信貸員如何識別授信客戶的財務(wù)造假

（江西江州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 九江潯誠會計師事務(wù)所 江西九江332000）

在銀行放款業(yè)務(wù)中，貸款客戶常常通過財務(wù)造假手段騙取銀行資金。企業(yè)因資金鏈斷裂，出現(xiàn)財務(wù)困境，不惜鋌而走險，提供虛假財務(wù)報表騙取信貸資金，直接導(dǎo)致銀行不良貸款的攀升。對財務(wù)造假的準(zhǔn)確識別有利于防范信貸風(fēng)險，避免大額不良貸款的出現(xiàn)，從源頭上保障信貸資金的安全。本文分析貸款企業(yè)常見的造假手段，進而提煉出一些識別財務(wù)造假的方法，對保障信貸資金安全有重要意義。

一、財務(wù)造假的常見手段

財務(wù)報表無論怎樣造假，必然在相應(yīng)會計項目上有所反映，如果我們能抓住一些“敏感性”會計項目或交易加以分析，將在很大程度上提高財務(wù)分析的準(zhǔn)確性。常見會計科目的造假手段主要有以下幾個方面。

（一）利用應(yīng)收賬款進行會計操縱。據(jù)《證券報》披露，“上市公司十大管理舞弊案”中，80%曾通過應(yīng)收賬款科目進行造假。銀行信貸員應(yīng)重點關(guān)注應(yīng)收賬款科目。應(yīng)收賬款的造假方式主要有虛列應(yīng)收賬款偽造收入、長期掛賬虛增資產(chǎn)等方式。最為常見的就是虛構(gòu)收入方式，由于缺乏真實的交易背景，通常在應(yīng)收賬款科目集中反映，既做大了資產(chǎn)，又虛增了利潤。

（二）存貨操縱。存貨大量增加的原因多種多樣，可能是良好銷售環(huán)境下帶動的自然增長，也可能是銷售不暢導(dǎo)致的庫存積壓，甚至有可能虛構(gòu)。作為銀行信貸人員，不可能逐一進行實地盤點，只能實行抽查和分析存貨指標(biāo)來發(fā)現(xiàn)異常，比如存貨余額、存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)期等指標(biāo)的期間變動情況以及與同行的對比情況。

（三）其他應(yīng)收款成為“垃圾箱”。其他應(yīng)收款主要核算暫收暫付款項、備用金、公司與個人之間的結(jié)算款項等，它與主營業(yè)務(wù)無關(guān)，所以，正常情況下這個科目余額較小。但在實務(wù)中，卻很有可能成為“垃圾箱”，許多無法明確劃分的款項以及關(guān)聯(lián)方往來都集中在該科目反映，虛增資產(chǎn)，報表不實。

（四）固定資產(chǎn)和在建工程操縱。固定資產(chǎn)在工業(yè)企業(yè)中擁有很高的價值比重，其會計處理的差異對資產(chǎn)、利潤會產(chǎn)生較大影響，比如折舊政策的改變、減值準(zhǔn)備的足額計提、資產(chǎn)的報廢等。新會計準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)的減值處理在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回，所以，實務(wù)中很多企業(yè)對由于毀損、技術(shù)陳舊等原因?qū)е驴墒栈亟痤~低于其賬面價值的固定資產(chǎn)不計提減值準(zhǔn)備；同時，對已經(jīng)沒有使用價值的固定資產(chǎn)不及時報廢，采用長期掛賬的方式虛列資產(chǎn)；對已經(jīng)達到預(yù)定可使用狀態(tài)的在建工程，遲遲不肯 “轉(zhuǎn)正”，推遲固定資產(chǎn)的確認(rèn)，以此少計提折舊，實現(xiàn)虛增資產(chǎn)和利潤的目的。

二、如何識別財務(wù)造假

（一）看審計報告。審計報告的意見類型有四種：無保留意見、保留意見、否定意見、無法表示意見。如果注冊會計師認(rèn)為會計報表是合法、公允的，且審計過程沒有受到限制，不存在被審計單位拒不調(diào)整披露的重要事項時出具無保留意見審計報告。信貸員在貸款審查時，若發(fā)現(xiàn)審計報告出具的是保留意見，則應(yīng)提高警惕，出具的是否定意見或無法表示意見，則不予授信。

（二）報表項目基本分析。

1.應(yīng)收賬款。對企業(yè)若干報告期的應(yīng)收賬款進行縱向分析，比較其變化情況，若在某報告期出現(xiàn)激增，應(yīng)格外關(guān)注；與行業(yè)標(biāo)的企業(yè)進行橫向?qū)Ρ龋瑢υ龇黠@超過同行業(yè)水平的，重點關(guān)注；比較應(yīng)收賬款增長率與營業(yè)收入增長率，檢查與收入的配比性；對應(yīng)收賬款進行賬齡分析，特別是一年期賬齡應(yīng)收賬款，若變化幅度較大，且超過銷售增幅，則提高警惕，判斷其是否有虛構(gòu)收入或提前確認(rèn)收入的嫌疑，另外，分析應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)，賬齡越長，收回的可能性越小，正常情況下，賬齡長的應(yīng)收賬款所占比重應(yīng)該較小，如果該比例很高，則應(yīng)收賬款的質(zhì)量值得懷疑；審查大額會計交易，尤其是近期交易，企業(yè)提前確認(rèn)或虛構(gòu)收入的情況往往集中在報表臨近日，抽查近期的大額交易，并運用電話、郵件等函證方式向欠款方證實，可判斷交易的真實性，排除虛構(gòu)交易的可能性。

2.存貨。結(jié)合運輸費用進行考慮，一般情況下，若銷量比較穩(wěn)定，則采購原料和銷售產(chǎn)品所發(fā)生的運輸費用會和存貨間形成一定的配比關(guān)系，通過計算近幾年的該項指標(biāo)，可以判別變動是否異常，若明顯下降，則存在虛增存貨的可能，具體做法是：比較近幾年公司運輸費用/存貨這一比率；另外還可以重點抽查一至二個價值較大且易于盤點的存貨品種進行實地盤點，確認(rèn)賬實相符；關(guān)注存貨的現(xiàn)場環(huán)境，看其是否存在大量霉變、毀損、無法變現(xiàn)等現(xiàn)象，警惕長期掛賬的現(xiàn)象。

3.其他應(yīng)收款。注意與應(yīng)收賬款的余額相比。正常情況下，該科目余額較小，可將其與應(yīng)收賬款金額進行對比，若接近甚至超過應(yīng)收賬款，則存在虛列資產(chǎn)的嫌疑。實務(wù)中，這個科目通常扮演“垃圾箱”的角色，關(guān)聯(lián)往來在此歸集，而關(guān)聯(lián)交易錯綜復(fù)雜，一般難以識別，所以成為做大資產(chǎn)的最便捷手段之一。

4.固定資產(chǎn)。對固定資產(chǎn)的分析要關(guān)注其規(guī)模、結(jié)構(gòu)的變動，通過分析其規(guī)模變動可以了解其生產(chǎn)經(jīng)營趨勢，如果固定資產(chǎn)規(guī)模大幅縮減，則預(yù)示生產(chǎn)萎縮的可能；對比企業(yè)各期的固定資產(chǎn)修理費用，一般情況下比較穩(wěn)定，若出現(xiàn)大幅變動，要警惕其在收益性支出和資本性支出會計處理上的錯誤，收益性支出應(yīng)計入費用類科目，資本性支出才計入資產(chǎn)類科目，實務(wù)中存在將收益性支出資本化的現(xiàn)象，直接導(dǎo)致利潤的少計和資產(chǎn)的虛增；另外，可以去生產(chǎn)車間勘查固定資產(chǎn)的現(xiàn)場環(huán)境，了解固定資產(chǎn)的使用狀態(tài)，看其是否正常運轉(zhuǎn)，是否存在毀損，是否達到報廢狀態(tài)而未報廢，長期掛賬的現(xiàn)象。在建工程方面，獲取明細(xì)表加計復(fù)核正確，總賬、明細(xì)賬、報表數(shù)核對相符；查看工程合同，了解在建工程預(yù)算、決算、完工進度、交付使用以及抵押等情況，注意是否屬企業(yè)實際擁有、是否達到可使用狀態(tài)而拒不轉(zhuǎn)正；實地勘察工程現(xiàn)場，確認(rèn)其真實存在，了解其完工狀態(tài)。

5.營業(yè)稅金及附加。營業(yè)稅金及附加科目可結(jié)合營業(yè)收入一起分析。通常情況下，營業(yè)稅金及附加占營業(yè)收入的比重相對穩(wěn)定，而且同行間也不會有太大差異。如果這一指標(biāo)突然下降，或顯著低于同行，則很可能存在虛增收入的行為。

6.所得稅。對所得稅的分析要結(jié)合利潤總額指標(biāo)。實務(wù)中，會計和稅法的賬務(wù)處理不盡相同，會形成應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異，稅法處理中的所得稅是根據(jù)應(yīng)納稅所得額計算的，與企業(yè)利潤表計算出來的所得稅會有差異。根據(jù)損益表中的“利潤總額”與“所得稅”計算的賬面稅率通常不等于法定稅率，但差別也不會太大，如果賬面稅率顯著小于法定稅率，則說明企業(yè)的會計利潤質(zhì)量可能存在問題。

（三）運用一些基本的財務(wù)分析方法。

1.對比分析法。對比分析法分為橫向比較和縱向比較。橫向比較即通過與同行業(yè)標(biāo)的主體進行對比，明確客戶所處行業(yè)位置?？v向比較即通過比較客戶若干期的歷史數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)客戶經(jīng)營變動趨勢。

2.比率分析法。運用財務(wù)指標(biāo)進行分析，包括償債能力、盈利能力、營運能力及現(xiàn)金流量分析四大方面。

（1）償債能力分析：衡量企業(yè)“是否超重”。流動比率，表示每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)可以作為支付的保障。流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債，經(jīng)驗正常值：2，下限值：1.25。速動比率：速動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，它是流動資產(chǎn)扣除存貨后的部分。速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債，經(jīng)驗正常值：1，下限值：0.25?，F(xiàn)金比率：表明1元的流動負(fù)債有多少現(xiàn)金資產(chǎn)作為償債保障，其中現(xiàn)金包括貨幣資金項目和交易性金融資產(chǎn)項目?，F(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債。美國會計界認(rèn)為現(xiàn)金比率為0.2比較合適。營運資本：流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分。營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)，最低要求：大于0。營運資本是衡量企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)，當(dāng)營運資本大于0時，企業(yè)擁有穩(wěn)健型的資本結(jié)構(gòu)，此時，流動資產(chǎn)的部分資金來源由長期資金提供，而長期資金的短期償付風(fēng)險小，所以企業(yè)面臨更小的財務(wù)風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債率：反映公司總資產(chǎn)對債權(quán)人利益的保障程度，比例越高則財務(wù)風(fēng)險越大，債權(quán)人利益難以保障。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債÷資產(chǎn)。產(chǎn)權(quán)比率：反映所有者權(quán)益對債權(quán)人利益的保障程度。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益。經(jīng)驗值：1。

（2）盈利能力分析，定期償付利息的來源和保障。銷售毛利率：反映企業(yè)產(chǎn)品銷售的初始獲利能力，是利潤形成的源泉所在。除非出現(xiàn)技術(shù)更新或工藝改進等原因，一般來說，在主營結(jié)構(gòu)變化較小的前提下，毛利率指標(biāo)相對穩(wěn)定，各報告期以及同行業(yè)間差異甚小。銷售毛利=營業(yè)收入-營業(yè)成本銷售毛利率=銷售毛利÷營業(yè)收入=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）÷營業(yè)收入。營業(yè)利潤率：營業(yè)利潤是企業(yè)基本經(jīng)營活動的成果，是形成利潤的最主要、最穩(wěn)定來源，營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務(wù)費用-資產(chǎn)減值損失±公允價值變動損益±投資收益。營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)收入。總資產(chǎn)收益率：反映企業(yè)擁有和控制的全部資產(chǎn)為所有者創(chuàng)造利潤的能力。總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)。

（3）營運能力分析，衡量企業(yè)“新陳代謝是否正?！?。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：表示企業(yè)在一定時期內(nèi)應(yīng)收賬款可以周轉(zhuǎn)的次數(shù)，衡量應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率：表示一定時期內(nèi)存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)。在工業(yè)企業(yè)中，存貨占流動資產(chǎn)比重往往在50%以上，存貨的周轉(zhuǎn)效率直接影響企業(yè)整體的營運能力和獲利能力。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷存貨。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷存貨周轉(zhuǎn)率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：衡量流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，綜合反映流動資產(chǎn)的利用效果。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（4）現(xiàn)金流量分析，衡量企業(yè)“是否貧血”。一個健康的企業(yè)，其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)該是正值，并且利潤和現(xiàn)金流的變動呈正相關(guān)。銷售現(xiàn)金比率：表示每單位的銷售收入所收到的現(xiàn)金。衡量銷售收入的變現(xiàn)能力，反映資金回籠的情況。銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷銷售收入。指標(biāo)值越大，企業(yè)回籠資金的水平越高，銷售政策執(zhí)行的效率高?？傎Y產(chǎn)現(xiàn)金回收率：反映企業(yè)所有資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷總資產(chǎn)?，F(xiàn)金流動負(fù)債比：表示現(xiàn)金對到期債務(wù)的保障程度，反映短期償債能力的一個指標(biāo)?，F(xiàn)金流動負(fù)債比=現(xiàn)金÷流動負(fù)債。指標(biāo)值越大，短期償債能力越強。

識別財務(wù)造假的方式很多，財務(wù)分析方法也多種多樣，實務(wù)中，要結(jié)合多方面知識點進行綜合分析。在對數(shù)值指標(biāo)做定量分析時，要同時關(guān)注其行業(yè)狀況、生命周期、政策環(huán)境等定性因素，才能得出準(zhǔn)確有意義的結(jié)論，房地產(chǎn)業(yè)和零售業(yè)的營運能力指標(biāo)、現(xiàn)金流指標(biāo)是截然不同的，若不結(jié)合行業(yè)特點進行考慮，分析結(jié)論難免偏差較大。在日常工作中，信貸員要深入學(xué)習(xí)財務(wù)專業(yè)知識，提高財務(wù)分析的專業(yè)技能。