R&D投入的內在動力機制實證探究

邵蔚

2016年12月，廣東省社會科學院發(fā)布的《廣東產(chǎn)業(yè)轉型升級指數(shù)評價研究》明確下一步產(chǎn)業(yè)轉型升級的推進方向，即形成產(chǎn)業(yè)轉型升級的“動力、結構、效益”耦合機制框架。目前，廣東省R&D投入還處于發(fā)展階段，R&D發(fā)育成長的環(huán)境條件并不完善，政府R&D投入不足，企業(yè)投入效率低、低層次惡性競爭和創(chuàng)新惰性的滋生等都成為了工業(yè)轉型升級的限制因素，要保證經(jīng)濟的可持續(xù)增長，必須考慮資源配置要素效益，它在數(shù)量上表現(xiàn)為投入產(chǎn)出彈性的提高，最終需要通過改進R&D投入方向和金融環(huán)境等來實現(xiàn)。因此，本研究側重在分析R&D要素是如何推動工業(yè)企業(yè)轉型升級，即挖掘其中的內在動力機制。

一、國內研究綜述

國內對于R&D研究方向主要集中于R&D對于不同地區(qū)影響差異方面、政府和企業(yè)投入影響效力的不同、R&D投入結構及其效益、我國R&D投入存在的問題以及R&D投入回報的企業(yè)異質性等方面。

在R&D投入對于不同地區(qū)之間影響的差異方面，周彩霞（2006）指出省際之間的產(chǎn)業(yè)結構應該是互補而非完全趨同；在政府及企業(yè)的R&D投入及影響方面，王?。?011）通過全樣本數(shù)據(jù)估計出的企業(yè)R&D投入與政府R&D資助產(chǎn)出彈性相差4-5倍。為了發(fā)揮政府R&D資助的產(chǎn)出效率，政府應該根據(jù)行業(yè)技術特征和企業(yè)特征進行R&D資助，政府R&D資助重點應放在規(guī)模較小發(fā)展前景較好的高工業(yè)企業(yè)上；對于R&D投入結構及其效益，董景榮、黃令（2016）認為政府R&D投入、FDI對促進技術進步效率的提升有顯著的正向影響；人員投入、資本投入對促進技術進步效率的提升有顯著地正向影響；在R&D投入存在的問題方面，陳實（2013）發(fā)現(xiàn)中國的基礎研究投入偏低，中國企業(yè)的R&D強度不足，企業(yè)還必須盡快提升自身的研發(fā)能力；關于R&D對不同企業(yè)轉型升級的影響，伊恒（2016）通過建立結構估計模型正式處理了R&D投入回報的不確定性、非線性以及企業(yè)異質性，發(fā)現(xiàn)R&D投入的回報確實具有十分明顯的企業(yè)異質性。 目前對于R&D如何從“動力、結構、效益”層面推動產(chǎn)業(yè)轉型升級的路徑方面，國內仍欠缺這一方面的研究，這部分內容亦是本研究著力側重的方面以及創(chuàng)新之處。

二、實證分析

本文從產(chǎn)業(yè)轉型升級的動力、結構、效益三個維度，根據(jù)以往文獻經(jīng)驗提煉出9個具有代表性的指標，選取廣東省共21個城市在2010年至2015年的面板數(shù)據(jù)構建了以下計量模型：

在模型中，lncr3是被解釋變量，表示i城市在t時期的第三產(chǎn)業(yè)增加值占第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)增加值的和的比例。在解釋產(chǎn)業(yè)轉型升級的動力轉換維度，包括研發(fā)投入（即R&D經(jīng)費投入）、人才投入、金融水平，即lnrd、lnrdstaff以及l(fā)nloan；在解釋產(chǎn)業(yè)轉型升級的結構優(yōu)化維度，包括三產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投入，即lninv1、lninv2、lninv3；在解釋產(chǎn)業(yè)轉型升級的質量效益維度中，包括生產(chǎn)效率、生態(tài)效益和創(chuàng)新效益，即lnpro、lneco、lninno。

1.數(shù)據(jù)來源和變量說明。本文選取的數(shù)據(jù)來源于《廣東省統(tǒng)計年鑒》（2010年-2015年）、廣東省21個城市2010年-2015年的《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》。

2.實證結果和分析。對面板數(shù)據(jù)進行hausman檢驗，P值大于0.05，選擇面板數(shù)據(jù)的隨機效應模型，隨機效應模型的實證分析結果如下表：

從表可知，模型當中的9個變量大部分通過了P值檢驗，其中，Lnrd、Lnloan、Lninv1、Lninv3、lneco以及Lninno彈性系數(shù)為正，即上述六個變量每增加1%，廣東省21個地級市的第三產(chǎn)業(yè)增加值占第一、二產(chǎn)業(yè)增加值增加0.109%、0.234%、0.018%、0.031%、0.047%以及0.101%。R&D經(jīng)費的投入并沒有阻礙產(chǎn)業(yè)轉型升級，而是促進產(chǎn)業(yè)結構的改善。原因在于，在當前國家的大力倡導和政策的鼓勵下，R&D正逐步取代人口紅利、政策紅利，一定程度上淘汰了傳統(tǒng)粗放、技術含量低的作風，成為經(jīng)濟發(fā)展的“加速器”。其中，R&D經(jīng)費投入（lnrd）、各地金融機構本外幣貸款（lnloan）和創(chuàng)新效益變量中的新產(chǎn)品占工業(yè)總產(chǎn)值比重（lninno）彈性系數(shù)較大。由此，R&D如何推動產(chǎn)業(yè)轉型升級的內在路徑和動力機制可以從政府和企業(yè)R&D（下轉第15頁）（上接第29頁）經(jīng)費投入、金融環(huán)境以及科技產(chǎn)品創(chuàng)新角度挖掘。

三、啟示和結論

由實證分析結果，可從政府對于不同企業(yè)的R&D經(jīng)費投入、金融環(huán)境和科技產(chǎn)品創(chuàng)新角度深入挖掘R&D推動工業(yè)企業(yè)轉型升級的內在路徑和動力機制。關于政府和企業(yè)R&D經(jīng)費投入，在經(jīng)濟意義上和計量意義上的彈性系數(shù)都為正，政府可以根據(jù)工業(yè)企業(yè)的異質性對于不同企業(yè)的創(chuàng)新資助采取不同的政策措施；關于金融環(huán)境，lnloan估計結果顯著為正，據(jù)統(tǒng)計，中國的金融機構貸款總額激增，M2貨幣量自進入21世紀以來增長了10倍，產(chǎn)生了巨大的投資潮，資金主要流向股市或者房地產(chǎn)市場，可見資金流向缺少一個合理的流向，使整個廣東省乃至全國的實體經(jīng)濟疲軟，使用效率降低。R&D推動工業(yè)企業(yè)轉型升級，需要大量人員投入和資金投入，引導過剩的資金流向R&D投入方向，房地產(chǎn)市場的熱度將會逐漸降下來趨于一個新的平衡點，投資市場資金量能逐漸放大脫離熊市，R&D若推動產(chǎn)業(yè)轉型成功，將會帶動資金流向高新技術產(chǎn)業(yè)領域，最終會使資金流向趨于合理化；關于在統(tǒng)計意義上，產(chǎn)業(yè)轉型升級中生態(tài)效益（lneco）和創(chuàng)新效益（lninno）是本文追求的。對于這一點經(jīng)濟意義也十分顯著，2010年到2015年間，研發(fā)資源投入領域從耗能高、創(chuàng)新受限的實體產(chǎn)品到節(jié)能環(huán)保、創(chuàng)新度強的軟件和服務，而這一轉型的背后，是不斷變化的消費者期望。因此R&D投入不能盲目追求某一水平，導致產(chǎn)業(yè)結構扭曲。

綜上所述，本文認為產(chǎn)業(yè)轉型升級方向應從政府R&D經(jīng)費投入針對企業(yè)異質性、金融環(huán)境合理引流M2資金、促進新產(chǎn)品科技創(chuàng)新角度入手，使得資金流向合理化和研發(fā)過程效益化，響應廣東省社科院文件的“動力、結構、效益”耦合機制，以實現(xiàn)廣東省工業(yè)企業(yè)轉型升級的目標。[本文是廣東省普通高校特色創(chuàng)新類項目（編號：2016WTSCX017）以及廣東省軟科學研究計劃項目（編號：2016A070705046）的階段性研究成果。]

（作者單位：華南師范大學經(jīng)濟與管理學院）endprint