商業(yè)銀行財務(wù)風險管理研究

摘 要：近幾年，我國商業(yè)銀行面臨的財務(wù)風險越來越高，如何有效地控制財務(wù)風險并降低財務(wù)風險給商業(yè)銀行帶來的損失，成為商業(yè)銀行目前急需解決的問題。文章結(jié)合XM銀行的實際經(jīng)營情況，從流動性風險、盈利性風險、資本結(jié)構(gòu)風險和資產(chǎn)質(zhì)量風險四個方面，采用財務(wù)報表分析法、指標分析法和案例分析法對XM銀行的財務(wù)風險進行分析，總結(jié)了XM銀行各類財務(wù)風險形成的原因，并對XM銀行所存在的財務(wù)風險提出了建立流動性風險預(yù)警體系、提高經(jīng)營效率、控制成本費用、提高資本充足率、建立資產(chǎn)質(zhì)量管理體系等建議。

關(guān)鍵詞：XM銀行 財務(wù)風險 財務(wù)管理

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）10-144-03

商業(yè)銀行財務(wù)風險是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中由于管理不善、資本結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)質(zhì)量狀況惡化、流動性不足以及盈利能力降低等原因?qū)е碌你y行的財務(wù)損失或無法達到預(yù)期收益的概率性事件。

XM銀行，2016年總資產(chǎn)金額為1886.96億元，負債總額為1796.82億元，監(jiān)管部門的評級都保持在二級的標準，外部的資信評級也多年保持在AA+的水平。XM銀行現(xiàn)在共有50余個經(jīng)營網(wǎng)點，員工數(shù)量2000余人，網(wǎng)點覆蓋了整個福建省，此外，還在重慶市設(shè)立了多個省外分行，預(yù)期在多個省份設(shè)立分行。得益于政府部門及社會各界的支持，多年以來XM銀行的各個業(yè)務(wù)發(fā)展良好，品牌價值和市場地位不斷提高。

一、XM銀行財務(wù)風險管理存在的問題

（一）流動性風險

XM銀行的流動性比率雖高于行業(yè)平均值與國家標準值，但是波動幅度較大，2015年高于行業(yè)12個百分點，2016年卻降低了9個百分點，流動資產(chǎn)與流動負債的比例不穩(wěn)定，極有可能產(chǎn)生流動性風險；XM銀行的資產(chǎn)負債率一直高于國家標準值與行業(yè)平均值，說明XM銀行是高負債經(jīng)營，自有資本較少，這是銀行的行業(yè)特征決定的，但是XM銀行若再不控制資產(chǎn)負債率，這可能會導(dǎo)致資產(chǎn)負債率逐漸走高，進而XM銀行出現(xiàn)資不抵債的問題；雖然我國2015年取消了存貸比的法定監(jiān)管，但它仍然是考察銀行流動性的一個重要指標，XM銀行的存貸比低于行業(yè)平均值，但是卻呈現(xiàn)逐年上升的狀態(tài)，如何把存貸比調(diào)整到一個合理的范圍，是XM銀行防范流動性風險必須解決的問題。具體的情況見表1。

從以上分析可以得出，XM銀行面臨的流動風險不穩(wěn)定，流動比率波動幅度大，存貸比逐年上升，資產(chǎn)負債率過高，極有可能導(dǎo)致流動資金短缺，以及資不抵債等問題，從而引發(fā)嚴重的財務(wù)風險。因此，XM銀行需要重點關(guān)注流動比率，降低資產(chǎn)負債率，以進一步完善銀行資金的流動性，降低財務(wù)風險。

（二）盈利性風險

XM銀行是依靠大量的負債來維持運營的，因此，XM銀行的資產(chǎn)與資本對銀行利潤的貢獻就顯得非常重要。XM銀行具體盈利性指標見表2。

從表2可以看出，不管是資產(chǎn)利潤率還是資本利潤率，XM銀行都和行業(yè)平均值相距甚遠，且基本沒有漲幅，資產(chǎn)和資本二者創(chuàng)造利潤的能力非常低，沒有很好的利用資產(chǎn)與資本來創(chuàng)造價值，說明XM銀行在行業(yè)中的競爭力不強，議價能力弱，若XM銀行不采取措施改善目前盈利能力低下的狀況，則有可能導(dǎo)致嚴重的財務(wù)風險。如何提高盈利能力，提高資產(chǎn)利潤率與資本利潤率，加強XM銀行在行業(yè)中的競爭地位，是XM銀行目前急需解決的問題。

（三）資本結(jié)構(gòu)風險

資本結(jié)構(gòu)會反映銀行的長期償債能力和舉借債務(wù)的能力，因此對銀行來說至關(guān)重要。XM銀行具體的資本結(jié)構(gòu)指標見表3。

分析表3，可以得出XM銀行2014年到2016年資產(chǎn)負債率是一個逐年上升的趨勢，且都高于國家標準值與商業(yè)銀行的平均值；權(quán)益比率在2014年到2016年則是逐年下降的趨勢，遠低于國家的標準值與商業(yè)銀行的平均值；XM銀行資本充足率高于國家標準值但低于行業(yè)平均值，說明XM銀行雖然達到了國家要求，但是和同行業(yè)相比，依舊處于劣勢，市場競爭力不強，應(yīng)進一步提高資本充足率。由此可以得出，XM銀行用來償還負債的資產(chǎn)保障程度不高，進一步舉借債務(wù)的困難較大，發(fā)生財務(wù)風險的可能性較大。采用何種方法改善資本結(jié)構(gòu)，提高銀行的長期償債能力，強化權(quán)益性資產(chǎn)對債權(quán)人債務(wù)的保障，最終提升自身的價值，是目前XM銀行在經(jīng)營過程中必須考慮的問題。

（四）資產(chǎn)質(zhì)量風險

不同于一般企業(yè)，銀行資產(chǎn)的質(zhì)量主要表現(xiàn)為貸款的質(zhì)量，銀行的不良資產(chǎn)區(qū)域主要有三類：次級貸款、可疑貸款和損失貸款。XM銀行不良資產(chǎn)的具體金額和比例見圖1。

由圖1分析得出，XM銀行不良資產(chǎn)在2014年到2016年之間呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢，2015年比2014年增加了2.07億元，增幅72.63%，2016年比2015年增加了2.39億元，增幅55.71%。XM銀行不良資產(chǎn)率在2014年到2016年也是逐年上升，且上升幅度較大，2015年比2014年升高了0.28個百分點，增幅25.67%，2016年比2015年升高了0.14個百分點，增幅10.22%。由此可見，不管是從絕對量還是相對量方面來說，XM銀行的不良資產(chǎn)金額和不良貸款率都呈現(xiàn)逐年上升的趨勢且上升幅度較大，極有可能產(chǎn)生嚴重的財務(wù)風險。因此，如何加強對不良資產(chǎn)的管理，降低不良資產(chǎn)金額和不良資產(chǎn)率，這是XM銀行目前的經(jīng)營中必須考慮的問題。

二、XM銀行財務(wù)風險管理存在問題的原因

（一）存在流動性風險的原因

1.資產(chǎn)和負債期限錯配。XM銀行的資產(chǎn)項目“發(fā)放的貸款和墊款”科目具體金額大部分是中長期的，可負債項目的“吸收存款”科目金額中大部分卻是短期的存款，這說明XM銀行的負債項目中，XM銀行把負債中的短期資金用到中長期的資產(chǎn)上面，出現(xiàn)了期限的錯配，這就導(dǎo)致XM銀行出現(xiàn)了流動性缺口，流動性水平顯得不穩(wěn)定，波動幅度大。

2.流動性風險管理意識薄弱。商業(yè)銀行追求利益的本質(zhì)使其輕視資金的流動性，對流動性風險的管理也是受金融機構(gòu)的影響，往往很少從自身角度積極地進行流動性風險的管理。XM銀行管理流動風險主要是控制各網(wǎng)點的庫存現(xiàn)金與安排頭寸，沒有成立完整的流動風險管理體系。endprint

（二）存在盈利性風險的原因

1.經(jīng)營效率低。XM銀行的資產(chǎn)與資本利潤率都處在較低水平，沒有很好地利用資產(chǎn)來為企業(yè)創(chuàng)造利潤。XM銀行對資產(chǎn)的利用效率不高，在行業(yè)中的競爭力不強，對于分行的盈利能力考核體系不完善等原因都對XM銀行的利潤產(chǎn)生了影響，導(dǎo)致XM銀行的整體收入屬于行業(yè)偏低水平。

2.成本費用支出把控不嚴。XM銀行對于各個分行、支行的成本費用支出的考核體系不完善，合規(guī)性審查力度太弱，導(dǎo)致發(fā)生了許多不必要的支出浪費，費用與效益不成正比，導(dǎo)致收入增長的速度慢于費用的增長速度。

（三）存在資本結(jié)構(gòu)風險的原因

1.對負債比重把控不嚴格。XM銀行的負債比例過高，過度的舉債經(jīng)營，用來償還負債的資產(chǎn)保障程度不高，進一步舉借債務(wù)的困難較大，導(dǎo)致XM銀行面臨的財務(wù)風險較大。XM銀行沒有嚴格把控負債額度，在沒有考慮需求的情況下大量吸收存款，導(dǎo)致負債率過高，使其面臨嚴重的財務(wù)風險。

2.資本結(jié)構(gòu)管理意識淡薄。XM銀行沒有從提高自身價值、考慮市場因素等角度出發(fā)，制定一個合理的資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化目標，而是把重點放在如何吸收存款擴大貸款的問題上，忽視了對資本結(jié)構(gòu)的管理，沒有考慮如何使平均的資本成本更低，進而提升銀行價值。

（四）存在資產(chǎn)質(zhì)量風險的原因

1.資產(chǎn)質(zhì)量管理體系不完善。XM銀行缺乏一個系統(tǒng)、全面的管理體系針對資產(chǎn)質(zhì)量進行管理，沒有對貸款企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營情況等進行準確的定量分析，看重貸款，忽視貸后管理，這些情況都導(dǎo)致XM銀行的不良資產(chǎn)增多。

2.員工的資產(chǎn)質(zhì)量風險意識淡薄。受業(yè)績壓力的影響，員工往往為了完成業(yè)績一味追求貸款數(shù)量，而不去考慮貸款的資產(chǎn)質(zhì)量對整個XM銀行會產(chǎn)生什么風險。此外XM銀行對經(jīng)手不良資產(chǎn)的相關(guān)工作人員沒有制定一個行之有效的規(guī)定和懲罰措施，導(dǎo)致員工對不良資產(chǎn)的產(chǎn)生毫不關(guān)心。所謂積少成多，XM銀行有資產(chǎn)質(zhì)量的風險，一個重要的原因就是員工對資產(chǎn)質(zhì)量的風險意識淡薄。

三、XM銀行加強財務(wù)風險管理的建議

（一）加強流動性風險管理的建議

1.建立流動性風險的預(yù)警體系。建立流動性風險預(yù)警體系，包括確定警情、尋找警源、分析警兆、預(yù)測警報。銀行通過流動性風險預(yù)警體系對各種流動指標進行預(yù)測，進而對以后經(jīng)營期間的流動性狀況進行預(yù)測，最終目的是使流動性風險降低。用流動風險體系對日常經(jīng)營數(shù)據(jù)進行檢測并分析，得出資產(chǎn)與負債之間的流動情況，對后期的流動風險進行預(yù)測并采取措施控制流動性風險。建立流動性風險的預(yù)警體系有利于XM銀行實時監(jiān)測是否存在流動性風險，并及時采取措施控制可能存在的流動風險。

2.采取流動性的壓力測試。測試流動性壓力主要有四個步驟：識別流動性風險因子、情景設(shè)計、壓力測試建模和預(yù)警與措施。其中流動性風險因子的選取是第一步也是最重要的一步，選取的流動性風險因子是否能反映本銀行目前的流動性風險會直接影響流動性壓力測試的結(jié)果。第二步是情景設(shè)計，有銀行外部情景設(shè)計、內(nèi)部情景設(shè)計和特殊情景設(shè)計，只有設(shè)計的情景符合銀行的實際情況得出的流動風險報告才有意義。第三步是壓力測試建模，通過計量流出量與流入量得出凈流動性缺口。最后，是針對前三步的結(jié)果，若流動性指標出現(xiàn)問題，則針對所存在的問題提出改進措施，控制流動性風險。作為一家城商行，XM銀行的資產(chǎn)負債總額與國內(nèi)大型銀行相比還存在非常大的差距，所以發(fā)生流動性風險的概率比較大，且一旦發(fā)生流動風險，XM銀行受到的影響也比較大。所以，XM銀行進行流動性壓力測試，對于在小概率極端情況發(fā)生時會對銀行帶來多少損失，對流動性風險進行量化，從而做好流動性風險的應(yīng)急預(yù)案，一旦發(fā)生極端情況也能恰當處理。

（二）加強盈利性風險管理的建議

1.提高經(jīng)營效率。首先，XM銀行應(yīng)提高資產(chǎn)的利用率，提高核心業(yè)務(wù)的盈利能力，減少經(jīng)營損失，提高經(jīng)營效率，進而提高XM銀行的盈利能力。其次，應(yīng)大力發(fā)展盈利性風險更低的中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入在整體收入中的比重，降低整體的盈利性風險，進而降低財務(wù)風險。此外，還可以制定考核利潤的目標，規(guī)范經(jīng)營行為；優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，培育優(yōu)質(zhì)的客戶；優(yōu)化人力資源配置，成立高素質(zhì)的營銷團隊。

2.控制成本費用。XM銀行應(yīng)堅持費用和效益相匹配的原則，減少開支浪費?？傂袘?yīng)安排財務(wù)部門對各個分行、支行的成本費用進行考核，加強對費用支出合規(guī)性的審查力度，合理的降低支出，以求費用支出達到行業(yè)平均水平。具體措施包括對不同成本的處理措施進行規(guī)定、制定各部門成本分攤的流程、制定成本分攤的基礎(chǔ)、設(shè)置標準成本制度等。

（三）加強資本結(jié)構(gòu)風險管理的建議

1.加強對負債比重的管理，提高資本充足率。XM銀行應(yīng)該確定一個合理的負債比重范圍，在利用負債經(jīng)營充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的同時確保銀行的資本結(jié)構(gòu)不會對XM銀行進一步舉借債務(wù)產(chǎn)生不良影響。XM銀行目前的負債比重過高導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理，在沒有考慮需求的情況下大量舉債，XM銀行應(yīng)該結(jié)合自身對債務(wù)的需求，合理的舉債，避免因負債率過高而面臨財務(wù)風險。此外，通過增加核心資本進而提高資本充足率也可以改善銀行的資本結(jié)構(gòu)，具體包括增加實收資本、盈余公積、未分配利潤等。

2.強化資本結(jié)構(gòu)管理意識。XM銀行應(yīng)從提高銀行價值的角度出發(fā)，制定一個合理的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標，降低平均資本成本。結(jié)合XM銀行自身的實際情況，采取每股收益分析法、平均資本成本法、公司價值分析法等來對經(jīng)營過程中的資本結(jié)構(gòu)進行科學(xué)有效的管理。此外，XM銀行管理層應(yīng)該重視銀行資本結(jié)構(gòu)存在的問題，明白資本結(jié)構(gòu)對XM銀行持續(xù)發(fā)展的重要意義，加強對管理層的培訓(xùn)，強化管理層資本結(jié)構(gòu)管理意識。

（四）加強資產(chǎn)質(zhì)量風險管理的建議

1.健全資產(chǎn)質(zhì)量管理體系。XM銀行應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營特點和實際財務(wù)情況，制定一個科學(xué)有效的資產(chǎn)質(zhì)量管理體系，對資產(chǎn)質(zhì)量狀況進行定量分析，以便于隨時監(jiān)測資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，一旦發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)問題，可以及時采取措施拯救資產(chǎn)的質(zhì)量。XM銀行建立資產(chǎn)質(zhì)量管理體系最重要的就是管理貸款質(zhì)量，具體包括三個步驟：貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理。制定標準對貸前、貸中、貸后進行統(tǒng)一的管理，只有這樣才能對貸款質(zhì)量進行嚴格的把控，進而提高貸款質(zhì)量，最終提高資產(chǎn)質(zhì)量。

2.加強對員工資產(chǎn)質(zhì)量風險意識的培訓(xùn)與管理。XM銀行應(yīng)加強信貸人員隊伍的建設(shè)，對各個分行支行以及各網(wǎng)點的員工展開關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量風險的培訓(xùn)，提高信貸人員對貸款質(zhì)量的分析與判斷能力。此外，XM銀行應(yīng)設(shè)立責任風險制度，明確貸款責任人，來對經(jīng)手不良資產(chǎn)的員工進行考核評價，一旦發(fā)現(xiàn)不合規(guī)，可以采取有效的懲罰措施，進而降低XM銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風險。

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（作者單位：山西省飲食服務(wù)公司 山西太原 030001）

[作者簡介：王鳳，山西省飲食服務(wù)公司統(tǒng)計師。]（責編：賈偉）endprint