從國際大T財(cái)報(bào)看晴雨全球通信：基本業(yè)務(wù)增長乏力 轉(zhuǎn)型收益尚需時(shí)日

趙妍

國際電信運(yùn)營商相繼發(fā)布了上半年財(cái)報(bào)，從財(cái)報(bào)看，受全球電信市場(chǎng)用戶趨于飽和，及市場(chǎng)競(jìng)爭不斷加劇，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沖擊的雙重影響，全球電信運(yùn)營商收入步入中低速甚至負(fù)增長階段。

通信行業(yè)經(jīng)歷人口紅利、流量紅利，開始進(jìn)入數(shù)字紅利的發(fā)展階段。數(shù)字化紅利階段，行業(yè)的增長主要依靠物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云等新型業(yè)務(wù)。來自中國信息通信研究院的報(bào)告顯示，目前全球運(yùn)營商尚處在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的初始階段，經(jīng)濟(jì)效益顯現(xiàn)尚需時(shí)日。

依靠傳統(tǒng)管道收入難以為繼，尋找流量經(jīng)營時(shí)代新的增長點(diǎn)已經(jīng)成為各運(yùn)營商共識(shí)。國際領(lǐng)先運(yùn)營商普遍進(jìn)行了視頻、媒體內(nèi)容、垂直市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和國際化市場(chǎng)的布局，有些運(yùn)營商靠業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)收入增長的拉動(dòng)作用已經(jīng)顯現(xiàn)。例如，在日韓、拉美運(yùn)營商有所體現(xiàn)。

新的收入增長點(diǎn)探索的同時(shí)，全球運(yùn)營商普遍注重管理效率的提升，減少了營銷設(shè)備以及管理費(fèi)用，降本增效，體現(xiàn)在利潤指標(biāo)上，有所回升。

增長乏力轉(zhuǎn)型效果尚需時(shí)日

縱觀此次全球運(yùn)營商半年報(bào)，在地域上，全球運(yùn)營商表現(xiàn)出了不平衡。亞洲、拉美、非洲市場(chǎng)較為活躍，而北美、歐洲市場(chǎng)增速繼續(xù)放緩。

具體到運(yùn)營商層面，美國的AT&T、Verizon營收出現(xiàn)下滑，而T-Mobile USA增長較強(qiáng)勁。受到歐洲市場(chǎng)拖累，沃達(dá)豐、英國電信、德國電信、西班牙電信、Orange等歐洲主要運(yùn)營商在歐洲市場(chǎng)表現(xiàn)均差強(qiáng)人意，不過拉美、中東以及非洲市場(chǎng)對(duì)沃達(dá)豐、西班牙電信的整體業(yè)績做出了較大貢獻(xiàn)。而日本KDDI、NTT DOMOCO及軟銀三家電信運(yùn)營商凈利潤均處于下滑通道，其中以軟銀最為明顯；而NTT DOMOCO的營收增長幾乎停滯。韓國SK電信、KT和LG U+三家主要運(yùn)營商業(yè)績均小幅上漲，主要增長動(dòng)力來自家庭娛樂、互聯(lián)網(wǎng)、固網(wǎng)寬帶等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。不過，受到印度市場(chǎng)拖累，新電信營收及凈利潤均出現(xiàn)大幅下滑。中國運(yùn)營商處在流量發(fā)展黃金時(shí)期，4G遷移帶來流量紅利釋放，帶動(dòng)了收入的回升。

全球運(yùn)營商營收普遍在個(gè)位數(shù)增長甚至負(fù)增長，表明在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑、市場(chǎng)競(jìng)爭加劇下，運(yùn)營商新增乏力。2017年上半年，美國兩大無線巨頭AT&T和 Verizon收入均同比下降，前者下降4.27%，后者收入同比下降3.73%。沃達(dá)豐2017年上半年集團(tuán)收入同比下滑4.4%。

歐洲運(yùn)營商則是微增長，英國電信2017年上半年?duì)I收同比增長4.92%。法國Orange同比微漲1.11%。NTT DOCOMO今年上半年?duì)I收22517億日元，同比下降6億日元，SK電信今年上半年?duì)I收85799.58億韓元，同比上漲0.99%。

營收乏力的原因，一是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑，新興業(yè)務(wù)有待培育；二是國際市場(chǎng)有所收縮，長久以來，本土市場(chǎng)規(guī)模較小或本土市場(chǎng)趨于飽和的區(qū)域的運(yùn)營商等通過國際化，拓展新市場(chǎng)、獲得新用戶，以保持收入的持續(xù)增長，國際化業(yè)務(wù)占據(jù)Vodafone、Softbank以及AT&T等運(yùn)營商營運(yùn)收入增長的重要部分，但目前全球通信市場(chǎng)飽和已成常態(tài)，今年上半年，Vodafone、西班牙電信等國際業(yè)務(wù)業(yè)績不佳影響了上半年的表現(xiàn)，以業(yè)務(wù)覆蓋歐洲、非洲、中東、亞太地區(qū)的沃達(dá)豐為例，今年上半年歐洲地區(qū)業(yè)務(wù)下降較明顯，同比降幅達(dá)6.8%，尤其是英國地區(qū)業(yè)務(wù)收入降幅較明顯；而非洲、中東、亞太地區(qū)業(yè)務(wù)收入僅增長2.9%，且體量大幅小于歐洲區(qū)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致沃達(dá)豐集團(tuán)2017年上半年業(yè)績整體下滑。

今年上半年，西班牙電信在西班牙、英國和德國電信市場(chǎng)遭遇滑鐵盧，其中在英國市場(chǎng)營收下滑較大，高達(dá)7.4%。

在營收整體不強(qiáng)的情況下，利潤表現(xiàn)出“冰火兩重天”，AT&T和 Verizon收入均同比下降，但利潤增長，得益于企業(yè)降本增效。同樣，LG U+減少了鐵塔租賃、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)等方面的開支，使得該公司今年上半年凈利潤為2687億韓元，同比上升11.59%。

相反，NTT DOCOMO今年上半年增加了資本開支用于網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，拉低了凈利潤，僅為2530億日元，同比下滑3.77%。

布局5G 發(fā)展內(nèi)容視頻業(yè)務(wù)

新的時(shí)代，運(yùn)營商再也無法通過移動(dòng)用戶數(shù)的增長來獲得收入了，必須要探索新的增長路徑。運(yùn)營商在做傳統(tǒng)聯(lián)接之外，抓住面向個(gè)人、家庭、企業(yè)和政府的新聯(lián)接擴(kuò)展機(jī)遇。

例如，日本軟銀與華為合作，通過Massive MIMO技術(shù)，用無線實(shí)現(xiàn)了家庭寬帶應(yīng)用，僅用一年就發(fā)展了百萬用戶；肯尼亞的Safaricom建成了eLTE的網(wǎng)絡(luò)，集成了接出警系統(tǒng)、視頻監(jiān)控系統(tǒng)等，幫助政府建成了平安城市，降低了犯罪率，提升了旅游業(yè)。

與歐美運(yùn)營商不同，日韓運(yùn)營商在業(yè)務(wù)布局方面更為廣泛，涉及應(yīng)用分發(fā)、電子支付等個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。如，KDDI推出內(nèi)容應(yīng)用分發(fā)商店“au Smart Pass”，用戶需要支付月租或單個(gè)應(yīng)用內(nèi)容購買費(fèi)用。而且，KDDI有意將au Smart Pass打造為應(yīng)用銷售渠道，利用其銷售能力，實(shí)現(xiàn)后向盈利。另外，KDDI還推出電子支付服務(wù)“au Wallet”，與自有電子商城、合作零售店等構(gòu)成au電子商務(wù)生態(tài)體系。根據(jù)KDDI官方數(shù)據(jù)顯示，2014財(cái)年KDDI電商領(lǐng)域結(jié)算傭金的收入增長貢獻(xiàn)率約為13%。截至2015年底，“au Smart Pass”線上用戶規(guī)模約1402萬，增長16%，“au Wallet”預(yù)付卡、信用卡用戶規(guī)模累計(jì)達(dá)1810萬，增長110%。

無論是融合視頻服務(wù)、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)解決方案，還是個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，均要求運(yùn)營商建立廣覆蓋、深覆蓋、高速化、融合化、智能化的網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)入2015年后，全球運(yùn)營商們都在競(jìng)相部署5G技術(shù)。

通過5G通信，可以在移動(dòng)設(shè)備上以4K和8K的超高分辨率觀看VOD流式視頻，大規(guī)模運(yùn)用虛擬和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)，并實(shí)施物聯(lián)網(wǎng)和“智能”城市領(lǐng)域項(xiàng)目。

分析師根據(jù)運(yùn)營商在推廣方面所花力度，制定了在5G服務(wù)上最有前景運(yùn)營商排行榜，前五個(gè)運(yùn)營商依次是韓國SK電訊公司、日本NTT DoCoMo、韓國電信、中國移動(dòng)、美國AT&T Mobility公司。endprint

在巴塞羅那2016年世界移動(dòng)通信大會(huì)上，日本的NTT DoCoMo、韓國的KT和SK電訊，以及美國的Verizon這4家運(yùn)營商公布了一項(xiàng)組建“5G公開試驗(yàn)規(guī)范聯(lián)盟”（5G Open Trial Specification Alliance）的計(jì)劃，旨在推動(dòng)5G技術(shù)向前發(fā)展。

據(jù)研究報(bào)告資料顯示，到2019年，全球移動(dòng)運(yùn)營商在5G通信服務(wù)上的營收將達(dá)8.51億美元，并且未來將維持每年161%的增長速度。

集體發(fā)力物聯(lián)網(wǎng)

除此之外，窄帶物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，推動(dòng)多網(wǎng)絡(luò)協(xié)同是運(yùn)營商抓住新連接機(jī)遇的首要任務(wù)。國際運(yùn)營商積極推廣以“低功耗、低成本”為特征的窄帶物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。Vodafone、AT&T、德國電信等為代表的國際運(yùn)營商，積極部署和推廣NB-IoT技術(shù)。

中國信息通信研究院石立峰撰文表示，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景復(fù)雜，電信運(yùn)營商需要協(xié)同多種通信技術(shù)，才能保障用戶優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)。蜂窩網(wǎng)絡(luò)具有覆蓋范圍廣、安全性高、速度快等特征，以wifi、藍(lán)牙為代表的短距離通信技術(shù)具有低成本、短距離快速傳輸?shù)忍卣?，因此電信運(yùn)營商需要根據(jù)不同的應(yīng)用場(chǎng)景，發(fā)揮各類通信技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，制定多網(wǎng)協(xié)同的差異化網(wǎng)絡(luò)連接方案。

除了網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議的儲(chǔ)備外，全球運(yùn)營商圍繞新設(shè)備，嘗試多種發(fā)展模式。

成本高、性能差、不能切中用戶剛需等因素是阻礙設(shè)備層發(fā)展的主要因素。由于M2M終端種類多、差異化大，運(yùn)營商由于自身的資源能力限制，不可能在各個(gè)領(lǐng)域全面發(fā)展。因此，選擇適合的切入模式成為運(yùn)營商布局終端層的關(guān)鍵議題。

根據(jù)國際運(yùn)營商的發(fā)展實(shí)踐，主要有以下三種發(fā)展模式：首先，模塊化發(fā)展模式。運(yùn)營商將終端功能分割成多個(gè)模塊，為用戶提供積木式選擇方案。例如，西班牙電信與三星合作，通過發(fā)揮三星在終端、芯片、感應(yīng)技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)，以及自身在網(wǎng)絡(luò)通信、安全保障等方面的優(yōu)勢(shì)，推出了一套低成本的模塊化設(shè)備，每個(gè)塊具有不同的功能，它包括環(huán)境、位置、電量、信息等模塊，用戶可以隨意組合，不同的組合對(duì)應(yīng)不同的資費(fèi)。其次，集成化發(fā)展模式。運(yùn)營商將各種功能模塊聚合在一個(gè)終端盒子中，為用戶提供一體化終端使用方案。Vodafone推出一系列集成式M2M終端，以MachineLink 3G Plus為代表的多功能路由器，有多個(gè)接口，具備連接、位置、安全、診斷、遠(yuǎn)程配置、硬件升級(jí)、云端適配等多種功能，為用戶提供便捷、一站式終端服務(wù)。最后，重點(diǎn)垂直行業(yè)發(fā)展模式。運(yùn)營商以特定垂直領(lǐng)域用戶為目標(biāo)，與相關(guān)設(shè)備廠商合作，進(jìn)行針對(duì)性布局。德國電信與飛利浦、Osram、Miele、三星、華為等公司合作推出智能家居產(chǎn)品，包括智能插座、煙霧報(bào)警器、門窗監(jiān)控、暖氣控制等。

能力開放和產(chǎn)品孵化成為電信運(yùn)營商布局物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)層的關(guān)鍵抓手。AT&T向合作伙伴提供M2X、Flow 、Connection Kite等平臺(tái)服務(wù)，提供包括網(wǎng)絡(luò)、存儲(chǔ)、測(cè)試、認(rèn)證等能力，并采取分階段收費(fèi)模式，在開發(fā)、測(cè)試初期采取免費(fèi)模式，在推向市場(chǎng)化階段和定制化服務(wù)需要支付一定的費(fèi)用，AT&T成立了車聯(lián)網(wǎng)研究室，聯(lián)合了包括三星、Voice box、Jasper、Accenture等公司，集中創(chuàng)意創(chuàng)新，推出車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)AT&T Drive，并推出Connected Car產(chǎn)品，目前已經(jīng)與Aud、BMW、GM， Ford、Tesla、Nissan以及Volvo等10余家汽車廠商合作。endprint