中國內(nèi)地與香港保險市場比較分析研究

董和娟

摘 要：我國內(nèi)地財產(chǎn)保險機構應該加強保險理論創(chuàng)新，借鑒香港等保險業(yè)發(fā)達地區(qū)的優(yōu)秀理論成果，尋求理論創(chuàng)新突破；在風險可控和法律合規(guī)的前提下，進行產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新，建立新產(chǎn)品和服務的知識產(chǎn)權保護制度，保障創(chuàng)新的積極性，最終提高保險市場的整體績效。

關鍵詞：保險機構；市場行為；保險市場

2001 年加入 WTO 后至今，保險市場競爭逐漸加劇。2001年中國正式加入 WTO 后，外資保險公司進入中國市場已經(jīng)掃清了政策障礙。 目前，中國內(nèi)地已經(jīng)形成了國有控股公司和股份制保險公司為主體，政策性保險公司、專業(yè)性保險公司、外資保險公司等多種組織形式、多種所有制成分并存的全方位競爭的保險市場格局。

一、市場結構比較

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學在研究市場集中度問題，通常從賣方的角度研究市場機構，按照賣方對市場壟斷結構將市場結構劃分為四個類型：完全壟斷、寡頭壟斷、壟斷競爭和完全競爭。根據(jù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學理論，影響市場結構的主要因素為市場集中度、產(chǎn)品差異程度、市場進入和退出壁壘等。從市場進入和退出壁壘來看，市場的競爭程度可以從市場中的廠商數(shù)量側面反映出來。

從財產(chǎn)市場結構的發(fā)展趨勢來看，香港財險市場中公司數(shù)量多競爭激烈，公司數(shù)量逐年下降；中國內(nèi)地財險市場，公司數(shù)量較少競爭不強，公司數(shù)量逐年上升。為了對中國內(nèi)地和香港財產(chǎn)保險市場結構進行量化研究，本文選取市場集中度指標進行實證分析。

衡量市場集中度方法主要為行業(yè)集中度指數(shù) CRn（Concentration Ratio）和赫芬達爾-赫希曼指數(shù) HHI（Herfubdahl-Hirschman In-dex）。從行業(yè)集中度數(shù)據(jù)看，中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場雖然市場結構有所改善但是仍處于寡占結構，香港財產(chǎn)保險市場一直處于競爭型結構。 赫芬達爾-赫希曼指數(shù)的計算結果也顯示，中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場處于寡占市場結構，香港地區(qū)財產(chǎn)保險市場一直處于競爭型市場結構。

二、市場行為比較

市場行為是企業(yè)在市場中為了取得利潤和市場占有率的戰(zhàn)略行為，一般分為價格行為和非價格行為。財產(chǎn)保險公司的價格一般是指財產(chǎn)保險的保險費率?！皟r格戰(zhàn)”是保險競爭中最直接有效的市場行為，雖然中國內(nèi)地在保險費率的定價權上一直實行管控，但各財產(chǎn)保險公司常常采用提高代理人手續(xù)費比例、給客戶多退保費和盲目擴大保障范圍等方式變相降低費率的方式來獲取保費。

內(nèi)地財險公司價格行為不理性的原因有以下幾點：（1）市場主體的不理性，內(nèi)地財險公司更加注重保費規(guī)模的最大化。由于保險公司利潤涉及到 準 備 金 的 精算，所以各保險公司在制定公司目標時，往往偏向于下達保費收入的指標；（2）嚴格的費率管制導致變相“價格戰(zhàn)”，中國內(nèi)地的保險監(jiān)管對于經(jīng)營手段管理過嚴，財險公司提高保費收入的方法不多，只能通過一些不正當手段提高市場占有率；（3）信息不對稱，使得投保人無法全面了解財產(chǎn)保險公司服務的差異化，只能將價格作為選擇的第一參考因素，財險公司往往能通過變相降低費率取得較多的市場份額。

香港財產(chǎn)保險市場價格行為相對理性。 香港保險監(jiān)督處對于財產(chǎn)保險公司的保費規(guī)模通過嚴格的償付能力充足率來控制，財產(chǎn)保險公司即使?jié)M足了法定的償付能力充足率，若要提高自己的保費收入上限仍需做出特別申請，保險監(jiān)督處會研究其財務風險狀況才能做出決定是否允許其提高保費規(guī)模的上限。

中國內(nèi)地保險監(jiān)管機構對主要險種的基本條款和費率進行嚴格限制，導致產(chǎn)品差異化低的直接原因。香港財產(chǎn)保險市場保險產(chǎn)品和服務創(chuàng)新性保持在一個高水平，雖然主要險種按照統(tǒng)計分類，但個性化個性產(chǎn)品很多。

香港財產(chǎn)保險市場的非價格行為之所以較為理性，主要得益于幾個方面：（1）香港財產(chǎn)保險屬于自由競爭市場，很難有公司通過價格行為能夠迅速占領市場，只有通過產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新，各公司才能夠獲取相應市場份額，獲取利潤；（2）適當?shù)谋O(jiān)管措施。 香港的保險監(jiān)管制度以他律為主，輔以自律，形成了以政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結合的全面監(jiān)管制度。 香港保險業(yè)屬于少數(shù)高度自治的行業(yè)之一，監(jiān)管核心是償付能力，具體到保險業(yè)務的產(chǎn)品、條款、費率及手續(xù)費則不予規(guī)定。

三、市場績效比較

對于兩個國家或地區(qū)的市場績效的評價，一般涉及安全性、流動性以及發(fā)展能力幾個方面。 考慮到財產(chǎn)保險市場經(jīng)營風險的特殊性和國際上的通用指標，本文對中國內(nèi)地和香港的財產(chǎn)保險的績效水平比較，采用保險深度和保險密度兩個績效指標。保險深度是指一國或地區(qū)全年保費總收入與當年 GDP 之比，反映當?shù)乇ｋU市場在整個國民經(jīng)濟中的地位；保險密度是指按當?shù)厝丝谟嬎愕娜司ＹM，反映了當?shù)乇ｋU市場國民參加保險的程度。

從近年的數(shù)據(jù)來看，香港財產(chǎn)保險深度和保險密度遠高于中國內(nèi)地。 盡管中國財產(chǎn)保險市場發(fā)展迅猛，但總體的績效水平較低。與香港財險市場對比，中國內(nèi)地財險市場規(guī)模相較與整體經(jīng)濟總量較小，發(fā)展水平較低人均保費偏少。綜合之前的分析，中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場結構為壟斷型，市場行為不理性，造成了中國內(nèi)地財險市場績效低于香港財險財險市場。但我們也要看到，中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場的保險深度和保險密度指標之所以較低，主要是因為作為分母的 GDP 總量和人口基數(shù)過大，雖然目前的發(fā)展水平較低但中國內(nèi)地財險市場的發(fā)展?jié)摿薮?，有堅實的基礎。五、香港對中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場發(fā)展的思考香港財產(chǎn)保險市場處于競爭性市場結構，市場行為相對理性，總體績效高于中國內(nèi)地。

中國內(nèi)地財產(chǎn)保險雖處于高速發(fā)展的狀況，但仍是一個寡頭壟斷結構的市場，非理性的市場行為較多，市場績效水平較低。從香港財險的發(fā)展實踐出發(fā)，中國內(nèi)地財險市場要改善市場結構，規(guī)范市場行為和提高市場績效，應做到以下幾點：

1降低進入壁壘，引入競爭機制。 一是綜合型的保險集團公司，二是專業(yè)化的小型保險公司。 后者在國內(nèi)財險行業(yè)非常稀少，在降低財險市場的進入壁壘后，應重點培育專業(yè)性強的中小保險公司，激發(fā)市場競爭活力，改善寡頭壟斷格局。

2規(guī)范市場行為，合理監(jiān)管。香港以立法形式對保險業(yè)進行監(jiān)管，《保險公司條例》是其監(jiān)管的主要依據(jù)。 《保險公司條例》主要監(jiān)管內(nèi)容為：（1）最低資本額；（2）高管任職資格；（3）自有資金數(shù)額；（4）公司賬冊和報表要求；（5）保險業(yè)務分類；（6）保險監(jiān)管機構干預權利和使用前提等。

3鼓勵創(chuàng)新，提高公司績效。根據(jù)熊彼特的創(chuàng)新理論，創(chuàng)新包括技術創(chuàng)新和組織管理創(chuàng)新。 我國內(nèi)地地區(qū)保險公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務處于較低水平，缺乏個性化的產(chǎn)品定制。香港地區(qū)的產(chǎn)品和服務要靈活很多，保險公司可能就為一個企業(yè)的幾個員工能制定出一套保險方案。

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（作者單位：英國保誠保險有限公司）