打通資金保障的任督二脈

胡燕軍

【摘 要】當(dāng)前很多企業(yè)擴大產(chǎn)業(yè)鏈都涉及資金的來源問題，尤其是民營企業(yè)?；诖耍撐闹饕推髽I(yè)融資問題進行了探討。

【Abstract】At present， many enterprises want to expand their industry chains， and all of them will encounter the problem of funds， especially private enterprises. This article makes analysis on the financing problems of enterprise.

【關(guān)鍵詞】企業(yè)融資；產(chǎn)業(yè)鏈；方法

【Keywords】corporate finance； industry chain； methods

【中圖分類號】F830 【文獻標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）09-0073-03

1 負債

負債是企業(yè)融資過程中頻繁出現(xiàn)的名詞，其實負債也會形成企業(yè)的資產(chǎn)，財務(wù)在這方面是有很嚴格的名稱的，例如負債、資產(chǎn)、凈資產(chǎn)，都是經(jīng)過數(shù)千年來，商業(yè)和商人的發(fā)展中，產(chǎn)生了各種各樣的記賬方式，有各種各樣的名稱。尤其是到了現(xiàn)代社會，它的每一個名稱叫法都是千錘百煉出來的。我們只是平常沒有專業(yè)地深入地去學(xué)習(xí)財務(wù)知識，如果對這方面進行細致研究，會發(fā)現(xiàn)最終都會回歸到財務(wù)術(shù)語上去。因為前人已經(jīng)對此進行了深入總結(jié)，因此要表達準確就必須準確運用術(shù)語。比如在我們公司就對管理干部進行了全面的財務(wù)知識培訓(xùn)，然后出題考試，包括具體的財務(wù)術(shù)語的含義，就是要求大家使用標(biāo)準的專業(yè)術(shù)語。因為使用標(biāo)準的專業(yè)術(shù)語以后，有利于提高交流的效率。

無論是借款，還是買了別人的東西沒有付款，都叫作負債，都會形成資產(chǎn)。例如，企業(yè)接了一個幾千萬的大項目，但是作為民營企業(yè)又沒有資金，怎么辦？可能廠家給墊資。那么在正規(guī)的財務(wù)報表里，一是簽了合同，假定是個六千萬的項目，供貨可能是三千萬，這三千萬是別人給的墊資，就相當(dāng)于采購了三千萬的設(shè)備。只是錢沒付給別人，這叫應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款屬于什么呢？屬于負債。負債是什么概念？就相當(dāng)于我借了別人一筆錢，這個負債就是借款。我們一般所說融資才是借款，其實墊資也是借款，實質(zhì)都一樣，對于企業(yè)來說都是負債。

當(dāng)前很多民營企業(yè)未處理好應(yīng)付賬款的賬務(wù)處理問題，給銀行及投資者造成了企業(yè)經(jīng)營不善的印象，就像上面說的，作為民營企業(yè)簽了六千萬的合同，如果要做收入賬的話，那什么時間做呢？顯然什么時間交稅什么時間做收入。不交稅的時候，不開發(fā)票，企業(yè)就不做收入。很多民營企業(yè)是這樣操作的，只有開發(fā)票的時候才作收入。那么客戶什么時候要發(fā)票呢？就是馬上付款的時候。

但是，實際上這個節(jié)奏是很慢的，有時候拖一兩年的也有，或者中間要分幾個階段的也有，就是說做收入賬的時間已經(jīng)很滯后了。

企業(yè)簽了六千萬的合同，第一年買了三千萬的設(shè)備，已經(jīng)全款付給別人，支付的這三千萬叫做成本支出。然后人工費又花了一千萬，三千萬加一千萬已經(jīng)是四千萬。然而截至年底，如果六千萬只回了一千萬的款，也就是只開了一千萬的發(fā)票，那么企業(yè)的年終報表就會反應(yīng)，收入一千萬，成本四千萬，再加上管理費用，結(jié)果就虧了三千多萬。銀行看到報表，發(fā)現(xiàn)企業(yè)一年就虧三千多萬，便不敢再給這樣的企業(yè)貸款，企業(yè)的注冊資金可能也就三千萬或五千萬，一年就給虧光了，當(dāng)然沒人敢給貸款。

其實，企業(yè)第二年還可以再回五千萬的款，如果不簽任何的單子，也不發(fā)生業(yè)務(wù)，第二年的收入就是五千萬，成本卻是0。人家一看，這什么企業(yè)？做的是假賬吧？如果企業(yè)第二年還要發(fā)展呢，比如第二年如果做一個億的項目，然后原來的五千萬回來了，企業(yè)又收回了新合同的一千萬，也就是六千萬的收入。支出多少？成本支出可能八千萬，管理費用幾百萬，合并計算還虧三千萬。連續(xù)兩年虧三千萬，這樣的報表拿出來，當(dāng)然沒有哪家銀行敢給企業(yè)貸款。

2 企業(yè)債務(wù)入賬

怎么樣才能把這個真實的業(yè)務(wù)狀況反映出來呢？那就是按進度去做收入。什么叫按進度？就是按照實際的業(yè)務(wù)完成情況去做收入，真實地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。企業(yè)簽了五千萬的合同，假如施工用了三個月，同時又給客戶供了貨，貨到了對方就要驗收，一個設(shè)備到了就有一個設(shè)備的驗收。一驗收，企業(yè)就可以認為做收入賬了。比如設(shè)備三千萬購入，那么賣了多少？可能賣了四千萬，另外有兩千萬的工程費。設(shè)備四千萬，那就是形成了四千萬的銷售收入，相應(yīng)的企業(yè)去采購貨，采購的時候簽了協(xié)議，而且設(shè)備到了之后通過了驗收，此時就可以把它記到成本里。這里要強調(diào)的是并非協(xié)議一簽訂，馬上就在財務(wù)賬上記一個三千萬的設(shè)備購貨了，而是設(shè)備到了要驗收，先驗收對方給到的設(shè)備，驗收通過了，形成相應(yīng)的驗收記錄后，再將收入和成本同時入賬。

這樣記賬，銀行一看就很放心，就愿意給企業(yè)貸款。因為這樣的賬目處理，能夠真實地反映企業(yè)實際的業(yè)務(wù)狀況，收支匹配，企業(yè)運營表現(xiàn)良好。

其實，這樣做，就是把每一個成本處理的時點、收入處理的時點、費用處理的時點，進行了很詳細的推敲。這樣做，可以真正解決民營企業(yè)管理當(dāng)中很多的問題，不僅企業(yè)管理的效率提升了，而且所有漏洞都被摒除了。為什么呢？因為按照原有的收入記賬方式，成本記賬也不和實際相匹配，領(lǐng)導(dǎo)總是在算大賬——我還有五千萬的款沒回來，因此關(guān)系不大。但在實際的過程中，很多工作當(dāng)中的失誤和漏洞，由于跨度太長也被屏蔽掉了，老板對團隊的管理就有可能出現(xiàn)一些隱患，而且不能及時發(fā)現(xiàn)或不予重視。如果真實的經(jīng)營細節(jié)是按月反映，問題就能被發(fā)現(xiàn)，而按年反映，失誤和漏洞總是會被對沖或增量所掩蓋。

3 企業(yè)收支吻合

怎么樣才能把賬做得和業(yè)務(wù)實際相吻合呢？例如把設(shè)備交給客戶，客戶肯定要求以其自身的驗收為準。那么一經(jīng)客戶驗收，我們就可以做收入。那作為會計來講，要做收入，就需要一個甲方蓋章或者是人員簽字的憑據(jù)。假設(shè)客戶比較刁難，不給簽字也不給蓋章，那怎么辦？我們這方不可能是一個人在現(xiàn)場，一般都是一個團隊在現(xiàn)場，那就可以拍個照片，做一個驗收單，可以包括到貨時間、到貨數(shù)量、質(zhì)量情況等內(nèi)容。只要做好這個詳細的記錄以后，就能減少很多問題。比如后期在與顧客的溝通中發(fā)生了別的糾紛，甚至因為合同糾紛而打官司，當(dāng)時的記錄就可以作為證據(jù)。尤其是在有對方人員簽字或者蓋章的情況下，證據(jù)的作用就更大。endprint

現(xiàn)實中，有很多這種合同糾紛，直接給一些企業(yè)帶來了巨大困難。有的企業(yè)因為這方面問題而弄得焦頭爛額，結(jié)果到處都是問題，最后都不知道要花多大的代價。而當(dāng)我們采用這么一個記賬方式和動作的時候，只要做得很嚴密，證據(jù)憑證很完備，我們在經(jīng)營管理中一下就排除掉了很多隱患。

這樣做會付出什么呢？無非是一點，企業(yè)做了收入了，稅務(wù)局可能要求提前交稅。但這個還取決于企業(yè)的規(guī)模，如果是好幾個億規(guī)模的企業(yè)，那比較正規(guī)了，稅務(wù)局就有這個要求。但是如果不是這樣的規(guī)模，其實跟稅務(wù)管理部門溝通一下，說明企業(yè)很困難，款還沒收到，只是為了把賬目做得及時精確，最后肯定會交稅的，稅務(wù)部門也會考慮這個具體情況，因為扶持小微企業(yè)也是政府現(xiàn)在的要求，所以這個事情是可以解決的。

這個技巧，可以用于收入成本的記賬，還可以用于費用的處理。

只要是一個比較正規(guī)的大型企業(yè)，先把這三千萬入賬，銀行就相信這筆錢遲早都是企業(yè)要收回的，因為對方是驗貨蓋章了的，那無非是到款早晚的問題，企業(yè)已經(jīng)不存在三千萬變成零的風(fēng)險。而實際上企業(yè)的報價不可能只報三千萬，在合同上可能報的是四千萬。也就是說當(dāng)時企業(yè)做收入的時候，設(shè)備供應(yīng)方面，就可能做了是四千萬的收入。三千萬的成本對應(yīng)四千萬的收入，毛利一千萬就出來了。前面幾個月的小額費用一次抹平，還會有盈利，報表會變得很好看，不但銀行會認可，其他投資方也會認可。

4 企業(yè)信用額度

從財務(wù)資產(chǎn)負債表看，會發(fā)現(xiàn)，由于企業(yè)簽訂了一個合同，由廠家墊資可能會負債六千萬，但通過確認收入企業(yè)的資產(chǎn)就已經(jīng)可能有八千萬了。再加上企業(yè)本身的注冊資本五千萬，該企業(yè)已經(jīng)是一個擁有上億資產(chǎn)的企業(yè)。雖然這個企業(yè)沒有自己名下的廠房，也沒有什么大額的固定資產(chǎn)，但是這個企業(yè)財務(wù)的資產(chǎn)報表上可以反映出這已經(jīng)是一個資產(chǎn)規(guī)模很可觀的企業(yè)了。當(dāng)然企業(yè)的資產(chǎn)是含有負債的，用資產(chǎn)減掉負債就是企業(yè)的凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)哪怕只有一千萬，但是企業(yè)的負債如果有八千萬，合起來資產(chǎn)就達到九千萬，只是企業(yè)的負債率比較高。所謂資產(chǎn)的負債率，就是負債除以總資產(chǎn)的比率。一般負債率沒有超出70%，就是一個正常水平。負債率達到70%的時候，一般的銀行就不敢給企業(yè)貸款了，60%多的時候，銀行并不認為你的企業(yè)負債率高而不放貸款。

實際上，當(dāng)企業(yè)有一千萬的凈資產(chǎn)時，企業(yè)可以貸款幾千萬，只要企業(yè)的負債率不到70%。如果說企業(yè)的應(yīng)收賬款是央企的，就是很值得信賴的企業(yè)，那么企業(yè)只要向銀行證明這些錢都能要回來，銀行就可以接受更高的接近100%，甚至非常接近100%的負債率都可以。當(dāng)然沒有企業(yè)會到100%的負債率，只能接近100%，因為你的負債永遠要小于你的資產(chǎn)。到100%的負債率，只有這個企業(yè)的注冊資本全都虧損了才有，正常情況下不可能。那就是說，銀行可以一直給企業(yè)貸款。中間企業(yè)可以再做保理，企業(yè)應(yīng)收賬款的對方是央企等信用高、風(fēng)險小的大型企業(yè)，銀行相信企業(yè)肯定能收回應(yīng)收賬款。企業(yè)只要跟銀行談，銀行就會提要求，把企業(yè)的收款賬戶開在這個銀行，把相關(guān)的合同、驗收等詳細內(nèi)容都及時提交給銀行，銀行就敢給企業(yè)放貸，因為不用擔(dān)心。這實際上是借用了央企的信用，借用了大型企業(yè)的信用，因為企業(yè)的應(yīng)收賬款銀行相信。假如企業(yè)弄個民營企業(yè)、小型企業(yè)的應(yīng)收賬款，銀行就要懷疑，這個區(qū)別的確是很大的。

企業(yè)跟銀行貸款這個事情很重要，這里有一個信用問題。銀行給企業(yè)貸過款和銀行沒給企業(yè)貸過款，這個企業(yè)的信用是完全不同的。有一家銀行給企業(yè)貸過款，所有的銀行都比較相信該企業(yè)。然后下一步如果有大型企業(yè)想收購該企業(yè)，有時候其需要有一個估值模型。銀行評估過，就是這家銀行對企業(yè)評價過認可過，其他投資方自然就信賴該企業(yè)。所以，企業(yè)需要銀行貸款來確定自己的信用。比如讓銀行給企業(yè)確定一個五千萬的信用額度，你只貸款一千萬，然后一年內(nèi)正常給他還款，就確立了這個信用額度。

那這里就涉及一個企業(yè)自律的問題，尤其是民營企業(yè)更要自律，財務(wù)方面要很嚴格和規(guī)范。民營企業(yè)不僅僅是做一個項目，可能還有別的項目別的業(yè)務(wù)，所以審批制度、報銷制度、流程都要嚴格和規(guī)范。具體到應(yīng)收賬款有沒有證明？三個月、六個月、一年有沒有做壞賬？都要規(guī)范。比方說應(yīng)收賬款滿六個月未收回，就要計提壞賬5%；滿一年還沒有收回來，就要計提壞賬10%。如果企業(yè)建立了這樣的規(guī)則，要求銀行貸款，銀行一看企業(yè)的風(fēng)控做得好，風(fēng)險管理很到位，就知道該企業(yè)符合貸款規(guī)定，那么貸款當(dāng)然就不會有問題。

對于我所在的精誠通訊來說，就有銀行主動給我們貸款。我們每月有一個財務(wù)月報，每一次月報都是財務(wù)部門用PPT做出來的，上面提到的內(nèi)容PPT全有。銀行一看，就不需要再對我們進行盡職調(diào)查了。我們每個月都在刷新，還需要調(diào)查什么？當(dāng)然是不需要了。比如說，我們有一條規(guī)定，凡是超過三個月的應(yīng)收賬款，單單要落實。你這一單為什么沒回？要講原因。計劃多長時間回？責(zé)任人是誰？每月的月報上，一單一單的都有記載。銀行一看這么詳細，風(fēng)險管控得這么好，當(dāng)然不會有問題。

如果對方是一個很值得信賴的單位，比方說萬達，信用度在銀行是很高的，當(dāng)然沒什么好擔(dān)心。銀行就會問：你們在壞賬計提上有點多吧？其實我們就為了管理嚴格，給員工施加壓力，壞賬計提多了，員工的績效考核就降了，這樣就會讓員工增加回款的積極性。同時，迫使搞技術(shù)的員工增強溝通能力，改變不會溝通的弱點，以便爭取早日回款。員工在具體工作和對外溝通環(huán)節(jié)，需要很多這種細節(jié)的技巧，作為老板不可能會面面俱到，也不可能手把手教他。那么他的動力來自哪里？每周學(xué)習(xí)活動激情演講是激發(fā)其積極性的一種方法，但是這個比較籠統(tǒng)，怎么樣使之細化成一個一個激發(fā)的點、一個一個刺激的點，壞賬計提和績效掛鉤，就是一個很好的點。然后員工就很清楚，早回款一個月和晚回款一個月，其實差別非常之大，員工自然要全力以赴。

5 結(jié)語

當(dāng)前要很多事情都想明白理清楚，顯然是不切實際的，但是如果僅從 “收入”兩個字開始，讓企業(yè)的整個團隊都全身心投入其中，堅持不懈，不搞出眉目不罷休。比如在一年中全體員工都在討論這個問題，到最后整個企業(yè)整個團隊都已經(jīng)深入骨髓，而且最終會規(guī)范到財務(wù)上。真弄明白這個事情以后，把基礎(chǔ)打牢夯實一步步往前推，企業(yè)就會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)已經(jīng)上了一個大臺階，而且不會輕易掉下來。如果連續(xù)上了三個這樣的臺階，一個企業(yè)一定是脫胎換骨了。所謂企業(yè)的經(jīng)營管理，其實并沒有那么復(fù)雜，只要理清工作程序，規(guī)范工作制度，就會變得簡單，而且能取得良好的效果。endprint