完善獨立董事選聘機(jī)制研究

摘要：本文從我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)特點和獨立董事任職的現(xiàn)實情況出發(fā)，通過結(jié)合獨立董事的相關(guān)概念和理論，分析獨立董事不能有效發(fā)揮其監(jiān)管作用的原因，重點就如何完善獨立董事選聘制度提出相關(guān)建議和對策，以期幫助我國監(jiān)管部門和上市公司從實際情況出發(fā)完善獨立董事選聘制度，改善上市公司的治理水平。

關(guān)鍵詞：獨立董事 ；選聘機(jī)制

獨立董事（Independent Director）制度是從英美國家引入的舶來品，雖然在我國已經(jīng)實行了將近二十年，在一定程度上促進(jìn)了我國公司治理方式的改善，但是，一些違規(guī)事件的發(fā)生又無不使人懷疑獨立董事制度似乎并沒有發(fā)揮實質(zhì)性的作用。我國一些上市公司設(shè)立獨立董事只是為了應(yīng)付證監(jiān)會的要求，許多獨立董事并沒有起到應(yīng)有的監(jiān)督作用。

一、不獨立和不懂事

獨立董事制度產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)之一是委托代理理論，主要是解決廣大分散的中小股東與經(jīng)營者之間的代理問題，即防止“內(nèi)部人控制”。獨立董事最大的特點在于獨立性。但由于我國上市公司主體為國有企業(yè)，國有股一般處于絕對控股地位，這就導(dǎo)致了我國上市公司國有股一股獨大，并且形成了具有中國特色的“內(nèi)部人”控制局面。控股股東對公司的控制權(quán)延伸到了對董事和獨立董事的提名和選舉上，獨立董事迫于大股東的壓力、報酬以及日后是否能夠連任等問題，難以形成對大股東的有效監(jiān)督，中小股東利益的保護(hù)也就無從談起。本應(yīng)為限制大股東的獨立董事制度，從一開始便喪失了獨立性，很多上市公司出現(xiàn)了獨立董事不作為的現(xiàn)象。

什么樣的人可以擔(dān)任獨立董事？我國證監(jiān)會對獨立董事的任職資格沒有做出具體的規(guī)定，只規(guī)定了應(yīng)當(dāng)具有的獨立性。雖然大多數(shù)公司在選聘獨立董事時表面上都提出了要具有相關(guān)背景和經(jīng)驗的要求，但我國獨立董事任職的現(xiàn)實情況卻是：在上市公司中擔(dān)任獨立董事的人員中，大部分是只懂理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、科學(xué)家，他們?nèi)狈⑴c企業(yè)經(jīng)營管理的經(jīng)驗，對公司運作難以實施有效的監(jiān)督；另外，在我國，獨立董事兼任多家公司的現(xiàn)象也比較普遍，國內(nèi)一些知名的大學(xué)教授、律師、注冊會計師和證券師等同時受聘為多家上市公司的獨立董事。獨立董事的兼職數(shù)量必定會對獨立董事的履職情況產(chǎn)生影響。不同的上市公司從事的行業(yè)和經(jīng)營的業(yè)務(wù)不同，因而經(jīng)營管理決策所需要的專業(yè)知識也有一定的差異。如果一個獨立董事在多家上市公司擔(dān)任職務(wù)，則對其專業(yè)知識廣度和深度的要求更高，其獨立董事監(jiān)督職責(zé)的履行必然會受到限制。另外，一個人的時間和精力是有限的，由于時間和精力的限制也很難保證他能夠很好地履行監(jiān)督職責(zé)。

通過上述分析，獨立董事不能有效地發(fā)揮監(jiān)管作用與其任職條件不符有關(guān)，其任職條件不符的背后原因可能是由大股東選擇性聘任導(dǎo)致的不“獨立”和不“懂事”。而大股東之所以能夠掌控獨立董事的提名和選舉權(quán)，與我國上市公司獨立董事的選聘機(jī)制還不夠完善有關(guān)。由此可見，獨立董事制度有效的前提是完善的選聘制度。因此，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)設(shè)計出科學(xué)合理的選聘制度，幫助上市公司選出符合條件的獨立董事，這樣才能保證獨立董事切實履行獨立于管理層的職責(zé)，更好地發(fā)揮其監(jiān)督的作用。因此，本文針對性地提出了以下幾條建議和對策，以期為監(jiān)管部門和上市公司提供參考。

二、改革獨立董事的選聘機(jī)制

科學(xué)合理的獨立董事選聘機(jī)制是獨立董事制度發(fā)揮作用的前提。改革獨立董事的選聘機(jī)制主要從改革選聘程序和限制任職資格兩方面入手。

（1）改革獨立董事的選聘程序。獨立董事的選聘程序主要包括提名和選舉，只有保證選聘程序的公平合理，才能選出真正獨立的獨立董事。①設(shè)立提名委員會。第一，應(yīng)要求全部上市公司在董事會下設(shè)立提名委員會，主要由獨立董事組成，負(fù)責(zé)提名獨立董事的人選。對獨立董事的首次提名，由提名委員會按人頭投票，即一人一票；第二，取消大股東對獨立董事候選人的提名權(quán)，將該權(quán)利轉(zhuǎn)移給提名委員會，使獨立董事脫離大股東的掌控，以更好地保障獨立董事的獨立性。 ②引入表決權(quán)回避制度?！氨頉Q權(quán)回避制度”主要是用來限制大股東的表決權(quán)，即在選舉時，控股股東或大股東對其提名的候選人沒有表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)回避，但對不是其提名的其他候選人依然擁有表決的權(quán)利。這種做法只是限制而沒有剝奪大股東的表決權(quán)，在確保了所有股東的選擇權(quán)利的同時又實現(xiàn)了獨立董事選舉過程的相對公平，有助于維護(hù)公司及中小股東們的利益。

（2）嚴(yán)格限制獨立董事的任職資格。獨立董事任職資格是對在上市公司擔(dān)任獨立董事的人員的基本要求。本文在參考李學(xué)華（2013）的相關(guān)對策的基礎(chǔ)上，建議上市公司獨立董事的任職資格最低條件為：①具有3年以上大型企業(yè)或上市公司董事長、總經(jīng)理、董事職務(wù)的任職經(jīng)歷；②從事5年以上公司治理或企業(yè)經(jīng)營管理研究的教授、研究員；③從事10年以上經(jīng)濟(jì)管理工作的處級以上的政府退休公務(wù)員；④具有10年以上中型企業(yè)董事長、總經(jīng)理的任職經(jīng)歷；⑤執(zhí)業(yè)10年以上的律師、注冊會計師。

此外，為了提升獨立董事的履職效率，還要對獨立董事的任職年齡（不超過65歲）、在上市公司的兼職數(shù)量（最多三家）以及工作時間做出明確的規(guī)定，以確保獨立董事有足夠的時間和精力對上市公司事務(wù)進(jìn)行關(guān)注和監(jiān)督。

作者簡介：宋佳敏，山西長治人，現(xiàn)為浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院2014級工商管理專業(yè)本科生。

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（作者單位：浙江工商大學(xué)工商管理系）