經(jīng)濟(jì)金融化的風(fēng)險(xiǎn)與過度金融化的危害研究

唐覓

摘要：根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中的各項(xiàng)研究數(shù)據(jù)表明，經(jīng)濟(jì)金融化推動(dòng)了世界的發(fā)展。首先，經(jīng)濟(jì)金融化為各個(gè)國家的發(fā)展提供了有利的條件和更多的機(jī)會(huì)，有利于解決國家發(fā)展過程中的資金不足的困難。其次，經(jīng)濟(jì)金融化推進(jìn)了全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及保稅區(qū)和自由貿(mào)易區(qū)等多種形式自由經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)金融化還促使全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)模式更深一步的優(yōu)化調(diào)整。但是經(jīng)濟(jì)金融化也是一把雙刃劍，有利也有弊，經(jīng)濟(jì)金融化的風(fēng)險(xiǎn)與過度金融化的給世界帶來的危害也是不容忽視的。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)金融化 風(fēng)險(xiǎn) 過度 危害

經(jīng)濟(jì)金融化的概念是指所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中運(yùn)用金融工具的比值。隨著經(jīng)濟(jì)體系逐漸的金融化。全球經(jīng)濟(jì)關(guān)系更多是轉(zhuǎn)化成債權(quán)、債務(wù)關(guān)系、股權(quán)、股利關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)關(guān)系等金融關(guān)系。經(jīng)濟(jì)與金融相互影響，相互滲透，逐漸形成了一個(gè)有機(jī)的整體，所以把目前的市場經(jīng)濟(jì)叫做金融經(jīng)濟(jì)。隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展，金融家已經(jīng)逐漸取代了傳統(tǒng)的企業(yè)家們?cè)诮?jīng)濟(jì)體系中所占據(jù)的重要地位。由于經(jīng)濟(jì)金融化時(shí)代的到來，金融家們迎來了屬于他們的帝國時(shí)代，但與此同時(shí)經(jīng)濟(jì)金融化也給世界各個(gè)國家?guī)砹耸挆l、波動(dòng)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定的負(fù)面效應(yīng)。

一、全球經(jīng)濟(jì)金融化程度不斷加深的原因

近年來，全球各個(gè)國家金融業(yè)所占的GDP的比值不斷升高，美國上世紀(jì)50年代、80年代、本世紀(jì)前10年平均為3.22%、5.59%、8.01%，日本上世紀(jì)80年代、本世紀(jì)前10年平均為5.79%、6.53%。有數(shù)據(jù)可以看出，目前全球經(jīng)濟(jì)金融化程度加深之快令人感到驚訝。而探究經(jīng)濟(jì)金融化不斷加深的原因，可以從下面三個(gè)方向入手。第一，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系的不斷改善，各國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，全球累積的大量的金錢必須要開辟一個(gè)全新的投資渠道。就拿我國舉例來說，從我國進(jìn)入改革開放時(shí)代以來，國家的金錢資源，特別是貨幣增長了一百多倍，這些資源除了被投入到生產(chǎn)發(fā)展領(lǐng)域，剩下的大量被投資到了資產(chǎn)領(lǐng)域，大量的資金投入使得金融業(yè)得以飛速發(fā)展。第二，據(jù)調(diào)查顯示，二十一世紀(jì)以來，企業(yè)利潤出現(xiàn)嚴(yán)重的兩極分化局面，傳統(tǒng)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)收益越來越少，但是金融行業(yè)的可獲得利潤卻越來越高。實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤微薄和金融業(yè)發(fā)展前景良好形成了強(qiáng)烈的反差，金融經(jīng)濟(jì)在市場經(jīng)濟(jì)上幾乎是一枝獨(dú)秀，所以許多人愿意將自己的資金投進(jìn)金融領(lǐng)域行業(yè)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)金融化的不斷加深。第三，由于大多數(shù)國家的社會(huì)福利體系尚未完善，人民群眾存在巨大的自我保障的需要。而大部分自我保障項(xiàng)目在一定程度上都需要借助金融業(yè)才能完成。例如人民對(duì)住房的需求，導(dǎo)致了房價(jià)的迅速上漲。因此，人民大量購買與住房一樣具有資本品與消費(fèi)品性質(zhì)的產(chǎn)品，導(dǎo)致其價(jià)格大幅度上升，這種情況極大程度的影響了有關(guān)部門將其資金分配到金融行業(yè)，相關(guān)部門的被動(dòng)投資，也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展。

二、過度金融化帶來的危害

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展進(jìn)步，全球金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展化水平不斷提高，在全球經(jīng)濟(jì)金融化的大背景之下，世界各國的經(jīng)濟(jì)金融化繼續(xù)加深。不可否認(rèn)經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到的突出貢獻(xiàn)，但是，由于金融的天然風(fēng)險(xiǎn)性，經(jīng)濟(jì)金融化必將帶來一定程度上的危害。

（一）金融業(yè)的過度發(fā)展嚴(yán)重打擊了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

由于金融行業(yè)的迅猛發(fā)展，金融資產(chǎn)的價(jià)格持續(xù)上升，金融行業(yè)的獲利前景越來越好，這就導(dǎo)致了愈來愈多的人轉(zhuǎn)向金融市場進(jìn)行投資，而忽略了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。越來越多的企業(yè)選擇向金融行業(yè)投入大量的人力、財(cái)力、物力，而不愿意將資金投入不確定性較高、收益少的實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)之中，因此，大量資金脫實(shí)向虛導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)失去了發(fā)展的動(dòng)力機(jī)制。除此之外，金融資產(chǎn)價(jià)格的泡沫化，不但招致了大量物力、財(cái)力的投入，也使得產(chǎn)品的價(jià)格迅速增長，一旦泡沫破滅，巨額的資金將會(huì)立刻消失，到時(shí)將國家經(jīng)濟(jì)的安全將會(huì)遭受到巨大的威脅。

（二）過度金融化加劇了如兩極分化等社會(huì)矛盾

由于過度金融化，導(dǎo)致國家兩極分化矛盾加劇，社會(huì)收入分配差距擴(kuò)大。就資產(chǎn)性收入而言，由于金融經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的不平衡分布，普通的群眾和金融投資者、金融經(jīng)濟(jì)操控者之間的收入差異之大讓人感到吃驚，居民之間的收入差異被不斷擴(kuò)大，出現(xiàn)了有錢人愈來愈有錢，沒錢的人愈來愈貧窮的現(xiàn)象。古語有言：不患寡而患不均。收入的不平衡極大程度的激發(fā)了社會(huì)的潛在矛盾，破壞了社會(huì)的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）過度金融化造成了商業(yè)文化的扭曲和社會(huì)道德的缺少

過度金融化也導(dǎo)致了商業(yè)文化的扭曲，在過度金融化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系的驅(qū)使下，越來越多的投資者傾向于金融方面的投資，金融化促使人們投入到純粹通過投入資金、運(yùn)轉(zhuǎn)資金來謀取暴利的行業(yè)之中，這一行為嚴(yán)重的毀壞了正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營體系，使商業(yè)文化變得越來越扭曲。而在這種無異于賭博行為的金融投資中，最終犧牲的都是那些絲毫不了解金融方面的知識(shí)，只想依靠高風(fēng)險(xiǎn)的投資獲益的普通民眾。當(dāng)社會(huì)上的所有人都不再愿意踏踏實(shí)實(shí)的做事，而是整天鉆研如何借助金融投資牟取暴利時(shí)，整個(gè)世界將變成一個(gè)巨大的利益交換場所，人們天天想著如何進(jìn)行利益交換，久而久之，社會(huì)道德將會(huì)完全喪失。

三、過度金融化的防控措施

（一）積極推進(jìn)有關(guān)金融體制的改革。

國家應(yīng)該頒布相關(guān)政策，支持群眾自主創(chuàng)業(yè)。鼓勵(lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，建立有利于多種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式共存的投融資體系，拓展直接融資渠道，不斷的完善多層次資本市場建設(shè)，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資向創(chuàng)業(yè)企業(yè)起步成長的前端延伸。除此之外，國家還應(yīng)該引導(dǎo)資本市場的往穩(wěn)定的發(fā)展道路上前進(jìn)，加大監(jiān)管力度，防止暴漲暴跌。避免金融泡沫的不斷積累，防止發(fā)生由于對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的過度投資導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域遭到擠壓的現(xiàn)象。建立公平、公正、高效經(jīng)濟(jì)體系，調(diào)整社會(huì)現(xiàn)有的不合理的金融制度、創(chuàng)建新的經(jīng)濟(jì)體系、提高金融經(jīng)濟(jì)管理監(jiān)督力度，全方位的防止過度金融化的局面產(chǎn)生。

（二）加大對(duì)國民金融知識(shí)的教育力度

國家應(yīng)該加大對(duì)國民的教育力度，使普通的居民能夠正確認(rèn)識(shí)金融行業(yè)。讓他們明白金融投資是具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，從事金融投資需要具備相關(guān)的專業(yè)技能，普通的老百姓是難以通過金融投資牟取暴利的，相反，盲目的投資只會(huì)讓自己淪為金融行業(yè)的犧牲者。據(jù)了解，現(xiàn)在社會(huì)有不少的普通群眾沉迷與金融投資，認(rèn)為自己可以通過這種“賭博”行為獲得利益，作為政府，有責(zé)任也有義務(wù)糾正這種極不理智的錯(cuò)誤觀念，讓他們清醒的意識(shí)到金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性和不可控性，避免成為金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中的犧牲者。endprint

（三）提高金融工作者的職業(yè)道德

政府需要通過多種途徑，提高金融工作者的自律性和職業(yè)操守。例如開展相關(guān)的職業(yè)道德講座；建立完善對(duì)金融工作者的監(jiān)督體系等。確保每一個(gè)金融工作者都能堅(jiān)守自己的職業(yè)操守和道德標(biāo)準(zhǔn)，履行自己的工作義務(wù)，將群眾的利益放在最重要的位置，時(shí)時(shí)刻刻捍衛(wèi)金融消費(fèi)者和金融投資者的相關(guān)權(quán)益。避免金融工作者為了追求自己的業(yè)績，過分的夸大金融投資項(xiàng)目的可行之處，掩蓋投資的風(fēng)險(xiǎn)，誤導(dǎo)消費(fèi)者和投資人忽略投資的弊端，從而進(jìn)行了盲目的投資。同時(shí)，政府還可以成立相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)于金融投資過程中的欺騙、誤導(dǎo)消費(fèi)者的行為，給予嚴(yán)重是的處罰。

（四）加強(qiáng)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)市場的建設(shè)，降低經(jīng)濟(jì)投資的風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，就目前的金融經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀而言，金融市場處于一種極不穩(wěn)定的狀態(tài)，隨時(shí)可能發(fā)生大規(guī)模的變動(dòng)震蕩，股票市場也時(shí)常發(fā)生變化，這就意味著金融經(jīng)濟(jì)市場的風(fēng)險(xiǎn)性極大。面對(duì)這種情況，國家應(yīng)該采取一定的措施確保資本市場的穩(wěn)定性和發(fā)展。經(jīng)過較長時(shí)間的市場調(diào)查和研究，不難發(fā)現(xiàn)金融衍生工具能夠有效的解決金融經(jīng)濟(jì)市場不穩(wěn)定的問題。所以，政府努力加強(qiáng)對(duì)于衍生金融工具方面的研發(fā)和探索，通過找尋有效的策略從而降低金融經(jīng)濟(jì)的市場的風(fēng)險(xiǎn)性。例如國家可以推行股指期貨。通過對(duì)于經(jīng)濟(jì)市場更進(jìn)一步的具體分化，為投資者提供多種投資方向，滿足他們的投資需求。同時(shí)股指期貨的套利性和投機(jī)特征還可以吸引到喜歡冒險(xiǎn)、喜歡高風(fēng)險(xiǎn)投資的投資人，從而穩(wěn)定市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加經(jīng)濟(jì)投資的平衡性和可行性。除此之外，有關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)逐步完善投資渠道。使得經(jīng)濟(jì)市場進(jìn)一步發(fā)展壯大，從而細(xì)分資本市場風(fēng)險(xiǎn)、平衡資本市場波動(dòng)。

四、結(jié)語

在目前全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛的大時(shí)代背景下，經(jīng)濟(jì)金融化的程度不斷加深，在促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展的同時(shí)，過度金融化也給世界帶來了不少的問題。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)體制的欠缺、金融體系存在的問題、金融經(jīng)濟(jì)方面監(jiān)管力度不足等問題，金融經(jīng)濟(jì)仍然具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性，如果經(jīng)濟(jì)金融化持續(xù)加深，極可能會(huì)對(duì)世界產(chǎn)生嚴(yán)重的危害，不僅會(huì)激化社會(huì)矛盾，還可以破環(huán)經(jīng)濟(jì)體制的平衡狀態(tài)。因此，我們要重視對(duì)過度金融化的防控，使社會(huì)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)安全、健康、穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。

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