2022年中國(guó)新能源車(chē)市場(chǎng)圖景

鄭赟

新能源汽車(chē)將跨過(guò)技術(shù)壁壘，為中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)“彎道超車(chē)”的新機(jī)遇

經(jīng)過(guò)20年的等待與磨礪，中國(guó)的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)終于迎來(lái)了一次“彎道超車(chē)”的發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)車(chē)企如能充分把握這次機(jī)遇，將撼動(dòng)現(xiàn)有的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)格局，掙脫長(zhǎng)久以來(lái)合資車(chē)企外方的資源掣肘;并能跨過(guò)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)百年的動(dòng)力系統(tǒng)技術(shù)壁壘，培育本土車(chē)企及配套企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)。

中國(guó)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量未來(lái)五年將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，到2020年有望超過(guò)160萬(wàn)輛。

此機(jī)遇就是以純電動(dòng)與插電式混合動(dòng)力為代表的新能源汽車(chē)。自2009年“十城千輛”推廣計(jì)劃開(kāi)始，新能源汽車(chē)市場(chǎng)經(jīng)歷了從無(wú)到有、從小到大、從商用車(chē)到乘用車(chē)的發(fā)展歷程。但是這個(gè)產(chǎn)業(yè)還未完全脫離襁褓，距離能夠肩負(fù)起為中國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造新的增長(zhǎng)極的使命，仍是路漫漫其修遠(yuǎn)兮。這就需要政府、車(chē)企甚至消費(fèi)者共同探索出一條可持續(xù)的快速發(fā)展之路。

2022年中國(guó)新能源車(chē)將占10%

本土車(chē)企新能源汽車(chē)發(fā)展壯大伴隨著歷年來(lái)大規(guī)模的政府補(bǔ)貼政策。在政策退坡壓力下，它們能否順利過(guò)渡并延續(xù)優(yōu)勢(shì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，成為公眾普遍擔(dān)心的問(wèn)題。這也是決定未來(lái)本土車(chē)企新能源汽車(chē)發(fā)展的關(guān)鍵所在。因此培養(yǎng)本土企業(yè)自主競(jìng)爭(zhēng)力將是未來(lái)新能源汽車(chē)相關(guān)政策制定的主旨。

政府實(shí)施補(bǔ)貼政策的目標(biāo)首先是堅(jiān)定不移地促進(jìn)實(shí)現(xiàn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?yīng)。但其對(duì)于補(bǔ)貼的態(tài)度已開(kāi)始調(diào)整，未來(lái)將推動(dòng)新能源汽車(chē)即使在沒(méi)有補(bǔ)貼的情況下也能夠擁有足夠的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力;其次，將在培育本土企業(yè)電動(dòng)汽車(chē)核心技術(shù)、整車(chē)設(shè)計(jì)、集成、供應(yīng)商管理能力等競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，避免出現(xiàn)追求補(bǔ)貼與銷(xiāo)量的短視。

此外，燃油消耗積分與新能源積分并行的管理政策的明確，體現(xiàn)了管理部門(mén)持續(xù)鼓勵(lì)車(chē)企推出續(xù)駛里程更長(zhǎng)、電池能量密度更高、能耗更低的新能源汽車(chē)產(chǎn)品的訴求。

我們預(yù)計(jì)，車(chē)企在積分政策的壓力下將持續(xù)投放新能源汽車(chē);2019年與2020年將有望達(dá)成政策目標(biāo)，但仍將存在無(wú)法達(dá)成目標(biāo)的企業(yè)，它們則需要從其他企業(yè)高價(jià)購(gòu)買(mǎi)或受讓所需的積分。

在雙積分政策之外，未來(lái)財(cái)政補(bǔ)貼將逐步退坡，從而為產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展注入市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)這一強(qiáng)效的催化劑，促進(jìn)新能源汽車(chē)與傳統(tǒng)燃油車(chē)在價(jià)格上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。不過(guò)，新能源汽車(chē)與傳統(tǒng)燃油車(chē)完全的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)不會(huì)在近期實(shí)現(xiàn)，因?yàn)樾履茉雌?chē)的價(jià)格下降將是一個(gè)持續(xù)性的過(guò)程。我們預(yù)計(jì)為了抵消補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的影響，新能源汽車(chē)的購(gòu)置稅減免、車(chē)船稅減免、限牌城市的牌照優(yōu)惠政策仍將存在。從而避免中國(guó)消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)的接受度出現(xiàn)驟降，導(dǎo)致新能源汽車(chē)銷(xiāo)量像取消補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策的丹麥?zhǔn)袌?chǎng)那樣出現(xiàn)今年一季度同比60%以上的斷崖式下跌。

2020年之后，過(guò)渡性的政策將面臨新的調(diào)整。隨著本土以及合資車(chē)企逐步推出不小比例的新能源車(chē)型，雙積分政策將完成其促進(jìn)市場(chǎng)從補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)演進(jìn)為目標(biāo)驅(qū)動(dòng)的歷史使命，或成為延續(xù)至2025年甚至2030年的產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期扶持促進(jìn)政策;并進(jìn)一步推動(dòng)新能源汽車(chē)市場(chǎng)從目標(biāo)驅(qū)動(dòng)演進(jìn)為產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力驅(qū)動(dòng)。

羅蘭貝格根據(jù)整車(chē)企業(yè)的產(chǎn)品和生產(chǎn)規(guī)劃，結(jié)合雙積分政策目標(biāo)，詳細(xì)地估算了各細(xì)分車(chē)型市場(chǎng)的新能源汽車(chē)滲透率，同時(shí)考慮到補(bǔ)貼及其他政策的影響。我們預(yù)測(cè)，中國(guó)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量未來(lái)五年將繼續(xù)保持較為快速的增長(zhǎng)，2020年有望超過(guò)160萬(wàn)輛，2022年達(dá)到250萬(wàn)輛左右，占中國(guó)乘用車(chē)整車(chē)銷(xiāo)量的比例從2016年的1.5%逐步上升到2022年的10%左右。

2022年新造車(chē)者有望分到10%的新能源車(chē)蛋糕

新能源汽車(chē)市場(chǎng)的主要參與者包括本土車(chē)企、合資車(chē)企以及新成立的汽車(chē)企業(yè)（新興車(chē)企）。在新能源汽車(chē)發(fā)展大潮中，它們都將迎來(lái)各自不同的發(fā)展機(jī)遇。

目前，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)本土車(chē)企市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)明顯，但它們將很快迎來(lái)新的挑戰(zhàn)。

短期內(nèi)，在雙積分政策壓力之下，合資企業(yè)將投放大量插電混動(dòng)車(chē)型，而這類(lèi)產(chǎn)品既能沿襲傳統(tǒng)燃油車(chē)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，又能一定程度上打消用戶的里程焦慮;同時(shí)，由于較低的配電量，其整體的價(jià)格將低于純電動(dòng)車(chē)型，對(duì)本土車(chē)企純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售帶來(lái)沖擊;但長(zhǎng)期而言，由于更多利好政策支持及成本的快速下降，純電動(dòng)汽車(chē)將占據(jù)超過(guò)一半以上的市場(chǎng)份額，本土車(chē)企仍將受益。

近期，以插電混動(dòng)產(chǎn)品為主的合資車(chē)企已推出應(yīng)對(duì)之策，除了積極準(zhǔn)備插電混動(dòng)車(chē)型的上市以外，部分合資車(chē)企已經(jīng)開(kāi)始協(xié)定優(yōu)先條款。如大眾的合資方將能夠優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)江淮大眾的新能源積分，以避免部分車(chē)型停產(chǎn)等相關(guān)懲罰。因此，受到政策負(fù)面影響最大的企業(yè)將是那些較晚開(kāi)始銷(xiāo)售新能源汽車(chē)的本土車(chē)企。

值得一提的是，從2012年開(kāi)始，已有數(shù)十家新興車(chē)企進(jìn)入了新能源車(chē)市場(chǎng)。其中部分車(chē)企擁有互聯(lián)網(wǎng)基因，并將整合人工智能、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，不斷推出以科技互聯(lián)為核心賣(mài)點(diǎn)的新產(chǎn)品。

作為新興車(chē)企，投產(chǎn)準(zhǔn)備過(guò)程將是不小的挑戰(zhàn)。為了建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)-30萬(wàn)輛規(guī)模的整車(chē)廠，從破土動(dòng)工到成功量產(chǎn)需要至少2年-3年的周期;且需要同步開(kāi)展供應(yīng)商選擇、管理、共同研發(fā)、測(cè)試調(diào)整等工作。為此需要招募經(jīng)驗(yàn)豐富的生產(chǎn)制造管理、電池組研發(fā)等關(guān)鍵人才。

此外，新興車(chē)企有其獨(dú)特性：首先，更豐富的產(chǎn)品組合、新品牌塑造與差異化的銷(xiāo)售和服務(wù)模式將成為新興車(chē)企的關(guān)鍵成功要素;其次，推出覆蓋不同級(jí)別及車(chē)身形式的產(chǎn)品組合將有助于提升銷(xiāo)量;第三，基于產(chǎn)品規(guī)劃的時(shí)間表進(jìn)行品牌宣傳及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)將是提升市場(chǎng)知名度所必要的策略;第四，通過(guò)在車(chē)輛上市及銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的商業(yè)模式創(chuàng)新，有助于降低消費(fèi)者的體驗(yàn)成本與殘值焦慮，例如靈活的融資租賃方式、汽車(chē)與電池分離的銷(xiāo)售方式、結(jié)合換電和整車(chē)短租的推廣模式等等。endprint

我們預(yù)計(jì)，新興車(chē)企也將成為一支不容忽視的力量，并有望在2022年占據(jù)新能源汽車(chē)市場(chǎng)中10%左右的市場(chǎng)份額。

從產(chǎn)品角度分析，對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的精確把握并推出相應(yīng)產(chǎn)品，將成為以上各類(lèi)車(chē)企的成功要素之一。隨著補(bǔ)貼吸引力的降低，微型車(chē)將在未來(lái)幾年失去主導(dǎo)地位。供需兩端對(duì)SUV的偏好將延續(xù)至新能源汽車(chē)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)SUV產(chǎn)品將在2022年占據(jù)接近40%的份額。

從價(jià)格的角度而言，主流、高端及豪華型新能源汽車(chē)產(chǎn)品份額將逐步增加，而入門(mén)級(jí)的份額將逐步下滑。

充電仍是消費(fèi)者最大顧慮

現(xiàn)階段，仍有約半數(shù)的消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)心存疑慮，但其接受度將不斷提升，這將以限牌城市為先導(dǎo)，擁車(chē)及購(gòu)車(chē)成本的下降則是重要推力。

羅蘭貝格近期開(kāi)展了一項(xiàng)調(diào)研（N=1027），發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者對(duì)于新能源汽車(chē)的顧慮主要是充電設(shè)施少（67%）、充電時(shí)間長(zhǎng)（57%）以及行駛里程限制（41%），也有少量消費(fèi)者存在電池電量衰竭較快的擔(dān)憂（23%）。而在這次調(diào)研中我們識(shí)別到的用戶關(guān)鍵購(gòu)買(mǎi)因素是電池保修、充電服務(wù)及車(chē)輛的空間及舒適性，其次則是續(xù)航里程、品牌、外觀與設(shè)計(jì)。

限牌城市的消費(fèi)者則表現(xiàn)出不同的態(tài)度，在我們對(duì)限牌城市的聚焦性調(diào)研中（N=205），發(fā)現(xiàn)促使用戶購(gòu)買(mǎi)純電動(dòng)汽車(chē)的最重要原因，分別是牌照獲取的便捷性與具有競(jìng)爭(zhēng)力的購(gòu)車(chē)成本，這兩點(diǎn)分別被89%和68%的消費(fèi)者勾選為購(gòu)買(mǎi)純電動(dòng)汽車(chē)最重要的三個(gè)原因之一。但同時(shí)，也有62%的消費(fèi)者表示如果沒(méi)有支持性的牌照政策，將放棄購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)。

對(duì)消費(fèi)者而言，購(gòu)置與使用成本將長(zhǎng)期主導(dǎo)新能源汽車(chē)的購(gòu)買(mǎi)決策。我們對(duì)于不同類(lèi)型的新能源車(chē)與傳統(tǒng)燃油車(chē)進(jìn)行了生命周期成本對(duì)比，綜合考慮車(chē)輛售價(jià)、購(gòu)置稅、補(bǔ)貼、燃油或電消耗、車(chē)輛保險(xiǎn)及維修保養(yǎng)成本。以一臺(tái)15萬(wàn)元左右的車(chē)型為例，按照每年1.5萬(wàn)公里的行駛里程估算，發(fā)現(xiàn)即便2020年購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼完全取消，純電動(dòng)的車(chē)型也能夠在七年以內(nèi)實(shí)現(xiàn)生命周期總成本優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)然，多數(shù)消費(fèi)者不會(huì)完全理性地從生命周期成本角度作出購(gòu)車(chē)決策。價(jià)格仍將是決策環(huán)節(jié)的重要因素，而電池成本又是其關(guān)鍵。從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，在2025年左右，當(dāng)電池價(jià)格低于0.7元/瓦時(shí)的時(shí)候，純電動(dòng)汽車(chē)的價(jià)格相較于插電混動(dòng)汽車(chē)，將開(kāi)始對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生直接的吸引力;而當(dāng)電池價(jià)格低于0.5元/瓦時(shí)，純電動(dòng)汽車(chē)的價(jià)格將能夠與傳統(tǒng)燃油車(chē)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，這將有望在2030年左右實(shí)現(xiàn)。

新能源汽車(chē)成本能否持續(xù)下降？

首先，電池技術(shù)差距正在縮小。

目前，三元材料鋰電池技術(shù)仍是主要的發(fā)展方向。由于國(guó)內(nèi)企業(yè)之前以滿足商用車(chē)的磷酸鐵鋰電池需求為主，對(duì)三元鋰的研究起步較晚，因此在電池容量、充放效率、循環(huán)損耗等關(guān)鍵產(chǎn)品力要素方面與國(guó)外領(lǐng)先企業(yè)仍存在一定的差距。

幸運(yùn)的是，未來(lái)伴隨硫正極與金屬鋰負(fù)極技術(shù)的成熟，2030年左右鋰硫電池有望逐步替代三元鋰電池，而中國(guó)在鋰硫電池方面的研究處于全球領(lǐng)先水平。

但目前而言，多數(shù)整車(chē)企業(yè)仍受限于本土和國(guó)外電池供應(yīng)商之間的選擇，這主要是受到電池產(chǎn)業(yè)本土企業(yè)保護(hù)政策導(dǎo)向的影響。但電池產(chǎn)業(yè)的逐步開(kāi)放將成為趨勢(shì)，外資電池廠商在國(guó)內(nèi)電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將逐步提升，部分車(chē)企也有望開(kāi)始采用外資電池供應(yīng)商。

可以看到，AESC公司作為國(guó)外電池供應(yīng)商第一次進(jìn)入電池目錄，傳遞了中國(guó)電池市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的信號(hào)。

其次，動(dòng)力系統(tǒng)總成本下降。

新的電池標(biāo)準(zhǔn)將帶動(dòng)電池產(chǎn)業(yè)向規(guī)范化與集中化發(fā)展，電池生產(chǎn)廠商將忍痛更新生產(chǎn)線。同時(shí)，為避免企業(yè)盲目擴(kuò)大產(chǎn)能，政策已經(jīng)不鼓勵(lì)生產(chǎn)規(guī)模的提升，而是采用以獎(jiǎng)代補(bǔ)的方式，促進(jìn)企業(yè)強(qiáng)化對(duì)于研發(fā)的投入。

另外，電池產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈將進(jìn)一步整合。長(zhǎng)期來(lái)看，強(qiáng)勢(shì)的電芯供應(yīng)商和自主擁有電池管理系統(tǒng)等能力的主機(jī)廠將占據(jù)更多份額，而獨(dú)立的電池管理系統(tǒng)或電池包廠商將遭遇擠壓。

從上游的電芯原材料供應(yīng)角度而言，由于未來(lái)鋰礦和鈷礦的供應(yīng)限制與三元材料的化學(xué)結(jié)構(gòu)變化，正極價(jià)格存在不確定性。然而，隔膜的進(jìn)入門(mén)檻較高，未來(lái)的價(jià)格下降空間更大。

除了電池，三電系統(tǒng)還包括電機(jī)和電控，其中永磁同步電機(jī)將成為趨勢(shì)，其價(jià)格將小幅下降。但電控系統(tǒng)將快速降價(jià)，主要由于其關(guān)鍵IGBT模塊壁壘較高，且主要采用進(jìn)口，未來(lái)本土企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與國(guó)產(chǎn)化將帶動(dòng)電控系統(tǒng)價(jià)格下降。

以充電樁為主的配套設(shè)施也是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，我們認(rèn)為，2020年500萬(wàn)的充電基礎(chǔ)設(shè)施目標(biāo)大概率可以實(shí)現(xiàn)，相當(dāng)大比例的新建住宅和大部分商業(yè)社區(qū)已開(kāi)始建設(shè)充電樁。而本地社區(qū)電網(wǎng)升級(jí)，集中充電站、移動(dòng)充電也將成為充電問(wèn)題的可行解決方案。

此外，移動(dòng)出行也將成為新能源汽車(chē)的重要銷(xiāo)量來(lái)源。新能源汽車(chē)由于其節(jié)能環(huán)保、可控性強(qiáng)、維保成本較低將成為出行市場(chǎng)的絕佳切入點(diǎn)。深圳已于近期出臺(tái)了2020年移動(dòng)出行規(guī)劃，規(guī)定分時(shí)租賃汽車(chē)將全部為非私人擁有的營(yíng)運(yùn)純電動(dòng)汽車(chē)，這將促進(jìn)新能源汽車(chē)的銷(xiāo)售。

同時(shí)，多數(shù)領(lǐng)先的本土車(chē)企開(kāi)始積極布局出行服務(wù)領(lǐng)域，并與出行企業(yè)建立合作。例如，比亞迪已通過(guò)與滴滴出行建立合資公司，以純電動(dòng)汽車(chē)提供網(wǎng)約車(chē)服務(wù);吉利汽車(chē)自建由純電動(dòng)汽車(chē)為主的曹操專(zhuān)車(chē);北汽戰(zhàn)略投資綠狗租車(chē)并提供數(shù)千輛純電動(dòng)汽車(chē);上汽則戰(zhàn)略投資環(huán)球車(chē)享汽車(chē)租賃Evcard，并計(jì)劃提供上萬(wàn)臺(tái)新能源汽車(chē)。

禁售令下新能源車(chē)滲透率會(huì)提高。

隨著技術(shù)、政策和基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，越來(lái)越多的車(chē)企下決心逐步減少甚至淘汰燃油汽車(chē)，未來(lái)新能源汽車(chē)的滲透率將不斷提高。

我們預(yù)計(jì)，2025年新能源汽車(chē)滲透率有望超過(guò)18%，到2030年有望超過(guò)35%，它們將與混合動(dòng)力汽車(chē)共同大范圍替代傳統(tǒng)燃油汽車(chē)。其中2020年的市場(chǎng)關(guān)鍵促進(jìn)因素是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2025年是續(xù)駛里程的提升，而2030年則是價(jià)格。

中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的新能源市場(chǎng)，未來(lái)仍將繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。因此，能否把握新能源汽車(chē)的發(fā)展機(jī)遇，直擊用戶痛點(diǎn)并積極推出更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，同時(shí)提升產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同能力，將直接決定市場(chǎng)參與者未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)地位。

到2040年，消費(fèi)者將會(huì)習(xí)慣于城市清潔的空氣與安靜有序行駛的新能源汽車(chē)，道路上高油耗傳統(tǒng)燃油汽車(chē)的啟動(dòng)，將會(huì)像如今在一線城市的公共場(chǎng)合點(diǎn)起一支煙一樣，與多數(shù)人、尤其是利益相關(guān)方及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的訴求背道而馳。

而中國(guó)新能源汽車(chē)的發(fā)展將完全鞏固汽車(chē)作為支柱產(chǎn)業(yè)的地位，并將同時(shí)塑造多個(gè)典型的清潔與節(jié)能城市，有望成為全球新能源汽車(chē)推廣的典范。

（作者為羅蘭貝格大中華區(qū)合伙人，編輯：施智梁）endprint