MPA嚴(yán)考 城商行轉(zhuǎn)型路向何方？

李雪嬌+葉夢瑩

很多人笑談，“一放就亂，一收就死”是金融行業(yè)發(fā)展的宿命。近期，因MPA考核不達(dá)標(biāo)，央行處罰了寧波銀行、貴陽銀行和南京銀行，取消了這些銀行公開市場操作或中期借貸便利的相關(guān)業(yè)務(wù)資格。城市商業(yè)銀行作為地方金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)過22年的改革發(fā)展，逐漸成長為中國金融業(yè)的新生力量。銀行MPA城商行能否經(jīng)受住考核？未來城市商業(yè)銀行的發(fā)展方向又在哪里？

考核來臨 嚴(yán)陣以待

據(jù)《經(jīng)濟(jì)》記者統(tǒng)計，今年上半年被開出罰單的12家城商行罰金共計約2730萬元。銀行MPA考核讓城商行面臨“大考”。

銀行MPA指的是央行于2016年啟動的宏觀審慎評估體系，其中包括資本和杠桿情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動性、定價行為、資產(chǎn)質(zhì)量、跨境融資風(fēng)險、信貸政策執(zhí)行等7大類16項指標(biāo)。

國際經(jīng)濟(jì)交流中心副總經(jīng)濟(jì)師徐洪才在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，2008年國際金融危機(jī)充分暴露了傳統(tǒng)金融監(jiān)管體制中存在的問題。隨著金融全球化的不斷加深，國際金融領(lǐng)域?qū)⒑暧^審慎政策框架形成了共識。

在徐洪才看來，MPA體系就像“熨斗”，通過逆周期調(diào)控來熨平市場的波動性?！叭兆雍眠^時，憂患意識不強(qiáng)，金融行業(yè)也是如此?！毙旌椴沤忉?，微觀主體的金融機(jī)構(gòu)有“順周期”的市場行為，在經(jīng)濟(jì)上升期并沒有什么過失。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時，金融機(jī)構(gòu)會收緊信貸，造成惡性循環(huán)?！耙路赐觌m然干凈，難免出現(xiàn)褶皺影響美觀。”因此，為了阻止“順周期”導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)劇烈波動，強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管職能，有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險，完善金融監(jiān)管體系。

今年MPA考核的標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，根據(jù)MPA考核結(jié)果，銀行被分為A、B、C三檔，分別代表優(yōu)秀、正常、不達(dá)標(biāo)，并采取相應(yīng)的激勵約束機(jī)制，

易觀金融行業(yè)分析師王細(xì)梅告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，從考核內(nèi)容看，資產(chǎn)負(fù)債情況、流動性和資本與杠桿（特別是資本充足率）是以量化為主的考核，這3點(diǎn)對商業(yè)銀行的影響和達(dá)標(biāo)難度都較大。同時今年MPA考核首次將表外理財納入廣義信貸，王細(xì)梅建議，城商行可通過收縮調(diào)整廣義信貸、調(diào)整資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度等措施應(yīng)對MPA考核。

成都銀行行長王暉在“2017中國銀行業(yè)發(fā)展論壇”上表示，在強(qiáng)監(jiān)管背景下，城商行的杠桿率與真實(shí)存貸比雙高，流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交織，呈現(xiàn)“負(fù)重前行”的狀態(tài)。由此來看，城商行發(fā)展之路還在探索階段，除了自身改革外，還需要各方的共同努力才能走得更穩(wěn)。

不同于國際上對逆周期的資本管理，我國更加重視金融機(jī)構(gòu)能否滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要。銀行MPA體系在抑泡沫、去杠桿、防風(fēng)險等方面發(fā)揮作用，這是宏觀審慎政策的本意。在控制杠桿率、促進(jìn)資金脫虛向?qū)嵉倪^程中，部分城商行自然會感受到考核的壓力。然而，銀行MPA考核并未攪亂金融市場，恰恰相反，它有利于提醒金融機(jī)構(gòu)全面加強(qiáng)風(fēng)險管理，穩(wěn)定和控制杠桿率水平，是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的有力工具。

敬畏監(jiān)管 重視考核

長沙銀行某分行行長對《經(jīng)濟(jì)》記者表示，由于銀行MPA考核是持續(xù)進(jìn)行的，即使成績達(dá)標(biāo)，難保日后被“打臉”。因此，按照總行規(guī)定，“敏感”數(shù)據(jù)不能泄露。既然成績不能獲知，記者對銀行MPA實(shí)行后的業(yè)務(wù)管理進(jìn)行了咨詢。

齊商銀行金融市場部總經(jīng)理李保國告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，在今年的嚴(yán)監(jiān)管下，城市商業(yè)銀行跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的速度明顯降低。具體到部門業(yè)務(wù)，受MPA考核、廣義信貸增速限制等影響，債券投資增速有所放緩。

“我們很重視MPA考核。前兩個季度，齊商銀行經(jīng)營運(yùn)行平穩(wěn)良好，各項監(jiān)管指標(biāo)均達(dá)到監(jiān)管要求?！崩畋寡?，一般資產(chǎn)規(guī)模越小的銀行達(dá)標(biāo)難度越大。雖然不了解其他城商行的信息，但是其他規(guī)模比我行大的同行，達(dá)標(biāo)的難度不大。

寧波銀行則回復(fù)《經(jīng)濟(jì)》記者，經(jīng)過業(yè)務(wù)調(diào)整及風(fēng)險管理，寧波銀行6月末不良貸款率為0.91%，與2017年年初持平，在銀行同業(yè)中保持較低水平。寧波銀行按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》計算的資本充足率為12.20%，而考核規(guī)定的一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為9.55%和8.68%。寧波銀行的資本充足率超過了考核標(biāo)準(zhǔn)。

有實(shí)力的城商行自然不會放棄“分羹”，但各城商行發(fā)展不均衡也是不爭的事實(shí)。今年“強(qiáng)監(jiān)管、重問責(zé)”成為金融業(yè)的年度關(guān)鍵詞，城商行的未來之路又該怎樣前進(jìn)？

有的放矢 對癥下藥

城市商業(yè)銀行，在我國金融機(jī)構(gòu)體系中發(fā)揮著獨(dú)特的作用，但城商行的表現(xiàn)不盡如人意，又是為何呢？

中國銀行業(yè)協(xié)會監(jiān)事、深圳銀行業(yè)協(xié)會專職副會長范文波接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，表外理財快速提升導(dǎo)致中小銀行達(dá)標(biāo)難度較大。國有大行在資本充足率和資產(chǎn)規(guī)模方面都相對占優(yōu)，表外理財增速并不激進(jìn)，受MPA新規(guī)影響較小。而近年來表外理財快速提升的中小銀行特別是城商行，面臨資本充足率達(dá)標(biāo)難的困境。

“為了滿足宏觀審慎資本充足率的監(jiān)管要求，城商行將不得已壓縮表外理財?shù)脑鏊佟！狈段牟ū硎?，城商行通過投資非標(biāo)把表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至表外，用以規(guī)避監(jiān)管的沖動行為也將大幅減少，這將推動城商行著手改變表外理財?shù)馁Y產(chǎn)配置和業(yè)務(wù)管理模式。而在臨近季末的時期，銀行面對考核壓力，有動力壓縮最易壓縮的資金運(yùn)用項目，尤其是對非存款類機(jī)構(gòu)的拆出，這將會影響市場資金面和拆借利率，造成季末資金面擾動。

中國民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬?qū)Α督?jīng)濟(jì)》記者表示，城商行的優(yōu)勢就在于熟悉當(dāng)?shù)氐氖袌?，存貸款業(yè)務(wù)的市場份額占比較高。同時，由于大多數(shù)城商行由地方政府參股或控股，容易獲得政府在當(dāng)?shù)仨椖康闹С?，因此對區(qū)域經(jīng)濟(jì)有支撐作用。

而劣勢表現(xiàn)在城商行的業(yè)務(wù)相對單一，反映為多元化收入結(jié)構(gòu)不足，金融牌照相對較少。并且客戶以當(dāng)?shù)貫橹?，業(yè)務(wù)多集中在存款、貸款和結(jié)算，使得城商行綜合服務(wù)水平不均，受區(qū)域發(fā)展制約較大。“比如有些地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)單一，當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能過剩時，城商行容易出現(xiàn)不良率高的情況，對后續(xù)可持續(xù)發(fā)展帶來影響?！睖乇蛉缡钦f。endprint

雖然城商行的經(jīng)營地域比較狹小，但是金融市場業(yè)務(wù)能夠打破固有模式，在全國進(jìn)行資源配置。因此，過去幾年，城商行的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展較快，經(jīng)營規(guī)模得以快速擴(kuò)張。例如，近年來城商行利用通道業(yè)務(wù)，加大了表外理財、同業(yè)投資配置。對此，業(yè)內(nèi)人士指出，多家城市商業(yè)銀行被罰或與廣義信貸增長有關(guān)。

回歸本源 理性發(fā)展

當(dāng)銀行業(yè)還在為MPA考核努力之際，中國人民銀行在《2017年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中明確提出，擬于2018年一季度評估時起，將資產(chǎn)規(guī)模5000億元以上的銀行發(fā)行的一年以內(nèi)同業(yè)存單，納入宏觀審慎評估（MPA）同業(yè)負(fù)債占比指標(biāo)進(jìn)行考核。

目前，以2016年末的數(shù)據(jù)測算，總資產(chǎn)超過5000億元規(guī)模的有35家銀行，包括5大國有銀行、郵儲銀行、12家全國股份制商業(yè)銀行、12家城商行和5家農(nóng)商行。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、華福證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，這一規(guī)定實(shí)施對銀行業(yè)的影響并不大?！巴瑯I(yè)存單新規(guī)先從規(guī)模較大的銀行開始實(shí)施，再適時推廣，給予了規(guī)模較小的銀行更為充裕的調(diào)整時間，能夠減輕新規(guī)對市場的沖擊?！濒斦J(rèn)為，報告中將一年以內(nèi)同業(yè)存單納入考核，引起同業(yè)存單發(fā)行期限拉長。而拉長同業(yè)存單期限，有助于提高銀行負(fù)債端的穩(wěn)定性，減輕期限錯配的風(fēng)險。

據(jù)李保國介紹，在48家中國人民銀行公開市場一級交易商的銀行機(jī)構(gòu)中，齊商銀行的資產(chǎn)規(guī)模雖然相對較小，但對MPA考核整體持樂觀態(tài)度，在銀行20多年的工作經(jīng)驗(yàn)告訴他，金融市場的業(yè)務(wù)該回歸本源了。

今年齊商銀行加入了由山東銀監(jiān)局牽頭組織的山東省城商行流動性互助機(jī)制，主要目的是提升應(yīng)對流動性風(fēng)險能力，開展流動性資金互助，防范區(qū)域流動性風(fēng)險。山東城商行聯(lián)盟統(tǒng)一提供核心系統(tǒng)支持，降低科技風(fēng)險及研發(fā)成本。特別是市場資金緊張時，內(nèi)部成員可以優(yōu)先互助調(diào)劑，共同抵御風(fēng)險。

深耕區(qū)域 多管齊下

未來城商行群體內(nèi)的分化將進(jìn)一步加劇。表現(xiàn)較好的城商行，通過上市、引入戰(zhàn)略投資者、綜合化經(jīng)營等舉措，實(shí)力快速提升，增強(qiáng)市場競爭力。而另一部分則受風(fēng)險暴露、不良拖累，以及戰(zhàn)略搖擺等制約，面臨較大發(fā)展壓力。

溫彬表示，通過SWOT分析法來看城商行的發(fā)展，總體上機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。隨著未來金融市場的開放，城商行應(yīng)當(dāng)爭取跨地區(qū)經(jīng)營，降低過于集中的風(fēng)險。在過往改革發(fā)展基礎(chǔ)上，堅持戰(zhàn)略定位，清晰戰(zhàn)略路徑，將防風(fēng)險擺在更加重要位置，切實(shí)走一條有特色的發(fā)展道路。

“中國不缺大銀行，缺的是深耕地方、做小事的小銀行。”江蘇長江商業(yè)銀行品牌與企業(yè)文化部沈小進(jìn)向《經(jīng)濟(jì)》記者表示，城市商業(yè)銀行的未來仍然在于植根地方，“服務(wù)社區(qū)市民、服務(wù)小微三農(nóng)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)”，這是城市商業(yè)銀行生存發(fā)展的根本價值所在。即便當(dāng)前銀行業(yè)面臨著空前激烈的競爭環(huán)境，但城市商業(yè)銀行仍然具有區(qū)別于國有銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的社會價值、市場價值，具有不可替代的作用。

監(jiān)管的最終目的在于長期健康的發(fā)展。魯政委認(rèn)為，除了人才、工具等客觀因素，銀行的戰(zhàn)略定位問題是核心，那么，針對城商行的獨(dú)特定位，未來城商行需要走一條差異化、特色化道路，深耕當(dāng)?shù)厥袌?。在服?wù)當(dāng)?shù)乜蛻艋A(chǔ)上，進(jìn)一步提高金融科技運(yùn)營水平，建立直銷銀行，更好針對客戶群體進(jìn)行高效、便利、低成本的服務(wù)。

王細(xì)梅建議，城商行未來需要進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。一是加強(qiáng)金融科技與業(yè)務(wù)融合，借助金融科技的技術(shù)手段，加強(qiáng)其在移動支付、財富管理、網(wǎng)絡(luò)融資、風(fēng)險控制、客戶營銷等領(lǐng)域應(yīng)用的廣度和深度，實(shí)現(xiàn)銀行產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。二是更加開放化發(fā)展，包括面向所有客戶開放互聯(lián)網(wǎng)賬戶注冊功能，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)賬戶及業(yè)務(wù)層面的合作等，實(shí)現(xiàn)全客群、全渠道的服務(wù)模式。

城商行在發(fā)展最初承受住了改革的考驗(yàn)，成為溝通地方中小企業(yè)的橋梁，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。大家都不希望，當(dāng)監(jiān)管的靴子慢慢落地，留下硝煙散盡的慘淡局面。endprint