金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的問題與對策

艾艷坤

【摘要】改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)的騰飛，帶來了人均財(cái)富占有量的快速增加，伴隨著人們理財(cái)觀念的日趨成熟和對于金融理財(cái)產(chǎn)品需求量的顯著增長。同時(shí)對于其要求，如對理財(cái)產(chǎn)品的豐富度和自身的契合度等都有了明顯的提升，這就對我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展指明了方向，同時(shí)也提出了更高的要求。反觀我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，雖然近年來發(fā)展十分迅猛，但是依然存在著諸多問題。筆者從財(cái)富管理的概念談起，從當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r和特點(diǎn)著手進(jìn)行分析，尋找其所面臨的問題并給出相關(guān)的對策，以期為相關(guān)的研究和工作提供一定的參考和借鑒。

【關(guān)鍵詞】金融 理財(cái)管理業(yè)務(wù) 問題 對策

財(cái)富管理雖然是上世紀(jì)從國外商行的實(shí)際業(yè)務(wù)操作中誕生的，但卻并無明確定義，在經(jīng)過漫長的發(fā)展和沉淀后，有人認(rèn)為財(cái)富管理是一種針對客戶的終生規(guī)劃和經(jīng)營，有人認(rèn)為是金融機(jī)構(gòu)通過自身的專業(yè)性來使得客戶獲得收支平衡，還有人則是認(rèn)為其實(shí)是集財(cái)產(chǎn)保護(hù)、增值、傳承為一體的綜合性管理等等。

一、我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的自身特點(diǎn)

如上文所言，近10多年來看，隨著我國居民財(cái)富的迅速積累，財(cái)富管理意識(shí)的逐漸覺醒，財(cái)富構(gòu)成已經(jīng)從單一的儲(chǔ)蓄存款方式慢慢的向收益率更高的多元化理財(cái)解決方案轉(zhuǎn)變。同時(shí)，隨著財(cái)富管理市場需求的日益旺盛，國內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)也開始逐漸重視財(cái)富管理業(yè)務(wù)，紛紛成立了私人銀行、財(cái)務(wù)管理等部門，標(biāo)志著全面進(jìn)入財(cái)富管理時(shí)代。從整體上看，雖然我國財(cái)富管理行業(yè)雖然發(fā)展迅猛，但卻依然還處在初級(jí)階段。其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，我國資產(chǎn)規(guī)模發(fā)展迅速。至2016年12月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)、總負(fù)債近、貸款余額、存款余額等均是07年的4倍左右；中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約51.79萬億元（注：資管總規(guī)模中的私募基金規(guī)模及證券公司直投子公司的直投基金規(guī)模為實(shí)繳規(guī)模口徑）；中國保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)151169.16億元，較年初增長22.31%；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模17.58萬億元，同比增長47.86%。我國銀行、基金、保險(xiǎn)等多方面的資產(chǎn)規(guī)模等方面的增長十分可觀，無論是增長率還是增長量都十分驚人，總體上而言我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好迅猛的發(fā)展態(tài)勢。

其次，我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)日趨多樣化進(jìn)程加快。我國的財(cái)富管理業(yè)務(wù)除了公募基金、信托公司、保險(xiǎn)公司、銀行理財(cái)、私募基金等五大類機(jī)構(gòu)滿足民眾需求之外，同時(shí)由于網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的到來，大量網(wǎng)絡(luò)金融財(cái)富管理業(yè)務(wù)得到了極大的發(fā)展，在原本多樣化的情形下進(jìn)一步的得到擴(kuò)展。

再次，我國市場結(jié)構(gòu)占比分層明顯。在我國，銀行和基金占用市場一半以上的市場份額，而證券、保險(xiǎn)也占有較大份額。值得注意的是，我國市場結(jié)構(gòu)分層和占比類型與國際財(cái)富管理市場的分層有明顯差異。在全球市場中的養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)之所以還未在我國取得最大份額與其在我國起步晚以及我國本身的意識(shí)形態(tài)有明顯關(guān)系。

最后，我國財(cái)富管理業(yè)務(wù)的整體水平發(fā)展度不高。按照產(chǎn)品銷售到財(cái)務(wù)咨詢再到財(cái)富管理的三個(gè)發(fā)展步驟，我國無論從發(fā)展度還是專業(yè)化水平都還停留在初級(jí)階段，在提供投資產(chǎn)品的同時(shí)不能提供與客戶十分契合的規(guī)劃方案，這是因?yàn)樵S多金融機(jī)構(gòu)自身還并沒有形成完善的財(cái)富管理認(rèn)知系統(tǒng)。

二、我國金融機(jī)構(gòu)在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中存在的問題分析

（一）業(yè)務(wù)分層與獨(dú)立難以滿足多樣化客戶需求

由于財(cái)富管理所涉及到的領(lǐng)域之間難以得到充分的協(xié)調(diào)和統(tǒng)籌，導(dǎo)致資源配置與客戶的需求難以匹配。另一方面，在同一金融機(jī)構(gòu)的不同產(chǎn)品之間也會(huì)存在障壁，阻礙客戶進(jìn)行自由的選擇，既損害了客戶的體驗(yàn)感，又降低了整個(gè)財(cái)富管理市場的效率。

（二）金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理模式有待調(diào)整

我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理模式是以產(chǎn)品為中心的，但是這對于以客戶為中心的經(jīng)營模式有著明顯區(qū)別。這里所指的以客戶為中心是建立在客戶生命周期之上以及客戶自身需求和情況上的經(jīng)營理念。當(dāng)然，這也需要強(qiáng)有力的專業(yè)性支撐。而專業(yè)性的缺失也是掣肘我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理發(fā)展的一大原因。

（三）程序化管理方式與個(gè)性化需求沖突

我國財(cái)富管理產(chǎn)品看起來似乎類別十分豐富，然而許多財(cái)富管理產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)卻是基本相同，換湯不換藥，這對用戶的產(chǎn)品滿意度和體驗(yàn)感帶來了極大的傷害。沒有一個(gè)科學(xué)的客戶評估體系，也沒有根據(jù)客戶的真正需求去研究和設(shè)計(jì)跟客戶相匹配的產(chǎn)品，就很難為客戶提供真正滿意的方案，就更別提個(gè)性化的一對一方案了。

三、我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的對策和建議（一）差異化經(jīng)營

差異化經(jīng)營是打造財(cái)富管理長期競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)由于股東背景、資源稟賦等差異，在財(cái)富管理方面具有不同的比較優(yōu)勢，存在不同的戰(zhàn)略方向和路徑選擇。有的比較適合集團(tuán)化綜合發(fā)展的路徑；有的則更適合發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢，走精品化、專業(yè)化的發(fā)展道路。

個(gè)人認(rèn)為對于大型金融機(jī)構(gòu)或金融控股集團(tuán)而言，可以推進(jìn)綜合化和國際化經(jīng)營，做財(cái)富管理綜合解決方案的提供者。在金融業(yè)綜合化經(jīng)營趨勢下，隨著金融監(jiān)管環(huán)境的日趨寬松，為金融機(jī)構(gòu)獲取多種類型的經(jīng)營牌照、并且為發(fā)展綜合金融業(yè)務(wù)提供有利條件。一方面大型金融機(jī)構(gòu)可通過事業(yè)部制、參股或控股等方式涉足各類金融業(yè)務(wù)，逐步完成全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營布局，加速拓展國際化市場的發(fā)展。另一方面可以通過搭建跨市場、多元化的金融服務(wù)平臺(tái)，以滿足高凈值客戶的綜合化財(cái)富管理需求。對中小型金融機(jī)構(gòu)而言，則更適合發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢或?qū)俚貎?yōu)勢，在相關(guān)領(lǐng)域深耕細(xì)作，發(fā)揮地方特色，深度參與行業(yè)分工合作，以卓越的投資研發(fā)能力和專業(yè)客戶服務(wù)能力為抓手來滿足客戶更加多元化、個(gè)性化的財(cái)富管理需求。

（二）協(xié)同化構(gòu)建

在當(dāng)前背景下，針對財(cái)富管理業(yè)務(wù)需求復(fù)雜、綜合、層次較高等特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)揮各自功能優(yōu)勢的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)外部溝通整合，積極構(gòu)建充分發(fā)揮范圍經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)、有效促進(jìn)資源整合和交叉銷售的運(yùn)營管理機(jī)制。endprint

一方面，打破原有業(yè)務(wù)部門各自為政的組織結(jié)構(gòu)，重新整合資產(chǎn)管理、客戶服務(wù)、研發(fā)等部門，構(gòu)建前中后臺(tái)和上下級(jí)整體協(xié)同的服務(wù)管理體系；

另一方面，建設(shè)完整的客戶關(guān)系系統(tǒng)、投資組合管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，以客戶的需求為基礎(chǔ)，在各個(gè)業(yè)務(wù)單元之間實(shí)現(xiàn)順暢的資源分配，并且統(tǒng)一客戶信息、服務(wù)界面、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等，為客戶提供一個(gè)賬戶、多項(xiàng)服務(wù)、多個(gè)產(chǎn)品的全方位一站式綜合性金融服務(wù)體驗(yàn)。

（三）研發(fā)式管理

踐行“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，需要專業(yè)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)作為支撐。在財(cái)富管理產(chǎn)品方面的研發(fā)和資產(chǎn)配置能力較弱的情況下，金融機(jī)構(gòu)需要在自身傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上積極創(chuàng)新，提高財(cái)富管理產(chǎn)品技術(shù)含量，提供多樣化、特色化、差異化財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)。

一是，構(gòu)建多元化的財(cái)富管理產(chǎn)品體系。通過借鑒發(fā)達(dá)國家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供的包括股權(quán)組合投資、固定收益組合投資、奢侈品以及藝術(shù)品投資、信托服務(wù)、家族辦公室、財(cái)富傳承和轉(zhuǎn)移等形式的多樣化的、種類豐富的業(yè)務(wù)產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)還可以以客戶需求為中心，強(qiáng)化銀行與信托、證券、基金等機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系和合作，不斷地?cái)U(kuò)大投資范圍，形成豐富完整的產(chǎn)品線，提升資產(chǎn)配置能力。

二是，提高財(cái)富管理產(chǎn)品的研發(fā)能力和組合管理技術(shù)水平。面對日益豐富的財(cái)富管理市場需求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)大力提高產(chǎn)品研發(fā)能力，積極探索財(cái)產(chǎn)保護(hù)、財(cái)產(chǎn)積累和財(cái)產(chǎn)傳承等各類服務(wù)，強(qiáng)化資產(chǎn)增值、資產(chǎn)傳承、信托、遺產(chǎn)管理和對沖衍生等的應(yīng)用。同時(shí)，還需要提升組合管理技術(shù)，運(yùn)用科學(xué)的投資組合管理模型，將復(fù)雜的產(chǎn)品體系進(jìn)行專業(yè)的整合，從而能系統(tǒng)的解決客戶的金融需求。

（四）網(wǎng)絡(luò)化拓展

互聯(lián)網(wǎng)金融對財(cái)富管理行業(yè)的商業(yè)模式及服務(wù)體系產(chǎn)生了深刻影響，從而使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)讓財(cái)富管理工具平臺(tái)化融合成為可能。借助互聯(lián)網(wǎng)金融打造財(cái)富管理的新型模式主要從以下兩個(gè)方面著手：

一方面，互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合將持續(xù)改變金融業(yè)態(tài)，客觀上要求金融機(jī)構(gòu)以新視角、新方法重構(gòu)財(cái)富管理客戶關(guān)系和服務(wù)模式。

另一方面，隨著創(chuàng)新技術(shù)及產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，進(jìn)一步完善金融體系功能，將有助于提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力和競爭力，從而激發(fā)財(cái)富管理業(yè)的發(fā)展?jié)摿突盍Α?/p>

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)順應(yīng)新興技術(shù)發(fā)展規(guī)律和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，利用云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，加快財(cái)富管理產(chǎn)品的服務(wù)和創(chuàng)新，精準(zhǔn)地定位和細(xì)分客戶。創(chuàng)建高效便捷的電子化服務(wù)渠道，拓寬財(cái)富管理客戶群。從而運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)促進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的拓展、客戶交互、運(yùn)營管理、數(shù)據(jù)挖掘、產(chǎn)品開發(fā)、銷售渠道、風(fēng)險(xiǎn)控制等等，為客戶提供一站式綜合性的解決方案。根據(jù)并且客戶需求整合集成各類金融產(chǎn)品，構(gòu)建集資源整合、客戶聚集、產(chǎn)品集成和信息互聯(lián)互通的一體化綜合金融服務(wù)平臺(tái)。

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