柬埔寨銀行體系和治理結(jié)構(gòu)對(duì)績(jī)效影響

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摘要：柬埔寨銀行在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著舉足輕重的作用，雖然柬埔寨戰(zhàn)后以來(lái)銀行業(yè)得到了較快發(fā)展，但是仍然存在著多問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。目前。由于該國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了很多的進(jìn)展化。幾乎所有領(lǐng)域特別是金融。銀行業(yè)。本文就在銀行業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)從內(nèi)部公司治理治理結(jié)構(gòu)與銀行績(jī)效關(guān)系的影響機(jī)制進(jìn)行理論說(shuō)明。

關(guān)鍵詞：柬埔寨公司治理結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行 績(jī)效 影響機(jī)制

一、前言

自從柬埔寨進(jìn)行改革，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變，各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門(mén)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性變革，包括金融體系改革。自此，柬埔寨銀行業(yè)體系不斷發(fā)展，1996年出臺(tái)柬埔寨國(guó)家銀行法，到現(xiàn)在已經(jīng)擁有36商業(yè)銀行、8個(gè)代表處、13專業(yè)銀行、54個(gè)小額信貸機(jī)構(gòu)和23保險(xiǎn)公司。本文將對(duì)柬埔寨的銀行治理結(jié)構(gòu)對(duì)績(jī)效的影響進(jìn)行說(shuō)明。

二、柬埔寨銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

20世紀(jì)60年代我國(guó)經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)政府，銀行和外面部門(mén)被國(guó)優(yōu)化。柬埔寨受過(guò)三次國(guó)內(nèi)戰(zhàn)爭(zhēng)，戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束之后國(guó)家再次開(kāi)放銀行系統(tǒng)。1975年國(guó)家銀行被關(guān)閉。自此，銀行業(yè)體制改革，1996年國(guó)民議會(huì)通過(guò)組織和傳導(dǎo)國(guó)家銀行法。199g年成為東盟成員國(guó)，2004年成為世貿(mào)組織成員。NBC編制了符合金融業(yè)（2001-2010）年藍(lán)圖，金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)與柬埔寨的公眾信心融入全球金融體系。近年來(lái)銀行業(yè)發(fā)展較快，銀行機(jī)構(gòu)日益，實(shí)力日益增強(qiáng)，逐漸成為制定貨幣政策。

三、目前柬埔寨金融體系

（一）柬埔寨國(guó)家銀行歷史。1954年柬埔寨國(guó)家銀行（NBC）成立，1955年起NBC全面投入使用。1975年NBC被關(guān)閉，貨幣和市場(chǎng)被廢除。1979年中央銀行重新開(kāi)業(yè)柬埔寨人民銀行柬埔寨銀行單一銀行系統(tǒng)。1991年第一家私營(yíng)商業(yè)銀行成立為NBC與泰國(guó)暹羅商業(yè)銀行的合資企業(yè)。1996年由于頒布了《柬埔寨國(guó)家銀行組織法》，NBC成為中央銀行。

（二）柬埔寨國(guó)家銀行的雙重作用。央行主要任務(wù)是保持價(jià)格穩(wěn)定，制定和實(shí)施貨幣政策和交易政策授權(quán)，許可，規(guī)范和監(jiān)管銀行，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，清算人和審計(jì)師，監(jiān)督支付系統(tǒng)并加強(qiáng)銀行同業(yè)付款，發(fā)行國(guó)家貨幣和管理國(guó)際儲(chǔ)備。

（三）柬埔寨國(guó)家銀行的貨幣政策。匯率政策管理浮動(dòng)，偶爾NBC介入市場(chǎng)維持匯率穩(wěn)定，外匯政策，自由派外匯市場(chǎng)上的國(guó)外匯款沒(méi)有限制，利率自由派，作為最后貸款人，NBC僅向瑞爾商業(yè)銀行提供貸款；利率為每月0.50%或每年6%，支付制度經(jīng)濟(jì)高度現(xiàn)金支票是NBC的主要支付工具，在美元和瑞爾之間運(yùn)行結(jié)算所。

（四）柬埔寨銀行體系結(jié)構(gòu)。所有的銀行，無(wú)論是專業(yè)的，商業(yè)的還是微型金融機(jī)構(gòu)，都是在柬埔寨國(guó)家銀行（NBC）的支持下進(jìn)行的，這個(gè)銀行是注冊(cè)，許可和管理的。經(jīng)濟(jì)和財(cái)政部以及柬埔寨國(guó)家銀行（NBC）銀行規(guī)范和服務(wù)。IMF和世界銀行也在柬埔寨開(kāi)展業(yè)務(wù)。銀行業(yè)主要由“銀行與金融機(jī)構(gòu)法，，（LBFI）制定。

（五）柬埔寨銀行業(yè)穩(wěn)定。每年的NBC報(bào)告顯示，該組織履行其作為該國(guó)中央銀行維持價(jià)格穩(wěn)定的使命，2013年通貨膨脹率約為4%。國(guó)家銀行管理下的柬埔寨外匯儲(chǔ)備從15年前的3.78億美元增長(zhǎng)到2014年初的41億美元。NBC表示，這足以覆蓋該國(guó)進(jìn)口的四個(gè)多月，達(dá)到了柬埔寨一個(gè)國(guó)家所達(dá)到的財(cái)富的高峰。報(bào)告還透露，柬埔寨商業(yè)銀行貸款在2012年從58.8億美元增長(zhǎng)了26%，達(dá)到74億美元。

四、銀行治理結(jié)構(gòu)對(duì)績(jī)效的影響

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的基礎(chǔ)，是指股權(quán)的性質(zhì)，和股權(quán)集中度，股東極度分散，沒(méi)有任何單個(gè)股東的持股比例超過(guò)10%，過(guò)于分散的股權(quán)容易導(dǎo)致股東實(shí)施監(jiān)督的資本大于監(jiān)督所獲收益，使得公司績(jī)效變化隨時(shí)能通過(guò)股票價(jià)格反映，潛在的惡意接管威脅也對(duì)管理層施加了監(jiān)督作用。股權(quán)相關(guān)集中，即公司擁有幾個(gè)持股比例在10%至50%之間的大股東，但沒(méi)有一個(gè)股東處于絕對(duì)控股地位，大股東之間相互制衡。

（二）董事會(huì)治理。董事會(huì)是公司治理的主體機(jī)制，董事會(huì)制度關(guān)系到公司權(quán)利的平衡，決定了董事會(huì)是否能夠發(fā)揮作用。董事會(huì)規(guī)模越大越好，因?yàn)橐?guī)模越大，就會(huì)能包括各方股東的代表，于防止個(gè)別股東侵害其他股東利益的現(xiàn)象發(fā)生也許較多的懂事人數(shù)能夠使董事會(huì)在專業(yè)知識(shí)和管理能力等多個(gè)方面起到相輔相成的效果，提升總體的水平，但是規(guī)模過(guò)大也可能帶來(lái)越多的影響，是指過(guò)多的人數(shù)增加懂事之間溝通和協(xié)調(diào)的難度，而降低工作效率。董事會(huì)的規(guī)模縮小對(duì)績(jī)效的提升有好處。

（三）監(jiān)事會(huì)治理。董事會(huì)經(jīng)理層掌握著決策權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，監(jiān)事會(huì)則擁有監(jiān)督權(quán)，其成員由股東與職工選任，負(fù)責(zé)監(jiān)督評(píng)估董事會(huì)和經(jīng)理層的表現(xiàn)。由于監(jiān)事與董事不允許兼任，所以能夠形成有效的制衡關(guān)系，減低擅權(quán)決策的可能性。在采取德日模式的公司治理結(jié)構(gòu)中，監(jiān)事會(huì)主要以監(jiān)督董事會(huì)運(yùn)作與決策的方式對(duì)績(jī)效施加影響。

（四）經(jīng)理層對(duì)績(jī)效的影響。經(jīng)理層由總經(jīng)理，副總經(jīng)理，總會(huì)計(jì)師等高層執(zhí)行官員巧組成。在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)擁有對(duì)公司事務(wù)的管理權(quán)和代理權(quán)，負(fù)責(zé)處理公司的日常經(jīng)營(yíng)事務(wù)。除了進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理決策之外，公司經(jīng)理層還是所有決策具體的實(shí)施者及風(fēng)險(xiǎn)控制者。他們不僅是公司的經(jīng)營(yíng)者，管理者，同時(shí)還是公司文化，道德，價(jià)值觀的代表者和領(lǐng)導(dǎo)者，經(jīng)理層的風(fēng)格往往會(huì)左右公司的發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略方向。由此可看到經(jīng)理層在公司經(jīng)營(yíng)管理和績(jī)效實(shí)現(xiàn)過(guò)程中的重要地位。

五、總結(jié)

柬埔寨屬于發(fā)展國(guó)家，受過(guò)三次國(guó)內(nèi)戰(zhàn)爭(zhēng)，銀行體制重新建立，貨幣重新發(fā)行。雖然二十年以來(lái)銀行體系改革，銀行業(yè)漸漸進(jìn)入快速成長(zhǎng)，但是銀行規(guī)模，治理結(jié)構(gòu)，仍然存在許多問(wèn)題。柬埔寨在2016年繼續(xù)實(shí)現(xiàn)令人滿意的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，柬埔寨的銀行體系繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，并與政府的政策一起為可持續(xù)和包容性的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)。