海外企業(yè)稅務(wù)籌劃風(fēng)險管理新工具

王冠男

【摘要】企業(yè)在海外市場中會面臨各種稅務(wù)糾紛、處罰甚至訴訟等稅務(wù)風(fēng)險，作為企業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部分，海外企業(yè)有必要對稅務(wù)籌劃進(jìn)行風(fēng)險管理。但在評估稅務(wù)籌劃方案的風(fēng)險時，管理者往往缺少量化分析指標(biāo)來進(jìn)行決策，為此，筆者建立了稅務(wù)籌劃凈收益模型，用來評估稅務(wù)籌劃方案中的收益和損失，為稅務(wù)籌劃風(fēng)險管理提供一個新的工具。

【關(guān)鍵詞】稅務(wù)籌劃；風(fēng)險管理；凈收益；海外企業(yè)

【中圖分類號】F810.42

在我國“一帶一路”倡議大背景下，更多企業(yè)放眼世界，努力把握機(jī)遇，大膽開拓海外市場，相對國內(nèi)市場，海外市場機(jī)遇多，風(fēng)險也多，其中一個重要的風(fēng)險就是稅務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險意味著危機(jī)，但同時也蘊(yùn)含著機(jī)會，如果能夠做好稅務(wù)籌劃風(fēng)險管理，那么稅務(wù)籌劃將能夠?yàn)槠髽I(yè)或項(xiàng)目帶來額外收益。

一、稅務(wù)風(fēng)險的組成

稅務(wù)風(fēng)險由稅務(wù)固有風(fēng)險和稅務(wù)籌劃風(fēng)險組成。稅務(wù)固有風(fēng)險指的是不管企業(yè)是否進(jìn)行稅務(wù)籌劃，都會存在的風(fēng)險，比如預(yù)估稅不準(zhǔn)確面臨罰款、過多預(yù)繳稅金影響現(xiàn)金流等風(fēng)險。稅務(wù)籌劃風(fēng)險指的是企業(yè)在稅務(wù)籌劃中可能面臨的風(fēng)險，比如稅務(wù)籌劃事項(xiàng)觸犯稅收法規(guī)、當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)不認(rèn)可企業(yè)籌劃方案等風(fēng)險。稅務(wù)籌劃事項(xiàng)越少，風(fēng)險也越少，稅務(wù)籌劃的事項(xiàng)和復(fù)雜程度越多，風(fēng)險越多。稅務(wù)籌劃風(fēng)險是稅務(wù)籌劃風(fēng)險管理的對象。稅務(wù)風(fēng)險的組成以及其與稅務(wù)籌劃事項(xiàng)數(shù)量、復(fù)雜程度關(guān)系如圖1所示。

因此，進(jìn)行稅務(wù)籌劃的方案有哪些，是否可行，這些方案能為企業(yè)帶來多少收益，伴隨多大的風(fēng)險，就成為一個需要管理者關(guān)注的重要問題。

二、稅務(wù)籌劃凈收益模型

為解決稅務(wù)籌劃風(fēng)險管理中的以上問題，筆者建立了稅務(wù)籌劃風(fēng)險管理的定量分析工具——稅務(wù)籌劃凈收益模型：

稅務(wù)籌劃凈收益=期望收益-期望損失=風(fēng)險收益×P_收益-∑風(fēng)險損失i×P損失i（i=1，2，3，…..n）

該模型中主要因素的含義：

稅務(wù)籌劃凈收益：指評估的稅務(wù)籌劃風(fēng)險的期望收益與期望損失之差；

期望收益：指根據(jù)已知信息所預(yù)測能得到的收益，用不確定的收益乘以該收益可能發(fā)生的概率來表示；

期望損失：根據(jù)已知信息所預(yù)測會發(fā)生的損失，用各項(xiàng)損失乘以該項(xiàng)損失可能發(fā)生概率后的合計(jì)數(shù)來表示；

風(fēng)險收益：指通過某一稅務(wù)籌劃方案可能獲得的收益，包括獲得收益的金額及其利息收入；

P收益：指稅務(wù)籌劃方案通過當(dāng)?shù)囟悇?wù)局認(rèn)可的或成功使企業(yè)獲得收益的可能性；

風(fēng)險損失：指因稅務(wù)籌劃失敗所產(chǎn)生的損先；

P損失：指稅務(wù)籌劃失敗后發(fā)生各種損失金額的概率；

i：可能產(chǎn)生損失的第1-n個事項(xiàng)。

因?yàn)樵撃Ｐ椭械暮芏嘁蛩囟际穷A(yù)估的，因此稅務(wù)籌劃凈收益也是一個預(yù)估值。但它能夠?yàn)轫?xiàng)目稅務(wù)管理提供重要的參考數(shù)據(jù)或區(qū)間范圍。

三、稅務(wù)籌劃凈收益模型各因素分析

（一）期望收益

期望收益的數(shù)值與風(fēng)險收益及其發(fā)生概率有關(guān)，風(fēng)險收益越大，發(fā)生概率越高，則期望收益越高，反之則越低。

1.風(fēng)險收益

在稅務(wù)籌劃過程中，風(fēng)險收益的金額為某一稅務(wù)籌劃方案可能為企業(yè)或項(xiàng)目所節(jié)省的稅額以及該稅額所產(chǎn)生的利息。節(jié)省稅額是直接收益，因節(jié)省稅額而產(chǎn)生的利息則是間接收益。在海外大型工程項(xiàng)目中，由于項(xiàng)目合同額往往較高，因此利息也相應(yīng)較高，應(yīng)計(jì)入收益范圍。

2.風(fēng)險收益的發(fā)生概率

風(fēng)險收益發(fā)生的概率P收益的估計(jì)可以使用詢問、查閱歷史數(shù)據(jù)及同行業(yè)數(shù)據(jù)等方法，通過向稅務(wù)代理專家、稅務(wù)律師顧問咨詢，查閱近幾年的稅務(wù)糾紛、訴訟案例，參加稅務(wù)研討會等途徑，合理預(yù)估。當(dāng)認(rèn)為預(yù)估P收益是一個區(qū)間范圍更加合理時，可以使用區(qū)間兩端數(shù)值分別估計(jì)。但根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，在預(yù)估P收益時不應(yīng)傾向于高估。

（二）期望損失

期望損失的數(shù)值與每一項(xiàng)風(fēng)險損失及其發(fā)生概率有關(guān)，發(fā)生風(fēng)險損失的事項(xiàng)越多、每一項(xiàng)的風(fēng)險損失越大、發(fā)生概率越高，則期望損失越大，反之則越低。

1.風(fēng)險損失

海外稅務(wù)糾紛中，涉及到的風(fēng)險損失項(xiàng)目主要有：補(bǔ)繳稅金的滯納金、罰金、訴訟費(fèi)及其他行政處罰罰款等。其中，補(bǔ)繳稅金的滯納金、罰金可以通過當(dāng)?shù)囟悇?wù)局的法律法規(guī)查詢得到計(jì)算比例或方法，而補(bǔ)繳稅金的滯納金和罰金的基數(shù)就是稅務(wù)籌劃的金額；訴訟費(fèi)及其他行政處罰則可以通過詢問稅務(wù)律師、查閱最近稅務(wù)糾紛案例進(jìn)行預(yù)估。

2.風(fēng)險損失的發(fā)生概率

各項(xiàng)風(fēng)險損失事件之間既相互聯(lián)系，比如若因稅收籌劃事項(xiàng)觸犯稅收法規(guī)，則滯納金和罰金往往同時發(fā)生，而稅務(wù)訴訟發(fā)生的概率又受整個稅收籌劃失敗概率的影響，籌劃失敗的概率越高，則訴訟發(fā)生的概率可能越高。

評估各項(xiàng)風(fēng)險損失事件時，也可以使用預(yù)估風(fēng)險收益同樣的方法合理預(yù)估P損失。當(dāng)認(rèn)為預(yù)估P損失在一個區(qū)間范圍更加合理時，可以使用區(qū)間兩端數(shù)值分別估計(jì)。但根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，在預(yù)估P損失時不應(yīng)傾向于低估。

（三）P收益和P損失的關(guān)系

P收益和P損失呈現(xiàn)反向關(guān)系。這是由兩個重要因素決定的：一是稅務(wù)籌劃團(tuán)隊(duì)的專業(yè)水平，二是當(dāng)?shù)囟悇?wù)局的審查能力。當(dāng)稅務(wù)籌劃團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性較高、準(zhǔn)備更加充分時，P收益越大，P損失越??；而如果當(dāng)?shù)囟悇?wù)局的審查能力較高、執(zhí)法較嚴(yán)時，P收益越小和P損失越大。

四、稅務(wù)籌劃凈收益模型的運(yùn)用——以M國K項(xiàng)目為例

（一）M國K項(xiàng)目背景介紹

某企業(yè)在M國取得一項(xiàng)1億美元的K工程項(xiàng)目合同，工期6年，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所得稅率25%，銀行定期存款年利率3.5%。在研究當(dāng)?shù)囟惙ê?，制定了兩個稅務(wù)籌劃方案。方案A：利用國內(nèi)外價格差異，通過關(guān)聯(lián)方交易價格調(diào)整，關(guān)聯(lián)方交易占合同額10%，可以通過價格調(diào)增10%進(jìn)行籌劃；方案B：通過總部管理費(fèi)用成本轉(zhuǎn)移，按合同額4%比例轉(zhuǎn)嫁管理費(fèi)用至海外企業(yè)。endprint

（二）方案A稅務(wù)籌劃凈收益分析

在與稅務(wù)代理、律師等多方溝通后，項(xiàng)目組確定了如下數(shù)據(jù)：

1.方案A的風(fēng)險收益=節(jié)稅金額+利息=1億美元×10%×10%×25%+1億美元×10%×10%×25%×3.5%（年利率）×6年/2（注：合同期內(nèi)逐漸產(chǎn)生利息，取平均數(shù)）=276250美元。

2.M國稅務(wù)部門重視關(guān)聯(lián)方交易的審查，在其稅務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部有一個專門的TP部門（Transfer Pricing，轉(zhuǎn)移支付價格審查部門），因此P收益僅為60%。

3.方案A的風(fēng)險損失及P損失i：補(bǔ)繳稅金的滯納金276250×10%，概率40%；罰金276250×65%，概率40%；訴訟費(fèi)20000，概率40%，其他處罰罰款或開支20000，概率20%。

方案A稅務(wù)籌劃凈收益=期望收益-期望損失=風(fēng)險收益×P收益-∑風(fēng)險損失i×P損失i

=276250×60%-（276250×10%×40%+276250×65%×40%+20000×40%+20000×20%）=70875美元

經(jīng)計(jì)算，方案A稅務(wù)籌劃凈收益為70875美元，占合同總額0.07%。項(xiàng)目工期6年，平均每年收益僅為11813。考慮成本效益原則，這不是一個很好的稅務(wù)籌劃方案。

（三）方案B稅務(wù)籌劃分析

在與稅務(wù)代理、律師等多方專家溝通后，項(xiàng)目組確定了如下數(shù)據(jù)：

1.方案B的風(fēng)險收益=節(jié)稅金額+利息=1億美元×4%×25%+1億美元×4%×25%×3.5%（年利率）×6年/2（合同工期內(nèi)逐漸產(chǎn)生利息，取平均數(shù)）=1105000美元。

2.M國稅法中沒有針對管理費(fèi)用成本轉(zhuǎn)移的規(guī)定，在M國實(shí)務(wù)操作中，企業(yè)之間的管理費(fèi)用轉(zhuǎn)移支付情況較為常見，在咨詢稅務(wù)中介后綜合所有信息，估計(jì)管理費(fèi)用成本轉(zhuǎn)移的P收益為75%。

3.方案B的風(fēng)險損失：補(bǔ)繳稅金的滯納金1105000×10%，概率25%；罰金1105000×65%，概率25%；訴訟費(fèi)20000，概率25%，其他處罰罰款或開支20000，概率10%。

方案B稅務(wù)籌劃凈收益=期望收益-期望損失=風(fēng)險收益×P收益-∑風(fēng)險損失i×P損失i

=1105000×75%-（1105000×10%×25%+20000×25%+20000×10%）=828750-214187.5=614562.5美元。

經(jīng)計(jì)算，方案B稅務(wù)籌劃凈收益約為614562美元，占合同成本0.6%。這意味著如果采用管理費(fèi)用成本轉(zhuǎn)移稅務(wù)籌劃方案，將使得項(xiàng)目收益率提高約0.6%，可以考慮采納該方案。

五、運(yùn)用該模型的建議

在運(yùn)用“稅務(wù)籌劃凈收益=期望收益-期望損失”這一模型時，建議重點(diǎn)關(guān)注如下事項(xiàng)：

當(dāng)某一項(xiàng)稅務(wù)籌劃凈收益大于0時，應(yīng)在考慮成本效益基礎(chǔ)上考慮稅務(wù)籌劃方案的可行性；

當(dāng)某一項(xiàng)稅務(wù)籌劃凈收益接近0或小于0時，不可使用此項(xiàng)稅務(wù)籌劃方法；

通過提高稅務(wù)籌劃團(tuán)隊(duì)專業(yè)水平增加期望收益，也可以考慮將凈收益金額與稅務(wù)籌劃團(tuán)隊(duì)獎金掛鉤，鼓勵支持稅務(wù)籌劃工作的積極性；

事先進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險研究，充分了解所在國法律法規(guī)，降低期望損失；

海外企業(yè)和工程項(xiàng)目都應(yīng)重視稅務(wù)籌劃，將稅務(wù)籌劃凈收益視為項(xiàng)目收益的新來源；

應(yīng)至少每年重新定量評估一次凈收益，以應(yīng)對所在國稅務(wù)環(huán)境、法律法規(guī)的變化等情況。

六、結(jié)論

在風(fēng)險評估過程中，往往需要定性分析與定量分析結(jié)合使用，但在稅務(wù)籌劃的風(fēng)險管理過程中，定量分析可以為企業(yè)或項(xiàng)目提供更加可靠的數(shù)據(jù)支持、現(xiàn)金流預(yù)算、收益測算、可行性分析等。因此，稅務(wù)籌劃凈收益模型能夠更科學(xué)合理的為企業(yè)稅務(wù)籌劃的決策提供幫助。本文所述稅務(wù)籌劃凈收益模型，希望能為企業(yè)稅務(wù)籌劃提供新的思路，對企業(yè)風(fēng)險管理有所幫助。endprint