基于2015年上市公司年報的我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征研究

張型芳，呂連宏,2*，楊占紅，王曉，羅宏.中國環(huán)境科學研究院環(huán)境與經(jīng)濟研究室，北京 0002 2.中共中央編譯局世界發(fā)展戰(zhàn)略研究部，北京 00032

基于2015年上市公司年報的我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征研究

張型芳1，呂連宏1,2*，楊占紅1，王曉1，羅宏1
1.中國環(huán)境科學研究院環(huán)境與經(jīng)濟研究室，北京 100012 2.中共中央編譯局世界發(fā)展戰(zhàn)略研究部，北京 100032

作為重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)已成為我國經(jīng)濟新常態(tài)下新的經(jīng)濟增長點?；?015年度年報數(shù)據(jù)，將我國55家上市環(huán)保企業(yè)劃分為水處理、大氣污染治理、綜合環(huán)境服務、資源循環(huán)利用、環(huán)境監(jiān)測、生態(tài)修復等6個行業(yè)，從上市地點、注冊地點、企業(yè)規(guī)模、專業(yè)化程度、利潤、研發(fā)效益等層面研究環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特征，評估環(huán)保產(chǎn)業(yè)集中度，并提出進一步發(fā)展壯大環(huán)保產(chǎn)業(yè)的若干建議。結(jié)果表明：我國環(huán)保企業(yè)上市地點多集中于中小企業(yè)板市場(中小板)和創(chuàng)業(yè)板市場，東部地區(qū)特別是江蘇、廣東、浙江和北京4個省市具有顯著的地理集中優(yōu)勢；上市環(huán)保企業(yè)的規(guī)模還較小，但專業(yè)化程度正在不斷提高；各行業(yè)毛利潤率存在較大差異，營業(yè)收入最高的大氣污染治理行業(yè)毛利潤率最低，營業(yè)收入較小的環(huán)境監(jiān)測行業(yè)毛利潤率最高；水處理行業(yè)的研發(fā)效益最高，環(huán)境監(jiān)測行業(yè)和生態(tài)修復行業(yè)的研發(fā)效益相對較低；環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)類型介于競爭型和低集中寡占型之間，產(chǎn)業(yè)集中度較低，市場競爭較為活躍。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)；上市公司；產(chǎn)業(yè)集中度

自2010年《國務院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》首次明確指出，將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展以來，《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《大氣污染防治行動計劃》《水污染防治行動計劃》《土壤污染防治行動計劃》《關(guān)于加快推進生態(tài)文明建設的意見》《關(guān)于培育環(huán)境治理和生態(tài)保護市場主體的意見》等支持政策密集出臺，市場需求不斷放大，環(huán)保產(chǎn)業(yè)在總體經(jīng)濟下行背景下實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定高速增長，已成為經(jīng)濟新常態(tài)下新的經(jīng)濟增長點[1-2]。我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)起步晚于發(fā)達國家，總體上還處于產(chǎn)業(yè)化的初級階段，存在有效需求不足、產(chǎn)業(yè)集中度低、創(chuàng)新能力不強、市場不規(guī)范等問題[3]。

對環(huán)保產(chǎn)業(yè)上市公司的研究，多從利潤和財務指標的角度進行分析，早期研究多起源于美國，如Ferrier[4]對美國環(huán)境產(chǎn)業(yè)進行了界定和分類，并從利潤的角度分析了其發(fā)展狀況。近年來，對中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的研究也逐漸增多：如Yunze[5]探討了中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的問題及對策；湯天滋[6]從提高環(huán)保意識，加強法制建設，研究發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策，培養(yǎng)骨干企業(yè)，建立示范工程等方面探討了如何推動中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前對環(huán)保產(chǎn)業(yè)集中度的評估研究并不多見。

產(chǎn)業(yè)集中度是指市場上某行業(yè)內(nèi)少數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)量、銷售量、資產(chǎn)總額等方面對某一行業(yè)的支配程度，是用于衡量產(chǎn)業(yè)競爭性和壟斷性的最常用指標，提高產(chǎn)業(yè)集中度可以優(yōu)化市場競爭秩序，提高產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟效益，目前已廣泛應用于多個行業(yè)的研究中[7-12]。我國近年來雖然已開展過多輪環(huán)保產(chǎn)業(yè)調(diào)查工作，但統(tǒng)計體系尚未健全，存在調(diào)查范圍不統(tǒng)一、環(huán)保企業(yè)界定過于寬泛、企業(yè)層面數(shù)據(jù)不公開等諸多問題，國內(nèi)相關(guān)的研究工作難以為決策提供有效參考[13-14]。

筆者以我國已上市的環(huán)保企業(yè)為研究對象，基于各家上市公司2015年度年報的公開數(shù)據(jù)，從上市地點、注冊地點、企業(yè)規(guī)模、專業(yè)化程度、利潤、研發(fā)效益等層面研究環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特征，開展環(huán)保產(chǎn)業(yè)集中度評價，并提出進一步發(fā)展壯大環(huán)保產(chǎn)業(yè)的若干建議，以期為制訂相關(guān)政策提供參考。

1 數(shù)據(jù)與方法

1.1 研究數(shù)據(jù)

根據(jù)2015年在上海證券交易所主板市場(上證主板)、深圳證券交易所主板市場(深證主板)、中小企業(yè)板市場(中小板)及創(chuàng)業(yè)板市場全部上市企業(yè)自行公布的年報數(shù)據(jù)，選取環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入占全部營業(yè)收入比例超過10%的企業(yè)作為研究對象，篩選出上市公司55家。根據(jù)主營業(yè)務比例，將55家企業(yè)劃分為水處理、大氣污染治理、綜合環(huán)境服務、資源循環(huán)利用、環(huán)境監(jiān)測和生態(tài)修復等6類，6類上市環(huán)保企業(yè)的數(shù)量及股票簡稱見表1。

表1 6類上市環(huán)保企業(yè)數(shù)量及股票簡稱

1.2 研究方法

產(chǎn)業(yè)集中度評價方法有很多，受到年報中數(shù)據(jù)的限制，采用產(chǎn)業(yè)集聚理論中比較常用的行業(yè)集中度(CRn)和赫芬達爾指數(shù)(HHI)法[15]進行評價。

CRn是指某一行業(yè)內(nèi)前n家最大的企業(yè)所占市場份額的總和。用該方法評估產(chǎn)業(yè)集中度時，多采用貝恩分類法考察CR4、CR8，即行業(yè)內(nèi)前4家和前8家最大的企業(yè)所占市場份額的總和，分類標準見表2。CR4、CR8越高，表示產(chǎn)業(yè)集中度越高，越偏向寡占型即壟斷型，市場競爭越弱。CRn對行業(yè)內(nèi)前n家大企業(yè)市場份額的變化反應靈敏，其優(yōu)點是比較直觀；其缺點是只考慮前n家企業(yè)，沒有考慮企業(yè)總數(shù)和企業(yè)規(guī)模。

表2 貝恩分類法對市場結(jié)構(gòu)的劃分

HHI是某一行業(yè)中各家企業(yè)所占市場份額權(quán)重的平方和。應用HHI時，通常將HHI乘以10 000后按美國司法部的標準分類，如表3所示。HHI越大，表示產(chǎn)業(yè)集中度越高，市場競爭越弱。由于HHI計算每家企業(yè)的占比，因此考慮了企業(yè)規(guī)模和企業(yè)總數(shù)，在這一點上克服了CRn的缺陷，但缺點是直觀性較差，不同行業(yè)之間的橫向可比性較差。

表3 HHI對市場結(jié)構(gòu)的劃分

2 結(jié)果與討論

2.1 上市地點

2015年55家上市環(huán)保企業(yè)上市地點的分布情況見圖1。從圖1可以看出，在上證主板和深證主板上市的環(huán)保企業(yè)有23家，在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的有32家，這與目前我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)從業(yè)企業(yè)多數(shù)規(guī)模較小、尚處于成長發(fā)展階段的特征是一致的。6類企業(yè)在上證主板、深證主板、中小板以及創(chuàng)業(yè)板均有不同數(shù)量的分布，相比較而言環(huán)境監(jiān)測和生態(tài)修復屬于新興的行業(yè)，上市企業(yè)尚處于發(fā)展培育階段，上市地點主要集中在中小板和創(chuàng)業(yè)板。

圖1 2015年上市環(huán)保企業(yè)的上市地點Fig.1 The listing locations of the listed environmental protectionindustry companies in 2015

2.2 注冊地址

2015年55家上市環(huán)保企業(yè)注冊地址在四大經(jīng)濟板塊的分布數(shù)量見圖2。從圖2可以看出，2015年東部地區(qū)聚集了36家上市環(huán)保企業(yè)，相比中部地區(qū)的10家、西部地區(qū)的8家和東北地區(qū)的1家，占有絕對的地理優(yōu)勢。我國東部地區(qū)經(jīng)濟總體較為發(fā)達，中小企業(yè)比較活躍，信息、交通和各項服務都比較便捷，同時政府在政策方面也給予新興中小企業(yè)特別是環(huán)保企業(yè)很多支持，這些都導致環(huán)保企業(yè)注冊地在地理分布上呈東多西少的特征。

圖2 2015年上市環(huán)保企業(yè)注冊地址在四大經(jīng)濟板塊的分布Fig.2 The registered addresses distribution of the listed environmental protection industry companies in the four major economic plates in 2015

2015年55家上市環(huán)保企業(yè)注冊地址在各省、市、自治區(qū)的分布見圖3。從圖3可以看出，2015年江蘇省擁有上市環(huán)保企業(yè)9家，數(shù)量位于全國首位，其他擁有較多上市環(huán)保企業(yè)的省市包括北京市7家、廣東省6家、浙江省6家，以上4個省市擁有的上市環(huán)保企業(yè)數(shù)量合計占全國總數(shù)的51%。從企業(yè)類別來看，江蘇省注冊的大氣污染治理企業(yè)最多，為4家，占本省上市環(huán)保企業(yè)總數(shù)的44%；北京市注冊的水處理企業(yè)最多，為3家，占本市上市環(huán)保企業(yè)總數(shù)的43%；廣東省則擁有3家資源循環(huán)利用企業(yè)，占本省上市環(huán)保企業(yè)總數(shù)的50%；浙江省的上市環(huán)保企業(yè)類別分布比較平均。

圖3 2015年上市環(huán)保企業(yè)注冊地在各省、市、自治區(qū)的分布Fig.3 The registered addresses distribution of the listed environmental protection industry companies in major provinces in 2015

近年來我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，在空間布局上呈集聚發(fā)展態(tài)勢，形成了京津冀、長三角、珠三角、長株潭等集聚發(fā)展區(qū)[16]。盡管東部地區(qū)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于全國領先地位，但相對國外環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處于初期階段，需進一步加強集聚，加強區(qū)域間的合作。

2.3 企業(yè)規(guī)模

2015年上市環(huán)保企業(yè)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入見圖4。從圖4可以看出，我國上市環(huán)保企業(yè)的規(guī)模還比較小，2015年55家上市環(huán)保企業(yè)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入之和僅有781.8億元，營業(yè)收入超過50億元的企業(yè)只有4家，這4家企業(yè)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)總收入占55家企業(yè)總和的31.5%。營業(yè)收入最高的是從事大氣污染治理行業(yè)的福建龍凈環(huán)保股份有限公司，為72.0億元；其次是2家綜合環(huán)境服務企業(yè)啟迪桑德環(huán)境資源股份有限公司和北京首創(chuàng)股份有限公司，營業(yè)收入分別為63.4億和59.9億元；再次是從事資源循環(huán)利用行業(yè)的格林美股份有限公司，營業(yè)收入為51.2億元。

圖4 2015年上市環(huán)保企業(yè)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入Fig.4 The environmental protection industry operating incomes of the listed environmental protection industry companies in 2015

環(huán)保產(chǎn)業(yè)在我國只是新興的小規(guī)模行業(yè)。根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的上市公司行業(yè)分類指引(CSRC行業(yè)分類)，選取了制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)、金融業(yè)幾大傳統(tǒng)行業(yè)的2015年上市公司年報數(shù)據(jù)，與環(huán)保產(chǎn)業(yè)(本文特指55家企業(yè)，CSRC行業(yè)分類中沒有單獨分出環(huán)保產(chǎn)業(yè))數(shù)據(jù)進行對比分析，其營業(yè)收入見表4。

表4 各大行業(yè)營業(yè)收入狀況

從表4可以看出，建筑業(yè)和金融業(yè)的上市公司規(guī)模整體較大；制造業(yè)的上市公司有規(guī)模較大的石油重化工企業(yè)，也有規(guī)模較小的生物制藥企業(yè)；批發(fā)零售業(yè)的上市公司規(guī)模居中；住宿餐飲業(yè)的上市公司規(guī)模較小；環(huán)保產(chǎn)業(yè)的上市公司規(guī)模偏小，營業(yè)收入均值與住宿餐飲業(yè)接近，營業(yè)收入超過50億元的公司占比最低，缺乏大型龍頭環(huán)保企業(yè)。

我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)上市公司的規(guī)模偏小，反映了我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)從業(yè)企業(yè)以中小企業(yè)為主的基本特征，仍需進一步推出扶持政策，加速培育大型龍頭環(huán)保企業(yè)。

2.4 專業(yè)化程度

本研究將環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入占企業(yè)全部營業(yè)收入比例在75%以上的企業(yè)視為專業(yè)環(huán)保企業(yè)。2015年55家上市環(huán)保企業(yè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入占比分布見圖5。從圖5可以看出，在2015年上市環(huán)保企業(yè)中有專業(yè)環(huán)保企業(yè)34家，占企業(yè)總數(shù)的61.8%；有7家企業(yè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入占比超過了50%，占企業(yè)總數(shù)的12.7%；有24.5%的上市環(huán)保企業(yè)在2015年的環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入占比不足50%。從行業(yè)分布來看，資源循環(huán)利用、大氣污染治理、綜合環(huán)境服務這三大行業(yè)的專業(yè)化程度較高。

圖5 2015年上市環(huán)保企業(yè)的專業(yè)化程度Fig.5 The specialization degree of the listed environmental protection industry companies in 2015

從2015上市環(huán)保企業(yè)的營業(yè)收入來看，專業(yè)化環(huán)保產(chǎn)業(yè)從業(yè)企業(yè)數(shù)量已超過12，環(huán)保產(chǎn)業(yè)從業(yè)企業(yè)的專業(yè)化程度正在不斷提高。

2.5 利潤

2015年6類上市環(huán)保企業(yè)的總毛利潤率為31.3%，營業(yè)成本、毛利潤與毛利潤率的分布見圖6。從圖6可以看出，大氣污染治理作為營業(yè)收入最大的行業(yè)，總收入達到了219.5億元，但其毛利潤只有49.3億元，毛利潤率僅為22.5%，與其他5類相比毛利潤率最低；環(huán)境監(jiān)測行業(yè)雖然營業(yè)總收入相對較小，但是其毛利潤率最高，達44.8%；水處理行業(yè)是毛利潤率次高的行業(yè)，達43.0%，其毛利潤總額達72.5億元，是毛利潤總額最高的行業(yè)。

圖6 2015年6類上市環(huán)保企業(yè)的成本與利潤Fig.6 The environmental protection industry costs and profits of the listed environmental protection industry companies in 2015

總體上看，2015年度6類上市環(huán)保企業(yè)毛利潤率存在較大差距，營業(yè)收入最高的大氣污染治理行業(yè)毛利潤率最低，營業(yè)收入較小的環(huán)境監(jiān)測行業(yè)毛利潤率大約為大氣污染治理行業(yè)的2倍，較高的營業(yè)收入可能源自當前大氣污染防治市場需求火爆帶來的市場效應，而大氣污染治理企業(yè)的產(chǎn)品偏重設備，造成了毛利潤率相對較低。

表5為環(huán)保產(chǎn)業(yè)與制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)、金融業(yè)幾大傳統(tǒng)行業(yè)(按CSRC行業(yè)分類)的營業(yè)成本和毛利潤。環(huán)保產(chǎn)業(yè)與其規(guī)模最接近的住宿餐飲業(yè)相比，營業(yè)成本平均值偏高，毛利潤平均值偏低。

表5 各大行業(yè)營業(yè)成本與利潤

我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)上市公司的毛利潤總額不高，與其整體規(guī)模不大的特征相吻合；但環(huán)保產(chǎn)業(yè)的毛利潤率并不低。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的毛利潤率雖低于住宿餐飲業(yè)和金融業(yè)，但與傳統(tǒng)建筑業(yè)、制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)相比無明顯劣勢。說明該產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景和盈利潛能值得期待。對環(huán)保產(chǎn)業(yè)仍需進一步加大政策扶持和引導，加速壯大盈利能力良好的環(huán)保企業(yè)。

2.6 研發(fā)效益

2015年6類上市環(huán)保企業(yè)的研發(fā)效益見圖7。

圖7 2015年6類上市環(huán)保企業(yè)研發(fā)效益Fig.7 The R&D efficiency of the listed environmental protection industry companies in 2015

從百名研發(fā)人員投入平均毛利潤來看，2015年環(huán)保產(chǎn)業(yè)總的研發(fā)效益為2.2萬元，其中水處理行業(yè)的百名研發(fā)人員投入平均毛利潤最高，達3.9萬元；資源循環(huán)利用和綜合環(huán)境服務行業(yè)稍低，為3.2萬元；環(huán)境監(jiān)測行業(yè)最低，僅為0.7萬元。

從單位研發(fā)資金投入平均毛利潤來看，2015年環(huán)保產(chǎn)業(yè)總的研發(fā)效益為7.5萬元，其中水處理、綜合環(huán)境服務和資源循環(huán)利用三大行業(yè)單位研發(fā)資金投入平均毛利潤最高，分別為13.1萬、11.0萬和7.1萬元；環(huán)境監(jiān)測和生態(tài)修復行業(yè)并列最低，僅為3.4萬元。

總體來看，6類上市環(huán)保企業(yè)在2015年的研發(fā)效益存在巨大差異，水處理行業(yè)的研發(fā)投入產(chǎn)出的效益是最高的，環(huán)境監(jiān)測和生態(tài)修復行業(yè)相對較低，這可能與水處理行業(yè)總體市場毛利潤較高且處理技術(shù)較為成熟有關(guān)。

2.7 產(chǎn)業(yè)集中度指數(shù)評價

以2015年上市環(huán)保企業(yè)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入和毛利潤額來評估產(chǎn)業(yè)集中度，結(jié)果見表6。從表6可以看出，目前我國環(huán)保企業(yè)市場介于競爭型和低集中寡占型，產(chǎn)業(yè)集中度較低，市場競爭較為活躍。

表6 2015年上市環(huán)保企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度評價結(jié)果

3 結(jié)論與建議

3.1 結(jié)論

(1)2015年我國環(huán)保企業(yè)，特別是環(huán)境監(jiān)測和生態(tài)修復行業(yè)從業(yè)企業(yè)上市地點多集中于中小板和創(chuàng)業(yè)板，這與目前我國環(huán)保企業(yè)多數(shù)規(guī)模較小、尚處于成長發(fā)展階段的特征是一致的；東部地區(qū)聚集了36家上市環(huán)保企業(yè)，其中江蘇、廣東、浙江和北京4個省市占全國上市環(huán)保企業(yè)的12以上，相對于其他地區(qū)具有顯著的地理集中優(yōu)勢。

(2)2015年55家上市環(huán)保企業(yè)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入總和僅有78.2億元，營業(yè)收入超過50億元的企業(yè)只有4家，我國上市環(huán)保企業(yè)的規(guī)模還較小；共有41家上市環(huán)保企業(yè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入占企業(yè)全部營業(yè)收入比例達50%以上，環(huán)保企業(yè)的專業(yè)化程度正不斷提高；各大行業(yè)毛利潤率存在較大差異，營業(yè)收入最高的大氣污染治理行業(yè)毛利潤率最低，營業(yè)收入較小的環(huán)境監(jiān)測行業(yè)毛利潤率最高；水處理行業(yè)的研發(fā)效益是最高的，環(huán)境監(jiān)測和生態(tài)修復行業(yè)相對較低。

(3)目前我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場介于競爭型和低集中寡占型之間，產(chǎn)業(yè)集中度較低，市場競爭較為活躍。

3.2 建議

(1)完善環(huán)保法規(guī)與產(chǎn)業(yè)政策。根據(jù)生態(tài)文明建設的總體部署，從法律、法規(guī)、標準、政策等多層面完善環(huán)境保護法律法規(guī)體系，加大執(zhí)法力度，規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)和排污行為。完善促進環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，優(yōu)化環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場環(huán)境。

(2)拓寬環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資渠道。進一步完善環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場化機制，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。加快完善環(huán)境污染第三方治理相關(guān)配套政策，鼓勵機構(gòu)和民間資本進入環(huán)保產(chǎn)業(yè)，鼓勵金融機構(gòu)對環(huán)保企業(yè)給予金融支持。充分利用資本市場，鼓勵成熟的、有發(fā)展?jié)摿Φ沫h(huán)保企業(yè)上市融資。對于經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)(如西部地區(qū))，政府更要加大環(huán)保投入，在政策優(yōu)惠和資金支持方面予以傾斜，特別要加強對經(jīng)濟落后地區(qū)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的初期金融支持。

(3)推進環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)化。加大對環(huán)保企業(yè)開展技術(shù)研發(fā)的資金支持力度，重點支持共性和關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，制訂實施科技成果轉(zhuǎn)化的激勵政策，形成以企業(yè)為主體、產(chǎn)學研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，鼓勵建立能夠提供行業(yè)污染治理總體解決方案的技術(shù)聯(lián)盟。通過重大科技專項以及重點示范工程，推動環(huán)保技術(shù)產(chǎn)業(yè)化運營。

(4)促進產(chǎn)業(yè)集聚化發(fā)展。充分利用集聚效應對產(chǎn)業(yè)的推動作用，重點培育環(huán)保產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，努力培育一批資本雄厚、技術(shù)突出、能夠提供整體解決方案的綜合環(huán)境服務企業(yè)。充分發(fā)揮龍頭企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的帶動和輻射作用，積極引導中小型企業(yè)找準產(chǎn)業(yè)鏈定位，走向?qū)I(yè)化精細化發(fā)展。在上市準入方面，可對環(huán)保產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)加強指導、優(yōu)先審批。

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Research on development characteristics of China′s environmental protection industry based on 2015 annual reports of listed companies

ZHANG Xingfang1, Lü Lianhong1,2, YANG Zhanhong1, WANG Xiao1, LUO Hong1
1.Department of Environment & Economics Research, Chinese Research Academy of Environmental Sciences, Beijing 100012, China 2.China Institute of Global Development Strategies, Central Compilation and Translation Bureau, Beijing 100032, China

As one of the main strategic emerging industries, environmental protection industry has become a new economic growth point of China′s economy under the new normal. Based on the data from 2015 annual reports, 55 listed environmental protection companies were classified into six industries, i.e. water treatment, air pollution control, comprehensive environmental services, resource recycling, environmental monitoring, and ecological restoration. The development characteristics of environmental protection industry were studied from the listing location, registration location, company size, specialization degree, profitability, R&D efficiency and other aspects, the industrial concentration of environmental protection industry assessed, and some suggestions for further development of environmental protection industry put forward. The results show that China′s environmental protection companies′ listed sites are more concentrated in the Small and Medium-sized Enterprise Board (SME) and Growth Enterprise Market (GEM), and eastern regions (especially Jiangsu, Guangdong, Zhejiang and Beijing) have significant geographical concentration advantages. Listed environmental protection companies are still in relatively small scale, but the specialization degree is constantly improving. There is a big difference in the gross profit margins among six major industry segments, the air pollution control industry has the lowest gross profit margin and highest operating income, while the monitoring industry has the highest gross profit margin but lower operating income. Water treatment industry has the highest R&D efficiency, but the R&D efficiency of environmental monitoring industry and ecological restoration industry is relatively low. The environmental industry market is between the competitive and low concentration oligopoly, whose industry concentration is low and market competition is quite active.

environmental protection industry; listed companies; industrial concentration

2017-01-17

中國工程院重大咨詢項目(2016-ZD-13-01)

張型芳(1992—)，女，碩士研究生，研究方向為環(huán)境經(jīng)濟與管理，zhangxingfang2008@126.com

*通信作者:呂連宏(1981—)，男，高級工程師，博士，研究方向為能源與環(huán)境經(jīng)濟，lvlh@craes.org.cn

X324

1674-991X(2017)05-0644-07

10.3969j.issn.1674-991X.2017.05.089

張型芳，呂連宏，楊占紅,等.基于2015年上市公司年報的我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征研究[J].環(huán)境工程技術(shù)學報,2017,7(5):644-650.

ZHANG X F, Lü L H, YANG Z H, et al.Research on development characteristics of China′s environmental protection industry based on 2015 annual reports of listed companies[J].Journal of Environmental Engineering Technology,2017,7(5):644-650.