寧波出口信用保險發(fā)展狀況及對出口貿易的影響

章顯靜+白鑫麗

【摘要】我國加入世界貿易組織后雖給我國對外貿易事業(yè)發(fā)展帶來了前所未有的機會，但也給我國外貿企業(yè)帶來了各種不確定風險，因此為保證外貿企業(yè)產品的出口，研究出口信用保險對企業(yè)出口貿易的影響具有重要作用。出口信用保險是承保出口商在經營出口業(yè)務的過程中因進口商的商業(yè)風險或進口國的政治風險而遭受的損失的一種信用保險，是國家為了推動本國的出口貿易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務，對出口企業(yè)具有重要的積極作用。

【關鍵詞】寧波 出口信用保險 出口貿易

一、引言

出口信用保險是為加快促進出口貿易的發(fā)展，訂立一種由國家財務收入提供的保護出口商資金穩(wěn)定收匯的保險業(yè)務，是社會上公認的鼓勵出口、確保資金收匯安全的重要手段。出口企業(yè)的貿易額與信用保險存在著不可分割的關系，它的目的是承保出口企業(yè)的風險，增加出口企業(yè)的貿易總額。中國出口信用保險公司、其他各地經過審批的公司是辦理該業(yè)務的主要機構。

二、出口信用保險的作用

（一）有利于企業(yè)規(guī)避風險

規(guī)避風險是出口信用保險最基本的功能，也是企業(yè)簽訂出口保險業(yè)務最根本的原因。出口企業(yè)在對外貿易經營過程中主要受到兩類風險的影響：其一為政治因素風險，如進口商的國家實行上調或下調匯率，使匯率波動造成匯差。其二是商業(yè)性風險，進口商無法清償債款或出現(xiàn)資不抵債的情況下導致破產；進口商收到貨物后一直不肯支付貨款；貨物運出口遭受進口國海關攔截、進口商各種理由拒絕付款。而通過出口信用保險的承保，能最大限度幫助企業(yè)避免這兩類風險產生，為企業(yè)外貿經營的穩(wěn)定發(fā)展提供了保證。

（二）有利于提供融資便利

出口信用保險的性質是政策性保險，因為有國家政府為其做擔保，發(fā)生風險的概率基本為零。一方面企業(yè)有著國家的財政收入為其做擔保，降低了商業(yè)性風險。另一方面出口信用保險能夠以政府為其提供的較少資金，這種低風險而又具有收益性的貿易更是能吸引到一大批投資者參與企業(yè)中，這不僅為商業(yè)資金引導了重要的投資渠道，更擴大了出口保險的可利用資金，這有利于促進了信貸機構之間的良性競爭，也創(chuàng)造了良好的出口融資環(huán)境，使出口企業(yè)能更便利，有大量的資金可以得到融資。

三、寧波出口信用保險的發(fā)展現(xiàn)狀

我國出口保險公司到現(xiàn)在已經有幾十年的發(fā)展歷程，它的壯大發(fā)展使出口保險滲透率（即出口信用保險承保金額占總的出口額的比例）逐漸攀高。從出口信用保險寧波分公司對寧波出口貿易總額的滲透率來看，滲透率持續(xù)上升，從2008年的4.7%增長到2015年的30.2%，滲透率實現(xiàn)了質的飛躍。特別是從2008年全球金融危機爆發(fā)后，國家注重港口經濟發(fā)展，對企業(yè)出口信用保險的大力扶持。對不同信用等級的企業(yè)給于不同程度的優(yōu)惠措施，制訂風險準備金賠款機制，這些積極的政策利好直接導致出口企業(yè)的滲透率逐步創(chuàng)出新高（見圖1）。

四、出口信用保險影響企業(yè)出口貿易的實證分析

（一）寧波出口信用保險對出口貿易影響的實證分析

1.模型的建立。本文運用線性回歸模型來研究出口保險承保額對寧波自營貿易總額是否有促進作用，首先我們要確定這兩者之間到底有沒有聯(lián)系，即兩者之前存不存在相關性。用解釋變量X表示出口保險承保保額，被解釋變量Y表示寧波自營出口貿易總額，通過分析建立模型：Y=C+βX（C為常數(shù)項，β為參數(shù)）

2.數(shù)據(jù)的選擇和處理。選取1996～2015年的年度數(shù)據(jù)來作為樣本，一共20個樣本點。數(shù)據(jù)為每年出口保險承保額，來源為寧波出口信用保險公司年度報告、寧波海關統(tǒng)計局及寧波對外經貿局，以及每年寧波出口貿易總額，來源為寧波統(tǒng)計局網站。本文僅選取了近幾年的詳細數(shù)據(jù)見下表所示（單位：億美元）：

我們從數(shù)據(jù)可以得出，寧波自營出口貿易總額逐年在創(chuàng)新高，但是2009由于受到全球金融危機的影響，寧波作為與其他國家貿易往來很頻繁的城市自然深受影響，導致出口貿易總額偏低。對出口貿易總額和承保金額進行相關性分析，檢驗出口信用承保金額是否對出口貿易額有促進作用。避免兩者產生異方差，對兩個變量采取時間序列取對數(shù)，新的序列記為Yt，Xt，檢驗形式為：Yt=C+βXt，β為待估參數(shù)。

3.相關性的實證檢驗。

（1）單位根檢驗

首先用ADF（Augment Dickey-Fuller）方法對兩個變量進行單位根檢驗，確定變量的單整階數(shù)，其結果如下表所示：

從以上結果得出，Yt和Xt兩個時間序列均為非平穩(wěn)序列，但其一階差分分別在1%和5%的顯著性水平下能通過ADF檢驗，說明兩個變量都是一階單整的。根據(jù)協(xié)整理論，對于通過平穩(wěn)性檢驗且為同階單整的序列可以進行協(xié)整檢驗來分析他們之間的協(xié)整關系。用普通最小二乘法（OLS）對其進行檢驗是否存在協(xié)整關系。

（2）協(xié)整檢驗

同上，先用最小二乘法進行回歸檢驗Yt和Xt協(xié)整關系，再檢驗觀測值與預測值之差組成的殘差序列是否為同階單整，若結果為同階單整則說明協(xié)整關系的存在。通過回歸分析，我們得到結果式：

Yt=6.568298+0.422687*Xt+εt

（66.2631） （19.49342）

R2=0.92 D.W.=0.97

從上述回歸分析得出，檢驗變量殘差在臨界值為5%的水平下能通過ADF單位根檢驗，證明殘差序列為同階單整的平穩(wěn)數(shù)據(jù)，即解釋變量Yt和被解釋變量Xt存在協(xié)整關系。通過以上線性回歸分析結果說明，回歸模型、統(tǒng)計量擬合度較好，判定系數(shù)較大，不存在自相關，所以本次實證檢驗的結果比較可靠，能很好描述出口貿易總額和承保金額之間的協(xié)整關系。

（二）實證檢驗結論

通過實證分析檢驗出口貿易總額和出口信用保險承保額之間的相關性，我們得出的結果表明在兩者之間存在著協(xié)整關系。從分析得到的參數(shù)，我們可以從上述檢驗看出我國的出口信用保險對于我國出口貿易有較強的促進作用，出口信用保險承保額每增加1個百分點可以使出口貿易總額增加0.422567個百分點。

五、擴大發(fā)展寧波出口信用保險的對策建議

（一）加大財政支持力度，提高承保能力

主要有以下幾點建議：第一，政府可以帶來專業(yè)團隊通過實地考察保險公司的經營模式、財務狀況和國家財政資金的撥款力度，完善保險金的運作機制，包括保險基金在各保險業(yè)務上的分配與保險補償機制。可以借鑒發(fā)達國家怎么提高資金的利用率，如何將資金做到合理的分配。把國家各種稅收總額按適當比例分配到出口保險公司運營中，有助于保險公司對企業(yè)加大承保額度。從海關貿易收匯盈利中投資于保險公司的保險基金中。第二，政府應該給予潛力較大企業(yè)提高保費補貼。減少海關稅收等相關優(yōu)惠措施，讓更多出口企業(yè)更注重風險意識，進而主動參與到投保中來。增加出口信用保險的承保金額，擴大出口信用保險的承保覆蓋面，從而有效提升出口信用保險機構的承保能力。

（二）擴大承保業(yè)務范圍，降低保險費率

當前出口保險公司承保的對象主要是機電和紡織品，承保的業(yè)務過于單一。出口企業(yè)現(xiàn)在承保的保費偏高，對于出口貿易金額不是很大的企業(yè)仍是一筆較大的費用，所有有些企業(yè)會抱著樂觀的態(tài)度，而放棄投保。對寧波地區(qū)的出口企業(yè)來說，擴大承保的業(yè)務范圍，降低出口信用的保險費率，特別是對于創(chuàng)新能力較高的企業(yè)給予更多優(yōu)惠政策。加強對紡織產業(yè)以及臨近港口企業(yè)的推動力度，并進一步加強對中小型企業(yè)，融資能力較弱的個體商戶的支持。

參考文獻

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[3]林英.發(fā)揮出口信用保險作用[N].中國經濟時報，2013.

[4]唐福勇.出口信用保險政策性作用明顯[N].中國經濟時報，2014.

作者簡介：章顯靜（1994-），男，漢族，浙江溫州人，就讀于寧波大紅鷹學院金融貿易學院，研究方向：金融工程；白鑫麗（1995-），女，漢族，浙江湖州人，就讀于寧波大紅鷹學院金融貿易學院，研究方向：金融工程。