金融體系的脆弱性與國際金融體制的創(chuàng)新

王家喜

摘要：眾所周知，隨著世界一體化和國際化的不斷發(fā)展，任何地方的任何事物都存在著千絲萬縷的聯(lián)系，于是各個體系都應(yīng)運(yùn)而生。金融體系作為影響經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展的一個重要體系，對社會有著重要的影響，而本身的脆弱性卻不可抗的存在，隨著國際金融體制的建立和不斷完善，對規(guī)避金融體系本身的脆弱性起到一定的作用。本文主要介紹金融體系的脆弱性，國際金融體制的發(fā)展形成和不斷創(chuàng)新以及國際金融體制對金融體系脆弱性規(guī)避所起的作用。

關(guān)鍵詞：金融體系 脆弱性 國際金融體制 創(chuàng)新與發(fā)展

一、金融體系的脆弱性

1.金融體系作為一個概念存在

有其自身的內(nèi)涵，它的存在是有五大體系共同組成的，且五大體系相互依存，不可分割，而且金融體系脆弱性的產(chǎn)生也內(nèi)外因共同作用的結(jié)果，本部分主要介紹金融體系的概念及內(nèi)涵、組成、作用以及金融體系出現(xiàn)脆弱性的原因。

2.金融體系的概念及內(nèi)涵

金融體系也就是依附于資金流通的一個體系，主要是指資金從盈余單位流向稀缺單位，或者說是投資者把大量的資金投資給急需資金的生產(chǎn)者，眾多的資金的相互流通就形成了金融體系，可以說，金融體系是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潤滑油。金融體系主要包括金融部門、融資模式和監(jiān)管體制三個相互關(guān)聯(lián)的部分所組成，這三個部分是缺一不可的。只有金融部門通過一定的融資模式進(jìn)行大量的資金流動，才會形成金融市場，而市場作為存在體，要遵守一定的規(guī)章制度，在體制的范圍內(nèi)進(jìn)行活動，所以三者是相互依存，不可分割的。

3.金融體系的組成

金融體系作為一個龐大的體系主要包括資金調(diào)控、各大企業(yè)組織、監(jiān)管體制、資金市場、金融環(huán)境的管理五大體系，這五大體系是金融大體系的重要組成。金融體系的形成對整個金融行業(yè)的發(fā)展也起到了很大的作用，主要有以下幾個方面：第一就是對商品、勞務(wù)和資產(chǎn)等進(jìn)行清算支付手段；第二可以通過整個體系進(jìn)行資金的相互交流，匯聚大量的資金進(jìn)行投資，帶動整個投資行業(yè)；第三促進(jìn)大量資金的全部轉(zhuǎn)移、流通，包括其他的經(jīng)濟(jì)資源，實(shí)現(xiàn)各種資源的時(shí)間、地域的共享，從而實(shí)現(xiàn)資源的配置，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展籌集了足夠的資金；

4.金融體系具有風(fēng)險(xiǎn)管理功能

金融體系的形成一定程度上起到了管理風(fēng)險(xiǎn)的功能，對整個金融業(yè)的發(fā)展起到了一定的抵御作用；體系對經(jīng)濟(jì)的整體運(yùn)行也起到一定的激勵作用，無論是現(xiàn)代企業(yè)中所有權(quán)和控制權(quán)的分離，還是對企業(yè)員工管理者的股票占有權(quán)等等，起到了一定的激勵作用；金融體系可以為投資者提供各種影響投資和影響商品價(jià)格的各種信息，從而推動不同的參與者做出各自的決策，所以金融體系具有信息提供的功能。金融體系的脆弱性的含義及背景環(huán)境。隨著國際一體化、金融全球化的發(fā)展趨勢，也于此帶來了一定的經(jīng)濟(jì)動蕩，導(dǎo)致了全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的不斷爆發(fā)，而隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)、經(jīng)濟(jì)動蕩的不斷發(fā)生，然后對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之間不存在必然的關(guān)聯(lián)，于是經(jīng)濟(jì)體系本身的脆弱性的概念應(yīng)運(yùn)而生。

任何事物的變化和發(fā)展都是內(nèi)外因共同作用的結(jié)果，內(nèi)因是事物發(fā)展的根本，外因是事物發(fā)展的條件。金融體系的脆弱性的產(chǎn)生，歸根結(jié)底是內(nèi)因和外因工作用的結(jié)果，具體來說：第一，由于金融活動主題的本身缺乏足夠的理性，本身金融活動就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，然后金融活動中過度的借貸和競爭，都會造成市場的忙乎投機(jī)倒把或者過度的恐慌，引起金融監(jiān)管的不到位或者不規(guī)范，最后也會影響到貨幣政策的正確決策，或者供不應(yīng)求、或者供大于求，都不利于市場的穩(wěn)定，因此金融體系的脆弱性就不可避免了；第二，當(dāng)前的金融制度的不完整，導(dǎo)致了客體的行為也存在一定的差異，復(fù)雜性和不完全性，讓金融活動本身就存在不確定性，而且大家都知道俗稱金融體系為“金融泡沫”，所以，金融產(chǎn)品和金融活動本身也存在著一定的虛擬性和夸張程度，而且金融資產(chǎn)價(jià)格波動的頻率較大，反應(yīng)他靈敏，都是對金融系統(tǒng)的脆弱性產(chǎn)生一定的隱患；第三，金融制度的相對穩(wěn)定和結(jié)構(gòu)缺陷是金融體系脆弱性的根本原因。金融體系本身是有若干個子系統(tǒng)所組成的，因此比較的龐大，不利于變動，而金融活動卻是靈活多便，每時(shí)每刻都不同的，制度本身對其有一定的約束作用，但是不能夠遇見金融活動的復(fù)雜多變性，正所謂“水能載舟，亦能覆舟”，金融活動的紛繁復(fù)雜導(dǎo)致了金融體系本身結(jié)構(gòu)的缺陷的制約，導(dǎo)致了金融體系不可避免的脆弱性；第四，外部經(jīng)濟(jì)因素的沖擊也是金融體系脆弱性的形成。良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有利于金融活動的進(jìn)展，相反，經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定同樣對金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)不可避免的影響，對金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展也產(chǎn)生不利的影響。比如，在全球經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)下滑的趨勢之下，金融體系也會因經(jīng)濟(jì)增長率、通貨膨脹水平等的影響，導(dǎo)致金融體系出現(xiàn)脆弱性。

二、國際金融體制的創(chuàng)新與發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，金融體系的發(fā)展適應(yīng)全球化的發(fā)展趨勢，為了避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)的巨大震蕩，國際金融體制也應(yīng)該不斷的創(chuàng)新和發(fā)展，才能規(guī)避金融體系的脆弱性，保障經(jīng)濟(jì)金融活動的正常進(jìn)行。本章主要講述估計(jì)金融體制的定義及內(nèi)涵、國際金融體制的作用及意義、國際金融體制的存在缺陷、國際金融體制改革應(yīng)遵循的原則、國際金融體制所面臨的阻力和難點(diǎn)、國際金融體制不斷完善的一些主張。

1.國際金融體制的定義及內(nèi)涵

國際金融體制就是由金融機(jī)構(gòu)體制、金融市場體制、國際貨幣體制和金融監(jiān)管體制所組成的，維護(hù)全球金融活動、整個金融體系正常的運(yùn)轉(zhuǎn)的一系列制定和行為規(guī)范的綜合。國際金融體制是整個金融活動的保障，金融活動在要國際金融體制內(nèi)進(jìn)行各種活動，才能促進(jìn)金融活動的有序進(jìn)行。國際金融體制作為依附于全球金融活動的一個制度體系，其本身的存在也有一定的作用和意義。

2.國際金融體制的作用及意義

國際金融體制作為一個各個體系的總和，起到了約束和規(guī)范的行為，不經(jīng)能夠促進(jìn)國際金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，也促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有利于建立國際金融的良好秩序，推進(jìn)國際貨幣體制的不斷改革；國際金融體制的建立有利于國際資本的自由流動，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化，有利于資金的聚集和流動，增加資金的流動，促進(jìn)國際社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。endprint

3.國際金融體制存在的缺陷

首先，由于經(jīng)濟(jì)的全球化，市場追求利益的最大化，各個國家為了各自的利益，導(dǎo)致了市場一體化與金融主權(quán)各自化的矛盾。其次，市場的一體化趨勢與各國之間的監(jiān)管體制不對稱而產(chǎn)生的矛盾，各國在執(zhí)行市場監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不同，執(zhí)行程度也不同，所以，國際金融體制也缺乏統(tǒng)一性、制度性。再次，經(jīng)濟(jì)金融一體化和世界貨幣不統(tǒng)一之間的矛盾也是造成國際金融體制缺陷的又一原因。由于各國貨幣的不一致，在轉(zhuǎn)化的過程中存在一定的差異，或者貶值或者升值都會造成金融市場的動蕩，從而影響到整個金融體系的穩(wěn)定。最后，金融市場一體化與市場風(fēng)險(xiǎn)相對分散的不統(tǒng)一。在市場一體化的同時(shí)，由于存在的主題本身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的差距，他們在面對經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候的各自承受能力就有所差別。實(shí)力強(qiáng)，則抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)；實(shí)力弱，則會造成面對風(fēng)險(xiǎn)的倒閉和破產(chǎn)。所以出現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)，整個體系的每個人都不能置身事外，或多或少受到影響，造成了國際金融體制不可規(guī)避的缺陷。為了規(guī)避國際金融體制存在的缺陷，全世界要不斷加大對金融體制的改革、創(chuàng)新，以適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，避免越來越多金融危機(jī)的出現(xiàn)。但是在改革的過程中，要遵循一定原則，才能保證整個金融體系的穩(wěn)定，在穩(wěn)定中求改革，搞創(chuàng)新，促進(jìn)國際金融體制的不斷完善。一是國際金融體制的改革要的前提是繼續(xù)保持全球經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，不能只是滿足大國或者發(fā)達(dá)國家的利益，也要有利于發(fā)展中國家的利益，維護(hù)經(jīng)濟(jì)小國的利益，避免一刀切，或者以損害效果利益達(dá)到發(fā)達(dá)國家利益最大化。二是國際金融體制的改革要被世界上的大多數(shù)國家所認(rèn)可，不能一意孤行。改革的本意就是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)秩序的正常運(yùn)行，減少國際金融危機(jī)所引起的國際動蕩，所以改革要在大多數(shù)集團(tuán)的共同支持下進(jìn)行，不分國家的大小、強(qiáng)弱、貧富，都有權(quán)參與到國際金融體制的改革當(dāng)中來，有權(quán)發(fā)表自己的意見建議，使得國際金融體制能夠適合大多數(shù)的國家，才能發(fā)揮其應(yīng)有作用。三是“路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索”，國際金融體制改革的道路也是漫長曲折的，不可能一撮而就，就要一步一步的慢慢進(jìn)行，隨時(shí)做出調(diào)整和變動，不能對整個金融體系造成巨大的震蕩和沖擊。

4.國際金融體制的改革面臨著一些阻力和難點(diǎn)

“改革從來不是一帆風(fēng)順的”，國際金融體制亦是如此。因?yàn)闅v史告訴我們，每次的重大危機(jī)與經(jīng)濟(jì)的變革，都會造成整個社會的動蕩不安，人心惶惶。國際金融體制改革的阻力和難點(diǎn)主要有以下兩點(diǎn)：一方面，由于各國的國際收入和支出各不相同，但是體制下要求所有國家共同承擔(dān)經(jīng)濟(jì)危機(jī)造成的損失，或者應(yīng)該承擔(dān)的任務(wù)，所以，只有調(diào)整責(zé)任的認(rèn)定和分配是解決問題的關(guān)鍵，然而全球經(jīng)濟(jì)金融的失衡是社會發(fā)展的常態(tài)，這就是國際金融體制改革的主要分配。另一方面，在整個國際金融體制中發(fā)言權(quán)和地位分配的不平衡現(xiàn)象存在。國際社會也存在著“欺軟怕硬”、“弱肉強(qiáng)食”得現(xiàn)象，有些經(jīng)濟(jì)落后的國家會受到發(fā)達(dá)國家的欺辱，和帶有“附加條件”的給予幫助，這就導(dǎo)致了在國際金融體制中兩者間的不平等。國際金融體制作為一個龐大其意義重大的體制，對于其的改革和完善有著很多不同的主張。大體來說可以有以下四種。首先，完善國際金融體制主要是構(gòu)建金融體制的六大支柱，其中包括：通過公開披露全世界所有的經(jīng)濟(jì)信息和財(cái)政資料，這樣才能進(jìn)行有效的檢測、要完善相互交流和幫助的政策，通過相互的協(xié)助、協(xié)商，共度難關(guān)，共同決策，避免不該有的失誤造成經(jīng)濟(jì)危機(jī)和動蕩、加強(qiáng)監(jiān)督和管理，建立更加完善的制度和最佳行動方案、建立更加有序的保障和債務(wù)處理辦法，尤其是破產(chǎn)原則、建立改革的步驟和方法、各國要不斷補(bǔ)充資金投入，加強(qiáng)國際金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力。其次，發(fā)展中國家對于國際金融體制改革有以下建議：應(yīng)對國際金融危機(jī)，需要世界的共同努力，要加大金融領(lǐng)域的國際合作，共同促進(jìn)國際金融體制改革，提高共同抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。再次，G-20集團(tuán)的意見：加強(qiáng)全球風(fēng)險(xiǎn)管理，讓銀行和企業(yè)充分認(rèn)識市場的風(fēng)險(xiǎn)性，因此能夠遵循市場的原則，加強(qiáng)自律，耍及時(shí)的建立安全網(wǎng)，避免道德風(fēng)險(xiǎn)問題的出現(xiàn)，對那些違背體制的個別國家，要考慮其是否退出戰(zhàn)略體系。最后，西方七國在對待國際金融體制改革問題上一致認(rèn)為只有加強(qiáng)各國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的監(jiān)督和管理，讓各個國家都遵守國際貨幣基金組織制定的貨幣和財(cái)政政策，才能有利于國際金融市場的問題，才能促進(jìn)國際金融體制的不斷完善。國際金融體制的不斷改革的過程就是不斷創(chuàng)新和發(fā)展的過程。國際金融體制改革的最終目的就是要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的全面發(fā)展。國際金融體制的存在就是為了促進(jìn)全球金融活動的正常運(yùn)行，只有不斷的進(jìn)行改革和創(chuàng)新，讓國際金融體制不斷的完善，適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，避免全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的再次發(fā)生。

總結(jié)：經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展使得整個全球經(jīng)濟(jì)是一個統(tǒng)一體。金融活動要在經(jīng)濟(jì)金融體系的維護(hù)下進(jìn)行，但是由于金融體系本身的脆弱性，使得全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展依然存在著束縛性，為了規(guī)避本身的脆弱性，要不斷的進(jìn)行國際金融體制的改革，只用不斷地創(chuàng)新和改革，才能充分發(fā)揮國際金融體制的協(xié)調(diào)和維護(hù)金融活動正常進(jìn)行的作用，確保全球經(jīng)濟(jì)的高速、平穩(wěn)、快速發(fā)展。endprint