基于財務(wù)報表分析的涉稅風(fēng)險管理探析

周 川

(重慶理工大學(xué) 四川 重慶 400054)

基于財務(wù)報表分析的涉稅風(fēng)險管理探析

周 川

(重慶理工大學(xué) 四川 重慶 400054)

在成本與效益的原則下，企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃與涉稅風(fēng)險管理，一方面，企業(yè)獲得納稅籌劃帶來的實(shí)際收益，另一方面也存在相對的涉稅風(fēng)險，那么對涉稅風(fēng)險的認(rèn)識與評估成為納稅籌劃過程中需要考慮的重要問題。立足于財務(wù)報表分析的角度，應(yīng)基于正確原則，采取合理合法的手段；應(yīng)利用反映企業(yè)經(jīng)營狀況的財務(wù)報表，分析涉稅風(fēng)險指標(biāo)；應(yīng)根據(jù)分析中需要關(guān)注的重點(diǎn)，提出相應(yīng)的內(nèi)部調(diào)整對策。因此，企業(yè)涉稅風(fēng)險的有效管理，對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展和聲譽(yù)具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

涉稅風(fēng)險管理；納稅籌劃；財務(wù)報表分析；內(nèi)部調(diào)整

一、引言

通常，企業(yè)存在稅收風(fēng)險主要涉及兩個領(lǐng)域：一是企業(yè)未基于合理合法原則的納稅行為，違反稅收法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)應(yīng)納稅而未納稅、標(biāo)準(zhǔn)納稅而少納稅的情況，最終因違反法律法規(guī)受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的懲處，處罰方式一般為罰款、補(bǔ)稅、滯納金，甚至于刑罰；二是企業(yè)在納稅過程中未能對涉及的相關(guān)稅收法律法規(guī)充分認(rèn)識和理解，未能合理地利用稅收優(yōu)惠政策法規(guī)，導(dǎo)致涉稅風(fēng)險沒有得到有效管理。第一領(lǐng)域?qū)儆陲@性風(fēng)險，只要企業(yè)秉承合理合法原則，企業(yè)就能很好規(guī)避此類風(fēng)險；第二領(lǐng)域?qū)儆陔[性風(fēng)險，直接影響企業(yè)的實(shí)際收益，此類涉稅風(fēng)險的規(guī)避比較復(fù)雜，因此，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注此類風(fēng)險。

本文立足于企業(yè)的經(jīng)營活動出發(fā)，探討企業(yè)的涉稅風(fēng)險管理與納稅籌劃，分析涉稅指標(biāo)，引導(dǎo)企業(yè)樹立正確的涉稅風(fēng)險管理理念，關(guān)注并加強(qiáng)科學(xué)、有效的稅收管理的實(shí)踐，促進(jìn)企業(yè)展開更科學(xué)、準(zhǔn)確的投融資及經(jīng)營活動，最終實(shí)現(xiàn)節(jié)稅收益。

二、涉稅風(fēng)險概述

(一)涉稅風(fēng)險。涉稅風(fēng)險實(shí)際上是企業(yè)因執(zhí)行納稅籌劃并發(fā)的風(fēng)險，是指企業(yè)不夠科學(xué)的納稅籌劃失敗，從而導(dǎo)致發(fā)生不確定性的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。目前，我國企業(yè)面臨的涉稅風(fēng)險主要是：政策風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和合規(guī)性風(fēng)險。

1.政策風(fēng)險。納稅籌劃必須基于相應(yīng)的稅收政策法律，充分利用稅收優(yōu)惠政策，因此法律政策因素是引起涉稅風(fēng)險的首個重要因素。如果企業(yè)稅務(wù)人員受執(zhí)業(yè)水平和能力的局限，導(dǎo)致未能選擇合適、適應(yīng)變化的政策，從而形成政策風(fēng)險，企業(yè)面臨因納稅籌劃失敗和發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性增大。

2.財務(wù)風(fēng)險。納稅籌劃執(zhí)行的投入成本的收回具有很大的不確定性，同時納稅籌劃的投入具有持續(xù)性。企業(yè)為了納稅籌劃的執(zhí)行成功，投入大量的資源，只有成功，這些投入才有機(jī)會轉(zhuǎn)化為收益產(chǎn)出。

3.合規(guī)性風(fēng)險。即道德風(fēng)險，納稅籌劃執(zhí)行過程中，偏離企業(yè)的稅收風(fēng)險管理制度，利用信息資源優(yōu)勢而選擇過少的稅負(fù)，“劣幣驅(qū)逐良幣”產(chǎn)生道德風(fēng)險。如果企業(yè)過分關(guān)注繳納稅款的數(shù)額，則企業(yè)很有可能會利用納稅籌劃來實(shí)現(xiàn)減少稅款的目的，此時更容易違反道德的約束。

(二)涉稅風(fēng)險的成因。涉稅風(fēng)險的成因既有來自于企業(yè)內(nèi)部的因素，又受國家宏觀政策方面的影響。

1.企業(yè)內(nèi)部因素。(1)無法準(zhǔn)確估計投入成本。納稅籌劃從開始的實(shí)施到后面的執(zhí)行，各階段都需要投入資源。此外，整個執(zhí)行過程中面臨很多不可控因素，導(dǎo)致實(shí)施成果很難衡量，其投入更難以合理估計。(2)無法有效平衡執(zhí)行風(fēng)險。納稅籌劃執(zhí)行過程中，可供使用的方法具有靈活性和風(fēng)險性兩大特點(diǎn)，二者相輔相成。

2.國家宏觀政策因素。(1)稅收法律體系的剛性力度不斷加強(qiáng)。鑒于企業(yè)不合理進(jìn)行納稅籌劃的情況，稅務(wù)機(jī)關(guān)提升執(zhí)法的剛性力度，實(shí)行監(jiān)控手段，增加反避稅措施，減少征稅漏洞，保障國家利益。(2)合法的納稅籌劃規(guī)定具有不確定性。納稅籌劃是一項動態(tài)執(zhí)行活動，涉及稅務(wù)機(jī)關(guān)與企業(yè)納稅人之間的利益，二者相互博弈，很難找到平衡點(diǎn)。

三、涉稅風(fēng)險管理—基于財務(wù)報表分析角度

企業(yè)的經(jīng)營狀況的成果及其變動，很大程度上可以通過企業(yè)財務(wù)報表的數(shù)據(jù)和對應(yīng)的指標(biāo)反映，同時企業(yè)的納稅籌劃的結(jié)果也可以根據(jù)相應(yīng)的指標(biāo)反映，相對的涉稅風(fēng)險預(yù)估也能初步實(shí)現(xiàn)?；诳沙掷m(xù)增長分析體系，涉及稅收風(fēng)險的指標(biāo)包括財務(wù)成本率和稅務(wù)負(fù)擔(dān)率。

(一)財務(wù)成本率。財務(wù)成本率，亦稱利息負(fù)擔(dān)率，即EBT/EBIT，EBT表示稅前利潤；EBIT表示息稅前利潤。利息負(fù)擔(dān)率是一個財務(wù)費(fèi)用指標(biāo)，衡量企業(yè)的財務(wù)成本；反映企業(yè)籌資活動中是否基于有稅MM理論之下合理利用債務(wù)籌資，充分發(fā)揮利息費(fèi)用的抵稅效應(yīng)。利息負(fù)擔(dān)率率越低，財務(wù)杠桿系數(shù)越高。以云南白藥近三年的利息負(fù)擔(dān)率來看：

表1 云南白藥近三年的利息負(fù)擔(dān)率

結(jié)合實(shí)際情況來看，2014年，云南白藥集團(tuán)發(fā)行9億元7年期的債券，導(dǎo)致2015年財務(wù)成本率上升。云南白藥集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率在30%左右，奉行的是低負(fù)債水平的資本結(jié)構(gòu)政策，財務(wù)風(fēng)險低。因此，云南白藥可通過提高負(fù)債水平，發(fā)揮財務(wù)杠桿作用，降低資本成本，利用利息費(fèi)用的抵稅效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)節(jié)稅效應(yīng)。

(二)稅務(wù)負(fù)擔(dān)率。即EAT/EBT，EAT表示稅后利潤；EBT表示稅前利潤。稅務(wù)負(fù)擔(dān)率反映了公司利用稅收相關(guān)法律為盡量減輕其稅收負(fù)擔(dān)而實(shí)行的財務(wù)政策的綜合表現(xiàn)利用稅收利潤占稅前利潤的比例，從側(cè)面反映企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的狀況；稅務(wù)負(fù)擔(dān)率越低，表明稅務(wù)負(fù)擔(dān)越重。以云南白藥近三年的稅務(wù)負(fù)擔(dān)率來看：

表2 云南白藥近三年的稅務(wù)負(fù)擔(dān)率

云南白藥的稅務(wù)負(fù)擔(dān)率逐年降低，表明稅務(wù)負(fù)擔(dān)逐年加重，涉稅風(fēng)險加大，為保證企業(yè)未來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的增速發(fā)展，云南白藥集團(tuán)應(yīng)該進(jìn)一步關(guān)注稅收風(fēng)險管理，繼續(xù)加強(qiáng)稅務(wù)籌劃工作。

四、涉稅風(fēng)險管理對策

(一)涉稅風(fēng)險管理原則

1.堅持合法合理原則。稅收法律體系是保障合法納稅的堅固防線，如若跨越，并會受到重懲，即使是名氣遠(yuǎn)揚(yáng)的公眾人物也不例外，如劉曉慶演員。

2.平衡投入與產(chǎn)出原則。在衡量投入時間、財力、人力是否能通過稅收籌劃合理產(chǎn)出時，優(yōu)化配置，合理選擇，盡可能采取效益和降低稅負(fù)較大的方案。

3.服從戰(zhàn)略第一位原則。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)增長是企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的第一目標(biāo)，涉稅風(fēng)險管理處于次級地位。

(二)涉稅風(fēng)險管理辦法

1.增強(qiáng)涉稅風(fēng)險管理意識。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)涉稅風(fēng)險的防范，增強(qiáng)風(fēng)險管理意識。自上而下地管理，指導(dǎo)和監(jiān)管稅收籌劃人員，嚴(yán)格要求，遵循原則進(jìn)行籌劃活動，采取最優(yōu)決策。

2.引進(jìn)和培養(yǎng)稅收籌劃人才。優(yōu)秀的納稅籌劃人才，能大大提高企業(yè)納稅籌劃的成功率，降低納稅籌劃的風(fēng)險，同時負(fù)責(zé)培養(yǎng)在職的會計人員的籌劃能力提升，深入推進(jìn)涉稅風(fēng)險管理工作的落地實(shí)施。

3.加強(qiáng)財務(wù)分析和信息管控。財務(wù)報表分析反映企業(yè)的經(jīng)營狀況以及納稅情況，分析相關(guān)的涉稅財務(wù)指標(biāo)，加上信息化管控，從管理方法和手段上共同助力涉稅風(fēng)險管理工作。

[1]莊芳芳.企業(yè)納稅籌劃風(fēng)險管理探析[J].會計之友,2011,05:55-56.

[2]李曉曼.稅收風(fēng)險管理實(shí)踐中的問題及策略探究[J].稅務(wù)研究,2013,04:76-78.

周川(1992.3-)，女，漢族，四川樂山人，碩士研究生，重慶理工大學(xué)。