線上支付新局

姚心璐

網(wǎng)聯(lián)的到來并不突然。

早在去年7月，網(wǎng)聯(lián)的籌備工作已經(jīng)開始啟動(dòng)，到今年3月31日，網(wǎng)聯(lián)啟動(dòng)試運(yùn)行，至今已經(jīng)四個(gè)多月。8月4日，一份流傳出的《中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），再次將網(wǎng)聯(lián)拉入大眾視野。

消息一出，一時(shí)間眾說紛紜，而為數(shù)眾多的普通用戶，最為關(guān)心的就是自己的支付行為在未來是否會(huì)受到影響。

目前來看，這一方面倒是無需擔(dān)心。多個(gè)支付機(jī)構(gòu)向《21CBR》記者表示，對(duì)于普通消費(fèi)者而言，網(wǎng)聯(lián)的加入并不會(huì)產(chǎn)生影響；央行也曾向媒體強(qiáng)調(diào)“首先要保證客戶體驗(yàn)不會(huì)改變”。不過，也有一家支付機(jī)構(gòu)對(duì)《21CBR》記者表示，在企業(yè)用戶方面，因?yàn)榻尤刖W(wǎng)聯(lián)后可能涉及到手續(xù)費(fèi)的變更、供需關(guān)系的變更，在費(fèi)用上也許會(huì)產(chǎn)生一些變化。

何為網(wǎng)聯(lián)？

引起各方關(guān)注的網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，全稱為“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”，簡(jiǎn)單來說，是一家位于支付機(jī)構(gòu)與銀行之間的清算機(jī)構(gòu)。

網(wǎng)聯(lián)是一個(gè)中國(guó)“原創(chuàng)”的清算平臺(tái)，在此之前，國(guó)際上有著諸如VISA、萬事達(dá)等眾多清算機(jī)構(gòu)，但專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付的清算中心，網(wǎng)聯(lián)尚且是第一個(gè)。

這個(gè)第一，產(chǎn)生于中國(guó)第三方支付業(yè)務(wù)的高速發(fā)展：

在交易金額上，2015年，非銀行支付機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)支付金額近50萬億元，在2016年這個(gè)數(shù)字達(dá)到了99.3萬億，而到了2017年的第一季度，網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)金額為26.47萬億元，同比去年增長(zhǎng)42.47%。

在支付機(jī)構(gòu)的數(shù)量上，自2011年5月開始，央行先后發(fā)放了270家第三方支付牌照，遠(yuǎn)超過了“百家爭(zhēng)鳴”的狀態(tài)。2016年，因違規(guī)、合并等原因注銷部分公司牌照，截至2016年年底，擁有第三方支付牌照的公司為255家。同時(shí)，根據(jù)易觀和艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，支付寶和騰訊金融的市場(chǎng)份額加總約為94%，屬于典型的寡占市場(chǎng)。

在網(wǎng)聯(lián)出現(xiàn)之前，第三方支付機(jī)構(gòu)普遍采用的是被稱之為“銀行直連”的模式。“直連”模式是一種三方模式，意味著用戶連接給第三方支付機(jī)構(gòu)，支付機(jī)構(gòu)直接連接銀行，繞開了清算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，也給予了支付巨頭與銀行之間大量的接觸機(jī)會(huì)、積累大量支付數(shù)據(jù)。網(wǎng)聯(lián)的加入，則是在支付機(jī)構(gòu)和銀行間增加一環(huán)，使得所有通過網(wǎng)絡(luò)支付的資金都經(jīng)過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目的。

“網(wǎng)聯(lián)的意義是將信息集中化，以前各支付機(jī)構(gòu)掌握信息，監(jiān)管機(jī)關(guān)無法看到數(shù)據(jù)，現(xiàn)在統(tǒng)一通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，有利于監(jiān)管機(jī)關(guān)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的規(guī)范，也可以做一些大數(shù)據(jù)分析?！碧K寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言對(duì)《21CBR》記者表示。

央行主導(dǎo)

7月28日，中國(guó)人民銀行清算總中心、財(cái)付通支付科技有限公司、支付寶（中國(guó)）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司及銀聯(lián)商務(wù)股份有限公司等45家機(jī)構(gòu)簽署了《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》，共同發(fā)起設(shè)立“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”。其中，央行系占總股權(quán)18%，其他國(guó)家機(jī)構(gòu)占比9%，國(guó)家外匯管理局占比10%，三方共計(jì)37%。中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)持股比例為3%，代表不符合入股資格的中小支付機(jī)構(gòu)行使投票權(quán)。

另一方面，支付行業(yè)的兩大巨頭財(cái)付通和支付寶各占9.61%股份，京東占4.71%，各家支付公司總計(jì)占63%。

聚齊眾多支付機(jī)構(gòu)作為股東的同時(shí)，網(wǎng)聯(lián)也調(diào)用了來自股東的眾多技術(shù)人員以組建團(tuán)隊(duì)。據(jù)媒體報(bào)道，在將近200人的網(wǎng)聯(lián)團(tuán)隊(duì)中，約75%的人員是從各個(gè)支付機(jī)構(gòu)借調(diào)而來。百度金融告訴《21CBR》記者，在網(wǎng)聯(lián)的籌建過程中，百度錢包曾抽調(diào)專業(yè)技術(shù)人員向網(wǎng)聯(lián)提供基礎(chǔ)技術(shù)組件支持，并參加相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的評(píng)審。

然而，盡管參與了大量籌建工作并擁有大比例股權(quán)，但網(wǎng)聯(lián)的決定權(quán)并不在支付機(jī)構(gòu)們手中。

“股權(quán)比例是央行協(xié)商分配給支付公司的?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士向《21CBR》記者透露，“每家拿多少股份是定好的。雖然看上去支付機(jī)構(gòu)的總比例更大，但在實(shí)際行使決策權(quán)時(shí)，各家支付機(jī)構(gòu)很難統(tǒng)一意見，掌握不了決定權(quán)。央行系會(huì)有一個(gè)統(tǒng)一意見，只要超過33%的股東不同意某項(xiàng)決定，就可以有一票否決權(quán)。所以說，網(wǎng)聯(lián)實(shí)質(zhì)上還是由央行來領(lǐng)導(dǎo)?！?/p>

薛洪言也認(rèn)為，網(wǎng)聯(lián)的控制權(quán)屬于央行，網(wǎng)聯(lián)根本上是有公共屬性的，是監(jiān)管性質(zhì)的，并不能看做是以股東利益最大化為目的的一般公司。

萬法歸一

相對(duì)于通過清算機(jī)構(gòu)，銀行直連或許是大型支付機(jī)構(gòu)喜歡的模式。

“如果一家機(jī)構(gòu)一年的網(wǎng)絡(luò)支付金額達(dá)到5萬億元，每天就有250億的現(xiàn)金流入?！币晃徊辉竿嘎缎彰臉I(yè)內(nèi)人士表示，“這樣的金額，和各個(gè)銀行談判的時(shí)候是非常有優(yōu)勢(shì)的，可以拿到很優(yōu)惠的條件。但是通過清算機(jī)構(gòu)就會(huì)失去這個(gè)優(yōu)勢(shì)，所有定價(jià)都統(tǒng)一，就沒有優(yōu)惠了?！?/p>

“在直連模式下，交易量越大的支付公司議價(jià)能力更強(qiáng)，同時(shí)銀行的定價(jià)還會(huì)受金融合作關(guān)系等其它的因素的影響。”連連支付副總裁鄭箭說。

目前約有90%的支付機(jī)構(gòu)是直接對(duì)接銀行的。易寶支付負(fù)責(zé)人告訴《21CBR》記者，除銀行直連外，也有部分業(yè)務(wù)是通過銀聯(lián)清算，“我們通過銀聯(lián)清算和銀行直連的模式都有，因?yàn)槲覀冇幸恍┢髽I(yè)客戶，比如商戶、民企等，有些客戶明確要求希望接銀聯(lián)清算，我們就會(huì)接銀聯(lián)?！?/p>

而網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)將使所有模式歸為一體。

《通知》第一條指出，“自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理?！庇腥吮扔髡f，擁有支付牌照的200多家支付機(jī)構(gòu)，就如同200多條高速公路，現(xiàn)在要匯集到同一條公路上。

目前，大多支付機(jī)構(gòu)都表示將會(huì)積極回應(yīng)?！熬W(wǎng)聯(lián)平臺(tái)將對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)形成統(tǒng)一的規(guī)則、提高市場(chǎng)效率、規(guī)范清算市場(chǎng)?！本〇|金融副總裁許凌指出，“支付是金融領(lǐng)域的第一道關(guān)卡，記錄了資金流向、用戶金融行為，是打造金融消費(fèi)閉環(huán)的關(guān)鍵所在?！?/p>

京東金融表示，作為第一批接入的支付機(jī)構(gòu)，已經(jīng)完成接入工作。百度金融表示，8月7日已開始向網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)切量，業(yè)務(wù)運(yùn)行情況穩(wěn)定；百度錢包業(yè)務(wù)遷移的相關(guān)準(zhǔn)備工作目前也在進(jìn)行中。

百度金融還向《21CBR》記者透露，目前在網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)上線的包括騰訊財(cái)付通、京東網(wǎng)銀在線、快錢、百度百付寶、支付寶、平安付、翼支付等7家支付機(jī)構(gòu)。從易觀研究院的第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易份額排名來看，這包括了支付機(jī)構(gòu)前八名中的六名。

鄭箭也表示，連連支付已經(jīng)積極與網(wǎng)聯(lián)做系統(tǒng)技術(shù)對(duì)接工作，將在9月30日之前完成與網(wǎng)聯(lián)接口的測(cè)試與對(duì)接。易寶支付負(fù)責(zé)人也對(duì)《21CBR》記者表示，“我們百分之百執(zhí)行央行政策。”

誰的機(jī)會(huì)

網(wǎng)聯(lián)啟動(dòng)后，眾多分析傾向認(rèn)為，中小型支付機(jī)構(gòu)會(huì)因此擁有一些利好，甚至更改支付市場(chǎng)格局。

在直連模式時(shí)代，中小支付機(jī)構(gòu)的難題之一，是能夠與之合作的銀行太少，導(dǎo)致用戶不愿使用；而用戶不愿使用，其規(guī)模就越小，銀行更不愿與之合作，從而陷入一種惡性循環(huán)。

上述熟悉行業(yè)的人士表示，“現(xiàn)在的支付機(jī)構(gòu)太多了，假設(shè)某家銀行，一年工作220天，每三天可以和一家支付機(jī)構(gòu)簽合作，那一年只能接待70家，誰的業(yè)務(wù)規(guī)模大就和誰合作，這是商業(yè)規(guī)則?！?/p>

而網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)，會(huì)改善中小支付機(jī)構(gòu)的生存模式。在網(wǎng)聯(lián)面前，原本支付巨頭的優(yōu)勢(shì)議價(jià)模式消失，所有支付機(jī)構(gòu)將面對(duì)同一接口。

不過，情況并沒有這么簡(jiǎn)單，上述人士同時(shí)表示，“有的小企業(yè)問題不僅在于接不到銀行，也因?yàn)樗旧淼臉I(yè)務(wù)能力、發(fā)展速度不夠快，本來技術(shù)就是落后的，即使給了一個(gè)接口，其模式如果有問題，還是沒辦法生存?！?/p>

連連支付也有類似的看法，鄭箭表示，“支付行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入第七個(gè)年頭，很多競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)早就產(chǎn)生質(zhì)變，金融渠道是一個(gè)要素，但只是其中之一。即使所有機(jī)構(gòu)在金融渠道上都處于同一條起跑線上，如果沒有創(chuàng)新的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，沒有龐大的用戶基數(shù)，一樣很難做好。”

在連連支付等機(jī)構(gòu)看來，支付行業(yè)巨頭積累起來的多項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)要素優(yōu)勢(shì)，會(huì)使其更強(qiáng)大。而支付機(jī)構(gòu)的數(shù)量正在快速減少，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。

另一方面，鄭箭也表示，“我們不排除有些支付機(jī)構(gòu)可以把握住這次機(jī)會(huì)，加以其他方面的優(yōu)勢(shì)，開創(chuàng)出一片新的市場(chǎng)?！?/p>

“格局不會(huì)有改變。”薛洪言說，“對(duì)于有些做企業(yè)客戶的支付機(jī)構(gòu)，或許是個(gè)機(jī)會(huì)。現(xiàn)在個(gè)人客戶基本沒有空間了，大企業(yè)的支付場(chǎng)景和用戶量相互促進(jìn)，沒有小企業(yè)的空間。但企業(yè)端還是有些機(jī)會(huì)，因?yàn)榫揞^還沒有進(jìn)入。網(wǎng)聯(lián)上線后，小企業(yè)能夠接入更多銀行，可能在這些方面有機(jī)會(huì)。”

以航空業(yè)客戶為主的易寶支付應(yīng)該會(huì)同意這個(gè)觀點(diǎn)，“我們不構(gòu)建場(chǎng)景，我們只做企業(yè)客戶?！币讓氊?fù)責(zé)人表示，“大公司不是沒有能力做一些專門領(lǐng)域的客戶，現(xiàn)在的情況來看，它們不愿意做。”endprint