中長(zhǎng)線布局機(jī)會(huì)來(lái)臨

金鼎

中長(zhǎng)線布局機(jī)會(huì)來(lái)臨

金鼎

本周的市場(chǎng)無(wú)疑是刺激的，周一大跌后，整個(gè)市場(chǎng)限于悲觀，但是隨后兩個(gè)交易日即收復(fù)失地，且創(chuàng)出新高，儼然又到了牛市。

但是創(chuàng)業(yè)板還是偏弱，既然大家都恐慌，自然有資金不計(jì)成本出逃了。就目前看，整個(gè)市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板都形成了偏見(jiàn)，暫時(shí)這種氛圍還難以轉(zhuǎn)變，所以機(jī)會(huì)還是集中在主板。

但是目前種種情況和2014年這個(gè)時(shí)候相當(dāng)類似。

2014年下半年創(chuàng)業(yè)板指數(shù)

如果從市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，目前藍(lán)籌領(lǐng)漲，小票陰跌也與2014年四季度行情相仿。如果從啟動(dòng)前的環(huán)境來(lái)看，2014年之前經(jīng)歷了5-6年的下跌。市場(chǎng)殺跌動(dòng)能已盡枯竭，等待政策信號(hào)確認(rèn)市場(chǎng)底。目前股市也是經(jīng)歷了2年多的下跌。市場(chǎng)難上難下，波幅收窄。兩者也是極度相似。

部分市場(chǎng)人士認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板持續(xù)殺跌，權(quán)重股越漲越高。這樣的分化市場(chǎng)不可能帶來(lái)增量資金入場(chǎng)，理由就是創(chuàng)業(yè)板沒(méi)人買，藍(lán)籌價(jià)太高。我們回看2014年下半年，藍(lán)色的是上證50，下面是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。兩者分化數(shù)月，并不比現(xiàn)在漂亮50和要命3000的分化格局差。

當(dāng)牛市氛圍起來(lái)了，互聯(lián)網(wǎng)+等政策利好開(kāi)始吹風(fēng)了，當(dāng)監(jiān)管沒(méi)有壓制了，創(chuàng)業(yè)板的偏好自然就起來(lái)了。創(chuàng)業(yè)板有沒(méi)有人買不是思考一輪牛市的充分條件，時(shí)間到了，自然水到渠成。

所以對(duì)于中長(zhǎng)線資金來(lái)說(shuō)，筆者依然認(rèn)為現(xiàn)在是戰(zhàn)略性布局機(jī)會(huì)，市場(chǎng)的主線其實(shí)也很清晰，其實(shí)操作就很簡(jiǎn)單，筆者給大家擬幾條線。僅供大家分析，不做推薦。

一、券商。券商其實(shí)已經(jīng)擺脫了過(guò)去那種看天吃飯的日子，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比越來(lái)越低，從某種角度上來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的券商類似于大型金融集團(tuán)，從估值上看，估值處于歷史性底部，調(diào)整也都很到位，籌碼高度集中，有良好的群眾基礎(chǔ)。板塊中個(gè)股：華泰證券、國(guó)泰君安、中信證券、東方證券、山西證券、寶碩股份。

二、焦煤。本周煤炭消化陜煤減持因素，從去年十一月份煤焦鋼鏈條在基地庫(kù)存水平上開(kāi)始補(bǔ)庫(kù)存，4-5月在金融去杠桿下，庫(kù)存又顯緊張。當(dāng)前階段焦煤仍相對(duì)于動(dòng)力煤優(yōu)，股票將繼續(xù)修復(fù)性補(bǔ)漲行情。板塊有：神火股份、西山煤電、山煤國(guó)際、潞安環(huán)能、恒源煤電等。

三、半導(dǎo)體?，F(xiàn)在中國(guó)每年進(jìn)口半導(dǎo)體的量已經(jīng)超過(guò)石油，國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行，而政策支持力度只會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。尤其是處于板塊中核心位置的值得關(guān)注，生益科技、華天科技、乾照光電、長(zhǎng)川科技等。

四、機(jī)械板塊。機(jī)械每八到十年更新?lián)Q代，這兩年是高峰期，業(yè)績(jī)自不必說(shuō)，整個(gè)估值也相對(duì)偏低，板塊中三一重工、柳工、徐工機(jī)械。

五、鋁。全球電解鋁弱平衡(預(yù)計(jì)2017年全球產(chǎn)量在6350萬(wàn)噸，過(guò)剩10萬(wàn)噸，其中中國(guó)過(guò)剩133萬(wàn)噸，中國(guó)以外地區(qū)短缺123萬(wàn)噸)，中國(guó)電解鋁產(chǎn)量占高(占全球的55%左右)，如電解鋁行業(yè)進(jìn)行供給側(cè)改革將對(duì)供給端產(chǎn)生重要影響，改變供需格局，推動(dòng)鋁價(jià)上漲，改善行業(yè)盈利。板塊中：云鋁股份、中國(guó)鋁業(yè)。