大數(shù)據(jù)讓小企業(yè)融資不再難

陸岷峰

縱觀國(guó)際到國(guó)內(nèi)、從歷史到現(xiàn)在，作為最富市場(chǎng)活力的微觀經(jīng)濟(jì)群體的小微企業(yè)在就業(yè)、稅收、創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮著重要作用的同時(shí)，“融資難”、“融資貴”一直以來(lái)都是阻擋小微企業(yè)發(fā)展壯大的主要“攔路虎”，更是擺在政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)等支持實(shí)體、激活市場(chǎng)活力、助力普惠金融的一塊難啃的“硬骨頭”，也一直是理論界和實(shí)務(wù)界長(zhǎng)期以來(lái)所共同關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至2016年末，全國(guó)中小微民營(yíng)企業(yè)共計(jì)6000余萬(wàn)家，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的GDP貢獻(xiàn)度、稅收貢獻(xiàn)度、專(zhuān)利貢獻(xiàn)度、就業(yè)貢獻(xiàn)度均高于50%以上。與此同時(shí)，截至2016年末，小微企業(yè)從傳統(tǒng)銀行獲取融資支持的貸款余額26.7萬(wàn)億元，占銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的比例為11.5%，全年新增小微企業(yè)貸款僅3.24 萬(wàn)億元。這兩組數(shù)據(jù)上的鮮明對(duì)比，折射出小微企業(yè)融資桎梏的這一客觀事實(shí)。

小微企業(yè)融資桎梏因?yàn)殡y，所以貴；因?yàn)橘F，所以難。這一既定循環(huán)事實(shí)背后的主客觀原因是多方面的。

從資金需求方來(lái)看，小微企業(yè)普遍存在資產(chǎn)實(shí)力薄弱、管理能力欠缺、財(cái)務(wù)狀況不佳、生命周期偏短等。這類(lèi)小微客戶(hù)從現(xiàn)有的狀況很難契合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，也加大了銀行與小微企業(yè)之間的信息障礙，信貸通過(guò)率和服務(wù)效率滿(mǎn)足不了小微企業(yè)用戶(hù)的需求。

從資金供給方來(lái)看，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)注重企業(yè)財(cái)務(wù)信息、人海戰(zhàn)術(shù)獲客、過(guò)度偏好抵押風(fēng)控等。從銀行商業(yè)化、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)模式來(lái)看，各商業(yè)銀行出于對(duì)小微企業(yè)融資所產(chǎn)生的成本、風(fēng)險(xiǎn)和收益等指標(biāo)的綜合考量，并不能真正做到完全定位于小微客戶(hù)，而是集中偏好于中大型客戶(hù)追求規(guī)模擴(kuò)張的同質(zhì)化發(fā)展。

從政府部門(mén)來(lái)看，政府相關(guān)部門(mén)近些年密集出臺(tái)了相關(guān)扶持政策，多措并舉緩解小微企業(yè)融資桎梏問(wèn)題。誠(chéng)然，政府政策的天花板效應(yīng)限制了各種可能的供應(yīng)資金流向小微企業(yè)的需求渠道，政策的針對(duì)性、政策的執(zhí)行力、政策的有效性、政策的頂層設(shè)計(jì)等方面顯現(xiàn)出低效。

究其根源，在現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境下，信息不對(duì)稱(chēng)才是中小微企業(yè)融資桎梏的最主要矛盾。信息不對(duì)稱(chēng)直接導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)兩大問(wèn)題，從而形成較高的信息費(fèi)用和交易費(fèi)用。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸模式和風(fēng)控邏輯無(wú)法完全掌控和利用小微企業(yè)真實(shí)生產(chǎn)場(chǎng)景數(shù)據(jù)信息，包括小微企業(yè)用水?dāng)?shù)據(jù)、用電數(shù)據(jù)、用氣數(shù)據(jù)、納稅數(shù)據(jù)、社保數(shù)據(jù)、采購(gòu)數(shù)據(jù)、生產(chǎn)數(shù)據(jù)、銷(xiāo)售數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。而這些真實(shí)生產(chǎn)場(chǎng)景背后的價(jià)值信息才真正反映出小微企業(yè)的真實(shí)狀況，對(duì)融資活動(dòng)起到有效的指導(dǎo)。

隨著大數(shù)據(jù)可視化技術(shù)、海量信息智能化處理技術(shù)、自然語(yǔ)言理解、多媒體內(nèi)容理解能力等的快速進(jìn)步，經(jīng)過(guò)采集、存儲(chǔ)、清洗、建模、挖掘之后的大數(shù)據(jù)價(jià)值逐步凸顯。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等信息數(shù)據(jù)手段和技術(shù)，將小微企業(yè)在采購(gòu)、生產(chǎn)、加工、銷(xiāo)售等全流程場(chǎng)景通過(guò)大數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)同挖掘和分析，最大程度降低小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)程度，多維度綜合評(píng)估出小微企業(yè)的真實(shí)償債能力和償債意愿，從而進(jìn)行融資貸款決策，讓彼此在信息相對(duì)充分的基礎(chǔ)條件下進(jìn)行市場(chǎng)化合作，不僅降低了雙方的交易成本，同時(shí)也提升了交易效率。

大數(shù)據(jù)思維和技術(shù)在小微企業(yè)中的深度運(yùn)用，降低了信息不對(duì)稱(chēng)程度，能夠充分有效識(shí)別小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)大小并科學(xué)指導(dǎo)信貸決策。在小微企業(yè)融資過(guò)程中，若銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)大數(shù)據(jù)運(yùn)用認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)較大，不宜進(jìn)行貸款支持的，理應(yīng)按照市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律不予授信；若銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)大數(shù)據(jù)運(yùn)用認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別、可控，這類(lèi)客戶(hù)則是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)客戶(hù)并給予大力支持。

政府部門(mén)在支持小微政策制定過(guò)程中通常采取財(cái)稅、融資、補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)等多元化方式，具有短期性、道義性、直接性等特征，在具體落實(shí)過(guò)程中往往存在著道義上的號(hào)召、不能實(shí)現(xiàn)廣覆蓋、執(zhí)行不到位等諸多問(wèn)題，不能從根本上緩解小微企業(yè)融資桎梏問(wèn)題。

而隨著大數(shù)據(jù)在各行各業(yè)的有效運(yùn)用，政府部門(mén)在支持小微政策上需要積極調(diào)整政策思路，從直接的道義扶持向間接的精準(zhǔn)扶持、從治標(biāo)扶持向標(biāo)本兼治扶持、從短期扶持向長(zhǎng)遠(yuǎn)扶持進(jìn)行思維轉(zhuǎn)變。首先，各級(jí)政府部門(mén)應(yīng)積極推動(dòng)大數(shù)據(jù)在農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、售后服務(wù)等全場(chǎng)景應(yīng)用，積累海量的企業(yè)用戶(hù)數(shù)據(jù)信息。其次，各級(jí)政府部門(mén)應(yīng)支持大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，鼓勵(lì)科技型企業(yè)的數(shù)據(jù)分析發(fā)掘服務(wù)、技術(shù)外包服務(wù)和知識(shí)流程外包服務(wù)在小微企業(yè)中的運(yùn)用，挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值信息。最后，穩(wěn)步推動(dòng)公共數(shù)據(jù)資源開(kāi)放共享，引導(dǎo)企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、科研機(jī)構(gòu)、社會(huì)組織等主動(dòng)采集并開(kāi)放數(shù)據(jù)，打破數(shù)據(jù)孤島。endprint