基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的中小企業(yè)融資問(wèn)題新思路

（南京審計(jì)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院江蘇南京211815）

當(dāng)今的中小企業(yè)在促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、法律制度完善、增加就業(yè)以及貢獻(xiàn)稅收等方面為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)發(fā)揮著不可替代的作用。但是中小企業(yè)由于自身的固有原因和傳統(tǒng)融資模式的限制，在融資方面面臨著巨大的困境。一個(gè)企業(yè)如果融資不暢，資金的需求得不到保障，則企業(yè)的發(fā)展就無(wú)從談起。因此，如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直以來(lái)都是理論界和實(shí)務(wù)界致力研究的課題。而隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和完善，為中小企業(yè)擺脫融資困境提出了新的方法。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)與金融創(chuàng)新模式的不斷融合，為中小企業(yè)擺脫傳統(tǒng)的、單一的銀行信貸融資模式，實(shí)現(xiàn)融資方式和融資觀念的創(chuàng)新，促進(jìn)中小企業(yè)健康成長(zhǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)提供強(qiáng)有力的保障。

一、中小企業(yè)融資難的成因

（一）企業(yè)管理水平低，融資思維陳舊。中小企業(yè)普遍規(guī)模小、投入資金少、可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)力度弱。中小企業(yè)由一人或幾人直接管理，沒(méi)有明確的分工和規(guī)范的財(cái)務(wù)流程，管理松散，缺乏嚴(yán)格規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算簡(jiǎn)單甚至不完整，財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度較差。而且中小企業(yè)信譽(yù)意識(shí)淡薄，融資思維陳舊。在當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息技術(shù)已經(jīng)深入到企業(yè)的發(fā)展中，但是中小企業(yè)固守傳統(tǒng)的銀行貸款，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用程度不足，即使使用，也是利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，很少利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行融資，對(duì)P2P、P2B、阿里小貸等新型融資工具了解更少，更不要說(shuō)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)融資了。

（二）融資渠道不暢。中小企業(yè)在融資時(shí)往往會(huì)首先考慮向銀行貸款，而目前的銀行信貸主要青睞國(guó)有大型企業(yè)和擁有政府背景的企業(yè)項(xiàng)目，而不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款，原因是銀行對(duì)中小企業(yè)提供貸款，首先要嚴(yán)格審查中小企業(yè)的資質(zhì)，即對(duì)企業(yè)提供資料的真實(shí)性、公司的盈利性和安全性進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，了解企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。這個(gè)過(guò)程需要投入大量的人力和時(shí)間來(lái)審核，銀行付出的審查成本多，貸出幾十萬(wàn)元獲得的收益還不足以補(bǔ)償審核成本。而且在信息、時(shí)間和能力有限的情況下，審查結(jié)果不能完全判斷企業(yè)是否具有還款能力，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，這在一定程度上降低了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的意愿。企業(yè)發(fā)行債券的相關(guān)要求較嚴(yán)格、門(mén)檻高，品種單一，中小企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制不夠嚴(yán)格，難以達(dá)到發(fā)行企業(yè)債券的標(biāo)準(zhǔn)。并且企業(yè)發(fā)行債券的成本高，中小企業(yè)往往承擔(dān)不起，因而，只能放棄該種方式?，F(xiàn)在很多企業(yè)選擇到創(chuàng)業(yè)板上市，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板是專門(mén)為中小企業(yè)和新興企業(yè)提供融資的資本市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板雖然門(mén)檻低，但風(fēng)險(xiǎn)高、監(jiān)管嚴(yán)，規(guī)模小、盈利不佳的企業(yè)不能符合上市的主體資格和財(cái)務(wù)指標(biāo)。而且很多制度、運(yùn)行方面還不成熟，并不是中小企業(yè)都可以上市融資，因此想通過(guò)這一渠道獲取資金的企業(yè)只是少數(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)投資制度實(shí)行以來(lái)，成功的案例很多。但是由于風(fēng)險(xiǎn)投資投入數(shù)額大、風(fēng)險(xiǎn)高，因此在選擇投資企業(yè)時(shí)非常慎重，而且主要集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或者有重大潛力的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，一般的中小企業(yè)很少受到青睞。

（三）保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)不夠完善。中小企業(yè)規(guī)模小、面臨的風(fēng)險(xiǎn)大、競(jìng)爭(zhēng)力弱，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中法律的保障作用不可缺少。然而，現(xiàn)在針對(duì)中小企業(yè)融資的相關(guān)法律、法規(guī)、制度不健全，細(xì)則不夠完整，中小企業(yè)在融資的具體操作過(guò)程中沒(méi)有相應(yīng)的法律依據(jù)，中小企業(yè)融資沒(méi)有足夠的法律保障。

（四）擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)機(jī)制不夠健全。中小企業(yè)融資過(guò)程中缺少具有流動(dòng)性的抵押物，銀行等金融機(jī)構(gòu)一般不接受生產(chǎn)性固定資產(chǎn)做抵押，因而中小企業(yè)一般只能用房產(chǎn)抵押，但房產(chǎn)只能抵押一次，若是租賃的廠房，則沒(méi)有可抵押的資產(chǎn)。另外，中小企業(yè)也很難尋找到愿意為其提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)以營(yíng)利為目標(biāo)，在考慮安全的情況下，往往選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小、利潤(rùn)高的公司進(jìn)行擔(dān)保。中小企業(yè)由于管理水平較低、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、穩(wěn)定性差、信譽(yù)度低，因而愿意為其擔(dān)保的機(jī)構(gòu)有限。同樣，在信用評(píng)級(jí)的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有一套適合中小企業(yè)實(shí)際情況的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，從銀行、中介機(jī)構(gòu)獲得信息的能力有限，取得的數(shù)據(jù)不夠完整，不能做到客觀、科學(xué)的評(píng)估，這關(guān)系到中小企業(yè)融資是否順利進(jìn)行。

二、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的新思路

（一）加強(qiáng)企業(yè)管理，創(chuàng)新“互聯(lián)網(wǎng)+”的融資新思維。解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，首先應(yīng)從企業(yè)內(nèi)部著手。中小企業(yè)應(yīng)建立健全企業(yè)管理的各項(xiàng)規(guī)章制度，完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度和內(nèi)部控制制度，并嚴(yán)格遵守、規(guī)范運(yùn)營(yíng)，樹(shù)立良好的企業(yè)信譽(yù)。同時(shí)，應(yīng)適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代要求，互聯(lián)網(wǎng)提供了一個(gè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，包含有最新的融資信息，利用互聯(lián)網(wǎng)也可以實(shí)現(xiàn)雙方之間的快速溝通，提高融資的效率和速度。中小企業(yè)應(yīng)順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”的潮流，走專精特道路，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，緊跟市場(chǎng)潮流，開(kāi)發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品，學(xué)習(xí)金融知識(shí)，接觸新渠道，了解新手段，創(chuàng)新融資新思維，充分利用好互聯(lián)網(wǎng)金融的融資平臺(tái)，籌得企業(yè)發(fā)展所需的資金。

（二）借助互聯(lián)網(wǎng)金融，拓展中小企業(yè)融資渠道。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的潮流下，企業(yè)應(yīng)該拓展多樣化的融資渠道。（1）眾籌融資。眾籌融資門(mén)檻低，并且流程簡(jiǎn)單，耗費(fèi)時(shí)間短，能解決中小企業(yè)使用資金規(guī)模少、頻率高的問(wèn)題。而且企業(yè)在融資的過(guò)程中也可以聽(tīng)取投資人的意見(jiàn)，對(duì)自身的產(chǎn)品或項(xiàng)目進(jìn)行改進(jìn)，其比較適合規(guī)模小的中小企業(yè)。（2）P2P和P2B模式融資。P2P是個(gè)人對(duì)個(gè)人的融資方式，企業(yè)根據(jù)自己的需求與投資人直接溝通，就貸款細(xì)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)協(xié)商，隨時(shí)更新信息，可以增加雙方了解，減少融資的中間環(huán)節(jié)和中間費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)融資的便捷性和效率性。P2B模式提供了一個(gè)審核雙方信息、抵押物、擔(dān)保的平臺(tái)，對(duì)貸款人的信用進(jìn)行嚴(yán)格審查，對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)提高了安全性，因此資金較為充足。而且P2B以小微企業(yè)作為市場(chǎng)定位，其服務(wù)水平高，市場(chǎng)配置完善，為中小企業(yè)提供了一個(gè)良好的融資平臺(tái)。（3）建立和完善中小企業(yè)貸款網(wǎng)上對(duì)接平臺(tái)。企業(yè)可以在線上及時(shí)提交申請(qǐng)，隨時(shí)修改申請(qǐng)信息，銀行可以全面了解企業(yè)的信用狀況和經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)接受申請(qǐng)資料，迅速做出反饋，實(shí)現(xiàn)信息互通、實(shí)時(shí)交流，無(wú)縫對(duì)接。并且將融資作為主要工作對(duì)象納入中小企業(yè) “服務(wù)對(duì)接會(huì)”等品牌活動(dòng)進(jìn)行籌措。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資保駕護(hù)航。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，出現(xiàn)欺詐、信息泄露事件，法律的缺失使不法分子蠢蠢欲動(dòng)。要建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，對(duì)中小企業(yè)合理定位，妥善規(guī)范，要求網(wǎng)絡(luò)公布的信息真實(shí)完整可靠，對(duì)觸犯法律，公布虛假信息的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)懲。對(duì)于那些擾亂經(jīng)營(yíng)制度的民間借貸，要規(guī)范制度，一旦觸及法律底線要進(jìn)行嚴(yán)懲。企業(yè)和個(gè)人的信息都存儲(chǔ)在網(wǎng)站上，其中可能還有些涉及到商業(yè)機(jī)密，在使用過(guò)程中網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)的安全就成為不可忽視的問(wèn)題，如果泄露或者被篡改，或者公布的信息虛假，則給融資雙方都帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此要出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)方面的法律制度，營(yíng)造中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，保證融資的安全可靠，降低風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展，出現(xiàn)了各種新的問(wèn)題，政府可以利用稅收手段，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)融資的企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，減輕傳統(tǒng)金融的負(fù)擔(dān)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資過(guò)程中出現(xiàn)的信息不透明、不對(duì)稱、不安全、不公開(kāi)的問(wèn)題，嚴(yán)格查處，加大懲罰力度，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)兩方的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息、貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督。同時(shí)政府應(yīng)該鼓勵(lì)和支持互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)壯大。

（四）完善擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)機(jī)制，為中小企業(yè)融資提供保障。為了分散金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資方放貸的積極性，需要建立融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，適當(dāng)引入民間資本，開(kāi)展多樣化的擔(dān)保體系，可以建立起多樣化、全面的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款機(jī)構(gòu)放貸的意愿。中小企業(yè)也可以創(chuàng)新使用應(yīng)收賬款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等作為抵押，解決中小企業(yè)無(wú)物抵押的困境。同時(shí)，要根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況做好對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，建立合理統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)在是大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)可以深入挖掘非財(cái)務(wù)信息，綜合運(yùn)用網(wǎng)購(gòu)，例如淘寶、天貓的消費(fèi)記錄產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)，以及銀行流水、中介機(jī)構(gòu)等提供的信息，作為評(píng)價(jià)信用評(píng)級(jí)的依據(jù)。

三、結(jié)論與展望

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融越來(lái)越成熟，速度快、成本低、效率高、方便便捷，其吸引了越來(lái)越多的企業(yè)作為可以利用的融資新渠道。但是在推進(jìn)的過(guò)程中會(huì)遇到很多新的問(wèn)題，依靠單方面的力量不可能解決，必須跨界合作，實(shí)現(xiàn)金融、政府、企業(yè)、第三方之間的合作，共同克服中小企業(yè)融資難問(wèn)題，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)注入新的活力。