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    企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及管控策略探討

    2017-10-19 21:57:32包月仙
    財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2017年20期
    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因策略

    包月仙

    摘要:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中,不合理的資金結(jié)構(gòu)或融資導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難、償還能力下降和壞賬增加等各種風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開展,不能保障投資者的利益。因此,企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,提高企業(yè)的運(yùn)作效率。本文通過闡述企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型,再分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,并探討加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的有效策略,以期能幫助企業(yè)更好地關(guān)閉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高運(yùn)作效率,促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);成因;策略

    一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

    (一)融資風(fēng)險(xiǎn)

    1.現(xiàn)金流量不足

    金融危機(jī)導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流短缺的重要因素之一。企業(yè)及其貿(mào)易伙伴的財(cái)務(wù)狀況不好,造成企業(yè)之間的信用級(jí)別降低,增強(qiáng)了整體的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行只能通過不斷提高貸款要求并且降低放貸額度,從而降低潛在的風(fēng)險(xiǎn)。這些都增加了企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

    2.融資成本高

    現(xiàn)階段,我國(guó)企業(yè)最主要的融資來源是銀行貸款。但是金融危機(jī)以后,企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)增加,銀行出于對(duì)自身資金安全的考慮,提高借貸標(biāo)準(zhǔn),降低借款額度。因此,企業(yè)借貸同等額度資金的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償額度提高,企業(yè)融資成本也隨之增加。

    (二)投資風(fēng)險(xiǎn)

    1.“短錢長(zhǎng)用”產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

    “短錢長(zhǎng)用”指的是企業(yè)把短期借款用于長(zhǎng)期用途,這屬于一種比較危險(xiǎn)的財(cái)務(wù)操作方式。短期借款成本比較低,而且長(zhǎng)期投資的利潤(rùn)較高,但是大部分企業(yè)缺乏足夠的資金投資長(zhǎng)期項(xiàng)目,所以為了獲取更大的利潤(rùn),其偏愛于把短期資金投入到一些長(zhǎng)期項(xiàng)目中。往往在長(zhǎng)期投資產(chǎn)生利潤(rùn)以前,短期貸款已經(jīng)到期,企業(yè)必須通過別的路徑籌資以償還短期貸款,造成了很大的償債風(fēng)險(xiǎn)。

    2.投資決策風(fēng)險(xiǎn)

    企業(yè)應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際構(gòu)建其投資評(píng)估體系并隨著市場(chǎng)的變化,及時(shí)做出相應(yīng)的調(diào)整,以增強(qiáng)決策的科學(xué)性和合理性。如果企業(yè)不能及時(shí)調(diào)整,會(huì)給企業(yè)的收益和財(cái)務(wù)帶來風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)的投資決策缺乏制度化權(quán)力的約束,導(dǎo)致其內(nèi)部評(píng)估決策制度的作用得不到充分發(fā)揮,無法保障項(xiàng)目效益評(píng)估的準(zhǔn)確性,增加了企業(yè)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

    (三)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    1.經(jīng)營(yíng)成本提高產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

    近年來,用工成本、原材料和新能源等生產(chǎn)成本上升,環(huán)境的治理成本也在不斷增加,多種因素給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

    2.資金回收難度大

    金融危機(jī)全方位地影響了全球的供求關(guān)系,給全球企業(yè)帶來了很大的影響。第一,消費(fèi)者的需求量降低,導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品的銷售量減少。第二,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不景氣的大環(huán)境下,部分企業(yè)降低產(chǎn)品價(jià)格以增加銷量,提高收益。企業(yè)的產(chǎn)品銷量提高了,但是其所獲利潤(rùn)仍低于虧損的金額,無法彌補(bǔ)虧損。降價(jià)等策略沒有從根本上解決問題,還影響了原有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃,如果企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不順,則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)效率下降,隨之面臨著很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

    企業(yè)各項(xiàng)的財(cái)務(wù)活動(dòng)可能使其在一定時(shí)期內(nèi)、一定環(huán)境里所獲得的利益不符合預(yù)期計(jì)劃,造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (一)貸款額度過大

    企業(yè)的貸款額度以及拖欠貸款等都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生直接的影響,企業(yè)欠債額度過高,產(chǎn)生過高的利息,導(dǎo)致企業(yè)效益降低,償還能力弱,因此,企業(yè)一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)破產(chǎn)的可能性就加大,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也提高。

    (二)資本結(jié)構(gòu)不完善

    企業(yè)得到資本結(jié)構(gòu)不完善,自有資產(chǎn)和貸款金額的比重不科學(xué)可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng),形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的貸款資金占的比重越大,其欠債的可能性越大,企業(yè)也就面臨著更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只要企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善,無法實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo),企業(yè)就面臨破產(chǎn)清算的可能。

    (三)籌集資金的方式和時(shí)間不合理

    企業(yè)投資要有正確的時(shí)機(jī)和方法,才能保證效益。如果企業(yè)選擇的時(shí)機(jī)和方式不合理,那么企業(yè)就無法按照既定的時(shí)間和預(yù)算完成經(jīng)營(yíng)活動(dòng),額外的時(shí)間和費(fèi)用會(huì)降低企業(yè)的效益,并對(duì)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)以及對(duì)預(yù)期成果的判定產(chǎn)生不利影響,形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (四)不能及時(shí)回收應(yīng)收賬款

    權(quán)責(zé)發(fā)生制下,企業(yè)都面臨著應(yīng)收賬款回收困難的風(fēng)險(xiǎn),影響了企業(yè)的現(xiàn)金流,增加了企業(yè)的虛擬資產(chǎn),同時(shí)使企業(yè)利潤(rùn)虛增,不利于企業(yè)的財(cái)務(wù)核算。

    (五)利潤(rùn)的流入量

    企業(yè)的收益存在不確定性,這不利于企業(yè)的投資,更給企業(yè)帶來了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槠髽I(yè)主要以現(xiàn)金償還貸款得到本息,因此即使企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r良好,但仍要根據(jù)企業(yè)利潤(rùn)的流入量和時(shí)間來判定其償債能力,這就形成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (六)金融市場(chǎng)環(huán)境

    財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅取決于企業(yè)自身,金融行業(yè)也會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。金融行業(yè)利率的變化以及匯率的變動(dòng)等情況也會(huì)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    三、企業(yè)提高財(cái)務(wù)監(jiān)管水平的有效策略

    (一)增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

    企業(yè)要提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管水平,必須增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),并提高財(cái)務(wù)監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)能力和專業(yè)知識(shí)。評(píng)估和防范風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行相應(yīng)的理論統(tǒng)計(jì),更要依靠財(cái)務(wù)人員的判斷。企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)判斷能力的培養(yǎng),使其及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并及時(shí)采取防范措施。評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要把理論和經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合,并以現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)體系為背景,做出科學(xué)的決策,這給決策者提出了很高的要求。

    (二)提高企業(yè)的業(yè)務(wù)能力

    企業(yè)需要做出科學(xué)合理的規(guī)劃,以加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管。第一,企業(yè)要有合理的留存現(xiàn)金,以確保企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開展,和保證企業(yè)擁有足夠應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力。第二,加強(qiáng)對(duì)利潤(rùn)的監(jiān)管。企業(yè)要制定科學(xué)合理的收款制度,建立健全嚴(yán)密的監(jiān)管系統(tǒng),以加強(qiáng)對(duì)利潤(rùn)的監(jiān)管力度。第三,重視對(duì)存貨的監(jiān)管。企業(yè)要保證現(xiàn)金入庫的及時(shí)性,增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)性和周轉(zhuǎn)速度,提高現(xiàn)金的使用效率,以增加企業(yè)收益,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。endprint

    (三)建立高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控機(jī)制

    企業(yè)要客觀地判斷風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)地做出合理的反應(yīng),就要建立科學(xué)高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控機(jī)制。企業(yè)要運(yùn)用相關(guān)的信息和特定手段,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中構(gòu)建嚴(yán)密的體系,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)。最大限度地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要把財(cái)務(wù)監(jiān)管貫穿于財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程。首先,事前控制。要對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)的評(píng)估,發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目本身存在的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)。其次,事中控制。企業(yè)要重視對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程進(jìn)行控制,及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),并采取合理的措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,以保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得到順利開展。最后,事后控制。企業(yè)要及時(shí)做好對(duì)已發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的備案,并總結(jié)經(jīng)驗(yàn),吸取教訓(xùn),為以后的監(jiān)控工作提供參考,完善原有的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略,以更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

    (四)優(yōu)化資源配置

    企業(yè)要合理利用閑置資源,提高資源利用率,節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本,以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)也要優(yōu)化其資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低庫存,提高銷量,加速資金周轉(zhuǎn)速度,降低資金占用率,增加現(xiàn)金流量。

    (五)完善財(cái)務(wù)預(yù)算制度

    企業(yè)要制定完善的財(cái)務(wù)預(yù)算制度,增強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算的科學(xué)性和合理性,并嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算。企業(yè)可以通過財(cái)務(wù)預(yù)算了解其資金流動(dòng)和需求狀況,預(yù)先制度可行的活動(dòng),盡量規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)算編制可以幫助企業(yè)充分利用和監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn),但財(cái)務(wù)預(yù)算的約束力不高,很多企業(yè)不能嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)預(yù)算,形成了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,企業(yè)必須嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)預(yù)算開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),提高防范風(fēng)險(xiǎn)的積極性,以保障企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

    (六)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)管

    企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出情況可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,也會(huì)對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響。企業(yè)資金的良好運(yùn)行是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)目的和效益實(shí)現(xiàn)的重要保障。企業(yè)固定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)比較小,固定資產(chǎn)的充足程度體現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展前景和內(nèi)部的生產(chǎn)狀況。企業(yè)可以知道完善的財(cái)務(wù)監(jiān)管和資金結(jié)算制度,對(duì)內(nèi)部資金進(jìn)行集中管理。企業(yè)還要保障充足的現(xiàn)金流,避免出現(xiàn)缺口和漏洞,并對(duì)現(xiàn)金流實(shí)行全方位、全過程監(jiān)管,將對(duì)現(xiàn)金流的監(jiān)管貫穿于各個(gè)部門和各個(gè)環(huán)節(jié),嚴(yán)格控制現(xiàn)金流,提高現(xiàn)金的使用效率。提高企業(yè)的內(nèi)部審查水平,加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金使用的監(jiān)管。

    四、結(jié)語

    企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不利于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利開展,不能保障投資者的利益。企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管,保證企業(yè)財(cái)務(wù)工作的有效進(jìn)行,提高企業(yè)的運(yùn)作效率,增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益,才能增強(qiáng)企業(yè)的綜合實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,使其在目前復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中脫穎而出。

    參考文獻(xiàn):

    [1]斯琴.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管[J].財(cái)會(huì)通訊,2016.

    [2]張艷婷.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制策略[J].經(jīng)營(yíng)管理,2013.

    [3]韓萍.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和防范[J].投資理財(cái),2015.

    (作者單位:中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所云南亞太分所)endprint

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