科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及其存在的問題研究

楊瑞友

[摘要]盡管當前我國政府對科技金融工作給予一定的重視，設(shè)立了專門的科技金融廳機構(gòu)，與傳統(tǒng)金融企業(yè)合作，解決了部分的科技中小企業(yè)融資難的問題，但是基于目前的實際情況，科技金融發(fā)展還存在著許多問題，本文我國科技金融的產(chǎn)品、科技中小企業(yè)市場發(fā)展情況、政府機構(gòu)與政策扶持相關(guān)理論進行介紹與分析，為當前的科技金融發(fā)展提出建設(shè)性意見。

[關(guān)鍵詞]科技金融 對策研究 發(fā)展模式

一、我國科技金融發(fā)展概況

科技金融是科學技術(shù)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合，即解決科學技術(shù)企業(yè)怎樣獲取信用支持的問題。作為衡量一國綜合實力的重要標準，科學技術(shù)一直是經(jīng)濟不斷增長的源泉與動力。但是，市場上的科技中小企業(yè)由于自有資金少、潛在風險大、投資周期長等特點，一直以來難以從我國傳統(tǒng)的金融機構(gòu)中獲取足量信貸資金。針對如何解決科學技術(shù)中小企業(yè)融資難的問題，使科學技術(shù)真正成為促進經(jīng)濟增長的第一生產(chǎn)力，幫助中國完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級與轉(zhuǎn)型，我國各級政府都紛紛設(shè)立科技金融廳的新機構(gòu)來主管科技金融的事項。同時為了進一步推動科技中小企業(yè)的發(fā)展，各級政府與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)合作，出臺了許多扶持性政策，詳細情況如下：

山東省出臺的《山東省金融機構(gòu)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)科技項目貸款風險補償資金管理辦法》，形成了科技與金融相結(jié)合的結(jié)構(gòu)體系，開設(shè)專門的科技金融企業(yè)投資風險基金與科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司，通過股權(quán)融資，投資了一大批科技型中小企業(yè)與金融創(chuàng)業(yè)機構(gòu)；黑龍江省也定期舉辦“科技成果企業(yè)與金融機構(gòu)互利共贏交流對接會”，為全省搭建了一個金融機構(gòu)與科技企業(yè)對接的金融平臺，促進了全省的科技成果往市場轉(zhuǎn)化；甘肅省專門設(shè)立甘肅省科技發(fā)展投資有限責任公司，主要負責對科技中小企業(yè)的投融資管理事項。甘肅省科技廳與蘭州銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，探索貸款擔保風險分擔機制，共同在公共服務平臺，構(gòu)建電子商務交易提供資金支持，加快科技企業(yè)的發(fā)展；廣東省提出《支持科技型企業(yè)自主創(chuàng)新開發(fā)性金融合作協(xié)議》，搭建了科技與金融結(jié)合的互助平臺，從一定程度上緩解了科技型企業(yè)融資難的問題。

總之，由于各方所處的位置不同，科技中小企業(yè)與地方政府所采取的政策以支持本地科技公司的力度和方式也不盡相同，同時發(fā)展過程中也存在著許多問題，政府的扶持力度還不夠深入，科技和金融的發(fā)展還需要各方力量的持續(xù)投入。

二、科技金融發(fā)展存在的問題分析

（一）融資模式單一

我國科技中小企業(yè)自身的資金規(guī)模小、風險控制能力不強、項目投資回報周期較長、企業(yè)文化建設(shè)不完善等特點，導致了一直以來難以從銀行機構(gòu)中獲取足量信貸資金，這時政府主導型的融資模式便出現(xiàn)了。當?shù)卣畬ｉT設(shè)立科技金融創(chuàng)業(yè)投資公司，針對科技中小企業(yè)的實際情況進行審查，對企業(yè)增加信用提供了一定的幫助，但是有效的信用體系和擔保體系缺乏了其他模式是不完整的，政府和科技中小企業(yè)本質(zhì)的發(fā)展目標是不一樣的，他們之間也存在著許多信息不對稱的問題。運營模式不按照市場的發(fā)展規(guī)律容易導致資源配置的低效率，政府干預和制度僵化，債務管理、信用擔保等公司將風險轉(zhuǎn)嫁給銀行，容易誘發(fā)金融危機，銀行和非傳統(tǒng)的金融機構(gòu)需要警惕貸款的被動形成。而且，科技金融的供求關(guān)系和金融技術(shù)難以形成的無縫連接。

（二）平臺建設(shè)滯后

我國科技金融服務平臺建設(shè)落后，全國各省市的服務平臺屈指可數(shù)，如山東省、黑龍江省、甘肅省、廣東省等等，而廣東省就是其中的突出代表。廣東是我國科學技術(shù)和金融經(jīng)濟發(fā)展的大省，從2014年開始，東莞、中山和珠海就逐步搭建科技金融服務平臺，對促進科學技術(shù)和科技成果轉(zhuǎn)化的中小企業(yè)融資方面進行有益的探索，取得了良好的示范效應，但全省各城市之間還沒有建立起一套完善的科技金融扶持機制。廣東省由于缺乏一個高效靈活便捷的服務平臺，相關(guān)的金融配套措施落后，導致了科技中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間存在著許多融資渠道環(huán)節(jié)不順暢，平臺的客戶體驗差等問題。

（三）金融體制創(chuàng)新落后于科技創(chuàng)新

不論是科技中小企業(yè)融資擔保服務機構(gòu)，還是服務于科技成果發(fā)現(xiàn)、定價、評估和轉(zhuǎn)移的專業(yè)機構(gòu)，在我國發(fā)育都不成熟，尤其是知識產(chǎn)權(quán)的認定、評估、侵權(quán)和變現(xiàn)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等金融創(chuàng)新手段明顯滯后，金融體制僵化，創(chuàng)新速度遠遠落后于科學技術(shù)的創(chuàng)新速度。最終存在的問題導致了我國金融服務鏈條的斷裂和低效，限制了更多適合科技中小企業(yè)發(fā)展金融衍生品的出現(xiàn)，金融體制創(chuàng)新力度需要大大加強。

（四）專業(yè)人才隊伍缺乏

在我國的科學技術(shù)和投融資領(lǐng)域，有真正國際視野和資本運作能力的專業(yè)化人才非常稀缺，尤其是在缺少資金的實際情況下，既懂科學技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，又懂風險控制、投資決策領(lǐng)域人才少之又少。這樣的情況往往表現(xiàn)為一方面科技人才只側(cè)重技術(shù)更新?lián)Q代，申請了許多國家級專利，但是真正投入生產(chǎn)的技術(shù)成果很少；另一方面金融制度設(shè)計者側(cè)重于投融資風險控制，盡管設(shè)計出了許多創(chuàng)新的金融機制，但是由于規(guī)劃者不懂科技生產(chǎn)，金融制度與實際的生產(chǎn)情況對接不上，最終導致了高科技企業(yè)貸款審批時間過長，寬松的保修服務體系，難以滿足高新技術(shù)企業(yè)的貸款需求。

（五）扶持政策不完善

大部分科技中小企業(yè)缺乏明確有效的政策性金融機構(gòu)支持，而金融機構(gòu)向前發(fā)展往往需要科學技術(shù)的進步。我國雖然出臺了許多不同類型的科技金融扶持性政策，如從2010年開始我國實施貨幣緊縮信貸政策，結(jié)合國家的宏觀調(diào)控政策，給銀行的資金流帶來了巨大的壓力。在貨幣緊縮政策的指導下，商業(yè)銀行對自己的資金使用更加謹慎，許多科技中小企業(yè)由于自身信用記錄差，風控能力不足等因素，他們從商業(yè)銀行中獲得貸款支持變得更加困難，因此，中小企業(yè)融資難的問題仍十分突出。此外，我國目前設(shè)立專項資金政策來投資銀行和高科技產(chǎn)業(yè)，但由于部分金融機構(gòu)的阻礙，目前還沒落到實處。

三、我國科技金融發(fā)展的對策

（一）科技金融初期發(fā)展階段endprint

基礎(chǔ)建設(shè)的鞏固推動著科技金融的不斷發(fā)展，同時也是科技與金融完美結(jié)合的重要手段。其中，需要我們不斷建設(shè)科技金融的融資模式、政策指導，以下是具體詳細的政策建議：

對于我國政府方面，政府應該增強對科技創(chuàng)新型企業(yè)的政策指導與扶持，重點在于加強金融政策對科技創(chuàng)新型企業(yè)的支持，逐步減少政策對其的束縛，從宏觀調(diào)控上對其發(fā)展條件增加優(yōu)惠，如減免企業(yè)的稅收、提供優(yōu)惠或免費的場地，逐步建設(shè)良好的科技金融發(fā)展氛圍。

對于金融機構(gòu)方面，我國傳統(tǒng)的銀行、信托、保險等金融機構(gòu)都是服務于大型的國企與民營大企業(yè)，對中小型的企業(yè)發(fā)展重視力度不足，小企業(yè)由于在銀行信用評級差，貸款風險大等等原因，往往解決不了其資金缺口，所以傳統(tǒng)金融機構(gòu)與信用擔保公司等非傳統(tǒng)金融機構(gòu)需要放寬對中小型企業(yè)的貸款門檻，對于局部優(yōu)秀的科技創(chuàng)新型中小企業(yè)應該加大扶持力度，促進其不斷向前發(fā)展。

對于科技中小企業(yè)，中小型企業(yè)是中國未來經(jīng)濟發(fā)展不可忽視的力量，所以中小企業(yè)要不斷完善自身的制度架構(gòu)建設(shè)，不斷往規(guī)范化、模式化的道路發(fā)展，依托當前國家與金融機構(gòu)的政策支持，提高自身的核心競爭力，從而優(yōu)化我國二板與三板市場，最終實現(xiàn)自身的IPO發(fā)展壯大。

（二）科技金融中期發(fā)展階段

科技金融通過初期我國政府、金融機構(gòu)與社會扶持政策，以及科技型中小企業(yè)的內(nèi)部整合發(fā)展，我國的科技金融進入了中期的發(fā)展階段，同時也是科技金融企業(yè)的發(fā)展黃金時期。此時的科技型中小企業(yè)通過前期利用政府與金融機構(gòu)各方面的優(yōu)惠措施，積累了一定的資源、同時由于自有技術(shù)和資金達到一定的規(guī)模，科技型企業(yè)可以逐步與我國政府實現(xiàn)“脫媒”。當然，實現(xiàn)“脫媒”的企業(yè)不當當是擁有了風險投資和金融機構(gòu)的資金貸款，而且還集聚了大量的高新科技、社會幫助等外部力量來發(fā)展自己，將科技與金融完美整合，相得益彰，從而不斷促進其往前發(fā)展。

（三）科技金融后期發(fā)展階段

經(jīng)過了初期基礎(chǔ)的建設(shè)與中期的各方面資源的整合，科技金融在自身的創(chuàng)新研發(fā)能力與資源整合能力得到了快速地提高，其核心競爭力不斷增強，內(nèi)部的企業(yè)文化與團隊架構(gòu)也逐步建立起來?；诤笃诘陌l(fā)展階段，科技與金融的邊界劃分逐步模糊化，集中表現(xiàn)出“我中有你，你中有我”的現(xiàn)象，從而說明了科技與金融的完美整合。

盡管此時的科技金融企業(yè)不再受到當初資金、技術(shù)、團隊、外部力量等因素的制約影響，但需要建造一個大型的科技金融集團還任重道遠。因此，作為一方經(jīng)濟實體，科技企業(yè)需要不斷完善內(nèi)部的建設(shè)，尤其是企業(yè)文化的建設(shè)，同時也需要外拓展，繼續(xù)與金融機構(gòu)、政府機構(gòu)、其他企業(yè)法人等機構(gòu)保持密切聯(lián)系，充分整合內(nèi)部與外部的資源，構(gòu)造一個開放式科技金融平臺生態(tài)圈。endprint