《證券投資學(xué)》課程考核方式改革與實(shí)踐

李文輝，王競(jìng)竟，余 星

(湖南人文科技學(xué)院 數(shù)學(xué)與金融學(xué)院，湖南 婁底 417000)

《證券投資學(xué)》課程考核方式改革與實(shí)踐

李文輝，王競(jìng)竟，余 星

(湖南人文科技學(xué)院 數(shù)學(xué)與金融學(xué)院，湖南 婁底 417000)

在校企合作課程《證券投資學(xué)》的考核中設(shè)計(jì)了以學(xué)生、教師和社會(huì)三方共同參與的新的考核方式，并通過一年教學(xué)改革實(shí)踐，確定三方所包含的考核指標(biāo)以及各項(xiàng)指標(biāo)占分。通過對(duì)比分析各項(xiàng)成績(jī)和問卷調(diào)查，可得實(shí)踐效果：能實(shí)現(xiàn)理論、實(shí)踐、出勤與課堂表現(xiàn)三者良性互動(dòng)；能提高學(xué)生學(xué)習(xí)興趣；學(xué)生掌握一些基本實(shí)盤交易軟件。

校企合作；證券投資學(xué)；考核方式；社會(huì)評(píng)價(jià)

高校畢業(yè)生就業(yè)壓力越來(lái)越大，金融工程專業(yè)學(xué)生也不例外。就業(yè)壓力大并非金融機(jī)構(gòu)不需要專業(yè)人才，而是學(xué)校培養(yǎng)的專業(yè)人才與其用人標(biāo)準(zhǔn)有差距。在這背后，更深層的原因則是學(xué)校培養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)與社會(huì)需求標(biāo)準(zhǔn)存在斷層。為了解決這個(gè)問題，金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)必須摒棄傳統(tǒng)“人才評(píng)價(jià)的學(xué)校標(biāo)準(zhǔn)”，而代之以“人才評(píng)價(jià)的社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)”[1]。如何才能達(dá)到“人才評(píng)價(jià)的社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)”？一些專科院校和普通本科院校紛紛開始嘗試設(shè)置校企合作課程，邀請(qǐng)企業(yè)共同制定教學(xué)目標(biāo)和考核方案，精選教學(xué)內(nèi)容并共同教學(xué)，讓學(xué)生掌握扎實(shí)理論知識(shí)和企業(yè)所需實(shí)踐知識(shí)；讓教師深入了解社會(huì)需求；讓企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)成本。在三個(gè)受益主體中，學(xué)生受益相對(duì)更大，不僅可提高其專業(yè)素養(yǎng)還可提高就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力[2]。故在校企合作背景下，證券投資學(xué)課程的教學(xué)模式和教學(xué)目標(biāo)已發(fā)生重大改變。

《證券投資學(xué)》是金融工程專業(yè)的專業(yè)必修課，也是證券分析師勝任能力考試和證券投資顧問勝任能力考試的重要組成部分。該課程設(shè)置一方面可為后續(xù)課程(金融衍生工具與投資，量化投資常用策略、金融風(fēng)險(xiǎn)管理)的學(xué)習(xí)提供基礎(chǔ)知識(shí)準(zhǔn)備；另一方面也可為學(xué)生考取證券行業(yè)相關(guān)資格證和將來(lái)就業(yè)以及職業(yè)晉升提供必要的理論和實(shí)踐知識(shí)準(zhǔn)備。故該課程適合作為校企合作課程進(jìn)行教學(xué)。但如何根據(jù)校企合作課程教學(xué)模式和目標(biāo)，制定新考核標(biāo)準(zhǔn)，需要深入探究。

一、校企合作背景下證券投資學(xué)課程的教學(xué)目標(biāo)

校企合作的最終目標(biāo)在于提高學(xué)生專業(yè)素養(yǎng)和就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，因此教學(xué)目標(biāo)與就業(yè)崗位要求須保持高度一致。湖南人文科技學(xué)院是一所地方本科院校，教學(xué)定位為培養(yǎng)應(yīng)用型人才。證券投資學(xué)課程的教學(xué)對(duì)象為金融工程專業(yè)學(xué)生，70%的生源來(lái)源于湖南省內(nèi)。根據(jù)服務(wù)地方原則，該課程所培養(yǎng)人才，主要為湖南省內(nèi)的證券機(jī)構(gòu)或者與證券高度相關(guān)的企業(yè)提供服務(wù)。結(jié)合目前湖南證券類金融機(jī)構(gòu)的崗位需求來(lái)看，主要為客戶經(jīng)理崗、理財(cái)顧問和投資顧問崗。而根據(jù)這三個(gè)崗位的專業(yè)要求來(lái)看，學(xué)生須具備證券從業(yè)資格證，一定的客戶服務(wù)能力?？蛻舴?wù)能力主要包括：投資建議、產(chǎn)品介紹以及交易軟件使用等。為了達(dá)到崗位要求，筆者將證券投資學(xué)課程教學(xué)目標(biāo)定位為三個(gè)方面：一是具有扎實(shí)的基本面分析和技術(shù)分析理論基礎(chǔ)[7]，能運(yùn)用基本面分析法去合理估算股票投資價(jià)值，還能運(yùn)用技術(shù)分析方法去選擇合理的買入和賣出時(shí)點(diǎn)。二是了解證券市場(chǎng)產(chǎn)品，不僅包括產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與收益，還包括產(chǎn)品所適合的投資人群。三是會(huì)使用交易軟件。這三個(gè)目標(biāo)不僅兼顧傳統(tǒng)學(xué)校教學(xué)要求，也滿足實(shí)際工作崗位的需求。

二、考核方式改革原則與思路

近年來(lái)，一些高校對(duì)證券投資學(xué)課程的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法進(jìn)行改革，但對(duì)于課程考核改革提及較少。之前湖南人文科技學(xué)院該課程考核方式一直為：總評(píng)成績(jī)=平時(shí)成績(jī)+期末成績(jī)。平時(shí)成績(jī)可在20%—30%間浮動(dòng)，期末成績(jī)可在70%—80%間浮動(dòng)。平時(shí)成績(jī)是由出勤(10%)和作業(yè)(10%-20%)來(lái)決定，期末成績(jī)采用閉卷考試分?jǐn)?shù)來(lái)決定。這樣的考核方式過于注重理論，而忽略學(xué)生實(shí)踐動(dòng)手操作能力。而在校企合作培養(yǎng)模式下，這樣的考核方式已明顯不符合教學(xué)目標(biāo)，因此考核方式改革勢(shì)在必行。

為了實(shí)現(xiàn)新的教學(xué)目標(biāo)，筆者將該課程的考核模式設(shè)定為：學(xué)生互評(píng)、教師評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)相結(jié)合的復(fù)合評(píng)價(jià)方法，并考慮考核方式多元化和全程化[3,4]。學(xué)生互評(píng)：該評(píng)價(jià)方法讓同學(xué)們參與到考核中，以提升學(xué)生之間的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，激發(fā)學(xué)習(xí)興趣和動(dòng)力[5]。教師評(píng)價(jià)：校內(nèi)和企業(yè)教師共同對(duì)學(xué)生的出勤率、課堂答題情況、作業(yè)、課后交流以及期末上機(jī)考試和筆試進(jìn)行評(píng)價(jià)。多元化和過程化的考核方式，更加全面準(zhǔn)確評(píng)價(jià)學(xué)生，全程激勵(lì)學(xué)生。社會(huì)評(píng)價(jià)：即社會(huì)對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)成果的認(rèn)可程度，以達(dá)到“人才評(píng)價(jià)的社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)”。這樣復(fù)合的評(píng)價(jià)方式，不僅可豐富考核主體，也可更全面地評(píng)價(jià)學(xué)生，以達(dá)到校企合作課程培養(yǎng)目標(biāo)。

三、考核方式改革需解決的重要問題

為了做好學(xué)生互評(píng)、教師評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)，我們需要解決的重要問題包括以下幾方面：

一是社會(huì)評(píng)價(jià)如何進(jìn)行。以往的證券投資學(xué)課程考核中，從未引入過社會(huì)評(píng)價(jià)，因此還沒有很好的參考依據(jù)。另外根據(jù)課程的實(shí)際情況，我們無(wú)法聘請(qǐng)專業(yè)的社會(huì)教育評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)高校學(xué)生并未進(jìn)入社會(huì)。如何選擇恰當(dāng)?shù)纳鐣?huì)評(píng)價(jià)指標(biāo)以及各指標(biāo)分值又該如何確定是教師必須考慮的重點(diǎn)問題。我們希望通過使用這些社會(huì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，不僅可提高學(xué)生的金融生活的參與度，也可為將來(lái)就業(yè)和理財(cái)提供重要幫助。

二是如何將教師考核多元化和全程化。傳統(tǒng)的教師考核內(nèi)容主要包括出勤和作業(yè)以及期末閉卷考試成績(jī)。目前可供教師選擇的考核類型有：出勤、上課答題、理論作業(yè)和上機(jī)作業(yè)、課堂討論、小論文和測(cè)試等。而在校企合作背景下，我們?nèi)绾胃鶕?jù)現(xiàn)實(shí)工作崗位要求來(lái)選擇考核類型，也是值得重點(diǎn)考慮的問題。

三是如何發(fā)揮學(xué)生在考核中的積極性。學(xué)生作為學(xué)習(xí)主體,最了解自己在課程學(xué)習(xí)中所付出的努力。與此同時(shí)，學(xué)生經(jīng)常在一起學(xué)習(xí)和討論,最了解彼此在課程學(xué)習(xí)中的努力程度。所以為了更加全面地評(píng)價(jià)學(xué)生,我們需要引入學(xué)生互評(píng)。但很多時(shí)候?qū)W生評(píng)價(jià)容易被個(gè)人的主觀情緒主導(dǎo),因此我們?cè)谶M(jìn)行學(xué)生評(píng)價(jià)時(shí),應(yīng)給予其必要指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)。如何制定相應(yīng)的指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn),學(xué)生評(píng)價(jià)分值又該如何確定都是應(yīng)該考慮的重要問題。

四、考核方式改革的具體實(shí)施方案

根據(jù)考核原則與考核需解決的重點(diǎn)問題，來(lái)確定具體考核方案。教師作為教學(xué)主體，其教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法都是為特定教學(xué)目標(biāo)而設(shè)置，考核則是測(cè)驗(yàn)學(xué)生對(duì)于教學(xué)目標(biāo)的掌握程度。因此考核主體仍為教師，這里的教師包括校內(nèi)和企業(yè)教師，分?jǐn)?shù)占比70%。主要考核學(xué)生對(duì)于理論知識(shí)和企業(yè)實(shí)踐知識(shí)的掌握程度，以切實(shí)提高學(xué)生對(duì)于基本面分析和技術(shù)分析的理論和實(shí)踐的掌握程度[6,7]。在校企合作背景下，社會(huì)評(píng)價(jià)指標(biāo)也必不可少。但由于是第一次實(shí)踐，所以分?jǐn)?shù)占比為20%，略顯單薄。由于第一次實(shí)踐存在諸多不確定性，可能會(huì)給學(xué)生及格率帶來(lái)一定負(fù)面影響，所以占比略少。這一部分主要是鼓勵(lì)學(xué)生去學(xué)習(xí)社會(huì)所需知識(shí)，并鼓勵(lì)學(xué)生去參與比賽和實(shí)盤交易，熟悉證券產(chǎn)品和證券交易軟件。學(xué)生是教學(xué)的重要參與主體，也必須參與到考核中來(lái)。但學(xué)生評(píng)價(jià)帶有較強(qiáng)主觀色彩，且也是第一次嘗試，故分?jǐn)?shù)占比10%。通過這部分，鼓勵(lì)學(xué)生全程積極主動(dòng)地[x2]參與課內(nèi)外的理論學(xué)習(xí)和實(shí)踐活動(dòng)，提升投資理論水平和實(shí)踐能力。各部分指標(biāo)與分?jǐn)?shù)占比具體如下。

教師考核部分由6六個(gè)方面組成，分?jǐn)?shù)占比70%:

①出勤：主要由學(xué)委點(diǎn)名或者教師抽點(diǎn)，分?jǐn)?shù)占比5%。

②隨堂答題：學(xué)生答題次數(shù)與答題準(zhǔn)確性,分?jǐn)?shù)占比3%。

③課后交流：課后與教師交流次數(shù)與問題新穎性和創(chuàng)造性，分?jǐn)?shù)占比2%。

④上機(jī)實(shí)踐作業(yè)和理論作業(yè)：3個(gè)星期完成1次作業(yè)，主要考察：版面美觀程度、所用理論準(zhǔn)確性、所選標(biāo)題符合價(jià)值投資理念、計(jì)算準(zhǔn)確性等方面，分?jǐn)?shù)占比5%。

⑤期末理論考試：閉卷考試，主要考察學(xué)生對(duì)于基本面分析法和技術(shù)面分析法的理論掌握程度，分?jǐn)?shù)占比30%。

⑥期末實(shí)踐考試：上機(jī)考試，一是能根據(jù)基本面分析法來(lái)判斷股票投資價(jià)值，以及價(jià)格長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì);二是能根據(jù)圖形、技術(shù)指針以及切線理論來(lái)判斷股票的買入和賣出點(diǎn)；三是符合價(jià)值投資的理念。分?jǐn)?shù)占比25%。

社會(huì)評(píng)價(jià)主要由3部分組成，分?jǐn)?shù)占比20%：

①?gòu)臉I(yè)資格證：包括證券從業(yè)資格證，期貨從業(yè)資格證和基金從業(yè)資格證，以及更高層次的相關(guān)從業(yè)資格證，分?jǐn)?shù)占比8%。

②實(shí)盤交易：包括股票交易，基金交易和貴金屬的交易，但不鼓勵(lì)其參與期貨交易，分?jǐn)?shù)占比5%。

③全國(guó)金融專業(yè)學(xué)科競(jìng)賽：包括“大智慧杯”全國(guó)大學(xué)生金融精英挑戰(zhàn)賽、“中國(guó)銀河杯”全國(guó)大學(xué)生金融挑戰(zhàn)賽、中國(guó)金融博物館大學(xué)生金融挑戰(zhàn)賽等一系列的全國(guó)大學(xué)生金融類挑戰(zhàn)賽。分?jǐn)?shù)占比7%。

學(xué)生互評(píng)部分主要由4部分組成，分?jǐn)?shù)占比10%：

①課堂討論參與度：在小組討論中發(fā)言次數(shù)以及觀點(diǎn)準(zhǔn)確性，分?jǐn)?shù)占比2.5%。

②上機(jī)作業(yè)參與度：上機(jī)作業(yè)中學(xué)生所做貢獻(xiàn)的大小，分?jǐn)?shù)占比2.5%。

③幫助同學(xué)解答本課程相關(guān)問題：解答問題次數(shù)和效果，分?jǐn)?shù)占比2.5%。

④課后復(fù)習(xí)與預(yù)習(xí)：復(fù)習(xí)與預(yù)習(xí)次數(shù)和相關(guān)參考數(shù)據(jù)的查閱情況，分?jǐn)?shù)占比2.5%。

在每學(xué)期的第一次上課時(shí)，將課程考核方案公布。在教學(xué)過程中，每一個(gè)月末將本月各項(xiàng)考核結(jié)果公布到課程交流群，學(xué)生自己核對(duì)各項(xiàng)成績(jī)，以確保成績(jī)準(zhǔn)確無(wú)誤。

這樣的考核方式，一方面不再讓教師獨(dú)立來(lái)完成考核，而是由學(xué)生、教師和社會(huì)三方共同完成考核；另一方面也豐富了考核方式,讓考核全程化。同時(shí)還可引導(dǎo)學(xué)生去學(xué)習(xí)社會(huì)知識(shí)，以達(dá)到校企合作課程的最終目的——提高學(xué)生專業(yè)素養(yǎng)和就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

五、考核方式改革的實(shí)效

一是社會(huì)考核指標(biāo)的加入，實(shí)現(xiàn)了理論與實(shí)踐以及出勤和課堂表現(xiàn)的良性互動(dòng)。根據(jù)考核情況來(lái)看，積極響應(yīng)社會(huì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的同學(xué)，其上機(jī)實(shí)踐成績(jī)和理論成績(jī)都很突出。全年級(jí)金融工程專業(yè)共計(jì)160人，有36人至少參與了社會(huì)評(píng)價(jià)指標(biāo)中的一項(xiàng)，參與率約為22%。由于第一次實(shí)踐，同學(xué)們自愿參與，故參與率不高。其中11人參加基金交易，9人參加股票交易，8人參加專業(yè)學(xué)科競(jìng)賽和獲得從業(yè)資格，還有2名同學(xué)參與貴金屬交易。36名學(xué)生與全年級(jí)主要得分項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1：

表1 成績(jī)對(duì)比表(單位：分)

從表1，我們可看到積極參與社會(huì)實(shí)踐同學(xué)課堂表現(xiàn)優(yōu)秀，基本沒有缺課，理論成績(jī)和上機(jī)實(shí)踐都獲得了年級(jí)最高分，分別為92分和98分。而對(duì)比實(shí)踐成績(jī)和理論考試成績(jī)，其實(shí)踐成績(jī)略好于理論成績(jī)。此外各項(xiàng)成績(jī)與年級(jí)平均成績(jī)的對(duì)比，參與社會(huì)評(píng)價(jià)指標(biāo)學(xué)生的各項(xiàng)成績(jī)均要明顯優(yōu)于年級(jí)平均成績(jī)。故從表1可推測(cè)，引入社會(huì)評(píng)價(jià)指標(biāo)可明顯提高學(xué)生的實(shí)踐動(dòng)手能力，并形成理論學(xué)習(xí)、課堂表現(xiàn)與動(dòng)手實(shí)踐能力三者的良性互動(dòng)。

二是學(xué)生學(xué)習(xí)興趣顯著提高。根據(jù)收到的70份有效問卷調(diào)查回饋來(lái)看，約有80%的同學(xué)喜歡這門課程，有60%的同學(xué)非常喜歡這門課。喜歡這門課的原因主要是課程的實(shí)用性。約有60%學(xué)生認(rèn)為該課程非常有用，貼近實(shí)際金融生活。一些學(xué)生用學(xué)到的理論知識(shí)選擇了一些優(yōu)質(zhì)股票，并獲得可觀收益。還有學(xué)生用神奇來(lái)描述該課程，以前認(rèn)為買股票只要看看K線圖，但學(xué)完該課程之后，發(fā)現(xiàn)還可計(jì)算每一支股票的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，并以此作為投資依據(jù)。根據(jù)這些回饋我們看到部分同學(xué)確實(shí)感受到了證券投資學(xué)課程的魅力和實(shí)用性。

三是學(xué)生掌握了一些實(shí)盤交易軟件。根據(jù)調(diào)查情況來(lái)，90%的同學(xué)已掌握東方財(cái)富、同花順等股票交易軟件，還有些同學(xué)會(huì)使用天天基金，華夏基金等基金交易軟件，部分同學(xué)會(huì)使用工商銀行的交易系統(tǒng)購(gòu)買國(guó)債和貴金屬。部分同學(xué)能夠使用巨潮信息和證券業(yè)協(xié)會(huì)等相關(guān)網(wǎng)站查詢資本市場(chǎng)信息。這些知識(shí)將為學(xué)生的理財(cái)和未來(lái)就業(yè)和職業(yè)晉升提供重要幫助。

[1]李曉東.高等代數(shù)課程考核方式改革的探索與實(shí)踐[J].黑龍江高教研究,2015(4)：153-155.

[2]教軍章.行政管理專業(yè)考核方式系統(tǒng)化改革理論與實(shí)踐[J].中國(guó)大學(xué)教學(xué),2013(6)：32-34.

[3]金彥龍,楊皎平，李慶滿.建立“融合式”校企合作機(jī)制 培養(yǎng)適用型人才[J].中國(guó)高等教育,2013(6)：55-56.

[4]羅三桂，劉莉莉.我國(guó)高校課程考核改革趨勢(shì)分析[J].中國(guó)高等教育,2014(12)：71-74.

[5]余小波，陸啟越，王蕾.大學(xué)社會(huì)評(píng)價(jià)論略[J].高等教育研究,2015(4)：33-38.

[6]曾貴，王超.應(yīng)用型高校證券投資學(xué)課程教學(xué)改革研究[J].湘南學(xué)院學(xué)報(bào),2015(4)：85-90.

[7]張紹合.證券投資學(xué)課程教學(xué)應(yīng)注重投資分析能力的培養(yǎng)[J].宿州教育學(xué)院學(xué)報(bào),2014(2)：171-174.

Abstract: We have developed a new method to assess the course Investment in Securities, the main entrepreneurs including: students, teachers and society. After one year′s practice of teaching reform, we have identified the indicators and the scores, especially for the student assessment, teacher assessment and social assessment. At the same time we have analyzed the marks and the investigation questionnaire in order to test the effect of practice. The result is satisfactory: firstly it has a positive interaction between theory, practice, attendance and performance in class; secondly it has improved students′ learning interest; thirdly students have mastered some basic financial transaction softwares.

Keywords: university-enterprise cooperation; Investment in Securities; assessment method; social appraisal

(責(zé)任編校：羅建兵)

AssessmentReformandPracticeintheCourseInvestmentinSecurities

LiWen-huiWangJing-jingYuXing

(School of Mathematics and Finance，Hunan University of Humanities, Science and Technology，Loudi 417000， China)

K642.1

A

1673-0712(2017)04-0087-04

2017-03-16

湖南人文科技學(xué)院青年教改項(xiàng)目“基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》課程教學(xué)改革的研究與探討”(RKJGY1527)。

李文輝(1984—)，女，湖南漣源人，湖南人文科技學(xué)院數(shù)學(xué)與金融學(xué)院講師，碩士，研究方向：行為金融。