互聯(lián)網(wǎng)金融：服務(wù)實(shí)體、防控風(fēng)險(xiǎn)與深化改革

卞志村

在7月14日至15日召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議上，習(xí)近平總書(shū)記再次強(qiáng)調(diào)要“加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”，明確了政府下一階段在互聯(lián)網(wǎng)金融上的工作重心；李克強(qiáng)總理指出，“要把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本目的，把防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為核心目標(biāo)，把深化金融改革作為根本動(dòng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與金融良性循環(huán)”。會(huì)議提出了“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)與深化金融改革”三項(xiàng)任務(wù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)指明了發(fā)展方向。

“門(mén)檻低、易獲得”的特點(diǎn)使互聯(lián)網(wǎng)金融天然地具有“普惠”特質(zhì)，特別適宜服務(wù)于小額、分散的“金融弱勢(shì)群體”。在政府部門(mén)的鼓勵(lì)和扶持下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了一輪爆發(fā)式增長(zhǎng)，目前在平臺(tái)數(shù)量與交易規(guī)模方面已居全球第一。野蠻生長(zhǎng)之下，兩類(lèi)問(wèn)題逐步暴露：一是部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)脫離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)之初心，使得資金在金融系統(tǒng)內(nèi)空轉(zhuǎn)，抬高了融資成本、加劇了“脫實(shí)向虛”，個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)甚至成為監(jiān)管套利和金融詐騙的溫床；二是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)積聚，并且爆發(fā)出一批涉案金額巨大、影響范圍廣泛、危害社會(huì)穩(wěn)定的大案要案。為此，2016年國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，提出要“扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確創(chuàng)新方向的局面，遏制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)案件高發(fā)頻發(fā)勢(shì)頭”。下一步互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)究竟如何發(fā)展，值得認(rèn)真思考。

助力普惠金融，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的根本目的

互聯(lián)網(wǎng)金融首先是金融，而金融“要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)”。習(xí)近平總書(shū)記在全國(guó)金融工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，“金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨”。李克強(qiáng)總理同樣強(qiáng)調(diào)金融“要把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本目的”。求木之長(zhǎng)者，必固其根本；欲流之遠(yuǎn)者，必浚其泉源。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，必須將金融之活水澆灌于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之根本上，方能促使金融和經(jīng)濟(jì)繁榮與共，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

我國(guó)金融二元結(jié)構(gòu)根深蒂固，“大機(jī)構(gòu)”不愿做“小生意”，大量小微企業(yè)、貧困人口游離于傳統(tǒng)大型金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)覆蓋范圍之外。而這些“金融弱勢(shì)群體”恰恰又是最需要資金支持的群體，他們跨不過(guò)信用審查的門(mén)檻，無(wú)力承擔(dān)金融服務(wù)的成本，因貧不得貸，無(wú)貸更加貧。深入分析發(fā)現(xiàn)，問(wèn)題的主要癥結(jié)在三方面：一是借貸雙方信息不對(duì)稱、難以確定授信額度；二是偏遠(yuǎn)地區(qū)缺乏營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)辦理不便；三是單筆交易規(guī)模小、成本高。由此，發(fā)展普惠金融應(yīng)以完善信用數(shù)據(jù)、便利客戶辦理、降低交易成本為抓手，而這恰恰是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)所在。充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)實(shí)體、助力“小微”、緩解“融資難”方面的比較優(yōu)勢(shì)，需要政府部門(mén)從以下幾個(gè)方面助推發(fā)力：

一是推進(jìn)國(guó)家級(jí)信用管理開(kāi)放平臺(tái)建設(shè)。全國(guó)金融工作會(huì)議提出，要“加強(qiáng)信用體系建設(shè)”。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將“金融弱勢(shì)群體”拒之門(mén)外，主要原因就是銀行和貸款者之間的信息不對(duì)稱可能引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)?？梢?jiàn)，信用數(shù)據(jù)具有“正外部性”，既關(guān)乎金融效率又涉及百姓民生，因而不應(yīng)被某一兩家商業(yè)機(jī)構(gòu)所壟斷。此外，政府部門(mén)擁有最為全面、詳實(shí)、可靠的居民個(gè)人信息庫(kù)，是評(píng)價(jià)個(gè)人征信的絕佳資源，但出于保護(hù)公民隱私等目的，大部分信息不能任由商業(yè)機(jī)構(gòu)自由訪問(wèn)，而只能由客戶自行提交商業(yè)機(jī)構(gòu)審核，造成了重復(fù)勞動(dòng)和造假風(fēng)險(xiǎn)。有鑒于此，應(yīng)加強(qiáng)政企合作，推進(jìn)國(guó)家級(jí)信用管理開(kāi)放平臺(tái)建設(shè)，緩解征信成本高昂的現(xiàn)狀，為金融行業(yè)提供堅(jiān)實(shí)的信用信息基礎(chǔ)，以信用促進(jìn)金融，以金融服務(wù)實(shí)體，讓社會(huì)各界共享信用體系的建設(shè)成果。

二是加強(qiáng)信息通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是金融業(yè)健康發(fā)展的必要條件，是一項(xiàng)先導(dǎo)性、戰(zhàn)略性、全局性的工作。早在2012年，第四次全國(guó)金融工作會(huì)議就提出要“加強(qiáng)金融基礎(chǔ)建設(shè)，改善金融發(fā)展環(huán)境”，此次金融工作會(huì)議習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)要“加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通”。信息通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是發(fā)展普惠金融的重要支撐，不僅有助于深度挖掘市場(chǎng)潛力，扎牢互聯(lián)網(wǎng)金融的落地根，還可以充分激發(fā)長(zhǎng)尾需求，拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面。作為打通互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)“最后一公里”的關(guān)鍵，加強(qiáng)信息通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，應(yīng)當(dāng)從挖深度、擴(kuò)廣度兩方面入手，既要吃透鮮嫩的“里脊肉”，也要啃下難啃的“硬骨頭”，全面提升信息服務(wù)水平與網(wǎng)絡(luò)通信質(zhì)量，打通經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的“信息大動(dòng)脈”。

三是加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的宣傳教育。由于部分投資者缺乏投資理財(cái)?shù)幕局R(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司極易出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，部分互金平臺(tái)對(duì)投資者許以高息、布局龐氏騙局，“e租寶”等大案要案即是前車(chē)之鑒。一兩家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的倒閉跑路可能并不會(huì)形成區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，但投資人損失了自己的生活錢(qián)、養(yǎng)老錢(qián)，生活困頓內(nèi)心憤懣，極易形成影響社會(huì)穩(wěn)定的各種問(wèn)題。因此，政府部門(mén)應(yīng)大力宣傳金融安全知識(shí)，幫助老百姓塑造正確的理財(cái)觀念、提高風(fēng)險(xiǎn)甄別能力，更要努力規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序、促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。

加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，防控金融風(fēng)險(xiǎn)，是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的必然要求

國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融分析平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)違規(guī)平臺(tái)累計(jì)已達(dá)3200家，超過(guò)1800家違規(guī)平臺(tái)目前仍在“帶病”運(yùn)行，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高度積聚，現(xiàn)已成為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)點(diǎn)之一。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步積累，引起了政府的高度警惕。從近四年政府工作報(bào)告來(lái)看，政府的態(tài)度歷經(jīng)“鼓勵(lì)引導(dǎo)”“規(guī)范發(fā)展”“高度警惕其累積風(fēng)險(xiǎn)”態(tài)度轉(zhuǎn)變，本次全國(guó)金融工作會(huì)議更直言要“加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”。習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題”，李克強(qiáng)總理指出，“所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管”。由此可見(jiàn)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管、防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是行業(yè)有序、健康、可持續(xù)發(fā)展的必然要求。

一要完善監(jiān)管機(jī)制，織密風(fēng)控“安全網(wǎng)”。當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍以分業(yè)分段式監(jiān)管為主，現(xiàn)行體制難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)、貫穿多層次市場(chǎng)體系的業(yè)務(wù)特征。近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象叢生，違紀(jì)違法案件高發(fā)頻發(fā)，原因是多方面的，主要表現(xiàn)為金融監(jiān)管職責(zé)不清晰、監(jiān)管責(zé)任不落實(shí)、監(jiān)管協(xié)調(diào)不順暢、交叉監(jiān)管和監(jiān)管空白同時(shí)存在等體制機(jī)制問(wèn)題。加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的完善與革新，堵住體制機(jī)制漏洞，才能切實(shí)筑牢安全防線，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。具體而言，需要做好以下工作：一是強(qiáng)化以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為重點(diǎn)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，加強(qiáng)監(jiān)管的專業(yè)性統(tǒng)一性穿透性；二是填補(bǔ)監(jiān)管空白地帶，堅(jiān)決不留監(jiān)管死角；三是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新，加快“監(jiān)管沙盒”機(jī)制推廣；四是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，健全早期干預(yù)機(jī)制；五是加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)主體的互動(dòng)，推動(dòng)監(jiān)管技術(shù)與時(shí)俱進(jìn)。endprint

二要健全法律體系，夯實(shí)風(fēng)控“防火墻”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有虛擬化、跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)、高技術(shù)水平等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，而相關(guān)法律規(guī)范則顯得相對(duì)滯后。近年來(lái)盡管我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了一系列針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，但尚未形成完善的法律體系，仍有諸多法律漏洞亟待填補(bǔ)。我國(guó)應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法步伐，緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新動(dòng)態(tài)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、法律地位與組織形式，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入資格、經(jīng)營(yíng)模式與處罰措施，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有法可循、有法可依。在立法新政的同時(shí)，應(yīng)修改或者廢止一些有礙于互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的陳舊法律條文，為互聯(lián)網(wǎng)金融找準(zhǔn)創(chuàng)新與風(fēng)控、創(chuàng)新與安全的平衡點(diǎn)?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新較快而立法周期較長(zhǎng)的內(nèi)在矛盾，針對(duì)法律體系尚未覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，要制定相應(yīng)的行業(yè)軟法、地方軟法作為急先鋒，堅(jiān)持“軟法先行、硬法托底，剛?cè)岵?jì)、混合為治”。

三要加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)控，筑牢風(fēng)控“壓艙石”。實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，政府監(jiān)管與法律體系是根本保障，但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)自控則是其內(nèi)在關(guān)鍵。要形成外部監(jiān)管機(jī)制與內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)的合力，關(guān)鍵要做好兩點(diǎn)：第一，扎根于行業(yè)協(xié)會(huì)，完善自律體系。作為引導(dǎo)互金企業(yè)加強(qiáng)自律管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)高度關(guān)注可能引發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的苗頭和隱患，堅(jiān)決劃出“業(yè)務(wù)紅線”，列出“負(fù)面清單”，促使互金企業(yè)形成互聯(lián)網(wǎng)金融底線思維。第二，立足于互金企業(yè)，提高風(fēng)控能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)將安全作為發(fā)展的生命線，充分利用智能化、大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，將線下考察與線上審核有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)用戶風(fēng)險(xiǎn)的有效甄別與信用級(jí)別的精準(zhǔn)判斷，堅(jiān)決守好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的第一道閘門(mén)。

深化體制改革，推進(jìn)提質(zhì)增效，是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勁動(dòng)力

習(xí)近平總書(shū)記在全國(guó)金融工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，“要堅(jiān)定深化金融改革”，李克強(qiáng)總理指出要“把深化金融改革作為根本動(dòng)力”。改革的目的在于發(fā)展，發(fā)展本身就是改革。鞏固互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已有成果，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)，關(guān)鍵在于進(jìn)一步深化體制改革，切實(shí)推進(jìn)提質(zhì)增效。

第一，健全市場(chǎng)規(guī)則、鼓勵(lì)良性競(jìng)爭(zhēng)是深化改革、提質(zhì)增效的前提?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以亂象叢生，深層次因素還在于“市場(chǎng)之手”綿軟無(wú)力。黨的十八屆三中全會(huì)提出要“發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用”，此次全國(guó)金融工作會(huì)議進(jìn)一步明確“發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的決定性作用”是做好金融工作必須把握的重要原則之一。發(fā)揮市場(chǎng)作用是金融改革發(fā)展的方向，市場(chǎng)根基穩(wěn)健扎實(shí)，才能形成有效市場(chǎng)約束機(jī)制，優(yōu)化金融資源配置效率，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和水平。依托市場(chǎng)力量推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融體制改革，關(guān)鍵在于健全市場(chǎng)規(guī)則，規(guī)范市場(chǎng)秩序，在鼓勵(lì)良性競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)避免“數(shù)據(jù)寡頭”與“信息孤島”的出現(xiàn)，構(gòu)建“優(yōu)勝劣汰”“動(dòng)靜有常”的有效市場(chǎng)。

第二，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式、開(kāi)展互利合作是深化改革、提質(zhì)增效的核心。早期的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為金融產(chǎn)品的線上化，包括互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大多依托于自有用戶資源發(fā)展自營(yíng)金融業(yè)務(wù)。此次全國(guó)金融工作會(huì)議上習(xí)近平強(qiáng)調(diào)要“加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”，自營(yíng)金融業(yè)務(wù)可能面臨金融牌照申請(qǐng)、資本金要求與凈資產(chǎn)約束等多重監(jiān)管阻力，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式亟待變革。就對(duì)金融行業(yè)的價(jià)值貢獻(xiàn)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)上并不缺少可以賺錢(qián)的金融機(jī)構(gòu)，缺的是能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)降成本、提效率的金融科技公司。未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以將戰(zhàn)略中心轉(zhuǎn)向金融科技輸出，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升金融行業(yè)整體的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工作效率、服務(wù)水平以及用戶體驗(yàn)，最大化Fintech的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)價(jià)值。

第三，推動(dòng)金融創(chuàng)新、優(yōu)化金融服務(wù)是深化改革、提質(zhì)增效的根本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是信息技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的深度融合，其本質(zhì)在于金融，核心競(jìng)爭(zhēng)力在于金融創(chuàng)新。毋庸置疑，金融的根本目的在于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融創(chuàng)新也必然以提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率為最終目標(biāo)。在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下一步如何發(fā)展問(wèn)題上，我們必須厘清思路，找準(zhǔn)定位，牢牢把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，深度挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新潛能，做好兩方面工作：其一，以金融創(chuàng)新作為深化改革的“助推器”，積極推動(dòng)科技創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，以金融創(chuàng)新開(kāi)拓發(fā)展新空間、探索發(fā)展新模式；其二，以優(yōu)化服務(wù)作為深化改革的“目標(biāo)靶”，綜合運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)優(yōu)勢(shì)，切實(shí)做好助力普惠金融、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本職工作。endprint