公允價值會計探討

任蓓

[摘要]我國會計準(zhǔn)則對公允價值有深入的理解和規(guī)定，有著不可忽視的先進性。但是市場中仍舊存在一些客觀因素阻礙著公允價值計量的廣泛推進。本文將從公允價值的概念入手，探討公允價值會計應(yīng)該如何操作才能夠更好的使用和推廣。

[關(guān)鍵詞]公允價值；歷史成本

公允價值（Fair Value）也被稱為是公允市價、公允價格，是“市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到的或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格（引自財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》（2014）第一章第二條）?！惫蕛r值強調(diào)了“有序交易”以及交易個體熟悉整個交易情況，同時對主要市場和最有力市場能夠進行界定，如此也對信息的充分性提出了相應(yīng)的要求。所謂交易主體，應(yīng)該包含了了所有的市場參與者，這也充分考量到整個經(jīng)濟市場對該資產(chǎn)的價值估計，保證了價格的有效性和公允性：再次，強化了持續(xù)經(jīng)營的概念，以此強調(diào)負(fù)債的公允價值并不是清償價格，而是轉(zhuǎn)移價格；最后，強調(diào)了公允價值的時效性，同意資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價值在不同的時間地點，其所得到的公允價值很可能會發(fā)生變化。國際會計準(zhǔn)則委員會的定義是：公允價值，指市場參與者之間在計量日進行的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格?？梢钥闯鑫覈鴮τ跁嫓?zhǔn)則和公允價值的把握正在逐漸向國際方向靠近接軌。同時，IFR S13相比于CAS39，在價格無論是可以觀察還是可以估計的時候，都強調(diào)了公允價值是在最有利市場。

一、主要研究回顧

葛家澍（2001）認(rèn)為公允價值是一種復(fù)合的計量屬性（葛家澍，2001）。其內(nèi)含有許多計量屬性的部分含義，有歷史成本，有現(xiàn)值，也有可變現(xiàn)凈值。公允價值模式在財務(wù)會計中有巨大的影響，但是公允價值計量與確認(rèn)相結(jié)合的公允價值會計卻無用，它只是估計數(shù)值，若在資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益中確認(rèn)，會歪曲財務(wù)報表的數(shù)字，所以可以使用雙重計量（歷史成本與公允價值）。在公允價值和其所存在的市場環(huán)境當(dāng)中，有這樣一個觀點，其堅持想要讓公允價值能夠更好的推廣應(yīng)用，就需要有一個健康活躍的經(jīng)濟市場作為基礎(chǔ)，我國目前的經(jīng)濟市場并不足夠健康，我國現(xiàn)如今還是缺乏一個充分活躍的市場，因此還是應(yīng)該謹(jǐn)慎地去使用公允價值作為計量手段。還有一種觀點認(rèn)為，公允價值計量模式對于環(huán)境的需求其實并不高。

二、理論分析

1、公允價值具有公允性

公允的意思是不偏袒不傾斜，處于絕對中立的狀態(tài)，公允價值也是如此，不同于僅僅注重于某一個數(shù)字的歷史成本計量，公允價值在每個時刻都可能發(fā)生改變，但是無論在每一個時刻，這個價值都是參加交易以及以外的交易個體共同認(rèn)證并且自愿接受的，不同于清算等被迫交易，其必須滿足有序交易的標(biāo)準(zhǔn)。只要有一方表示反對，公允價值就需要重新計量。當(dāng)發(fā)生交易時，參與的經(jīng)濟體都處于相互獨立，既然形成的價格既然要滿足所有交易個體，那么其得出一定滿足于市場競爭結(jié)果，所以我們可以說它是公允的，公正的。

2、公允價值具有真實性

公允價值的得到主要基于市場內(nèi)部的真實信息，包括外部市場和交易經(jīng)濟體內(nèi)部的信息。因為作為基礎(chǔ)的信息是真實可靠的，所以由其得到的價值也同樣的會具有相同的性質(zhì)——真實性。

3、公允價值具有相關(guān)性和決策有用性

相關(guān)性及決策有用性。公允價值是面向現(xiàn)在和未來的?！耙允袌龆▋r為基礎(chǔ)。提高了會計信息的相關(guān)性，用其預(yù)測和決策要明顯優(yōu)于歷史成本?！保ㄅ２?，2014）。

4、公允價值與歷史成本的關(guān)系

歷史成本，是指某項資源取得時的原始交易價格。在過去的很長一段時間里，在諸多因素的綜合下，歷史成本一直作為最主要的計量屬性而存在。即使在公允價值盛行的今天，歷史成本依然還能占有一個不可動搖的地位，其本身的確有著一些優(yōu)點。第一個優(yōu)點是可靠性，歷史成本是一個確切發(fā)生過、確切存在的數(shù)值：第二個優(yōu)點是凡按歷史成本計價的資產(chǎn)，只要企業(yè)持續(xù)擁有，沒有將其轉(zhuǎn)增或售出等，它的價值是不隨著時點的改變而改變的，也就是說不需要隨著時點變動而進行重新計量，這將大大節(jié)約交易成本。但是其更多的表現(xiàn)了它的弊端，比如說歷史成本不夠靈活，只能代表初始計量時的那個數(shù)值，這對于后續(xù)資產(chǎn)或者負(fù)債的處理問題有很大的滯后性（吳曉燕，王川川，2014）。公允價值和歷史成本這兩個計量屙l生在內(nèi)涵意義上有一定的關(guān)聯(lián)性：公允價值與歷史成本其實不是完全對立的兩種計量屬性，在某些特定的時候，這兩項成本的數(shù)額可以畫上等號，不過這時歷史成本是指過去某一個時點交易發(fā)生的時候的公允價值。而兩者最大的區(qū)別在于：歷史成本是時點性的，可能在獲得資產(chǎn)時需要計量，但是其后續(xù)可以保持這個數(shù)據(jù)不變，不用再次計量，而公允價值則是時效性的，獲得資產(chǎn)時要做出相應(yīng)的計量，在持續(xù)擁有它的過程中要需要重復(fù)不斷的計量（徐焱軍，2012）。

5、引入公允價值的意義

引入公允價值計量對于無論是會計理論還是會計實務(wù)都有著較為重要的意義。第一，使用公允價值是我國會計準(zhǔn)則向國際會計準(zhǔn)則接軌靠近的重要的一步，有利于從會計計量為突破點，與國際會計準(zhǔn)則的內(nèi)涵與框架大致趨同，并且一步步地來實現(xiàn)我國會計準(zhǔn)則體系的完整性。第二，公允價值在我國日趨嫻熟的使用彰顯了我國的市場經(jīng)濟體制日趨健全，經(jīng)濟發(fā)展也非常迅猛，公允價值的計量方式需要大量的市場交易及其效益信息作為支撐，簡單來說，沒有爆炸的交易信息量是無法計算出公允價值的，如果市場經(jīng)濟的發(fā)展達(dá)不到所需要的標(biāo)準(zhǔn)，就不能符合公允價值的使用要求。最后，使用公允價值對于在整個資本市場中運用會計準(zhǔn)則有巨大的作用，在經(jīng)濟全球化的大背景下，企業(yè)之間的并購重組愈發(fā)頻繁，而公允價值則是作為資本市場中各項交易的重要價格指標(biāo)之一，其計量模式可以供給足夠、完整并且可靠的市場交易信息，減少交易成本和市場摩擦。

不過想要揚長避短地來利用公允價值計量，我們還需要深入的研究。

6、公允價值在我國運用研究的意義

隨著社會的進步和經(jīng)濟環(huán)境的逐漸完善與發(fā)展，對于會計信息質(zhì)量，人們的要求也在不斷的提高。由此，歷史成本計量屬性已經(jīng)漸漸無法滿足我們的需求，相應(yīng)的，公允價值計量模式應(yīng)運而生，不斷地抓獲人們的眼球，越來越多的經(jīng)濟個體或群體都會選擇公允價值作為計量屬性。非常實際地來說，公允價值的引入是非常有必要的，例如在對某家公司進行評估或者投資時，我們并不能僅僅關(guān)注其現(xiàn)有的資產(chǎn)和其現(xiàn)有的價值，這樣會很容易限制了我們的思維，使我們的眼界變得狹窄以致受到一些欺騙性因素的影響而可能做出一些不理智的決策。那么此時，如果我們的能夠關(guān)注公允價值這項屙眭，我們就能比較準(zhǔn)確地估算該企業(yè)的未來遠(yuǎn)景，來做出更加有效理智的決策。公允價值能夠走上現(xiàn)代經(jīng)濟的大舞臺，確實具備強大的優(yōu)越性，特別是在2014年新會計準(zhǔn)則的頒布更換四將公允價值推上了新的高度層次，但是同時其也有無法忽視的劣勢，比如在計量時的不準(zhǔn)確性和在關(guān)聯(lián)方交易時會暴露出巨大的弊漏。任何事物都有其相對性和雙面性，而我們所要做的就是通過研究和報告來利用并且擴大其優(yōu)勢，以及盡量避免其有可能帶來的不利影響（孫林，2009）。

三、公允價值在部分實務(wù)中的運用分析

1、公允價值在企業(yè)合并準(zhǔn)則中的運用

這一準(zhǔn)則主要是第20號企業(yè)會計準(zhǔn)則。CAS39將企業(yè)的合并明確劃分成兩種，第一種較同一控制下的企業(yè)合并，而第二種則是非同一控制下的企業(yè)合并，并且這兩種需采用不同的計量處理方式。對于第一種，準(zhǔn)則中明確規(guī)定要采用公允價值計量也就是說合并時，合并方以被合并方合并日資產(chǎn)、負(fù)債和相關(guān)股權(quán)性投資的公允價值總和作為合并對價（吸收、新設(shè)或控股合并其他企業(yè)所支付的對價，這個對價可以是貨幣資金、非貨幣性資金等有價值的物品），若合并成本大于該時點上的公允價值，那么差額要做商譽處理，反之，其差額就必須計入當(dāng)期損益。母公司在編制資產(chǎn)負(fù)債表時，所披露的購得資產(chǎn)必須以公允價值進行計量。至于第二種——同一控制下的企業(yè)合并，在發(fā)生合并時，準(zhǔn)則中規(guī)定了企業(yè)仍采用賬面價值而非用公允價值去計量，主要原因是為了將可能伴隨發(fā)生的違規(guī)操作扼殺在搖籃里，例如合并利潤操縱?？v觀我國無數(shù)個非同一控制下的企業(yè)合并的案例中，部分上市公司通過企業(yè)合并進行利潤操作來致富仍成為社會關(guān)注的一大焦點，甚至這些案例的數(shù)量并不在少數(shù)，這體現(xiàn)出了我國雖然在準(zhǔn)則和立法中不斷進步不斷完善，相關(guān)計量方式也在不斷明確，但是我國企業(yè)資產(chǎn)公允價值計量仍然還存在著一定的弊端。在企業(yè)的合并中，能夠產(chǎn)生更大的企業(yè)利潤主要得益于合并成本小于合并企業(yè)凈資產(chǎn)。

2、公允價值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的運用

對于投資性房地產(chǎn)，在CAS39中做出了相應(yīng)的新規(guī)定：如果存在一項投資性房地產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表日，有足夠的證據(jù)能夠證明其公允價值能被可靠的計量，那么這項資產(chǎn)必須采用公允價值進行計量。投資性房地產(chǎn)只要開始使用公允價值模式進行計量，無論有任何的突發(fā)情況發(fā)生，都不得因此將計量模式更改為成本模式。存在一種情況，企業(yè)在某些情況下將某項本來用成本模式計量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橛霉蕛r值計量，那么價值的差額必須轉(zhuǎn)為留存收益。CAS39對在計量可用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的一系列過程都有著嚴(yán)格的規(guī)定，首先是必須處于一個活躍的信息流暢的交易市場，同時在這個交易市場中，該項房地產(chǎn)能取得其同類或相同資產(chǎn)的市價。所有采用公允價值進行計量的投資性房地產(chǎn)，在持續(xù)計量過程中都不該計提折舊（Stephen H.p enm an，2008），并且每當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表日，被計量的投資性房地產(chǎn)的賬面價值和公允價值之間的差額必須計入同期的利潤表。

3、公允價值在債務(wù)重組中的運用

企業(yè)在使用公允價值計量進行債務(wù)重組清償債務(wù)的時候，有很多不同的方式。首先是用現(xiàn)金來清償債務(wù)。在清償債務(wù)時，重組助產(chǎn)的賬面價值和債務(wù)人實際支付的現(xiàn)金之間會產(chǎn)生一個差額，而這個差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益中。另一種是用非現(xiàn)金資產(chǎn)來償債，類似適用企業(yè)的不動產(chǎn)或者主營產(chǎn)品，償債過程中，重組債務(wù)與非現(xiàn)金資產(chǎn)當(dāng)期的公允價值同樣會產(chǎn)生一個差額，這個差額也同樣要計入當(dāng)期損益。還有將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，也是將債務(wù)與轉(zhuǎn)增的資本的公允價值的差額計人到當(dāng)期損益中。在債務(wù)重組中使用公允價值，能夠真實反映債務(wù)雙方的未來現(xiàn)金流量的價值體現(xiàn)，能夠增加會計信息的真實性和謹(jǐn)慎性：并且公允價值在活躍市場中因為有了市場的約束，就會較穩(wěn)定，代表性較強，在債務(wù)重組中使用公允價值能夠穩(wěn)定交易市場中的產(chǎn)品價格，更好地維護市場秩序。

四、公允價值運用障礙

1、對市場信息質(zhì)量要求提高，信息成本提高

一直以來公允價值對市場機制的完善性和交易信息的充分性和真實性都有著極高的需求，換句話說，不健康的市場和不透明的交易信息都會使公允價值難以有發(fā)揮作用的空間。自2006年以來，公允價值已經(jīng)取得了較好的發(fā)展，但是我國不同于較早使用公允價值的美國以及各個西方國家，市場的發(fā)展較為不足，導(dǎo)致交易的公平性和交易信息的流暢性與充分眭都并不高，同時部分負(fù)債或資產(chǎn)的交易市場處于一個并不活躍的狀態(tài)，以及非貨幣性資產(chǎn)交換的價格還會出現(xiàn)不同程度地扭曲失真。當(dāng)前我國的會計信息質(zhì)量尚不理想，市場交易的信息透明度還不能滿足全面推廣應(yīng)用公允價值計量的要求，對我國市場機制的完善和交易信息質(zhì)量的提升已經(jīng)是迫在眉睫了。同時，在公允價值計量下，會計人員需要綜合分析各種市場因素、考慮實體性貶值和經(jīng)濟性貶值，來采集更加相關(guān)更加準(zhǔn)確的信息來進行估價，這需要更多的人力、物力和財力。

2、評估的理論和技術(shù)難度

公允價值計量模式的應(yīng)用和推廣對國內(nèi)評估的理論基礎(chǔ)和評估機構(gòu)的專業(yè)強度有著極高的要求（尹桂鳳，劉宣杰，張興東，等，2012），但是很遺憾，我國內(nèi)評估的知識體系和專業(yè)技術(shù)水平都不夠可靠。目前，資產(chǎn)評估的成本法、收益法和市場法都存在較多的假設(shè)和約束條件。沒有全面考慮各種復(fù)雜的交易要素，難以充分滿足公允價值的要求，評估價值與資產(chǎn)或負(fù)債的真實價值可能會出現(xiàn)較大的偏差。目前我國企業(yè)群體中，許多企業(yè)特別是中小型的公司的財務(wù)報表由于人力和財力的差距，其報表的規(guī)范程度較低，這就造成了在評估公允價值過程中，想要獲得較完整真實的取價信息的難度會比較高，因此各種業(yè)務(wù)在實際的交易中由于這樣那樣的原因與其賬面價值會存在比較大的差異。與此同時，各種金融工具的定價差距較大參差不齊、未來現(xiàn)金流量難以確定以及折現(xiàn)率的不確定性也導(dǎo)致了具體估值的操作存在了巨大的困難，這些現(xiàn)實因素都對會計人員的職業(yè)判斷和對信息的了解程度提出了很高的要求。