金融如何回歸本源

王亭亭

扭轉此前金融發(fā)展過程中發(fā)生的偏差，各類金融機構應加快轉變經(jīng)營模式，做優(yōu)主業(yè)，做精專業(yè)。

第五次全國金融工作會議提出，金融工作要堅持回歸本源、優(yōu)化結構、強化監(jiān)管、市場導向的原則，闡明了服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務。

8月25日，由全國金融系統(tǒng)青年聯(lián)合會（下稱“全國金融青聯(lián)”）主辦的“中國金融青年高峰論壇”在北京金融街召開，本次論壇主題為“回歸本源強化監(jiān)管——新形勢下的金融穩(wěn)定與發(fā)展”。340余名金融青聯(lián)委員、青年專家等人士出席論壇。

論壇就服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、加強金融監(jiān)管等方面進行了主題演講和高峰對話，并圍繞“普惠金融與金融扶貧”、“穩(wěn)妥去杠桿，增長求實效”、“強化監(jiān)管，筑牢金融安全防線”、“深化金融改革，完善金融體系”四個議題組織了閉門圓桌討論。

與會人士認為，回歸本源不是回到過去，而是要扭轉此前金融發(fā)展過程中發(fā)生的偏差，各類金融機構應加快轉變經(jīng)營模式，做優(yōu)主業(yè)，做精專業(yè)。此外，應控制住信貸總閘門，加強宏觀審慎監(jiān)管，并將金融監(jiān)管范圍擴大至“一切跟金融相關的行為”。

回歸本源，堅守主業(yè)

金融要回歸本源，服從服務于經(jīng)濟社會發(fā)展，須優(yōu)化結構，完善金融市場和金融產(chǎn)品體系，促進金融市場的公平競爭，形成合理的金融體系。這是當下及未來貨幣政策制訂者、監(jiān)管機構和金融機構多策并舉、協(xié)同綜合治理的過程。

全國金融青聯(lián)主席、中國銀監(jiān)會農(nóng)村中小金融機構監(jiān)管部主任郭鴻認為，各類金融機構要堅持大中小相結合，加快轉變經(jīng)營模式，做優(yōu)主業(yè)，做精專業(yè)，特別是中小金融機構要注重業(yè)務的本地化，下沉服務中心，不宜搞業(yè)務多元化和跨區(qū)域經(jīng)營；要從滿足大批量、規(guī)?；男枨筠D向更重視滿足個性化、差異化、定制化的需求。

全國金融青聯(lián)副主席、對外經(jīng)濟貿易大學校長助理丁志杰指出，回歸本源不是回到過去，而是要扭轉金融發(fā)展過程中由于監(jiān)管真空、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融機構的不道德行為等因素引起的偏差。因此，監(jiān)管層首先應提供一個穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境，以利于去杠桿；其次是加強立法，依法監(jiān)管，取消各種套利空間，使金融空轉無立足之地。

全國金融青聯(lián)副主席、中國人壽保險（集團）公司首席投資官、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司黨委書記、總裁王軍輝認為，貨幣政策的制訂者一定要控制住信貸總閘門，不能使流動性過于寬松。監(jiān)管機構首先要加強宏觀審慎監(jiān)管，特別是對于系統(tǒng)性機構的監(jiān)管。其次，要加強行為監(jiān)管和功能監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白，避免金融機構套利。再者，要擴大金融監(jiān)管范圍，一切跟金融相關的行為都盡可能納入監(jiān)管范圍之中。金融機構要樹立一個穩(wěn)健經(jīng)營、長期經(jīng)營的理念。

強化監(jiān)管，防控風險

防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險是金融工作的永恒主題。要把主動防范化解系統(tǒng)性金融風險放在更加重要的位置，科學防范，早識別、早預警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，著力防范化解重點領域風險，著力完善金融安全防線和風險應急處置機制。

孫冶方經(jīng)濟科學基金會理事長、中央?yún)R金投資有限公司副董事長、廣東以色列理工學院校長李劍閣認為，金融系統(tǒng)面對的風險是國民經(jīng)濟整體的外在表現(xiàn)。解決金融風險應該站在全局的角度，系統(tǒng)分析養(yǎng)老金、房地產(chǎn)市場等領域存在的問題，才能得到較為準確的結論。

他同時表示，當前許多金融機構已經(jīng)全牌照、集團化運營，以往的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管模式已難以對其實行有效監(jiān)管，新成立的全國金融穩(wěn)定和發(fā)展委員會或能在此方面擔起重任，助力金融監(jiān)管和風險防控。

王軍輝也認為，防范風險，要從宏觀、中觀、微觀角度建立一套風險預警防范機制，建立一個宏觀的審慎的監(jiān)管體系，特別是要對系統(tǒng)性重要機構進行監(jiān)管。

他表示，金融系統(tǒng)本來就是一個與風險打交道的體系，并不是要把所有的風險都預測、防范到，而要關注一些有可能演化共振成為系統(tǒng)性風險的風險。因此，在宏觀層面，監(jiān)管要給行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個公平公正規(guī)范透明的環(huán)境；中觀層面，要進一步加強功能監(jiān)管、行為監(jiān)管、擴大監(jiān)管范圍，防止監(jiān)管套利和監(jiān)管空白；微觀層面，應完善原有的資本充足率、償付能力體系，特別要加強對流動性風險監(jiān)管的體系建設，加強對公司治理的監(jiān)管，引導金融機構樹立正確的經(jīng)營理念。

丁志杰認為，政府在防控宏觀金融風險和危機管理方面要解決兩個問題：一是要防止風險的過度累積，二是以最小的成本來處理風險和問題。至于在新的階段市場化和中國經(jīng)濟發(fā)展中的系統(tǒng)性金融風險隱患處理、解決和管理問題，丁志杰表示，全世界現(xiàn)在都沒有一個答案，危機或確實內生于經(jīng)濟和人性中的一些不足，比如非理性等等。

全國金融青聯(lián)副主席、全國青聯(lián)金融界別主任委員、中投公司副總經(jīng)理劉珺提出，下一步要處理好多方面關系，如市場發(fā)展與監(jiān)管引領的關系，金融創(chuàng)新與風險防范的關系，局部性改革與總體利益兼顧方面的關系，市場建設與投資者教育的關系等等。

他提出，社會融資結構的優(yōu)化是金融改革的重要課題，要把直接融資工具的發(fā)展以及直接融資市場的發(fā)展作為我國金融改革的題眼。在新經(jīng)濟、互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，要注意市場與市場，機構與機構，國別與國別之間的風險的傳遞和感染效應，使得監(jiān)管政策方面的共振效應降到可管理的范圍之內。endprint