基于財務(wù)風(fēng)險防范的財務(wù)管理實務(wù)研究

張瀠亓

摘要：在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的存在直接影響著財務(wù)管理實務(wù)工作的開展，也影響著企業(yè)的健康發(fā)展。因此，財務(wù)管理實務(wù)要有效開展，就應(yīng)該建立在財務(wù)風(fēng)險防范基礎(chǔ)之上。而風(fēng)險防范從風(fēng)險來源與特征出發(fā)，在正確預(yù)測與衡量風(fēng)險的前提下，施以科學(xué)的防范與控制，從而完善風(fēng)險管理機制。對于財務(wù)管理實務(wù)而言，在損失最大化減少的情況下，還能為企業(yè)創(chuàng)造最理想的效益。

關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟；風(fēng)險防范；財務(wù)管理

財務(wù)管理即是基于整體目標(biāo)而實現(xiàn)企業(yè)的綜合管理，包括對資金使用和流向的決策、控制等方面的綜合管理。企業(yè)財務(wù)管理能夠為決策者提供具有時效性、準(zhǔn)確性、真實性的金融信息，其最終目的旨在實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)值、企業(yè)利潤和企業(yè)價值等方面的最大化。因此，企業(yè)財務(wù)管理狀況直接影響著企業(yè)發(fā)展。只是如今國內(nèi)對財務(wù)風(fēng)險管理與防范的手段依舊顯得較為落后，對基于財務(wù)風(fēng)險防范的財務(wù)管理實務(wù)進行研究與分析具有重要的意義。

一、企業(yè)財務(wù)管理實務(wù)發(fā)展前沿

在企業(yè)的財務(wù)管理實務(wù)中，會涉及到多個方面的內(nèi)容，涵括資金籌集、資金投放、計劃控制、采購付款管理、資金結(jié)算、應(yīng)收賬款管理、現(xiàn)金管理、財務(wù)分析、稅收管理、保險管理與金融風(fēng)險管理等等。而根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查可知，在上述多項財務(wù)管理實務(wù)內(nèi)容中，資金結(jié)算所占比重最大，營運資金管理（存貨與采購付款管理、應(yīng)收賬款管理）的比重也比較大，然而保險管理、稅收管理、現(xiàn)金管理以及金融風(fēng)險管理等所占比重卻較小。也由此可見，企業(yè)對資金結(jié)算管理與營運資金管理給予了足夠的重視。而其他財務(wù)管理實務(wù)內(nèi)容雖然所占比重較小，但是企業(yè)對其投入力度也在漸漸加大。在企業(yè)財務(wù)管理實務(wù)發(fā)展前沿的研究中，能夠發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理實務(wù)內(nèi)容發(fā)生的一些變化，而這些變化呈現(xiàn)向前發(fā)展的趨勢[1]。

只是在財務(wù)風(fēng)險管理方面，當(dāng)下國內(nèi)尚有很多企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險防范的力度不足，其財務(wù)風(fēng)險控制手段依舊較為落后，直接制約著企業(yè)的良好發(fā)展。這也使得企業(yè)財務(wù)管理實務(wù)發(fā)展前沿的相關(guān)研究是目前頗受關(guān)注的熱點，基于財務(wù)風(fēng)險防范的財務(wù)管理實務(wù)也是企業(yè)發(fā)展過程中的重要內(nèi)容。

二、企業(yè)財務(wù)管理實務(wù)中的風(fēng)險來源分析

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險作為一種客觀存在，只能對其予以防范與控制，并不可能對其進行完全消除。財務(wù)風(fēng)險發(fā)生在企業(yè)運營各個環(huán)節(jié)之中，其主要風(fēng)險來源具體如下：

（一）籌資環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險

在企業(yè)的籌資環(huán)節(jié)中，若沒有做出正確的籌資決策，則會面臨著財務(wù)風(fēng)險問題。如今企業(yè)發(fā)展規(guī)模在日益擴大，在這個過程中必須從各種渠道中籌資，以獲得足夠的資金投入，從而進一步擴大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，并在日益激烈的市場競爭中獲取更大的市場份額，提高企業(yè)的綜合實力，也增強其在以后的市場競爭中長足發(fā)展的良好能力。只是在籌資時，資金來源渠道多種多樣，帶來較大收益的同時，也隱藏著各種風(fēng)險。有的企業(yè)在風(fēng)險評估方面能力不足，使得資本結(jié)構(gòu)和自身實際情況不相符合，也就使得籌資環(huán)節(jié)中存在極大的財務(wù)風(fēng)險[2]。而且籌資決策環(huán)境一旦出現(xiàn)變化，或者出現(xiàn)金融衍生品，那么也會使得企業(yè)的籌資環(huán)節(jié)產(chǎn)生極大的財務(wù)

風(fēng)險。

（二）投資環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)一般需要在投資環(huán)節(jié)對市場環(huán)境與即將投資的項目實施事前的全面分析與科學(xué)評估，從而明確其中蘊含的財務(wù)風(fēng)險，進而采取措施排除外部投資帶來的干擾因素，最后選擇最好的投資對象及投資項目。只是在實際的企業(yè)投資環(huán)節(jié)中，一些企業(yè)并不能對自身投資盈利實施定性化與定量化的客觀分析，也就沒能讓企業(yè)的實際收益滿足預(yù)期要求，同時也面臨著極大的財務(wù)風(fēng)險。另外，若企業(yè)在生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)中出現(xiàn)產(chǎn)品積壓問題或者賒銷問題，都將產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險威脅著企業(yè)發(fā)展。

（三）利潤分配環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險

一些企業(yè)在資產(chǎn)核算工作中，沒有嚴(yán)格根據(jù)會計準(zhǔn)則進行操作，在下一年資金預(yù)算的財務(wù)計算工作中沒有考慮到市場物價情況，也沒有結(jié)合具體投資方案來進

行[3]。因此，企業(yè)利潤分配會存在較大的誤差，影響著企業(yè)的職工凝聚力，也影響其未來的發(fā)展，產(chǎn)生了極大的收益分配財務(wù)風(fēng)險。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體問題

（一）理財活動難以適應(yīng)外部經(jīng)濟環(huán)境的變化

企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境比較復(fù)雜多變，比如國民經(jīng)濟整體的發(fā)展形勢、各行各業(yè)景氣度、市場通貨膨脹程度的變化、國家信貸政策與外匯政策調(diào)整、銀行匯率與銀行利率波動等等。然而企業(yè)財務(wù)活動卻必須處于一定環(huán)境之中，同時受其影響與制約。因此，企業(yè)理財環(huán)境的復(fù)雜多變是其產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要外部原因，具有較強的難以改變性、難以預(yù)見性，直接影響著企業(yè)發(fā)展過程中的財務(wù)管理實務(wù)活動。

（二）資金結(jié)構(gòu)缺乏合理性，資產(chǎn)負(fù)債率較高

企業(yè)各種資金的構(gòu)成與相關(guān)比例關(guān)系就是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，但是當(dāng)下企業(yè)普遍面臨著資金結(jié)構(gòu)不合理的問題，而且銀行貸款過多，資產(chǎn)負(fù)債率比較高。究其原因，企業(yè)在擴張規(guī)模時的速度過快，沒有充足的流動資金，使其銀行借入資金增加，產(chǎn)生借款費用，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生[4]。再加上企業(yè)在擴張生產(chǎn)規(guī)模的過程中，出于生產(chǎn)需要和流動資金的限制，一定會占用供貨企業(yè)的資金，使得企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在一定程度上上升。若供貨方索債比較緊迫，則會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加劇。

（三）企業(yè)的墊資與賒銷比重逐漸上升

當(dāng)下許多企業(yè)為了加大銷量與提高產(chǎn)值，會不斷擴大其市場占有率，多采用墊資與賒銷等方式進行產(chǎn)品銷售，不合理地承攬工程。站在財務(wù)會計核算的角度，可知企業(yè)雖然可以獲得利潤提升的效果，卻也忽略了商業(yè)信用的重要性。盲目地采用墊資或賒銷方式開展產(chǎn)品銷售，會產(chǎn)生過多的應(yīng)收賬款，而且長期無法收回的應(yīng)收賬款比重不小，對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)造成了極大的負(fù)面影響，嚴(yán)重時甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

（四）內(nèi)部控制制度不完善，管理者風(fēng)險意識弱

在企業(yè)管理系統(tǒng)中，內(nèi)部控制制度是十分重要的組成部分。但是當(dāng)下一些企業(yè)即使建立了內(nèi)部控制制度，也沒有予以充分的完善，還缺乏足夠的執(zhí)行力度。尤其是部分企業(yè)將管理和監(jiān)督進行融合，沒有健全的資產(chǎn)損失責(zé)任追究機制，財經(jīng)紀(jì)律缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性，無法發(fā)揮應(yīng)有的約束作用，極其容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

另外，國內(nèi)很多企業(yè)長期處于低風(fēng)險的運營狀態(tài)，使其管理人員的風(fēng)險意識逐漸減弱，甚至有人認(rèn)為在管好資金和用好資金的情況下，不會發(fā)生任何財務(wù)風(fēng)險。但是財務(wù)風(fēng)險是一種客觀存在，只要企業(yè)發(fā)生了財務(wù)活動，就一定會伴隨著財務(wù)風(fēng)險。

四、財務(wù)管理實務(wù)中的風(fēng)險防范策略

（一）增強企業(yè)管理者的風(fēng)險意識

企業(yè)一直以來都是自主經(jīng)營，且自負(fù)盈虧和獨立核算的一種經(jīng)濟實體，必然會承擔(dān)一定程度的經(jīng)營風(fēng)險，尤其是財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)必須注重風(fēng)險意識的樹立與強化，制定科學(xué)合理的應(yīng)對方案，在有效準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，對企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境進行全面科學(xué)的分析，針對其復(fù)雜多變的特點，結(jié)合實際情況，創(chuàng)新性地提出多種應(yīng)變策略，從而對經(jīng)營管理策略予以適時調(diào)整，以提升企業(yè)的應(yīng)變能力，促使企業(yè)跟得上復(fù)雜且多變的外部經(jīng)濟環(huán)境[5]。

（二）對投資與資金計劃進行科學(xué)合理的制定

對于企業(yè)欲要投資的新項目，財務(wù)管理部門必須準(zhǔn)確測算其資金需求，避免建設(shè)時的資金需求超出財務(wù)預(yù)算，防止新項目在還沒完成時就存在資金缺口。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)該強化現(xiàn)金流量的科學(xué)管理，對款項收支進行嚴(yán)格合理的控制，規(guī)范地根據(jù)計劃進行原材料的采購，并科學(xué)地組織企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營活動，進而減少企業(yè)的庫存積壓。這不但利于將企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)速度控制在合理的范圍內(nèi)，也可以有效減少流動資金的不合理占用。另外，財務(wù)部門在年初進行年度預(yù)算時，要對接下來整個年度的現(xiàn)金流量進行預(yù)測，對各種融資渠道與融資方式進行充分利用，事先準(zhǔn)備好科學(xué)的融資方案以待彌補資金缺口。

（三）負(fù)債結(jié)構(gòu)合理化與擴展規(guī)模適度化

企業(yè)應(yīng)該對負(fù)債各項因素進行全面考慮，制定負(fù)債計劃之時，要確定具備有效的還款保證，而且企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的流動比率應(yīng)該保持在安全的2：1流動比率內(nèi)。企業(yè)要根據(jù)實際需要對短期借款和長期借款進行合理安排，避免還款期太過集中而影響自身商業(yè)信用與生存資本。企業(yè)必須將負(fù)債總額與資產(chǎn)負(fù)債率控制在合理的范圍內(nèi)，比如負(fù)債率最佳范圍應(yīng)該不超過60%，實現(xiàn)適度負(fù)債，科學(xué)衡量資金結(jié)構(gòu)的合理性，要使得負(fù)債比率符合企業(yè)實際情況，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險和效益的最佳組合。

（四）完善企業(yè)財務(wù)管理中的內(nèi)部控制制度

要切實防范財務(wù)風(fēng)險，做好財務(wù)管理實務(wù)工作，則企業(yè)應(yīng)該完善內(nèi)控體系。第一，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，強化財務(wù)指標(biāo)的檢測環(huán)節(jié)，特別是對資金鏈安全造成重要影響的應(yīng)收賬款等科目。有條件的企業(yè)可以引入科學(xué)的財務(wù)軟件，利用計算機技術(shù)對各種財務(wù)數(shù)據(jù)進行科學(xué)的判讀，及時預(yù)警財務(wù)危機。第二，明確財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控體系的執(zhí)行情況，強化財務(wù)審計監(jiān)督的相關(guān)工作，制定崗位責(zé)任制度，明確監(jiān)控職責(zé)并將其執(zhí)行到位，并將責(zé)任落實到人。

第三，建立財務(wù)風(fēng)險防范應(yīng)對機制，針對具體的風(fēng)險問題制定科學(xué)對策予以有效解決，進一步優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險防控效果。第四，有效運用企業(yè)資源管理計劃（ERP）提高企業(yè)財務(wù)管理效率與財務(wù)風(fēng)險防范水平[6]。ERP是企業(yè)管理思想的一項基礎(chǔ)，是在現(xiàn)代信息技術(shù)支持下的一體化管理機制，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)資源的合理管控，也能讓財務(wù)管理以及會計核算的執(zhí)行可靠性更高。另外，資料也可以進行實時更新，促使財務(wù)管理者及時掌握企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境情況、對外資訊信息等，并為企業(yè)決策者提供集成化的真實性信息支撐，能很好地消除決策環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險因素。財務(wù)管理者也可以利用ERP對資金預(yù)算規(guī)劃進行有效控制，在進行資金預(yù)算使用情況的分析時，還可以準(zhǔn)確了解預(yù)算和實際情況之間的差異，提高企業(yè)財務(wù)管理實務(wù)工作中的風(fēng)險防范水平與效率。

五、結(jié)束語

總而言之，在社會快速發(fā)展與市場競爭日趨激烈的經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)不但面臨著緊張的競爭局面，也面臨著不斷加劇的財務(wù)風(fēng)險問題。一直以來，在企業(yè)發(fā)展過程中做好財務(wù)風(fēng)險防范都具有十分積極的意義，尤其是對于財務(wù)管理實務(wù)而言，在做好風(fēng)險防范的基礎(chǔ)上，能夠為企業(yè)健康發(fā)展提供更可靠的保證，創(chuàng)造更理想的經(jīng)濟效益。

參考文獻：

[1]李永利.分析企業(yè)內(nèi)控管理與財務(wù)風(fēng)險防范手段[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016 （24）：219-322.

[2]江瑤.關(guān)于企業(yè)財務(wù)管理、內(nèi)控機制建設(shè)和風(fēng)險防范分析[J].新經(jīng)濟，2016 （21）：14-15.

[3]貝靜燕.基于風(fēng)險防范的財務(wù)管理工作的強化[J].中國管理信息化，2014 （18）：28-29.

[4]盧亞男.論加強財務(wù)管理和防范財務(wù)風(fēng)險對單位發(fā)展所起的作用[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014（20）：227-228.

[5]劉永滿.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與管理控制[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2013（02）：218-219.

[6]陳潔.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范管理分析[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2010（19）：87-89.

（作者單位：大連財經(jīng)學(xué)院 風(fēng)險管理與內(nèi)部控制研究中心）

（指導(dǎo)老師：張桂杰）