李雪嬌+葉夢瑩
很多人笑談,“一放就亂,一收就死”是金融行業(yè)發(fā)展的宿命。近期,因MPA考核不達標,央行處罰了寧波銀行、貴陽銀行和南京銀行,取消了這些銀行公開市場操作或中期借貸便利的相關(guān)業(yè)務(wù)資格。城市商業(yè)銀行作為地方金融機構(gòu),經(jīng)過22年的改革發(fā)展,逐漸成長為中國金融業(yè)的新生力量。銀行MPA城商行能否經(jīng)受住考核?未來城市商業(yè)銀行的發(fā)展方向又在哪里?
考核來臨 嚴陣以待
據(jù)《經(jīng)濟》記者統(tǒng)計,今年上半年被開出罰單的12家城商行罰金共計約2730萬元。銀行MPA考核讓城商行面臨“大考”。
銀行MPA指的是央行于2016年啟動的宏觀審慎評估體系,其中包括資本和杠桿情況、資產(chǎn)負債情況、流動性、定價行為、資產(chǎn)質(zhì)量、跨境融資風險、信貸政策執(zhí)行等7大類16項指標。
國際經(jīng)濟交流中心副總經(jīng)濟師徐洪才在接受《經(jīng)濟》記者采訪時表示,2008年國際金融危機充分暴露了傳統(tǒng)金融監(jiān)管體制中存在的問題。隨著金融全球化的不斷加深,國際金融領(lǐng)域?qū)⒑暧^審慎政策框架形成了共識。
在徐洪才看來,MPA體系就像“熨斗”,通過逆周期調(diào)控來熨平市場的波動性?!叭兆雍眠^時,憂患意識不強,金融行業(yè)也是如此。”徐洪才解釋,微觀主體的金融機構(gòu)有“順周期”的市場行為,在經(jīng)濟上升期并沒有什么過失。但當經(jīng)濟下行時,金融機構(gòu)會收緊信貸,造成惡性循環(huán)。“衣服洗完雖然干凈,難免出現(xiàn)褶皺影響美觀?!币虼耍瑸榱俗柚埂绊樦芷凇睂е陆?jīng)濟運行出現(xiàn)劇烈波動,強化宏觀審慎監(jiān)管職能,有利于防范系統(tǒng)性風險,完善金融監(jiān)管體系。
今年MPA考核的標準更加嚴格,根據(jù)MPA考核結(jié)果,銀行被分為A、B、C三檔,分別代表優(yōu)秀、正常、不達標,并采取相應(yīng)的激勵約束機制,
易觀金融行業(yè)分析師王細梅告訴《經(jīng)濟》記者,從考核內(nèi)容看,資產(chǎn)負債情況、流動性和資本與杠桿(特別是資本充足率)是以量化為主的考核,這3點對商業(yè)銀行的影響和達標難度都較大。同時今年MPA考核首次將表外理財納入廣義信貸,王細梅建議,城商行可通過收縮調(diào)整廣義信貸、調(diào)整資產(chǎn)規(guī)模擴張速度等措施應(yīng)對MPA考核。
成都銀行行長王暉在“2017中國銀行業(yè)發(fā)展論壇”上表示,在強監(jiān)管背景下,城商行的杠桿率與真實存貸比雙高,流動性風險與信用風險交織,呈現(xiàn)“負重前行”的狀態(tài)。由此來看,城商行發(fā)展之路還在探索階段,除了自身改革外,還需要各方的共同努力才能走得更穩(wěn)。
不同于國際上對逆周期的資本管理,我國更加重視金融機構(gòu)能否滿足實體經(jīng)濟的發(fā)展需要。銀行MPA體系在抑泡沫、去杠桿、防風險等方面發(fā)揮作用,這是宏觀審慎政策的本意。在控制杠桿率、促進資金脫虛向?qū)嵉倪^程中,部分城商行自然會感受到考核的壓力。然而,銀行MPA考核并未攪亂金融市場,恰恰相反,它有利于提醒金融機構(gòu)全面加強風險管理,穩(wěn)定和控制杠桿率水平,是防范系統(tǒng)性金融風險的有力工具。
敬畏監(jiān)管 重視考核
長沙銀行某分行行長對《經(jīng)濟》記者表示,由于銀行MPA考核是持續(xù)進行的,即使成績達標,難保日后被“打臉”。因此,按照總行規(guī)定,“敏感”數(shù)據(jù)不能泄露。既然成績不能獲知,記者對銀行MPA實行后的業(yè)務(wù)管理進行了咨詢。
齊商銀行金融市場部總經(jīng)理李保國告訴《經(jīng)濟》記者,在今年的嚴監(jiān)管下,城市商業(yè)銀行跨區(qū)域設(shè)立分支機構(gòu)的速度明顯降低。具體到部門業(yè)務(wù),受MPA考核、廣義信貸增速限制等影響,債券投資增速有所放緩。
“我們很重視MPA考核。前兩個季度,齊商銀行經(jīng)營運行平穩(wěn)良好,各項監(jiān)管指標均達到監(jiān)管要求?!崩畋寡裕话阗Y產(chǎn)規(guī)模越小的銀行達標難度越大。雖然不了解其他城商行的信息,但是其他規(guī)模比我行大的同行,達標的難度不大。
寧波銀行則回復(fù)《經(jīng)濟》記者,經(jīng)過業(yè)務(wù)調(diào)整及風險管理,寧波銀行6月末不良貸款率為0.91%,與2017年年初持平,在銀行同業(yè)中保持較低水平。寧波銀行按照《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》計算的資本充足率為12.20%,而考核規(guī)定的一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為9.55%和8.68%。寧波銀行的資本充足率超過了考核標準。
有實力的城商行自然不會放棄“分羹”,但各城商行發(fā)展不均衡也是不爭的事實。今年“強監(jiān)管、重問責”成為金融業(yè)的年度關(guān)鍵詞,城商行的未來之路又該怎樣前進?
有的放矢 對癥下藥
城市商業(yè)銀行,在我國金融機構(gòu)體系中發(fā)揮著獨特的作用,但城商行的表現(xiàn)不盡如人意,又是為何呢?
中國銀行業(yè)協(xié)會監(jiān)事、深圳銀行業(yè)協(xié)會專職副會長范文波接受《經(jīng)濟》記者采訪時表示,表外理財快速提升導致中小銀行達標難度較大。國有大行在資本充足率和資產(chǎn)規(guī)模方面都相對占優(yōu),表外理財增速并不激進,受MPA新規(guī)影響較小。而近年來表外理財快速提升的中小銀行特別是城商行,面臨資本充足率達標難的困境。
“為了滿足宏觀審慎資本充足率的監(jiān)管要求,城商行將不得已壓縮表外理財?shù)脑鏊?。”范文波表示,城商行通過投資非標把表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至表外,用以規(guī)避監(jiān)管的沖動行為也將大幅減少,這將推動城商行著手改變表外理財?shù)馁Y產(chǎn)配置和業(yè)務(wù)管理模式。而在臨近季末的時期,銀行面對考核壓力,有動力壓縮最易壓縮的資金運用項目,尤其是對非存款類機構(gòu)的拆出,這將會影響市場資金面和拆借利率,造成季末資金面擾動。
中國民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬?qū)Α督?jīng)濟》記者表示,城商行的優(yōu)勢就在于熟悉當?shù)氐氖袌觯尜J款業(yè)務(wù)的市場份額占比較高。同時,由于大多數(shù)城商行由地方政府參股或控股,容易獲得政府在當?shù)仨椖康闹С?,因此對區(qū)域經(jīng)濟有支撐作用。
而劣勢表現(xiàn)在城商行的業(yè)務(wù)相對單一,反映為多元化收入結(jié)構(gòu)不足,金融牌照相對較少。并且客戶以當?shù)貫橹?,業(yè)務(wù)多集中在存款、貸款和結(jié)算,使得城商行綜合服務(wù)水平不均,受區(qū)域發(fā)展制約較大。“比如有些地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)單一,當?shù)禺a(chǎn)能過剩時,城商行容易出現(xiàn)不良率高的情況,對后續(xù)可持續(xù)發(fā)展帶來影響。”溫彬如是說。endprint
雖然城商行的經(jīng)營地域比較狹小,但是金融市場業(yè)務(wù)能夠打破固有模式,在全國進行資源配置。因此,過去幾年,城商行的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展較快,經(jīng)營規(guī)模得以快速擴張。例如,近年來城商行利用通道業(yè)務(wù),加大了表外理財、同業(yè)投資配置。對此,業(yè)內(nèi)人士指出,多家城市商業(yè)銀行被罰或與廣義信貸增長有關(guān)。
回歸本源 理性發(fā)展
當銀行業(yè)還在為MPA考核努力之際,中國人民銀行在《2017年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中明確提出,擬于2018年一季度評估時起,將資產(chǎn)規(guī)模5000億元以上的銀行發(fā)行的一年以內(nèi)同業(yè)存單,納入宏觀審慎評估(MPA)同業(yè)負債占比指標進行考核。
目前,以2016年末的數(shù)據(jù)測算,總資產(chǎn)超過5000億元規(guī)模的有35家銀行,包括5大國有銀行、郵儲銀行、12家全國股份制商業(yè)銀行、12家城商行和5家農(nóng)商行。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家、華福證券首席經(jīng)濟學家魯政委接受《經(jīng)濟》記者采訪時表示,這一規(guī)定實施對銀行業(yè)的影響并不大?!巴瑯I(yè)存單新規(guī)先從規(guī)模較大的銀行開始實施,再適時推廣,給予了規(guī)模較小的銀行更為充裕的調(diào)整時間,能夠減輕新規(guī)對市場的沖擊?!濒斦J為,報告中將一年以內(nèi)同業(yè)存單納入考核,引起同業(yè)存單發(fā)行期限拉長。而拉長同業(yè)存單期限,有助于提高銀行負債端的穩(wěn)定性,減輕期限錯配的風險。
據(jù)李保國介紹,在48家中國人民銀行公開市場一級交易商的銀行機構(gòu)中,齊商銀行的資產(chǎn)規(guī)模雖然相對較小,但對MPA考核整體持樂觀態(tài)度,在銀行20多年的工作經(jīng)驗告訴他,金融市場的業(yè)務(wù)該回歸本源了。
今年齊商銀行加入了由山東銀監(jiān)局牽頭組織的山東省城商行流動性互助機制,主要目的是提升應(yīng)對流動性風險能力,開展流動性資金互助,防范區(qū)域流動性風險。山東城商行聯(lián)盟統(tǒng)一提供核心系統(tǒng)支持,降低科技風險及研發(fā)成本。特別是市場資金緊張時,內(nèi)部成員可以優(yōu)先互助調(diào)劑,共同抵御風險。
深耕區(qū)域 多管齊下
未來城商行群體內(nèi)的分化將進一步加劇。表現(xiàn)較好的城商行,通過上市、引入戰(zhàn)略投資者、綜合化經(jīng)營等舉措,實力快速提升,增強市場競爭力。而另一部分則受風險暴露、不良拖累,以及戰(zhàn)略搖擺等制約,面臨較大發(fā)展壓力。
溫彬表示,通過SWOT分析法來看城商行的發(fā)展,總體上機遇大于挑戰(zhàn)。隨著未來金融市場的開放,城商行應(yīng)當爭取跨地區(qū)經(jīng)營,降低過于集中的風險。在過往改革發(fā)展基礎(chǔ)上,堅持戰(zhàn)略定位,清晰戰(zhàn)略路徑,將防風險擺在更加重要位置,切實走一條有特色的發(fā)展道路。
“中國不缺大銀行,缺的是深耕地方、做小事的小銀行?!苯K長江商業(yè)銀行品牌與企業(yè)文化部沈小進向《經(jīng)濟》記者表示,城市商業(yè)銀行的未來仍然在于植根地方,“服務(wù)社區(qū)市民、服務(wù)小微三農(nóng)、服務(wù)地方經(jīng)濟”,這是城市商業(yè)銀行生存發(fā)展的根本價值所在。即便當前銀行業(yè)面臨著空前激烈的競爭環(huán)境,但城市商業(yè)銀行仍然具有區(qū)別于國有銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)的社會價值、市場價值,具有不可替代的作用。
監(jiān)管的最終目的在于長期健康的發(fā)展。魯政委認為,除了人才、工具等客觀因素,銀行的戰(zhàn)略定位問題是核心,那么,針對城商行的獨特定位,未來城商行需要走一條差異化、特色化道路,深耕當?shù)厥袌觥T诜?wù)當?shù)乜蛻艋A(chǔ)上,進一步提高金融科技運營水平,建立直銷銀行,更好針對客戶群體進行高效、便利、低成本的服務(wù)。
王細梅建議,城商行未來需要進一步加強互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。一是加強金融科技與業(yè)務(wù)融合,借助金融科技的技術(shù)手段,加強其在移動支付、財富管理、網(wǎng)絡(luò)融資、風險控制、客戶營銷等領(lǐng)域應(yīng)用的廣度和深度,實現(xiàn)銀行產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。二是更加開放化發(fā)展,包括面向所有客戶開放互聯(lián)網(wǎng)賬戶注冊功能,與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強賬戶及業(yè)務(wù)層面的合作等,實現(xiàn)全客群、全渠道的服務(wù)模式。
城商行在發(fā)展最初承受住了改革的考驗,成為溝通地方中小企業(yè)的橋梁,更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。大家都不希望,當監(jiān)管的靴子慢慢落地,留下硝煙散盡的慘淡局面。endprint