會(huì)計(jì)監(jiān)管對(duì)虛擬資產(chǎn)控制因素研究

【摘要】虛擬經(jīng)濟(jì)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中占有重要地位，但其高度的投機(jī)性和流動(dòng)性會(huì)造成虛擬資產(chǎn)的過度膨脹和極度萎縮，危害了經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管，一定程度上抑制了信息的不透明和不對(duì)稱性，保護(hù)了合法投資的利益。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)學(xué) 虛擬經(jīng)濟(jì) 會(huì)計(jì)監(jiān)管

近年來，社會(huì)經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展，社會(huì)物質(zhì)財(cái)富大量增加，實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸呈現(xiàn)飽和狀態(tài)，貨幣量的超載供給，帶來了虛擬經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。以房地產(chǎn)、股票、債券、保險(xiǎn)及各類貨幣工具為代表的虛擬資產(chǎn)成為了人們追求財(cái)富的有效手段和暴富捷徑。虛擬經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)體系結(jié)構(gòu)比例逐年增大，使大量貨幣在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)以牟取利益，虛擬資產(chǎn)擁有量已成為評(píng)價(jià)國家以及個(gè)人富裕程度的重要指標(biāo)。

一、虛擬經(jīng)濟(jì)的主要特征

（一）信用軟約束

虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展與信用制度的建立相伴而行，良好的信用基礎(chǔ)是虛擬經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的基石，同時(shí)虛擬經(jīng)濟(jì)的交易安全性也需要信用制度體系的建立和完善。商業(yè)信用是企業(yè)或個(gè)人提供商品或服務(wù)時(shí)，以延期付款或預(yù)付款等形式構(gòu)成的借貸關(guān)系，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的重要運(yùn)行方式，也是虛擬資產(chǎn)存在和交易的重要基礎(chǔ)。人們相信虛擬資本是某種商品和服務(wù)的符號(hào)表示，相信虛擬資本與實(shí)物之間轉(zhuǎn)換的制度保障。

（二）高強(qiáng)度的流動(dòng)性

虛擬經(jīng)濟(jì)的交易屬性是貨幣符號(hào)的傳導(dǎo)與流動(dòng)，而流動(dòng)性的強(qiáng)弱決定了某種資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流通手段和支付手段的時(shí)間成本。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字貨幣廣泛使用和快速交易，形成了虛擬資產(chǎn)的高流動(dòng)性。由于虛擬資產(chǎn)時(shí)常過度膨脹或萎縮，大部分時(shí)間很難正確反映對(duì)應(yīng)實(shí)體資產(chǎn)的等值價(jià)值。虛擬經(jīng)濟(jì)在金融封閉圈子內(nèi)循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)，使實(shí)體資產(chǎn)的約束性越發(fā)脆弱，兩種資產(chǎn)的相對(duì)隔離使虛擬貨幣流動(dòng)性泛濫。

（三）高投機(jī)性

近年來，虛擬經(jīng)濟(jì)交易規(guī)模增大和交易品種增多，使其與實(shí)體資產(chǎn)的聯(lián)接逐漸背離，形成了獨(dú)特的內(nèi)在運(yùn)行規(guī)則。金融巨額資金劃轉(zhuǎn)、清算和虛擬資本存量交易均可在瞬間完成，為虛擬資本之間轉(zhuǎn)換與交易的高度投機(jī)創(chuàng)造了技術(shù)條件。通過“低買高賣”的投機(jī)交易，短時(shí)間內(nèi)博取價(jià)格差異，獲取超額利潤。由于個(gè)體無法完全掌握整體經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，往往會(huì)造成“羊群效應(yīng)”的群體性盲目交易行為，加劇了市場的波動(dòng)幅度。

（四）存在基礎(chǔ)脆弱

虛擬經(jīng)濟(jì)含有大量的杠桿，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期性影響下，更易受到?jīng)_擊。在弱有效市場上，存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱性，投資者在信息不透明的市場環(huán)境下產(chǎn)生盲目從眾和極端投機(jī)行為，破壞市場的均衡，引發(fā)不可預(yù)測的金融危機(jī)。市場經(jīng)濟(jì)所固有的短期無法預(yù)測現(xiàn)象，造成了虛擬經(jīng)濟(jì)的高脆弱性。

二、虛擬經(jīng)濟(jì)會(huì)計(jì)監(jiān)管的必要性

在現(xiàn)階段，部分機(jī)構(gòu)和個(gè)人為了投機(jī)獲利而容易忽視虛擬工具復(fù)雜多變和技術(shù)高難度等特點(diǎn)，無視虛擬金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制，從而導(dǎo)致經(jīng)營陷入困境甚至破產(chǎn)。用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等方式加強(qiáng)外部約束，對(duì)提示投資風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

（一）頻繁的投機(jī)交易會(huì)產(chǎn)生不可估量的風(fēng)險(xiǎn)

虛擬金融工具往往帶有杠桿性操作，初始投入資金雖然較小，但加入高杠桿后，交易過程中涉及的實(shí)際金額巨大，微小的價(jià)格下跌可能導(dǎo)致操作者全部虧損，對(duì)交易判斷失誤將給利益相關(guān)者帶來不可估量的經(jīng)濟(jì)損失。虛擬交易市場所具有的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等，使投資交易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)極高，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定性也帶來了重大隱患。

（二）傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量方式，無法適應(yīng)虛擬交易。

傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論以交易發(fā)生時(shí)的歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)，但是虛擬資產(chǎn)的跨期交易的契約性，市場指數(shù)的劇烈波動(dòng)，不斷變化的市場價(jià)值導(dǎo)致?lián)p益的變動(dòng)無法根據(jù)歷史成本正確計(jì)量。往往采用“公允價(jià)值”加“表外注釋”原則應(yīng)對(duì)虛擬交易的價(jià)值變動(dòng)。長期使用歷史成本計(jì)量，認(rèn)為歷史成本模式下的財(cái)務(wù)報(bào)告基本可反映出資產(chǎn)的實(shí)際可交易價(jià)值，而公允價(jià)值的計(jì)量方法會(huì)造成信息不對(duì)稱和虛假內(nèi)容，其動(dòng)態(tài)化特征失去了對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債及以公允價(jià)值計(jì)量損益之間的動(dòng)態(tài)平衡計(jì)算，還沒有作好接受公允價(jià)值計(jì)量的新模式的心理準(zhǔn)備。

三、虛擬經(jīng)濟(jì)的會(huì)計(jì)控制

建立全面的虛擬資產(chǎn)監(jiān)管體系，在監(jiān)管主體與投資機(jī)構(gòu)之間形成明確的監(jiān)管定位與安排，使會(huì)計(jì)監(jiān)管控制具體化，進(jìn)一步促進(jìn)虛擬經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

（一）確定會(huì)計(jì)控制的主客體監(jiān)管結(jié)構(gòu)及職能

會(huì)計(jì)監(jiān)管的主要目標(biāo)是維護(hù)各類市場主體的產(chǎn)權(quán)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過各種法律條款、規(guī)則制定、實(shí)施準(zhǔn)則等對(duì)會(huì)計(jì)行為規(guī)范與約束，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。會(huì)計(jì)監(jiān)管是對(duì)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)控制的有效手段。會(huì)計(jì)監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)有效組織安排監(jiān)管主體、客體、監(jiān)管的手段和原則等組成要素，保障和規(guī)范會(huì)計(jì)監(jiān)管體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。根據(jù)利益相關(guān)者的訴求和會(huì)計(jì)均衡定位監(jiān)管主體與客體之間、不同監(jiān)管主體之間、監(jiān)管主體與其它相關(guān)組織之間、監(jiān)管客體與其它相關(guān)組織之間的關(guān)系，進(jìn)行監(jiān)管制度安排的模式。建立起政府監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管和混合式監(jiān)管等符合我國國情的會(huì)計(jì)監(jiān)管方式，維護(hù)虛擬經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。

（二）制定虛擬經(jīng)濟(jì)的會(huì)計(jì)行為準(zhǔn)則和審計(jì)制度

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較成熟的理論基礎(chǔ)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和框架體系為虛擬資產(chǎn)監(jiān)管提供了良好的先決條件，監(jiān)管機(jī)構(gòu)定時(shí)跟蹤會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展變化，積極借鑒傳統(tǒng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新成果，完善監(jiān)管規(guī)則。虛擬資產(chǎn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擔(dān)當(dāng)著會(huì)計(jì)監(jiān)管中普適意義角色，提高會(huì)計(jì)行為人的職業(yè)行為能力，抑制其道德風(fēng)險(xiǎn)，改善信息輸出質(zhì)量，為相關(guān)投資者獲取更高質(zhì)量的交易信息提供了強(qiáng)力保障，提高虛擬資產(chǎn)會(huì)計(jì)披露信息的總體質(zhì)量，加強(qiáng)了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，有助于會(huì)計(jì)信息的傳播。

建立完善的虛擬經(jīng)濟(jì)審計(jì)準(zhǔn)則可為審計(jì)實(shí)務(wù)的細(xì)節(jié)提供準(zhǔn)則依據(jù)，減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高虛擬資產(chǎn)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。審計(jì)準(zhǔn)則的制定保證了虛擬資產(chǎn)信息在會(huì)計(jì)處理規(guī)范內(nèi)實(shí)行客觀公允的披露。監(jiān)管者需健全和完善金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)控制度，制定嚴(yán)格財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度流程，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)控，合理分配業(yè)務(wù)職責(zé)與權(quán)限，降低虛擬經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)審計(jì)對(duì)以會(huì)計(jì)法、審計(jì)法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等為代表的會(huì)計(jì)法規(guī)的制定、完善、實(shí)施提出更加嚴(yán)格的要求，充分考慮虛擬經(jīng)濟(jì)的流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、投機(jī)性和不確定性等特點(diǎn)，保護(hù)相關(guān)利益主體的合法權(quán)益。

四、結(jié)語

虛擬經(jīng)濟(jì)是市場經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展后，信用制度和貨幣資本化結(jié)合的新業(yè)態(tài)。用會(huì)計(jì)手段對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管和審計(jì)，用明確的信息披露制約虛擬資產(chǎn)的投機(jī)性，確保投資主體的合法權(quán)益。

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作者簡介：錢靜媛（1976-），女，漢族，內(nèi)蒙古，三亞理工職業(yè)學(xué)院，助教，學(xué)士，會(huì)計(jì)學(xué)。