續(xù)經(jīng)營審計意見等數(shù)據(jù)的交叉項目對回歸系數(shù)的檢測都達(dá)到了一定的標(biāo)準(zhǔn)，這可以充分說明這些因素是影響銀行為企業(yè)貸款的主要規(guī)模的決定性因素。當(dāng)企業(yè)的性質(zhì)為民營企業(yè)時，并且審計部門出具的審計意見為持續(xù)性審計意見時，則企業(yè)向銀行申請債務(wù)性融資成功的概率會變小，或者可以說如果企業(yè)為民營企業(yè)，那么如果審計意見為持續(xù)性審計意見獨一企業(yè)所受到的影響要比國有企業(yè)受到的影響更大。企業(yè)負(fù)債率越高，則向銀行申請借貸性融資的相對難度較大。另外，企業(yè)的盈利能力也是影響借貸融資的重要因素。企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營的利潤越高，則更容易得到銀行貸款的支持。

四、結(jié)語

銀行應(yīng)該加大對銀行業(yè)信貸風(fēng)險管理的力度，不斷尋找更加科學(xué)的信貸監(jiān)控方式，對企業(yè)提供的審計報告進(jìn)行系統(tǒng)的分析，適時地利用第三方審計的報告來幫助決策，有效地降低信貸風(fēng)險，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

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