金融創(chuàng)新背景下金融工程學(xué)科發(fā)展淺析

童中文　張煒

一、金融工程學(xué)簡介

近年來，國際金融市場已出現(xiàn)了國際資本流動(dòng)證券化、金融業(yè)務(wù)表外化、金融市場全球一體化和金融工具組合化等一系列發(fā)展趨勢，企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、投資者都面臨前所未有的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融工程學(xué)是20世紀(jì)90年代初期剛剛確立和誕生的一門工程型新興交叉學(xué)科，它是現(xiàn)代金融理論的最新發(fā)展，其最核心的部分就是風(fēng)險(xiǎn)管理的工具和技術(shù)，金融工程學(xué)在我國的研究和應(yīng)用幾乎呈空白態(tài)或剛剛起步。因此，我國急需加快金融工程學(xué)的研究，包括金融工程學(xué)學(xué)科建設(shè)的研究，并注重培養(yǎng)具有數(shù)理基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)金融理論、計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)的復(fù)合型人才。

金融工程一詞譯自英文Financial Engineering，有人曾譯為財(cái)務(wù)工程，目前譯為金融工程的居多。狹義的金融工程是組合金融工具（主要包括如期貨、期權(quán)等形形色色的衍生工具）和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究。但金融工程學(xué)科實(shí)質(zhì)的定義是由約翰·芬尼迪（John Finnerty）提出的：金融工程是創(chuàng)造性地解決金融問題而進(jìn)行的包括創(chuàng)新金融工具與金融手段的設(shè)計(jì)、開發(fā)和應(yīng)用。國際金融工程師會(huì)推出了廣義的金融工程學(xué)定義：金融工程是將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合地采用各種工程技術(shù)方法（主要有數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計(jì)、開發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決各種金融問題。

從科學(xué)史的研究發(fā)現(xiàn)，每一門真正可以稱之為科學(xué)的學(xué)科源先主要指自然科學(xué)，現(xiàn)在則延伸到社會(huì)科學(xué)），其成長過程都要經(jīng)歷三個(gè)階段：第一個(gè)階段是描述性的，第二個(gè)階段是分析性的，最后一個(gè)階段是工程化的。如現(xiàn)代生物工程和遺傳工程的興起，標(biāo)志著生物學(xué)及遺傳學(xué)的工程化。實(shí)際上，一門科學(xué)學(xué)科只有在工程化后，才能大規(guī)模地創(chuàng)造出經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。金融科學(xué)正如這些科學(xué)一樣，經(jīng)歷了描述階段和分析性階段之后，在80年代后期發(fā)展到了工程化的階段——金融工程學(xué)。也就是說，金融工程學(xué)是金融科學(xué)發(fā)展的第三個(gè)階段——工程化階段。金融工程的產(chǎn)生把金融科學(xué)推到一個(gè)新的層次現(xiàn)代金融領(lǐng)域的高新科技。

要建立和完善一個(gè)學(xué)科并非是一朝一夕的事，而且還必須有一批又一批的拓荒者、敬業(yè)者去追求、去探索、去完善。21世紀(jì)是交叉科學(xué)發(fā)展的世紀(jì)，是自然科學(xué)與社會(huì)科學(xué)聯(lián)合、協(xié)調(diào)、重構(gòu)的時(shí)代。盡管金融工程學(xué)在中國剛起步，路還很漫長，但可以預(yù)料有著廣泛應(yīng)用價(jià)值的金融工程學(xué)的建設(shè)和發(fā)展必然有光輝燦爛的前景。

二、金融工程學(xué)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

20世紀(jì)80年代以來，特別是進(jìn)入90年代，隨著公司財(cái)務(wù)、商業(yè)銀行、投資銀行與證券投資業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，1991年“國際金融工程師學(xué)會(huì)”（International Assocfation of Financial Engineers-IAFE）的成立與約翰·馬歇爾和維普爾·班賽爾（Marshall and BanSal）合著的《金融工程學(xué)》以及洛倫茲·格立茨（Galitz）所著的《金融工程學(xué)——管理金融風(fēng)險(xiǎn)的工具和技巧》的出版發(fā)行共同標(biāo)志著一門工程型的新興交叉學(xué)科

金融工程學(xué)（Financial Engineering）的誕生。它作為現(xiàn)代金融學(xué)的最新發(fā)展，標(biāo)志著金融科學(xué)走向產(chǎn)品化和工程化。隨后，金融工程在西方發(fā)達(dá)國家得到了迅速的發(fā)展。各國政府、學(xué)術(shù)界及實(shí)務(wù)界的相關(guān)人士對金融變革中的問題產(chǎn)生了極大的警覺，對金融工程學(xué)的研究和應(yīng)用投注了極大的關(guān)注，并使得金融工程學(xué)成了金融學(xué)的前沿領(lǐng)域和高新技術(shù)。由于歷史、體制、學(xué)科建設(shè)等方面因素的影響制約，金融工程學(xué)在我國的研究和應(yīng)用幾乎呈空白狀態(tài)或剛剛起步。因此，我國急需加強(qiáng)金融工程學(xué)的研究，包括加快金融工程學(xué)學(xué)科建設(shè)的研究。

1990年以來，國際金融界發(fā)生的一系列重大事件：墨西哥金融危機(jī)、英國巴林銀行倒閉、法國里昂信貸銀行巨額虧損、日本東京三菱銀行合并、泰國貨幣貶值、東南亞金融危機(jī)、日元持續(xù)大幅度貶值。1998年底，一系列美國對基金的投機(jī)失誤，使人們對于金融變革中的問題產(chǎn)生了極大的警覺，對金融工程的研究和應(yīng)用產(chǎn)生了極大的興趣。事實(shí)上，金融工程學(xué)科在西方發(fā)達(dá)國家的發(fā)展非常迅猛。美國芝加哥大學(xué)、麻省理工學(xué)院、斯坦福大學(xué)、紐約工業(yè)大學(xué)都已設(shè)立金融工程的學(xué)位或?qū)I(yè)證書教育。以案例教學(xué)著稱于世的哈佛商學(xué)院的金融與財(cái)務(wù)學(xué)教授們專門編著了金融工程案例集出版。金融工程的學(xué)術(shù)研究非常迅速地應(yīng)用化，如紐約工業(yè)大學(xué)與華爾街的重要金融機(jī)構(gòu)建立了密切的業(yè)務(wù)合作聯(lián)系。

1997年7月以來，面對泰國貨幣貶值的沖擊，中國科學(xué)院緊急成立了國家級(jí)“金融避險(xiǎn)對策研究小組”，就是集中力量把數(shù)理分析與經(jīng)濟(jì)問題結(jié)合起來，從理論上研究對新興金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理。國務(wù)院和中國人民銀行總行的有關(guān)官員也多次指示要加快金融工程學(xué)科的設(shè)立。1997年，北京大學(xué)相繼成立了金融數(shù)學(xué)與金融工程研究中心和金融數(shù)學(xué)系，中國科技大學(xué)、南開大學(xué)、山東大學(xué)也成立了諸如統(tǒng)計(jì)金融等系。1997年7月北京大學(xué)金融數(shù)學(xué)系與聯(lián)合證券公司合作籌建了“北大聯(lián)證金融數(shù)學(xué)實(shí)驗(yàn)室”，年底，陜西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融工程研究中心成立。相信它們將會(huì)對中國的金融改革，特別是金融數(shù)學(xué)、金融工程的發(fā)展做出有益的嘗試和貢獻(xiàn)。另外，清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、華中理工大學(xué)、武漢大學(xué)、西安交通大學(xué)、上海交通大學(xué)、東北大學(xué)、華東師范大學(xué)的一些學(xué)者紛紛活躍在金融數(shù)學(xué)、金融工程研究領(lǐng)域，并開始招收本科生、碩士生、博士生，如西安交通大學(xué)從1996年起招收金融最優(yōu)化方法方向博士研究生。1999年7月北大金融數(shù)學(xué)系已有第一批金融數(shù)學(xué)的本科畢業(yè)生。

目前，國內(nèi)高校的金融工程學(xué)科已有一定程度的發(fā)展，一些高校已建立起比較完整的金融工程學(xué)科體系。中國人民大學(xué)、廈門大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、武漢大學(xué)和東北財(cái)經(jīng)大學(xué)等高校均已在本科、碩士研究生和博士研究生等階段設(shè)置了金融工程學(xué)專業(yè)，構(gòu)建起了完整的金融工程學(xué)科教育培養(yǎng)體系。而諸如復(fù)旦大學(xué)、北京大學(xué)、清華大學(xué)和上海交通大學(xué)等高校也在—定教育層次設(shè)置了金融工程學(xué)科專業(yè)或在金融學(xué)等相近專業(yè)設(shè)置了金融工程研究方向。金融工程理論研究也比較深入，不同高校也形成了不同的研究側(cè)重點(diǎn)，并且以科研和教學(xué)為核心培養(yǎng)和建立了逐漸成型的金融工程學(xué)教學(xué)科研團(tuán)隊(duì)力量。

（二）江蘇省內(nèi)高校金融工程學(xué)科發(fā)展現(xiàn)狀

江蘇省一些高校目前正緊跟金融工程學(xué)科發(fā)展趨勢，積極展開金融工程學(xué)科的教學(xué)培養(yǎng)體系建設(shè)和科研力量的培養(yǎng)。目前在省內(nèi)高校中，南京大學(xué)和東南大學(xué)的金融工程學(xué)科體系建設(shè)相對比較完善，商學(xué)院和工程管理學(xué)院均在本科階段開設(shè)了金融工程學(xué)專業(yè)，商學(xué)院在碩士階段的金融學(xué)專業(yè)設(shè)置了金融風(fēng)險(xiǎn)管理和精算研究方向，博士階段則在應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)（商學(xué)院）和管理科學(xué)與工程專業(yè)（工程管理學(xué)院）設(shè)置了金融工程研究方向。東南大學(xué)在經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院開設(shè)了金融工程本科專業(yè)和金融工程博士專業(yè)（二級(jí)），在碩士階段的金融學(xué)專業(yè)開設(shè)了金融工程和風(fēng)險(xiǎn)管理研究方向。南京航天航空大學(xué)和南京理工大學(xué)的金融工程學(xué)業(yè)有一定程度的發(fā)展。就近年來說，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)的金融工程學(xué)科發(fā)展很迅速，金融學(xué)院開設(shè)了本科階段的金融工程專業(yè)，碩士階段的金融學(xué)專業(yè)設(shè)置了金融工程研究方向，建立了金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究所、期貨研究所、金融試驗(yàn)和計(jì)算中心，初步形成了資產(chǎn)定價(jià)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理、金融工程與公司治理和保險(xiǎn)經(jīng)營管理研究團(tuán)隊(duì)等學(xué)術(shù)團(tuán)隊(duì)，其金融工程學(xué)科的教學(xué)與科研體系已初步形成。

（三）師范類高校金融工程學(xué)科發(fā)展現(xiàn)狀

師范類高校作為高等教育體系的組成部分，其金融工程學(xué)科的發(fā)展也取得了很大進(jìn)展。華東師范大學(xué)、北京師范大學(xué)和華南師范大學(xué)等師范高校的金融工程學(xué)科發(fā)展相對比較領(lǐng)先。華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院在本科階段的金融學(xué)專業(yè)設(shè)置了金融工程方向，在碩士階段的統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管理與精算方向，在博士階段的概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)專業(yè)設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)管理研究方向，在精算學(xué)專業(yè)設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)度量研究方向。華南師范大學(xué)在碩士階段的金融學(xué)專業(yè)設(shè)置了金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理研究方向，在博士階段的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)設(shè)置了金融經(jīng)濟(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究方向。

三、國內(nèi)金融工程學(xué)科發(fā)展存在問題

（一）對學(xué)科的認(rèn)識(shí)理解不—致

有的高校從該專業(yè)需要較深的數(shù)學(xué)知識(shí)角度出發(fā)，認(rèn)為金融工程是從應(yīng)用數(shù)學(xué)派生出來的，應(yīng)設(shè)在數(shù)學(xué)系之下，歸屬理科，頒發(fā)理學(xué)學(xué)位。有的高校則認(rèn)為金融工程是金融學(xué)的一個(gè)研究方向，它不應(yīng)該脫離金融學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，故而歸屬經(jīng)濟(jì)學(xué)，頒發(fā)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)位。還有的高校把金融工程劃在管理學(xué)門下，使之與MBA教學(xué)接軌，頒發(fā)的自然是管理學(xué)學(xué)位。對學(xué)科的認(rèn)識(shí)理解不一致，導(dǎo)致金融工程專業(yè)歸屬千差萬別。專業(yè)歸屬的不同導(dǎo)致了院校問對金融工程人才培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)方式的較大差異。

（二）缺乏一批學(xué)科帶頭人和學(xué)科建設(shè)理論專家

一個(gè)學(xué)科的建設(shè)、完善與否，直接與其學(xué)科帶頭人和學(xué)科理論專家群體的形成密切相關(guān)，急需有計(jì)劃地培養(yǎng)、發(fā)現(xiàn)一批年輕、博學(xué)的學(xué)科研究專家。同時(shí)，在我國掌握金融工程技術(shù)的學(xué)者和金融業(yè)從業(yè)人員不多，能用金融工程創(chuàng)造眭地為企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、投資者解決實(shí)際問題的人才更少。由于我國金融業(yè)的中高級(jí)人才大多是文科出身，其經(jīng)濟(jì)金融理論功底深厚但數(shù)理功底比較淺，理解掌握以金融數(shù)學(xué)為理論基礎(chǔ)的金融工程學(xué)相對困難。目前，我國也有一些理工出身的研究金融工程者，其數(shù)理功底深厚但經(jīng)濟(jì)金融理論功底比較淺，又容易走向另一個(gè)極端，使金融工程研究成了數(shù)學(xué)游戲，對解決實(shí)際問題沒有應(yīng)用價(jià)值。金融工程人才的培養(yǎng)不是短期內(nèi)可以通過現(xiàn)有金融從業(yè)人員進(jìn)行簡單的培訓(xùn)即可解決的問題。金融工程研究所需的復(fù)合型人才缺乏，將成為制約金融工程在我國發(fā)展的主要障礙。

（三）信息基礎(chǔ)設(shè)施尚不完備，實(shí)用軟件開發(fā)不足

金融工程的發(fā)展要求國民經(jīng)濟(jì)的諸多行業(yè)尤其是金融業(yè)基本普及電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和先進(jìn)的通訊技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信息處理和信息傳輸?shù)碾娮踊?，使資金劃撥、金融產(chǎn)品交易等金融業(yè)務(wù)的開發(fā)能高效、快捷、安全地進(jìn)行。盡管我國證券市場電子化程度較高，銀行業(yè)務(wù)處理也普遍推行了電腦化，通訊設(shè)施和技術(shù)水平都有了一定的基礎(chǔ)，但我國國民經(jīng)濟(jì)的信息基礎(chǔ)設(shè)施還遠(yuǎn)未建成，健全、快捷、高效的信息傳輸網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)展依然緩慢。這種信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對滯后的局面將使金融工程在我國的建立和發(fā)展受到一定程度的制約。

國外已經(jīng)將各種自然科學(xué)的前沿理論和最新工程技術(shù)，如隨機(jī)時(shí)間序列分析、小波理論、遺傳算法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、模擬退火方法、面向?qū)ο蠓椒ǖ戎瞥涩F(xiàn)成的軟件可直接應(yīng)用計(jì)算，我國卻沒有開發(fā)相應(yīng)的實(shí)用軟件供理論工作者或?qū)嶋H部門應(yīng)用。有些如SAS，MATLAB，Econometric Viewers，TSW很好的軟件，沒有中文版，致使國內(nèi)金融領(lǐng)域的人士用起來很困難。

（四）企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和投資者對風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的需求還不太強(qiáng)

金融工程必須有相應(yīng)的市場需求主體支持。但由于我國企業(yè)改革特別是國企改革的滯后，企業(yè)經(jīng)營管理機(jī)制轉(zhuǎn)換不到位，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，內(nèi)在利益沖動(dòng)有余而責(zé)任約束不足，缺乏內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)防范需求：金融改革還未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理體制沒有改變，缺乏壓力和創(chuàng)新的動(dòng)力，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄；此外，投資者整體素質(zhì)較低，個(gè)人積累較少，對風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)缺乏需求。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理市場主體尚未真正到位，這無疑不利于我國金融工程學(xué)的發(fā)展。

（五）理論研究滯后

一方面，我國金融理論研究還停留在理論描述、定性分析及經(jīng)驗(yàn)判斷階段，統(tǒng)計(jì)、數(shù)理分析及其它尖端前沿科學(xué)技術(shù)成就尚未廣泛應(yīng)用于金融理論的研究，研究方法落后，定性研究多，定量研究少，規(guī)范研究多，實(shí)證研究少，且缺乏系統(tǒng)化、高層次、有針對性的理論研究。簡言之，金融工程尚未得到應(yīng)有的先進(jìn)理論和科學(xué)方法的支持。另一方面，我國金融理論研究還落后于具體實(shí)踐或成果束之高閣沒有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。如我國股票市場就是在學(xué)術(shù)界、監(jiān)管層、實(shí)務(wù)界對資本研究缺乏充足的理論研究準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上建立和發(fā)展的：上海、深圳股價(jià)指數(shù)不合理，等等。

（六）我國高等教育中的金融工程教育剛剛起步

由于目前我國高等學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)者對高新科技的金融工程不同的理解，也容易造成得不到應(yīng)有的重視?？上驳氖?，我們已看到許多高等學(xué)校都主要對研究生開設(shè)了與金融工程有關(guān)的課程，但是尚未真正將金融工程作為獨(dú)立學(xué)科設(shè)立相應(yīng)的專業(yè)。

四、金融工程學(xué)科的發(fā)展定位

金融工程在中國屬于新生事物，考慮到目前我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀，應(yīng)在借鑒國外學(xué)科建設(shè)實(shí)踐基礎(chǔ)上，促進(jìn)我國金融工程學(xué)科建設(shè)的健康陜速發(fā)展。對此，應(yīng)堅(jiān)持四條原則：

（一）立足交叉學(xué)科的基本特征，合理確定專業(yè)設(shè)置

目前，國際上金融學(xué)科的發(fā)展主流在商學(xué)院，教學(xué)和研究的內(nèi)容集中在企業(yè)和市場的層面，主要由公司財(cái)務(wù)和資本市場兩大部分組成。金融工程作為金融學(xué)研究主流的一個(gè)方面，今后的發(fā)展一定緊密地結(jié)合金融學(xué)的研究主流。2003年9月在由中國金融學(xué)會(huì)、金融工程專業(yè)委員會(huì)和中國數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)、金融工程研究部共同主辦的金融工程2003年學(xué)術(shù)年會(huì)上，十幾所國內(nèi)著名高校的金融院系負(fù)責(zé)人參加了“如何推動(dòng)國內(nèi)的金融工程學(xué)科建設(shè)和加快培養(yǎng)金融工程專業(yè)人才”的專題討論，一致同意金融工程不應(yīng)該脫離經(jīng)濟(jì)學(xué)，特別是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)這一理論基礎(chǔ)，只有打下了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，一些工程技術(shù)手段才能正確應(yīng)用。

要注重金融工程學(xué)科的特殊性。目前國內(nèi)開設(shè)金融工程學(xué)本科專業(yè)的院校為數(shù)較少，相近的本科專業(yè)主要有金融學(xué)、應(yīng)用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)及風(fēng)險(xiǎn)管理等。與應(yīng)用數(shù)學(xué)及統(tǒng)計(jì)學(xué)相比，金融工程學(xué)中使用的方法和技術(shù)具有更強(qiáng)的針對性、專業(yè)性，而統(tǒng)計(jì)學(xué)、應(yīng)用數(shù)學(xué)則更強(qiáng)調(diào)方法本身的科學(xué)性：與金融學(xué)相比，金融工程在如下兩點(diǎn)尤具特色：突出數(shù)量分析技術(shù)的基礎(chǔ)性和前瞻性，從而更具實(shí)證分析的特征，具有顯著應(yīng)用性和可操作性：強(qiáng)調(diào)機(jī)制與結(jié)構(gòu)的分析、推理，對金融業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)、組合管理的分析更理性客觀。與風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)相比其特色表現(xiàn)在：以創(chuàng)新的角度，更客觀準(zhǔn)確地分析評價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融工程學(xué)科的建設(shè)應(yīng)該以金融經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)，以工程方法、信息技術(shù)為支持手段，為資本市場、金融中介和公司財(cái)務(wù)的發(fā)展提供創(chuàng)新服務(wù)。至于對數(shù)學(xué)知識(shí)和學(xué)制年限的要求，可以借鑒國外做法，依據(jù)學(xué)習(xí)重點(diǎn)的不同而規(guī)定不同的考核標(biāo)準(zhǔn)和限制要求。弄清上述金融工程學(xué)科的特殊性，有助于搞好學(xué)科的課程設(shè)計(jì)、培養(yǎng)目標(biāo)、教學(xué)方法等方面的規(guī)律。

（二）立足金融科學(xué)的工程化，積極推行實(shí)驗(yàn)型的輔助教學(xué)方法

金融工程作為金融科學(xué)的工程化，有“金融領(lǐng)域的高科技”之說。它的主要研究方法則是實(shí)證的甚至是實(shí)驗(yàn)的研究，有賴于企業(yè)和市場的實(shí)際數(shù)據(jù)。作為高校教學(xué)，應(yīng)當(dāng)建立金融工程實(shí)驗(yàn)室，通過人為模擬企業(yè)和市場的環(huán)境，讓學(xué)生了解金融工具的設(shè)計(jì)、開發(fā)、實(shí)施和企業(yè)兼并、收購、重組的財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)，更加直接地面向融資決策和投資決策，判定價(jià)格和成本的合理性，發(fā)現(xiàn)和解決新問題等。例如，可借助于相關(guān)設(shè)備和技術(shù)來模擬衍生產(chǎn)品與其標(biāo)的（underlying）資產(chǎn)價(jià)格變化之間的關(guān)系，更好地理解金融期貨的運(yùn)行機(jī)理和期權(quán)的Black-Scholes定價(jià)模型。同時(shí)，還要建立模擬銀行，培養(yǎng)學(xué)生的作業(yè)能力和科研能力。也要實(shí)行多媒體教學(xué)，增強(qiáng)學(xué)生對深?yuàn)W知識(shí)的直觀感。所有這些手段都是搞好金融工程教學(xué)所應(yīng)具備的。

（三）立足本土化發(fā)展方向，科學(xué)制定培養(yǎng)目標(biāo)

設(shè)立金融工程專業(yè)既是對國際發(fā)展趨勢的適應(yīng)，又是我國本土化金融高級(jí)人才培養(yǎng)的探索和實(shí)驗(yàn)。這是對國外先進(jìn)科學(xué)技術(shù)借鑒和吸收的必然要求。因此，該專業(yè)應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)具有現(xiàn)代金融理論、經(jīng)濟(jì)、管理、法律、信息技術(shù)及數(shù)理工程方面的知識(shí)；能夠開發(fā)、設(shè)計(jì)、綜合運(yùn)用新的金融工具和金融手段，創(chuàng)造眭地解決金融實(shí)務(wù)問題；開展金融風(fēng)險(xiǎn)管理、投資與現(xiàn)金管理、公司理財(cái)以及金融產(chǎn)品的定價(jià)研究；能夠在跨國公司、金融機(jī)構(gòu)和高等院校從事金融、財(cái)務(wù)管理以及教學(xué)、科研的不同層次的高素質(zhì)復(fù)合人才。要求學(xué)生不僅具有扎實(shí)的金融、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)知識(shí)和較高的外語水平，同時(shí)要求學(xué)生具有較強(qiáng)的創(chuàng)新意識(shí)、開拓精神和解決實(shí)際問題的能力，而這些知識(shí)和能力必須很好地滿足我國金融改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

（四）立足我國資本市場的發(fā)展現(xiàn)狀，建設(shè)有中國特色的金融工程學(xué)科

金融工程在國外經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已具備相當(dāng)完善的理論基礎(chǔ)，迫切需要實(shí)踐的檢驗(yàn)，中國目前資本市場的改革實(shí)踐正好為其提供了一個(gè)舞臺(tái)。另外，只有實(shí)現(xiàn)這種結(jié)合，才能依靠金融工程培養(yǎng)出適用型和創(chuàng)造型的本土化高層次金融人才，使之更好地為我國金融業(yè)服務(wù)，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。同時(shí)，目前我國的資本市場還處在一個(gè)新興加轉(zhuǎn)軌階段。在這個(gè)階段中，資本市場明顯缺乏層次化、多元化和多樣化，還存在著法律、技術(shù)、監(jiān)管等方面的障礙。金融工程所賴以強(qiáng)調(diào)的有效市場假說和現(xiàn)代金融理論分析方法、投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、無套利理論等顯然不能完全在我國適用，需要做大量的實(shí)證研究和相應(yīng)調(diào)整。因此，在我國開展金融工程學(xué)科建設(shè)，不應(yīng)把國外現(xiàn)成的金融工程理論和技術(shù)方法照搬過來，而應(yīng)立足于我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀，為各種理論和技術(shù)方法賦予新的內(nèi)容，建設(shè)有中國特色的金融工程學(xué)科，并隨著市場體制改革的不斷深入和市場程度的不斷完善加以發(fā)展和調(diào)整。只有這樣，才能永葆金融工程的生命力，體現(xiàn)其創(chuàng)新與創(chuàng)造的靈魂，同時(shí)，促進(jìn)我國金融學(xué)科的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新。