無(wú)現(xiàn)金支付的“四重門(mén)”

陳振華

一邊是巨大的市場(chǎng)，另一邊是重重門(mén)檻，這就是無(wú)現(xiàn)金支付所面臨的環(huán)境

2017年4月25日，中共中央政治局就維護(hù)國(guó)家金融安全進(jìn)行第四十次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書(shū)記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時(shí)提到，要重點(diǎn)針對(duì)金融市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)展全面摸排和查處。

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新進(jìn)程加快，在提供給消費(fèi)者方便的同時(shí)，也產(chǎn)生了不少灰色地帶。而在第三方支付行業(yè)，一些公司不斷挑戰(zhàn)紅線，有的把利潤(rùn)完全建立在用戶(hù)備付金利息之上，有的把支付牌照價(jià)格炒上天，還有的直接“套碼”、“套現(xiàn)”違規(guī)操作，甚至對(duì)接不法“二清”機(jī)構(gòu)，最后被攜款跑路。

截至2017年1月，央行共清理出239家無(wú)證即非法從事支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

截至2017年5月中旬，央行正式注銷(xiāo)的支付機(jī)構(gòu)名單已達(dá)10家。

除了“紅牌”罰下場(chǎng)，對(duì)支付機(jī)構(gòu)的罰款單頻現(xiàn)，幾乎所有大中小型支付機(jī)構(gòu)都受到了不同程度的罰款處罰。

而這，只是無(wú)現(xiàn)金支付在漫長(zhǎng)發(fā)展過(guò)程中面臨的其中一道門(mén)檻。

銀行

對(duì)唐彬而言，故事從2003年8月開(kāi)始。那年，第三方支付還是個(gè)新鮮事物，他創(chuàng)立了易寶支付。

“當(dāng)時(shí)的金融系統(tǒng)和技術(shù)還不發(fā)達(dá)，銀行后臺(tái)與企業(yè)之間資金流動(dòng)的對(duì)接都還不是很暢通，支付很不方便?！碧票蚋嬖V記者。

于是，出現(xiàn)了一些專(zhuān)門(mén)做支付網(wǎng)關(guān)的機(jī)構(gòu)，它們把銀行后臺(tái)對(duì)接好，再接入商戶(hù)，成為一種新模式。

第三方支付機(jī)構(gòu)像一個(gè)中介，搭起了銀行和商戶(hù)之間更為方便的橋梁。這一期間，包括網(wǎng)銀在線、快錢(qián)、拉卡拉、匯付天下等一批支付機(jī)構(gòu)紛紛成立。

在線下，收單分為ATM機(jī)和POS機(jī)兩種，而支付機(jī)構(gòu)只能通過(guò)POS機(jī)完成收單業(yè)務(wù)。因此爭(zhēng)搶商戶(hù)和用戶(hù)、全面布局POS機(jī)，成為不少支付機(jī)構(gòu)的重中之重。

根據(jù)央行支付體系歷年運(yùn)行總體情況數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)聯(lián)網(wǎng)POS終端保有量在2008年已達(dá)184.5萬(wàn)臺(tái)，創(chuàng)下最高增長(zhǎng)率56.2%。

而這一局面，隨著線上收單業(yè)務(wù)的興起，也在悄然發(fā)生著改變。

2004年12月，阿里巴巴集團(tuán)旗下的支付寶成立。螞蟻金服商學(xué)院副院長(zhǎng)朱紅軍告訴記者，“支付寶作為一個(gè)擔(dān)保交易平臺(tái)，創(chuàng)造性地解決了電商業(yè)務(wù)中無(wú)現(xiàn)金交易的信用和安全問(wèn)題?！?/p>

這恰恰也是銀行留下的機(jī)會(huì)。

從技術(shù)上來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)使用網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬，還需要在電腦上插入一個(gè)形似U盤(pán)的數(shù)字認(rèn)證工具，較為落后；而從規(guī)模上來(lái)說(shuō)，為個(gè)人用戶(hù)服務(wù)的擔(dān)保業(yè)務(wù)對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)微不足道。

2016年，花旗銀行對(duì)Fin Tech（即financial technique，金融科技）帶給銀行業(yè)的沖擊做了一份研究報(bào)告：預(yù)計(jì)2015～2025年間，銀行雇員將減少30%；而個(gè)人貸款、中小企業(yè)貸款、移動(dòng)支付和財(cái)富管理將是首當(dāng)其沖受到影響的業(yè)務(wù)。

上述報(bào)告中還提到，第三方支付公司比銀行的優(yōu)勢(shì)在于：其將支付當(dāng)作是接觸用戶(hù)的一個(gè)入口，這有助于它們?nèi)蘸笙蚱涮峁└嘟鹑诜?wù)，比如“存款”和財(cái)富管理服務(wù)、借貸服務(wù)及網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。而單單支付這一活動(dòng)就能積累大量有價(jià)值的用戶(hù)交易數(shù)據(jù)。

盈利

2011年5月，央行公布了首批第三方支付牌照名單，包括支付寶、財(cái)付通、中國(guó)銀聯(lián)、易寶支付、網(wǎng)銀在線等27家公司。

這時(shí)候，已基本形成了以支付寶、財(cái)付通為代表的用戶(hù)黏性平臺(tái)，和其他支付機(jī)構(gòu)的開(kāi)放式平臺(tái)兩大陣營(yíng)。

唐彬透露，彼時(shí)每產(chǎn)生一次刷卡交易會(huì)收取交易金額約1%～2%的手續(xù)費(fèi)，通常這筆手續(xù)費(fèi)按照發(fā)卡銀行、收單機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)7：2：1的比例分成，而支付機(jī)構(gòu)主要參與的就是這兩成的收單機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)分成。

這顯然是個(gè)“走量”的長(zhǎng)尾生意。一個(gè)典型的表現(xiàn)是，全國(guó)聯(lián)網(wǎng)POS終端保有量一直以40%以上的速度增長(zhǎng)。截至2016年末，這一數(shù)字達(dá)到了2453.50萬(wàn)臺(tái)。以拉卡拉為代表的支付機(jī)構(gòu)，甚至推出了手機(jī)刷卡器，借此撬動(dòng)普通消費(fèi)者使用手機(jī)進(jìn)行刷卡的新市場(chǎng)。

而在市場(chǎng)增長(zhǎng)的同時(shí)，支付機(jī)構(gòu)還需面臨另一壓力——央行不斷降低的刷卡費(fèi)率。

央行降低刷卡費(fèi)率的邏輯，不僅僅是為促進(jìn)銀行卡產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)的發(fā)展，也是為了進(jìn)一步降低商戶(hù)經(jīng)營(yíng)成本，改善商戶(hù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，進(jìn)而擴(kuò)大消費(fèi)，促進(jìn)商貿(mào)流通。其效果也很明顯：銀行卡滲透率由2001年的2.7%上升到2016年的48.47%。

從2003年至今，央行兩次下調(diào)刷卡費(fèi)率：2013年2月首次下調(diào)，實(shí)行政府固定發(fā)卡轉(zhuǎn)接收益，指導(dǎo)收單收益，總體下調(diào)幅度在23%～24%；2016年9月，央行再次下調(diào)刷卡費(fèi)率，其中餐飲娛樂(lè)業(yè)的刷卡手續(xù)費(fèi)費(fèi)率降幅超過(guò)一半，經(jīng)央行初步測(cè)算，政策實(shí)施后各類(lèi)商戶(hù)合計(jì)每年可減少刷卡手續(xù)費(fèi)支出約74億元。

這進(jìn)一步稀釋了支付行業(yè)的利潤(rùn)。

“目前支付機(jī)構(gòu)平均下來(lái)能從商戶(hù)那兒拿到千分之六的手續(xù)費(fèi)，同時(shí)需要給銀行千分之二的通道費(fèi)，相當(dāng)于千分之四的利潤(rùn)。幾乎可以說(shuō)，在255家擁有牌照的支付機(jī)構(gòu)中，實(shí)現(xiàn)盈利的不超過(guò)50家?！敝袊?guó)社科院金融研究所支付清算研究中心特約研究員趙鷂表示。

也有業(yè)內(nèi)人士判斷，支付平臺(tái)上的交易規(guī)模必須超過(guò)千億元，才能盈利。以此推算，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這樣的公司可能遠(yuǎn)不足50家。

“一千億可能還不夠，如果是一般的通用模式，靠利潤(rùn)很薄的線下收單業(yè)務(wù)，我估計(jì)還很難持平?！碧票蚋嬖V記者，這令他確信易寶支付選擇的行業(yè)模式是對(duì)的。

“支付寶和微信支付占據(jù)了絕大部分行業(yè)份額，他們通過(guò)用戶(hù)迅速占領(lǐng)了市場(chǎng)，其余支付機(jī)構(gòu)也只能夾縫中求生存。我們做的是垂直的2B模式，可以為客戶(hù)實(shí)現(xiàn)分賬、資金歸集、供應(yīng)鏈金融等服務(wù)?！彼f(shuō)。

“其實(shí)，對(duì)于大平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其流量還會(huì)帶來(lái)廣告等其他方面的收入，有很大的想象空間。”趙鷂告訴記者。

牌照endprint

2016年8月，央行宣布，首批拿到支付牌照的27家公司支付牌照得到又一個(gè)5年的延期。

根據(jù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)于2017年4月26日發(fā)布的《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2017）》，目前擁有央行發(fā)放支付牌照的機(jī)構(gòu)共有255家。

央行副行長(zhǎng)范一飛曾向媒體披露，截至2017年1月，全國(guó)共清理出239家無(wú)證即非法從事支付業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，“支付市場(chǎng)供給和需求有一些失衡，供大于求的情況比較嚴(yán)重，行業(yè)存在過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>

央行對(duì)支付牌照的嚴(yán)格控制，使得支付牌照成為新的稀缺資源，引發(fā)各大企業(yè)對(duì)支付牌照的爭(zhēng)搶。因?yàn)橐?guī)定無(wú)法進(jìn)行牌照轉(zhuǎn)讓?zhuān)麄兺ㄟ^(guò)收購(gòu)支付機(jī)構(gòu)大部分股權(quán)，間接獲得支付牌照。

2015 年 1 月，萬(wàn)達(dá)耗資 3.15 億美元收購(gòu)快錢(qián) 68.7%股權(quán)；2016年1月，海立美達(dá)以30.4億元收購(gòu)支付公司聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)；2016年8月，恒大完成對(duì)支付公司廣西集付通的收購(gòu)；同月，美的集團(tuán)以3億元參股支付公司神州通付，獲得牌照；2016年12月，綠地集團(tuán)參股支付公司山東電子商務(wù)，完成收購(gòu)。

“為什么大家都想進(jìn)入到支付這個(gè)行業(yè)？一方面，某種程度上存在互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫，另一方面，大企業(yè)的確有錢(qián)，那就必須用起來(lái)。支付作為一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施，還是值得投資的。”趙鷂評(píng)論說(shuō)。

唐彬也常被問(wèn)易寶支付是否出售，有次，他的部下甚至在公司樓道間，碰到一個(gè)陌生人問(wèn)：“易寶5億元賣(mài)不賣(mài)？”盡管賺快錢(qián)極具誘惑力，但唐彬都拒絕了，他認(rèn)為支付行業(yè)的前景還很廣闊。

亂象

2016年8月起，央行集中對(duì)存在“二清”的支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行了處罰。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，因?yàn)椤岸濉睓C(jī)構(gòu)手上掌握更多的本地商戶(hù)資源，支付機(jī)構(gòu)傾向于把地推工作留給“二清”機(jī)構(gòu)做，這是行業(yè)內(nèi)“幾乎普遍存在”的市場(chǎng)亂象。

上述人士認(rèn)為，商戶(hù)和支付機(jī)構(gòu)并沒(méi)有真正碰面，資金通過(guò)“二清”機(jī)構(gòu)在流轉(zhuǎn)，這會(huì)造成一個(gè)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹Ц稒C(jī)構(gòu)要先把錢(qián)結(jié)給“二清”機(jī)構(gòu)，然后“二清”機(jī)構(gòu)再把錢(qián)結(jié)給商戶(hù)，這中間有個(gè)時(shí)間差，一些“二清”機(jī)構(gòu)就截款跑路了。

趙鷂也觀察到，不管是支付機(jī)構(gòu)，還是監(jiān)管部門(mén)，對(duì)于“二清”機(jī)構(gòu)都缺乏有效的監(jiān)管方法，再加上相關(guān)法律不完善，“二清”機(jī)構(gòu)甚至可以低成本地“為所欲為”，發(fā)生問(wèn)題后只能由支付機(jī)構(gòu)兜底埋單。

“如果銀行把網(wǎng)點(diǎn)外包出去的話，是不是會(huì)發(fā)展得更快？但是為什么銀行不能把網(wǎng)點(diǎn)外包出去？因?yàn)樗男蟹聪村X(qián)和反恐怖主義融資這種基本的法律義務(wù)，要識(shí)別客戶(hù)。難道支付機(jī)構(gòu)就不需要這么做嗎？”趙鷂表示。

“二清”亂象只是支付行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的一個(gè)典型。

事實(shí)上，以金融的嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)要求追求規(guī)模效益的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)，這個(gè)過(guò)程充滿痛苦，幾乎行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都要付出代價(jià)。易寶支付、銀聯(lián)商務(wù)、錢(qián)袋寶、拉卡拉，甚至連一向謹(jǐn)慎的支付寶和財(cái)付通，都被罰過(guò)。

“我們已經(jīng)積極整改，堅(jiān)決不與‘二清機(jī)構(gòu)合作，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管理，把前段營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)的業(yè)績(jī)導(dǎo)向，調(diào)整為更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的、全局性的導(dǎo)向，不能因短期利益損害長(zhǎng)期利益?！碧票蚋嬖V記者。

如今，“支付老兵”唐彬變得更加小心翼翼。處在一個(gè)日息萬(wàn)變的行業(yè)之中，他深切地感受到了市場(chǎng)與監(jiān)管、市場(chǎng)內(nèi)部不同角色之間的角力。

“我們的出發(fā)點(diǎn)一定是符合監(jiān)管。我們與巨頭也是合作關(guān)系，但與此同時(shí)，我們也應(yīng)該看到巨頭們實(shí)質(zhì)上已經(jīng)是‘銀行+支付了，除了做支付，還經(jīng)營(yíng)著跨行清算業(yè)務(wù)，這和普通只做支付業(yè)務(wù)的公司完全不一樣。銀行得按銀行監(jiān)管，支付按支付監(jiān)管，才能最大程度保障公平?！碧票蛘f(shuō)。endprint