消費(fèi)金融的分析研究

王群+張婷玉

摘要：消費(fèi)金融是指金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供的包含消費(fèi)性貸款在內(nèi)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。目前，我國(guó)正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，發(fā)展消費(fèi)金融，不僅有利于滿足消費(fèi)者需求的多樣性，促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和金融服務(wù)體系的不斷完善，同時(shí)通過擴(kuò)大內(nèi)需，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。本文首先指明了消費(fèi)金融的研究背景及意義，分析了消費(fèi)金融的內(nèi)涵，主要包括傳統(tǒng)的消費(fèi)金融和百度消費(fèi)金融，然后研究了消費(fèi)金融的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀，并提出了針對(duì)性的建議。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融；內(nèi)涵；發(fā)展?fàn)顩r；建議

1.研究背景及意義

消費(fèi)是指利用社會(huì)消費(fèi)品來滿足人們各種需求的過程，是社會(huì)再生產(chǎn)的重要環(huán)，更是最終環(huán)節(jié)。而金融指一切資金流通活動(dòng)的總和，是調(diào)劑資金余缺，優(yōu)化資源配置的重要手段。把消費(fèi)和金融這兩個(gè)重要要素結(jié)合在一起，就構(gòu)成了又一新的概念：消費(fèi)金融。消費(fèi)金融作為經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)的重要研究領(lǐng)域，其實(shí)質(zhì)是服務(wù)于有消費(fèi)需求的金融資源。目前我國(guó)的消費(fèi)金融還處于起步期，居民的消費(fèi)金融理念還比較匱乏，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)相對(duì)薄弱。國(guó)家“十二五”規(guī)劃的發(fā)布給我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)有利的條件。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于13日發(fā)布的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》明確指明，將啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批工作，對(duì)此類機(jī)構(gòu)采取先試點(diǎn)、后逐步放開的方式，在北京、天津、上海和成都四地各批準(zhǔn)一家機(jī)構(gòu)進(jìn)行試點(diǎn)，成功后再進(jìn)行推廣。

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，消費(fèi)金融的發(fā)展將有利于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型的轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)作用，進(jìn)而有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。消費(fèi)金融能夠有效地促進(jìn)消費(fèi)需求量的提高和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。因此，研究消費(fèi)金融對(duì)消費(fèi)水平的提升和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)具有促進(jìn)作用。與此同時(shí)，一些消費(fèi)金融體系的相關(guān)變革也從城鎮(zhèn)開始展開，研究消費(fèi)金融對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)需求的影響就具有了重要意義。

2.消費(fèi)金融的內(nèi)涵

傳統(tǒng)的消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。無論從金融產(chǎn)品創(chuàng)新還是擴(kuò)大內(nèi)需角度來看，消費(fèi)金融試點(diǎn)都具有積極意義。在我國(guó)當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，適時(shí)地出臺(tái)相關(guān)管理辦法是適應(yīng)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的趨勢(shì)和需要。從金融產(chǎn)品的創(chuàng)新看，個(gè)人信貸業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)銀行難以全面惠及的領(lǐng)域，建立專業(yè)化的個(gè)人消費(fèi)金融系統(tǒng)，能夠更好地服務(wù)于居民個(gè)體。

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的今天，百度金融率先將消費(fèi)金融的含義做了新的注解，豐富了消費(fèi)金融的內(nèi)涵，即不僅僅是"借錢消費(fèi)"，更應(yīng)該是"邊消費(fèi)邊賺錢"，借助于互聯(lián)網(wǎng)的高效、便捷和平等，從而實(shí)現(xiàn)投資者、融資者、生產(chǎn)者和消費(fèi)者的共贏生態(tài)圈。百度消費(fèi)金融具有"消費(fèi)+金融"的雙重屬性，用戶不但可以享有高質(zhì)量個(gè)性化C2B的服務(wù)消費(fèi)而且還具有潛在的賺錢機(jī)會(huì)，其背后的金融模式是"消費(fèi)信托+資金信托"的雙重金融管控模式，用于監(jiān)管保障消費(fèi)權(quán)益的兌現(xiàn)、對(duì)資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控、對(duì)資金進(jìn)行保值增值。

從各種理財(cái)"寶寶"們的誕生至2014年9月21日（百度消費(fèi)金融"百發(fā)有戲"平臺(tái)的發(fā)布之日前），互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要角色仍只是金融機(jī)構(gòu)的"渠道角色"，百度消費(fèi)金融模式將直接以服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)者為使命，揭開了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代的新篇章，使中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融從"渠道功能"升華為與金融機(jī)構(gòu)一道服務(wù)于中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)"營(yíng)銷+金融"的雙重功能將得到前所未有的充分挖掘。

可以看出，消費(fèi)金融并非特指某一類活動(dòng)，而應(yīng)該是與消費(fèi)者相關(guān)的各類金融活動(dòng)，能從不同渠道和路徑影響到居民的消費(fèi)活動(dòng)，其目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者消費(fèi)活動(dòng)的便利性和可持續(xù)性。

3.消費(fèi)金融的發(fā)展概況

3.1發(fā)展起源

我國(guó)早在1987年就已經(jīng)有銀行開展大宗物品的信貸業(yè)務(wù)，這是我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展萌芽。改革開放以來，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就，從2010年起，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量躍升至世界第二的水平，但在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中所引發(fā)的金融危機(jī)等一系列經(jīng)濟(jì)問題對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)所造成的沖擊巨大，如何調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成為了當(dāng)前亟待解決的問題，因此，消費(fèi)金融的快速發(fā)展一觸即發(fā)。央行早在1999年就發(fā)布了《關(guān)于開展個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見》，允許商業(yè)銀行開展個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，自此，我國(guó)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)迎來了春天。

3.2發(fā)展推動(dòng)力

改革開放以來，我國(guó)的人均GDP呈逐年遞增的趨勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，收入水平的增加，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)觀念和意識(shí)漸漸改變，家庭的消費(fèi)正在由生存型轉(zhuǎn)向發(fā)展享受型，進(jìn)一步推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。同時(shí)，國(guó)家高度重視相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的措施，大力支持大宗耐用消費(fèi)品的信貸需求，重視消費(fèi)金融公司的設(shè)立和完善，消費(fèi)金融產(chǎn)品的多樣化、個(gè)人信貸的規(guī)?；约胺?wù)體系的健全都將有利于推動(dòng)我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展。

3.3發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國(guó)消費(fèi)金融的平穩(wěn)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)金融產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新的力度正在逐步加強(qiáng)，但是產(chǎn)品的多樣化和規(guī)?；圆荒軡M足消費(fèi)者的現(xiàn)實(shí)需要。消費(fèi)金融的產(chǎn)品趨于多樣化，主要以信用卡、個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款、個(gè)人住房貸款和汽車貸款、助學(xué)貸款和旅游貸款等，幾乎涵蓋了居民生活的大部分內(nèi)容。在我國(guó)消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)構(gòu)成中，最受眾人親睞的便是個(gè)人住房貸款，比重基本穩(wěn)定在了80%左右；助學(xué)貸款發(fā)展平穩(wěn)；汽車消費(fèi)貸款逐步暴露出較大的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；其他消費(fèi)信貸發(fā)展也較為平穩(wěn)，信用卡消費(fèi)成為一大新的亮點(diǎn)。

由相關(guān)數(shù)據(jù)我們可以得出：居民金融消費(fèi)意識(shí)有待提高。受到勤儉節(jié)約傳統(tǒng)美德的影響，絕大多數(shù)人仍有錢不敢花，保持著較高的儲(chǔ)蓄水平，人們對(duì)新型的提前消費(fèi)的方式可望而不可即。我國(guó)居民的理財(cái)知識(shí)和理財(cái)能力有待提高，理財(cái)方式存在著較大的約束性和盲目性。居民的消費(fèi)金融意識(shí)較為薄弱，我國(guó)未來的消費(fèi)金融市場(chǎng)有著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

除此之外，我國(guó)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀還包括：金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系逐漸健全；個(gè)人征信體系及法制建設(shè)逐漸完善等。

收入因素是影響消費(fèi)金融的一大重要因素，這給政策層面的一個(gè)重要啟示是應(yīng)該進(jìn)一步完善居民收入分配制度的完善；從消費(fèi)金融對(duì)居民消費(fèi)行為的影響來看，各消費(fèi)金融各代表性工具對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)行為的影響較小且有個(gè)別影響不顯著，其中的原因一方面與我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展不足有關(guān)，另一方面，我國(guó)居民消費(fèi)觀念落后，不僅在消費(fèi)支出水平上相較于國(guó)外更低，同時(shí)，在相關(guān)的保險(xiǎn)消費(fèi)、投資性消費(fèi)方面也處于較低層次。因此，在政策層面給予了兩個(gè)重要啟示：一是要完善金融消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展，另一個(gè)是要轉(zhuǎn)變居民的消費(fèi)觀念，促進(jìn)居民的消費(fèi)升級(jí)。