推進(jìn)沿邊重點(diǎn)地區(qū)人民幣跨境使用研究*
——以瑞麗經(jīng)驗(yàn)為例

周先平 朱新蓉 張健 邱龍宇

推進(jìn)沿邊重點(diǎn)地區(qū)人民幣跨境使用研究*
——以瑞麗經(jīng)驗(yàn)為例

周先平 朱新蓉 張健 邱龍宇

在沿邊重點(diǎn)地區(qū)的跨境交易中使用人民幣，是人民幣國際化的一個(gè)重要推進(jìn)領(lǐng)域和方向。瑞麗市作為云南沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的前沿陣地，在跨境結(jié)算渠道建設(shè)、中緬貨幣兌換、中緬邊境地區(qū)銀行間合作三大領(lǐng)域開拓創(chuàng)新，推動(dòng)了中緬跨境交易中的人民幣使用。沿邊重點(diǎn)地區(qū)人民幣的跨境使用存在諸多問題，瑞麗市“創(chuàng)新突破、先行先試、風(fēng)險(xiǎn)可控、穩(wěn)步推進(jìn)”的實(shí)踐能夠?yàn)槠渌剡呏攸c(diǎn)地區(qū)推進(jìn)人民幣跨境使用提供借鑒。

瑞麗經(jīng)驗(yàn) 沿邊重點(diǎn)地區(qū) 人民幣跨境使用

一、引言

重點(diǎn)開發(fā)開放試驗(yàn)區(qū)、沿邊國家級口岸、邊境城市、邊境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)和跨境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)等沿邊重點(diǎn)地區(qū)，是我國深化與周邊國家和地區(qū)合作的重要平臺，是沿邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要支撐，是確保邊境和國土安全的重要屏障，其正在成為實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略的先手棋和排頭兵，在全國改革發(fā)展大局中具有十分重要的地位。為了推動(dòng)沿邊重點(diǎn)地區(qū)的開放發(fā)展，2011年6月，國務(wù)院發(fā)布“興邊富民行動(dòng)規(guī)劃(2011—2015年)”；2015年12月，國務(wù)院發(fā)布“關(guān)于支持沿邊重點(diǎn)地區(qū)開發(fā)開放若干政策措施的意見”。

沿邊重點(diǎn)地區(qū)在跨境交易中使用人民幣有天然的優(yōu)勢，早在20世紀(jì)90年代，我國與有關(guān)鄰國就已開始在邊境貿(mào)易中使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。2003年9月，國家外匯管理局頒布了“邊境貿(mào)易外匯管理辦法”，允許在邊境貿(mào)易中使用人民幣作為計(jì)價(jià)及結(jié)算貨幣；2008年12月，國務(wù)院決定對廣東和長三角地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn)。2009年7月1日，中國人民銀行、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、銀監(jiān)會(huì)公布“跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法”。由此可以看出，在沿邊地區(qū)跨境交易中使用人民幣，從一開始就是人民幣國際化的一個(gè)重要推進(jìn)領(lǐng)域和方向。

德宏傣族景頗族自治州緊鄰緬甸，國境線長達(dá)503.8公里，擁有2個(gè)國家級口岸和2個(gè)省級口岸，自古便是中緬兩國貿(mào)易往來發(fā)展的核心集散地。其中，德宏州瑞麗市與毗鄰的緬甸木姐州均已成為兩國貿(mào)易往來最大的陸路口岸地區(qū)，雙邊貿(mào)易額占云南省對緬貿(mào)易近75%，占全國對緬貿(mào)易超過20%。

瑞麗市作為云南沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的前沿陣地，始終堅(jiān)持“創(chuàng)新突破、先行先試、風(fēng)險(xiǎn)可控、穩(wěn)步推進(jìn)”的原則，全力推進(jìn)沿邊金融改革創(chuàng)新工作。瑞麗市在跨境結(jié)算渠道建設(shè)、中緬貨幣兌換、中緬邊境地區(qū)銀行間合作三大領(lǐng)域開拓創(chuàng)新，推動(dòng)了中緬跨境交易中人民幣的使用。與中國接壤的國家和地區(qū)比較多，這些國家和地區(qū)是“一帶一路”戰(zhàn)略和人民幣國際化戰(zhàn)略的重要交匯點(diǎn)?，F(xiàn)階段沿邊重點(diǎn)地區(qū)人民幣的跨境使用存在諸多問題，瑞麗市因地制宜、開拓創(chuàng)新的實(shí)踐能夠?yàn)槠渌剡呏攸c(diǎn)地區(qū)推進(jìn)人民幣國際化提供借鑒。

二、文獻(xiàn)綜述

(一)從跨境交易人民幣使用討論人民幣國際化

關(guān)于人民幣國際化的文獻(xiàn)非常多，從跨境交易人民幣使用的視角來討論人民幣國際化是一個(gè)研究熱點(diǎn)。李婧(2004)分析了人民幣跨境流通的主要途徑、規(guī)模和境外人民幣匯率形成的基本特點(diǎn)，總結(jié)了人民幣境外流通的主要原因和特點(diǎn)，討論了人民幣跨境流通與使用對中國經(jīng)濟(jì)的影響。李東榮(2009)研究了如何從計(jì)價(jià)結(jié)算入手，更好地在對外交往中行使人民幣的各種貨幣職能。宗良(2010)認(rèn)為，人民幣國際化過程不可一蹴而就，應(yīng)該從貿(mào)易結(jié)算、投資等領(lǐng)域分階段推進(jìn)。汪洋(2011)指出，跨境貿(mào)易以人民幣結(jié)算是人民幣國際化的基石，他分析了對外貿(mào)易結(jié)算貨幣的不同組合及其對貿(mào)易差額的影響，并對中國跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣的特征進(jìn)行了討論。孫杰(2014)從文獻(xiàn)、歷史和現(xiàn)實(shí)的角度展開分析，強(qiáng)調(diào)推進(jìn)跨境交易的人民幣化是當(dāng)務(wù)之急。潘潤楓(2015)對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算和人民幣國際化實(shí)現(xiàn)路徑兩者之間的邏輯關(guān)聯(lián)和作用機(jī)制進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果顯示，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對人民幣國際化具有顯著的影響。

許多學(xué)者結(jié)合跨境人民幣業(yè)務(wù)工作中存在的問題，提出了推進(jìn)人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算以及人民幣國際化的政策建議。李婧(2011)以跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算運(yùn)行效果及面臨的主要問題為切入點(diǎn)，對未來人民幣國際化戰(zhàn)略的實(shí)施進(jìn)行展望，認(rèn)為人民幣的國際化首先要在亞洲相鄰國家、地區(qū)獲得鞏固和拓展。孫志軍(2012)提出，中國應(yīng)立足國情，充分結(jié)合實(shí)際，按照“周邊化-區(qū)域化-全球化”的順序，擴(kuò)展使用地域范圍，逐步推進(jìn)人民幣的計(jì)價(jià)結(jié)算，探索出一條具有中國特色的人民幣國際化路徑。朱珊珊(2014)強(qiáng)調(diào)，隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)的不斷推進(jìn)，逐步暴露出清算效率不高等諸多問題。短期來看，要將境外清算行模式、代理行模式等清算模式協(xié)調(diào)運(yùn)作的效益最大化，長遠(yuǎn)來看，要開發(fā)獨(dú)立的跨境人民幣清算系統(tǒng)。鄭之杰(2015)建議，加強(qiáng)國際金融合作，以多邊性安排提升人民幣使用效率。

(二)云南沿邊地區(qū)跨境交易的人民幣使用

牟怡楠(2010)指出，擴(kuò)大人民幣跨境流通，實(shí)現(xiàn)人民幣區(qū)域化是人民幣國際化穩(wěn)步推進(jìn)的重要環(huán)節(jié)。云南省獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢和邊境地區(qū)人民幣的廣泛使用，使得研究該地區(qū)人民幣跨境流通具有重要意義。楊國輝(2011)認(rèn)為，隨著跨境結(jié)算帶來的云南周邊國家人民幣流通規(guī)模的增加，跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的深入開展以及由于跨境結(jié)算使人民幣貨幣職能和服務(wù)對象的外延化，需要在昆明建設(shè)區(qū)域性跨境人民幣金融服務(wù)中心。白琳(2012)將研究置于中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)全面建設(shè)、新一輪西部大開發(fā)及云南橋頭堡建設(shè)的大背景下，以德宏州為例，對云南沿邊地區(qū)區(qū)際、國際等二重開放情況及特征進(jìn)行研究，探索沿邊地區(qū)開放的路徑及選擇。王元濤(2015)在對滇桂沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)內(nèi)容及意義解讀的基礎(chǔ)上，借鑒溫州、上海、深圳前海及滇桂兩省區(qū)改革中的精髓，提出了滇桂沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的實(shí)現(xiàn)路徑。

綜合來看，學(xué)術(shù)界對人民幣國際化高度關(guān)注，但對沿邊地區(qū)的人民幣跨境使用研究欠缺。沿邊地區(qū)的人民幣跨境使用與新加坡、中國香港等市場的人民幣國際化差異比較大，有其獨(dú)特的地方。瑞麗市在跨境結(jié)算渠道建設(shè)、中緬貨幣兌換、中緬邊境地區(qū)銀行間合作三大領(lǐng)域積累了較好的經(jīng)驗(yàn)，可以為推進(jìn)沿邊重點(diǎn)地區(qū)人民幣跨境使用提供借鑒。

三、瑞麗在推進(jìn)沿邊地區(qū)人民幣跨境使用的經(jīng)驗(yàn)

(一)因地制宜，豐富跨境結(jié)算渠道

商業(yè)銀行開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)一般有兩種模式，即代理模式和清算模式。代理模式，主要是指中資行委托外資行作為其海外的代理行，境外企業(yè)在中資企業(yè)的委托行開設(shè)人民幣賬戶的模式；清算模式主要是指在中資行境內(nèi)總行和境外分支行之間進(jìn)行的業(yè)務(wù)，即境外企業(yè)在中資行境外分行開設(shè)人民幣賬戶。

目前，中資銀行中僅有工商銀行設(shè)立了仰光分行，中國銀行設(shè)立了仰光代表處，緬甸銀行沒有在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。在中緬之間代理模式和清算模式等銀行間正式結(jié)算渠道都不順暢的情況下，瑞麗市因地制宜，多種措施并舉，拓展了跨境人民幣結(jié)算渠道。

1.用活外籍人士、境外機(jī)構(gòu)賬戶管理政策

2008年人民銀行昆明中心支行出臺了《云南省邊境地區(qū)涉外人民銀行結(jié)算賬戶管理辦法》并得到了人民銀行總行的批復(fù)，明確了對外貿(mào)易機(jī)構(gòu)、境外邊民賬戶開立和使用的管理辦法。德宏州進(jìn)一步簡化了開戶手續(xù)，創(chuàng)新推出了緬甸籍人士人民幣結(jié)算賬戶。2009年7月13日，國家外管局發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問題的通知》，允許境內(nèi)銀行為境外機(jī)構(gòu)開立境內(nèi)賬戶。

外籍人士、境外機(jī)構(gòu)的人民幣NRA(Non-Resident Account)結(jié)算賬戶，為邊民互市貿(mào)易大開方便之門，極大地促進(jìn)了人民幣在中緬貿(mào)易中的計(jì)價(jià)結(jié)算，推動(dòng)了人民幣在緬甸的區(qū)域化。

2.在緬甸設(shè)立非現(xiàn)金跨境支付服務(wù)點(diǎn)

2014年4月3日，銀聯(lián)商務(wù)云南分公司與瑞麗金通進(jìn)出口有限公司決定在緬甸木姐市設(shè)立非現(xiàn)金跨境結(jié)算服務(wù)點(diǎn)(取現(xiàn)限額為1000元/筆，轉(zhuǎn)賬限額為2萬元/筆)，為中緬雙方企業(yè)、居民、游客提供銷售終站(POS)轉(zhuǎn)賬和自動(dòng)取款機(jī)(ATM)小額取現(xiàn)跨境支付服務(wù)。此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開通，不僅填補(bǔ)了我國在緬甸邊境地區(qū)無跨境支付服務(wù)點(diǎn)的空白，而且對雙邊經(jīng)貿(mào)往來和金融合作也將起到積極的促進(jìn)作用。

2014年11月27日，瑞麗市金通公司與瑞麗市農(nóng)村信用合作聯(lián)社在緬甸木姐市合作設(shè)立金融支付便民服務(wù)點(diǎn)，成為瑞麗市非現(xiàn)金支付工具境外沿邊地區(qū)使用的又一重大突破，對于提高中緬邊境貿(mào)易投資便利化程度，促進(jìn)與緬甸建立更緊密的經(jīng)貿(mào)金融合作關(guān)系具有重要意義。

3.開創(chuàng)基于“本土”的跨境結(jié)算渠道

鑒于緬甸國內(nèi)的政治經(jīng)濟(jì)形勢，短期內(nèi)難以建立基于雙邊的銀行間對開賬戶，在此背景下，瑞麗市主動(dòng)作為，在政策允許、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，致力于開創(chuàng)基于瑞麗本土的單邊跨境結(jié)算渠道，主要體現(xiàn)在4個(gè)方面。

(1)2015年12月，瑞麗市政府與銀聯(lián)云南省分公司、云南惟誠銀通網(wǎng)絡(luò)有限公司分別簽訂《瑞麗市人民幣跨境結(jié)算合作框架》《瑞麗市電子招投標(biāo)及跨境貿(mào)易電子服務(wù)平臺合作框架》。同日，在瑞麗市姐告舉行云南省首個(gè)刷卡無障礙示范區(qū)啟動(dòng)儀式，銀行卡刷卡無障礙示范區(qū)正式落戶瑞麗市。

(2)2015年12月，瑞麗市政府與銀聯(lián)云南省分公司、銀聯(lián)國際東南亞代表處以及一家跨境電商合作，為德宏州量身打造“銀行卡+跨境結(jié)算”渠道，通過銀聯(lián)國際在緬甸的業(yè)務(wù)拓展，為德宏跨境貿(mào)易、邊民互市群體提供現(xiàn)實(shí)可操作的銀行卡跨境結(jié)算服務(wù)。目前，小額銀行卡雙幣種結(jié)算在國內(nèi)和緬甸眾多城市已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)。

(3)近年來，瑞麗市先后促成緬甸經(jīng)濟(jì)銀行、緬甸合作社(CB)銀行、環(huán)球財(cái)富銀行等緬甸國有和私人銀行到國內(nèi)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、富滇銀行開立人民幣賬戶并正式簽訂業(yè)務(wù)合作協(xié)議，中緬跨境銀行間的賬戶結(jié)算有望真正實(shí)現(xiàn)。

(4)2015年，以建設(shè)銀行為試點(diǎn)，成功實(shí)現(xiàn)對緬內(nèi)陸地區(qū)銀行環(huán)球同業(yè)銀行金融電信協(xié)會(huì)(SWIFT)系統(tǒng)歐元、美元直匯，初步構(gòu)建起對緬銀行外匯跨境結(jié)算通道。

(二)疏堵并舉，規(guī)范民間兌換市場

中緬貨幣兌換及其匯率是中緬邊貿(mào)中的一個(gè)突出問題，在服務(wù)中緬兩國經(jīng)貿(mào)方面，民間兌換機(jī)構(gòu)發(fā)揮的效用要比銀行大得多。在銀行間市場沒有掛牌緬幣匯率的情況下，如何確保匯率定價(jià)權(quán)，規(guī)范民間兌換，確實(shí)是一個(gè)難題。瑞麗市確定了疏堵并舉的工作思路，通過兩項(xiàng)措施逐步規(guī)范民間兌換市場。

1.打造中緬兌換中心，發(fā)布瑞麗指數(shù)

瑞麗市自2011年底開始扶持特許兌換機(jī)構(gòu)參與市場競爭，嘗試引導(dǎo)和建立有監(jiān)管的貨幣兌換機(jī)制。2012年，瑞麗大通和臺麗兩家公司獲批個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)，成為云南省首家獲取個(gè)人本外幣兌換業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)暨首家掛牌緬幣兌換業(yè)務(wù)的企業(yè)。2015年3月31日，瑞麗市以抱團(tuán)發(fā)展、統(tǒng)籌定價(jià)的發(fā)展模式整合了現(xiàn)有4家特許兌換機(jī)構(gòu)，成立了全國首個(gè)中緬貨幣兌換中心，圍繞貨幣兌換最核心的匯率問題，推出每周定期發(fā)布的中緬貨幣兌換“瑞麗指數(shù)”，使規(guī)范民間兌換市場實(shí)現(xiàn)了階段性突破。

在中緬兩國互不掛牌經(jīng)營對方貨幣的情況下，“瑞麗指數(shù)”的形成主要綜合各家兌換機(jī)構(gòu)人民幣與緬幣兌換匯率，同時(shí)參考緬幣兌美元匯率，定期發(fā)布7×24小時(shí)的區(qū)域性中緬貨幣兌換中間指導(dǎo)價(jià)?！叭瘥愔笖?shù)”的提出為特許業(yè)務(wù)打開了一個(gè)全新的思路，代表著國內(nèi)首次出現(xiàn)人民幣與緬幣兌換匯率的官方價(jià)格。

2.轄內(nèi)農(nóng)業(yè)銀行正式掛牌經(jīng)營緬幣

2016年6月22日，瑞麗農(nóng)行泛亞中心成立，正式掛牌經(jīng)營緬幣，同時(shí)搭建貨幣報(bào)價(jià)平臺。目前，農(nóng)行通過兩種渠道掌握人民幣與緬幣匯率定價(jià)：一是瑞麗市民間兌換市場日間價(jià)格指數(shù)；二是省農(nóng)行及農(nóng)總行根據(jù)美元及緬甸官方公布的兌換價(jià)格折算兌換指數(shù)。從近半年的操作實(shí)踐來看，可以說，農(nóng)業(yè)銀行已初步具備了人民幣緬幣的匯率定價(jià)能力，公布的兌換指數(shù)基本符合兌換市場指數(shù)，目前的瓶頸僅在于如何拓展客戶市場、如何獲取用于兌換的緬幣以及如何平盤的問題。

(三)因勢利導(dǎo)，推進(jìn)地區(qū)銀行合作

中緬之間缺乏國家層面的金融合作協(xié)議，沒有簽署金融監(jiān)管合作備忘錄。在此背景下，瑞麗市先行先試，與緬甸毗鄰的木姐州建立了銀行間的合作機(jī)制。

1.建立基層銀行合作機(jī)制

瑞麗市大膽探索，在云南省率先建立“中國·德宏州——緬甸·木姐州”和“中國·瑞麗——緬甸·木姐”兩個(gè)層次的基層銀行間定價(jià)會(huì)晤機(jī)制，每年組織活動(dòng)不少于2次，成為了中緬金融合作邁上新臺階的標(biāo)志性事件。在不斷溝通交流的基礎(chǔ)上，雙方合作開展了諸如人民幣和緬幣反假知識培訓(xùn)、兩國金融業(yè)務(wù)發(fā)展講座、銷售終站(POS)、自動(dòng)取款機(jī)(ATM)業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)、現(xiàn)金管理知識培訓(xùn)、現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)講座等活動(dòng)。

目前，會(huì)晤成員不斷增多，聯(lián)動(dòng)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，德宏州轄內(nèi)13家銀行、緬甸木姐地區(qū)14家銀行均參與其中，銀聯(lián)云南省分公司、銀聯(lián)國際東南亞代表處、銀聯(lián)國際緬甸代表處、德宏州4家特許兌換企業(yè)先后成為定期會(huì)晤機(jī)制會(huì)員單位，成員范圍從銀行逐步向外發(fā)展，影響力與日俱增。從緬甸方面的情況看，會(huì)晤機(jī)制目前已經(jīng)完全能夠調(diào)動(dòng)緬甸木姐地區(qū)的銀行金融資源參與合作，并有能力與緬甸各家商業(yè)銀行總行、各大城市分行甚至緬甸央行取得聯(lián)系并保持溝通。

2.建設(shè)銀行與緬甸合作社銀行簽署合作協(xié)議

2015年1月，建設(shè)銀行與緬甸合作社銀行簽署了人民幣代理清算協(xié)議、人民幣清算協(xié)議、邊貿(mào)結(jié)算網(wǎng)上銀行協(xié)議，進(jìn)一步推動(dòng)中緬邊貿(mào)及跨境人民幣結(jié)算進(jìn)程，更好服務(wù)中緬經(jīng)貿(mào)企業(yè)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨境資金落地，為企業(yè)“走出去”奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

四、沿邊重點(diǎn)地區(qū)人民幣跨境使用存在的問題

雖然沿邊地區(qū)人民幣跨境使用的增長速度很快，但是由于沿邊地區(qū)及邊貿(mào)的特殊性，導(dǎo)致沿邊地區(qū)人民幣跨境使用存在諸多問題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金結(jié)算比例高，民間兌換機(jī)構(gòu)活躍，資金監(jiān)管難度更大。

(一)銀行結(jié)算渠道有待完善，現(xiàn)金交易占比很高

中國大部分邊境省份(自治區(qū))與鄰國鋪設(shè)了一些銀行渠道，但數(shù)量還是偏少。比如，中國銀行是國內(nèi)國際化程度最高的銀行，與全球179個(gè)國家和地區(qū)的1600余家機(jī)構(gòu)建立代理行關(guān)系，為119個(gè)國家和地區(qū)的代理行客戶開立跨境人民幣同業(yè)往來賬戶1508個(gè)。雖然中國銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量比較多，但是分布在接壤國家的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)仍然較少。截至2016年底，中國銀行在港澳臺擁有9家主要機(jī)構(gòu)，亞太地區(qū)擁有23家主要機(jī)構(gòu)，歐洲地區(qū)19家，美洲地區(qū)7家，非洲地區(qū)7家，在沿邊接壤國家只擁有6家主要機(jī)構(gòu)，其中2家還是代表處(見表1)。

表1 中國銀行在沿邊國家的主要機(jī)構(gòu)

另一方面，沿邊國家在中國設(shè)立的機(jī)構(gòu)數(shù)量也非常少。截至2015年底，蒙古、俄羅斯、哈薩克斯坦、印度、巴基斯坦5個(gè)國家設(shè)立了22家機(jī)構(gòu)，其中絕大部分是代表處。*中國銀監(jiān)會(huì)國際部：《“一帶一路”金融合作概覽》，中國金融出版社2016年版。

銀行提供金融服務(wù)的優(yōu)勢在于資金雄厚、信用好，缺點(diǎn)在于成本高、需要提供相關(guān)單據(jù)證明。銀行渠道中的代理模式還存在耗時(shí)長、效率低的問題，也不能很好的解決雙方客戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)問題。邊境貿(mào)易和旅游購物具有金額小、靈活的特點(diǎn)，因此，銀行渠道的匱乏加上銀行渠道的缺點(diǎn)，導(dǎo)致費(fèi)用低廉、成交方便的現(xiàn)金交易更具有競爭優(yōu)勢。

(二)沿邊外幣在銀行間市場掛牌的極少，民間機(jī)構(gòu)成為貨幣兌換主體

截至2016年12月，中國人民銀行授權(quán)中國外匯交易中心對外公布人民幣對美元、歐元、日元、港幣、英鎊等23種貨幣的中間價(jià)，只有盧布一種貨幣是沿邊國家的貨幣(見表2)。

表2 中國外匯交易中心公布匯率中間價(jià)的幣種

由于沒有在銀行間市場掛牌交易，國內(nèi)銀行無法在外匯市場對沖風(fēng)險(xiǎn)，因而不愿意持有境外貨幣頭寸；由于沿邊國家離岸人民幣市場發(fā)展落后，境外居民持有人民幣頭寸沒有顯著的收益。因此，往來賬戶不留頭寸、實(shí)時(shí)平盤成了許多邊貿(mào)結(jié)算銀行的最優(yōu)選擇。

民間機(jī)構(gòu)提供的兌換手續(xù)簡單、費(fèi)用低廉、業(yè)務(wù)靈活，成為邊境地區(qū)結(jié)算的主力軍。民間機(jī)構(gòu)通過掌控邊境地區(qū)的清算環(huán)節(jié)，牢牢控制了人民幣兌外幣匯率的定價(jià)權(quán)。由于民間機(jī)構(gòu)的匯率報(bào)價(jià)具競爭力，在缺乏銀行間市場的情況下，銀行基本上選擇民間機(jī)構(gòu)作為頭寸交易對象，對沖風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致民間機(jī)構(gòu)反而掌握了匯率的定價(jià)權(quán)。

(三)境外人民幣存量有限，現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)仍是難點(diǎn)

人民幣跨境使用的一個(gè)前提是境外需要有足夠的人民幣資金池，人民幣跨境流動(dòng)的渠道很多，主要有探親饋贈(zèng)、隨身攜帶、旅游消費(fèi)、邊貿(mào)結(jié)算、銀行渠道、投資、走私等方式。在沿邊地區(qū)，通過正規(guī)渠道流出的人民幣較少，攜帶出境是一個(gè)重要方式，但是攜帶的人民幣主要是一些交易零頭和服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的款項(xiàng)，攜出量不大。而且，中國公民出入境、外國人入出境每人每次攜帶的人民幣限額為20000元。這些都導(dǎo)致人民幣在境外的存量有限，境外的人民幣需求無法得到滿足，制約了人民幣在貿(mào)易往來中計(jì)價(jià)結(jié)算職能的推進(jìn)。

另外，人民幣現(xiàn)鈔的調(diào)運(yùn)仍是難點(diǎn)，需要雙方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、海關(guān)、邊防等多部門合作協(xié)商。

表3 人民幣沿邊地區(qū)跨境流動(dòng)的渠道

(四)非合規(guī)的人民幣現(xiàn)鈔流動(dòng)頻繁，監(jiān)測和統(tǒng)計(jì)非常困難

沿邊地區(qū)非合規(guī)的人民幣跨境流動(dòng)頻繁，主要以現(xiàn)鈔的形式進(jìn)行，游離于統(tǒng)計(jì)之外，導(dǎo)致對其監(jiān)測相當(dāng)困難。一是邊貿(mào)進(jìn)口項(xiàng)下的人民幣對公支付和對私支付混亂，居民支付和非居民支付混淆，國際收支申報(bào)失真的情況十分嚴(yán)重。二是國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測系統(tǒng)僅統(tǒng)計(jì)銀行部門的數(shù)據(jù)，但是大量的資金通過民間機(jī)構(gòu)兌換。三是受地理環(huán)境的因素影響，一些邊境地區(qū)歷來是非法交易的主要通道。比如，云南省由于陸路邊境線較長，鄰國邊境地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境復(fù)雜，很多邊境地區(qū)成為毒、賭、洗錢等非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的密集地帶。非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)導(dǎo)致的非法資金運(yùn)轉(zhuǎn)，增加人民幣資金規(guī)范識別與反洗錢監(jiān)管難度。

五、推進(jìn)沿邊地區(qū)人民幣國際化的思路

與中國接壤的國家有14個(gè)，分別是俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、蒙古、朝鮮、越南、老撾、緬甸、印度、不丹、尼泊爾、巴基斯坦、阿富汗。這些國家政治、經(jīng)濟(jì)、金融、文化、宗教等差異巨大，中國與這些國家的外交、經(jīng)貿(mào)關(guān)系各不相同，如何在沿邊地區(qū)拓展與這些國家的人民幣跨境使用，沒有統(tǒng)一的模式可供使用。但是，瑞麗經(jīng)驗(yàn)的實(shí)質(zhì)是可以參考的。瑞麗經(jīng)驗(yàn)的實(shí)質(zhì)是堅(jiān)持人民幣跨境使用正規(guī)化的長期目標(biāo)，從實(shí)際出發(fā)，主動(dòng)作為，建立了適合中緬沿邊地區(qū)特色的人民幣跨境使用的體制機(jī)制。

(一)從實(shí)際情況出發(fā)，建立多層次的結(jié)算渠道

中國與接壤國家人民幣結(jié)算的頂層制度安排仍然不夠。截至2016年末，中國人民銀行已在20多個(gè)國家和地區(qū)建立了人民幣清算安排，覆蓋東南亞、西歐、中歐、中東、北美、南美、大洋洲和非洲等地，只有老撾是接壤國家(見表4)。

表4 中國境外的人民幣清算行及成立時(shí)間

截至2016年12月，中國與36個(gè)國家和地區(qū)簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，14個(gè)接壤國家中，僅包括蒙古、哈薩克斯坦、巴基斯坦、俄羅斯、塔吉克斯坦(見表5)。

在頂層制度安排不夠的背景下，可以借鑒瑞麗經(jīng)驗(yàn)，建立多層次的結(jié)算通道。作為正規(guī)的銀行渠道，以下幾種模式可供選擇。一是雙邊銀行依照商業(yè)銀行原則互開本幣賬戶，提供雙邊結(jié)算安排；二是中國境內(nèi)銀行作為境外銀行的代理行，實(shí)現(xiàn)跨境支付清算，境外銀行人民幣清算需求可以通過其境內(nèi)代理銀行在人民銀行支付系統(tǒng)中完成；三是如果將來?xiàng)l件成熟，可以將人民銀行支付系統(tǒng)延伸至境外國家，提供支付清算服務(wù)。

表5 簽署雙邊本幣互換協(xié)議的央行或貨幣當(dāng)局

除了正規(guī)的雙邊銀行間渠道，還可以通過境外機(jī)構(gòu)的人民幣NRA賬戶、基于“本土”的通道提供結(jié)算服務(wù)。銀聯(lián)卡、非現(xiàn)金跨境支付服務(wù)點(diǎn)也是旅游、探親、邊民互市貿(mào)易等交易的有效結(jié)算方式。

(二)納入民間金融機(jī)構(gòu)，建立區(qū)域性貨幣兌換市場

建立區(qū)域性的貨幣兌換市場不是瑞麗首創(chuàng)。2011年12月，人民幣對泰銖銀行間市場區(qū)域交易正式啟動(dòng)，工商銀行云南省分行、農(nóng)業(yè)銀行云南省分行、中國銀行云南省分行、建設(shè)銀行云南省分行、交通銀行云南省分行、富滇銀行股份制有限公司和盤谷銀行(中國)有限公司等銀行可以辦理人民幣對泰銖跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。2014年12月，人民幣對堅(jiān)戈銀行間市場區(qū)域交易正式啟動(dòng)，參與行包括已對客戶掛牌人民幣對堅(jiān)戈匯價(jià)、具備銀行間外匯市場會(huì)員資格的在新疆的商業(yè)銀行(包括新疆地方性商業(yè)銀行、中外資商業(yè)銀行新疆分支機(jī)構(gòu))以及境內(nèi)哈薩克斯坦銀行(包括哈薩克斯坦銀行境內(nèi)分行、哈薩克斯坦銀行境內(nèi)法人銀行及其分行)。

瑞麗的情況比較特殊，民間機(jī)構(gòu)的交易量占大部分。在這種情況下，必須在區(qū)域性貨幣市場中納入民間機(jī)構(gòu)。截至2016年12月，全國經(jīng)批準(zhǔn)的個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)有67家(見表6)。廣西、云南、西藏、新疆、甘肅、內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、遼寧9個(gè)沿邊省市區(qū)中，新疆1家，云南6家，黑龍江2家，廣西3家，遼寧1家?？梢钥闯觯麄€(gè)云南省的民間機(jī)構(gòu)比較活躍，但是其他沿邊省市區(qū)的個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少，有些沿邊省市區(qū)還沒有。

表6 經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)

還沒有兌換特許機(jī)構(gòu)的沿邊省份，要積極爭取獲批。已經(jīng)擁有兌換特許機(jī)構(gòu)的沿邊省份，要充分發(fā)揮這些機(jī)構(gòu)的作用?？梢约{入這些機(jī)構(gòu)，設(shè)立邊境地區(qū)的外匯交易市場，甚至允許符合條件的鄰國商業(yè)銀行進(jìn)入外匯市場交易，調(diào)配各商業(yè)銀行持有的對方國家貨幣頭寸。這種構(gòu)架的貨幣兌換市場有利于跨境資金流動(dòng)監(jiān)測體系的建立，拓寬人民幣的流出流入渠道，確保人民幣對其他貨幣匯率的主導(dǎo)權(quán)不旁落。

(三)加強(qiáng)地區(qū)間銀行合作，建立現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)機(jī)制

瑞麗市先行先試，在沒有頂層合作機(jī)制的情況下，與緬甸毗鄰的木姐市建立了銀行間的合作機(jī)制。其他沿邊地區(qū)可以積極行動(dòng)，爭取與毗鄰國家銀行建立跨境現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)機(jī)制，既可以充實(shí)境外人民幣存量，又可以創(chuàng)設(shè)人民幣重要的回流機(jī)制。

比如，2015年10月，哈爾濱銀行通過人民銀行北京營管部和哈爾濱中心支行的審核批準(zhǔn)，經(jīng)北京海關(guān)采用航空運(yùn)輸?shù)姆绞匠晒ο蚨砹_斯亞洲太平洋銀行跨境調(diào)運(yùn)人民幣現(xiàn)鈔500萬元。此次調(diào)運(yùn)是我國首筆由金融機(jī)構(gòu)通過航空方式跨境調(diào)運(yùn)人民幣現(xiàn)鈔，標(biāo)志著黑龍江省人民幣現(xiàn)鈔向俄跨境調(diào)運(yùn)渠道正式建立。

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責(zé)任編輯：谷 岳

周先平，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)“產(chǎn)業(yè)升級與區(qū)域金融”湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心副主任、滇西應(yīng)用技術(shù)大學(xué)滇西金融研究院研究員;朱新蓉，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)“產(chǎn)業(yè)升級與區(qū)域金融”湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心主任、教授;張 健，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生;邱龍宇，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生。

* 本文得到2016年、2017年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)湖北省金融研究中心、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)“產(chǎn)業(yè)升級與區(qū)域金融”湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心、滇西應(yīng)用技術(shù)大學(xué)滇西金融研究院項(xiàng)目資助。