金融集聚對(duì)東北地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響研究

白 江，王洪時(shí)，馬麗娟

(1.吉林大學(xué) a.東北亞研究院;b商學(xué)院， 長(zhǎng)春 130012；2.吉林工商學(xué)院 金融學(xué)院，長(zhǎng)春130012)

區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究

金融集聚對(duì)東北地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響研究

白 江1a，王洪時(shí)1b，馬麗娟2

(1.吉林大學(xué) a.東北亞研究院;b商學(xué)院， 長(zhǎng)春 130012；2.吉林工商學(xué)院 金融學(xué)院，長(zhǎng)春130012)

通過分析中國31個(gè)省市自治區(qū)的數(shù)據(jù)，得到東北三省各自的金融集聚程度和中國不同地區(qū)的金融集聚程度。可以發(fā)現(xiàn)，東北地區(qū)的金融基礎(chǔ)優(yōu)于中西部地區(qū)；吉林省在東北地區(qū)的金融處于劣勢(shì)，與黑龍江省相近，遠(yuǎn)低于遼寧省。利用面板模型研究了東北地區(qū)金融集聚程度對(duì)第二、第三產(chǎn)業(yè)占比的影響，分析了中國其他地區(qū)(東部、中部、西部)的金融集聚程度對(duì)于吉林省的第二、第三產(chǎn)業(yè)占比的溢出效應(yīng)。

金融集聚；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；溢出效應(yīng)；面板模型

一、引 言

(一)東北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在面臨的問題

東北地區(qū)作為老工業(yè)基地在我國社會(huì)主義建設(shè)中有著十分重要的地位，曾扮演著中流砥柱的重要角色。但是，近些年來隨著改革開放的發(fā)展，中部與沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，東北地區(qū)由于各種原因經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)相對(duì)遲緩。東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)主要表現(xiàn)為階梯式的特點(diǎn),其中第二產(chǎn)業(yè),主導(dǎo)工業(yè)與固定資產(chǎn)投資的下行極為突出。2003年我國開始實(shí)施振興東北的戰(zhàn)略，東北地區(qū)的投資與消費(fèi)，出口動(dòng)態(tài)方面有了明顯的改變。2003—2007年東北經(jīng)濟(jì)總體上呈上升趨勢(shì)，緊跟全國經(jīng)濟(jì)大勢(shì)同時(shí)大部分年份增長(zhǎng)超過我國平均水平。2007—2010年東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度產(chǎn)生了波動(dòng)調(diào)整的現(xiàn)象，2008年之后，東北地區(qū)消費(fèi)增速與之前相比有一定幅度的下降。與東北消費(fèi)的增速相比，出口增速的上下波動(dòng)性更為明顯，特別是2008年金融危機(jī)以來，東北地區(qū)出口震蕩更為突出。2010—2015年東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度呈現(xiàn)階梯下行的現(xiàn)象，特別是遼寧省由2014年經(jīng)濟(jì)總量第七大省下滑到2015年的第十位。2015年黑龍江、吉林經(jīng)濟(jì)總量的增速排名全國倒數(shù)。黑龍江、吉林和遼寧的GDP增長(zhǎng)率分別為-0.29%、3.41%和0.26%,與其他經(jīng)濟(jì)大省拉開了距離。

以東北地區(qū)2006—2011年各主要工業(yè)行業(yè)對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率平均水平為參照基數(shù)，分析研究2014年東北地區(qū)40個(gè)工業(yè)行業(yè)貢獻(xiàn)率上下變化，工業(yè)行業(yè)貢獻(xiàn)率下滑的有15個(gè)，貢獻(xiàn)率上升的有25個(gè)，其中貢獻(xiàn)率下滑的工業(yè)行業(yè)大多數(shù)為東北支柱與主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，反之貢獻(xiàn)率上升的工業(yè)行業(yè)大多為根基弱、體量小實(shí)力相對(duì)低的相關(guān)產(chǎn)業(yè)。有11個(gè)產(chǎn)業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值超過4%，約占工業(yè)總產(chǎn)值的72%，其中有八個(gè)行業(yè)的貢獻(xiàn)率出現(xiàn)下滑。這些行業(yè)包含鋼鐵、石油開發(fā)與加工、電力、電氣機(jī)械、通用設(shè)備等，其工業(yè)總產(chǎn)值約占東北工業(yè)總數(shù)的35%，可以看出大部分傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)與主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)對(duì)工業(yè)的增長(zhǎng)有著重要的作用。東北地區(qū)農(nóng)副產(chǎn)品加工、交通、化學(xué)工業(yè)與建材四個(gè)行業(yè)對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率有著顯著的提高，尤其是農(nóng)副產(chǎn)品加工與交通行業(yè)占東北地區(qū)總產(chǎn)值相對(duì)較高，貢獻(xiàn)率有上升趨勢(shì)。

一直以來東北地區(qū)都是我國主要的重工業(yè)基地。作為老工業(yè)基地，東北地區(qū)曾引領(lǐng)我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展已經(jīng)形成了重工業(yè)比重較高、人力結(jié)構(gòu)較為固化、市場(chǎng)開放較低的局面。從歷史發(fā)展過程可以看出，東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)重型化的一種鎖定狀態(tài)，到目前仍沒有擺脫原有的路徑依賴現(xiàn)象。前些年我國開展實(shí)施了振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略，東北地區(qū)原有的重工業(yè)所占比例已有所下降，但至今重工業(yè)所占比例仍占60%以上，高于全國平均水平。東北地區(qū)重工業(yè)的主導(dǎo)行業(yè)仍然是石油與鋼鐵、化工、加工等一些基礎(chǔ)行業(yè)，依賴基礎(chǔ)能源、原材料、基礎(chǔ)裝備行業(yè)來驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式?jīng)]有產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性變化。東北地區(qū)由于過度依靠基礎(chǔ)能源、原材料、基礎(chǔ)裝備行業(yè)等重工業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有嚴(yán)重的不利影響。東北三省的共性問題偏老、偏大、偏重的老工業(yè)基地背景下傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足。近年來，由于需求不足，產(chǎn)能過剩等原因，重工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下滑，利潤(rùn)下跌導(dǎo)致東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速下滑。

我國實(shí)施東北振興戰(zhàn)略以來，東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)前期略見起色，但是由于缺少根平性的體制變革及金融支撐，缺少有效的投資，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遇到瓶頸。長(zhǎng)期以來，消費(fèi)對(duì)于東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是相對(duì)而言有限，出口對(duì)于東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)更少的，融資與投資是東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新鮮血液，實(shí)現(xiàn)東北地區(qū)穩(wěn)定增長(zhǎng)重要的是金融行業(yè)對(duì)企業(yè)融資與投資的支持。對(duì)與東北地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整有著戰(zhàn)略意義。

(二)金融集聚對(duì)于東北地區(qū)的意義

金融集聚是金融發(fā)展的特定階段，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有很重要的推動(dòng)力，特別是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后的東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可代替的助推作用。金融集聚不僅僅對(duì)金融行業(yè)自身發(fā)展帶來影響，也會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生助力效果。東北地區(qū)的金融行業(yè)總體上來看，其發(fā)展的水平一直較低，發(fā)展速度緩慢。在金融集聚內(nèi)部資源配置方面銀行業(yè)、證券、保險(xiǎn)業(yè)等的集聚程度變化不大。金融集聚表現(xiàn)了金融的發(fā)展程度，也體現(xiàn)了金融的資源配置問題，東北地區(qū)金融集聚程度低，沒有好的金融資源，不能改善東北地區(qū)的融資渠道，沒有辦法有效地促進(jìn)東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這需要在政策層面給予相對(duì)應(yīng)的支持，對(duì)于資金、金融信息與人才的區(qū)域流動(dòng)與高效配置上提出更深層要求，更重要的是對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施的承載力、金融市場(chǎng)的融合度提出更深新的挑戰(zhàn)。進(jìn)一步加大對(duì)東北地區(qū)金融的支持，發(fā)揮金融集聚的輻射作用，使金融資源在更多、更廣的空間里進(jìn)行新的整合與配置，加快金融資源的流動(dòng)，深化金融功能開展創(chuàng)新，對(duì)于推動(dòng)?xùn)|北經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著十分重要的意義。

二、文獻(xiàn)綜述

通過對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)梳理，可以發(fā)現(xiàn)基于金融集聚的效應(yīng)研究的成果基本都支持了其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的促進(jìn)作用。一般認(rèn)為，金融集聚能夠促進(jìn)貨幣資金的流動(dòng)，有效地動(dòng)員和籌集基金，自動(dòng)地調(diào)節(jié)資金流向，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整[1]，Galbis(1977)[2]，Da Rin and Hellmann(2002)[3]，Aghion(2005)[4]等。Fisman(2003)[5]，Carlin(2003)[6]，Binh(2005)[7]等對(duì)金融市場(chǎng)、金融發(fā)展水平或金融結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響進(jìn)行了相關(guān)性研究。國內(nèi)對(duì)該類問題的研究也取得了一定的成果，如伍海華(2002)[8]，張文云(2004)[9]，徐懷禮(2004)[10]，傅進(jìn)(2005)[11]，肖大偉和高陸(2007)[12]等，從資金約束、資源配置、技術(shù)升級(jí)等方面分析金融集聚對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響機(jī)理；還有一些學(xué)者進(jìn)行的實(shí)證研究也從多角度印證了這一觀點(diǎn)，如楊琳(2002)[13]，范方志和張立軍(2003)[14]，黎平海(2009)[15]，石沛(2011)[16]，施衛(wèi)東(2013)[17]等，他們的研究均證明了金融集聚對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有推動(dòng)作用。盡管對(duì)該問題的研究已經(jīng)取得了很多成果，但是大多數(shù)實(shí)證分析都是基于南方金融比較發(fā)達(dá)省份進(jìn)行的，對(duì)于東北地區(qū)的實(shí)證分析還非常少。

三、變量選取與金融

本文所選擇的數(shù)據(jù)來自中國國家統(tǒng)計(jì)局和中國各省直轄市自治區(qū)的地方統(tǒng)計(jì)局，范圍為2005—2014年。用insurance表示保險(xiǎn)業(yè)集聚度、banking表示銀行業(yè)集聚度、service表示第三產(chǎn)業(yè)占比、industry表示第二產(chǎn)業(yè)占比，所有變量做取對(duì)數(shù)處理。

首先，需要對(duì)各省的金融集聚程度進(jìn)行測(cè)度，選擇比較通用的區(qū)位熵的方法：

其中，ei表示某個(gè)地區(qū)的某產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，e表示這個(gè)地區(qū)的總產(chǎn)值，Ei表示全國該產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，E表示全國的總產(chǎn)值。區(qū)位熵也叫作專門化率。當(dāng)某個(gè)地區(qū)某個(gè)行業(yè)的區(qū)位熵大于1的時(shí)候，表明這個(gè)區(qū)域在全國的該行業(yè)中占有相對(duì)的優(yōu)勢(shì)，某個(gè)地區(qū)的某個(gè)行業(yè)的區(qū)位熵小于1的時(shí)候，就說明這個(gè)地區(qū)的該行業(yè)處于劣勢(shì)。

圖1 全國各地區(qū)(東北、東部、中部、西部)的金融集聚情況

從最近十年(2005年到2014年)的發(fā)展情況(圖1)可以發(fā)現(xiàn)，東北地區(qū)的基礎(chǔ)好于中部地區(qū)和西部地區(qū)。但是東北地區(qū)的金融集聚程度卻存在下降的趨勢(shì)，而中部地區(qū)和西部地區(qū)的金融集聚程度的上升趨勢(shì)非常明顯。這也反映了東北地區(qū)近年來面臨的困境。

圖2 東北地區(qū)(吉林、黑龍江、遼寧)的金融集聚情況

從圖2中可以發(fā)現(xiàn)，吉林省在東北三省當(dāng)中，處于相對(duì)比較弱的位置。保險(xiǎn)業(yè)的聚集程度是東北三省里邊最差的，銀行業(yè)的聚集程度遠(yuǎn)低于遼寧省。而且，吉林省的保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)的區(qū)位熵的值遠(yuǎn)小于1，表明了吉林省在金融業(yè)的多方面的發(fā)展仍處于相對(duì)落后的狀態(tài)。因此，發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)對(duì)于吉林省的必要性是十分明顯的。

然后，對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，結(jié)果見表1。

表1 東北地區(qū)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)(Fisher ADF)

從表1可見，所有的變量經(jīng)過對(duì)數(shù)差分以后，都能通過0.05顯著性水平的檢驗(yàn)(除第二產(chǎn)業(yè)占比外，都能通過0.01的顯著性檢驗(yàn))。而且，變量之間存在協(xié)整關(guān)系。同時(shí)，根據(jù)豪斯曼檢驗(yàn)和協(xié)方差檢驗(yàn)，確定選擇固定效應(yīng)變截距模型為最優(yōu)的模型選擇。

四、橫型構(gòu)建與實(shí)證分析

(一)東北地區(qū)地區(qū)金融集聚對(duì)第二、第三產(chǎn)業(yè)的占比的面板估計(jì)

東北地區(qū)的金融集聚程度對(duì)第二產(chǎn)業(yè)的占比的影響進(jìn)行面板估計(jì)，模型構(gòu)建如下：

其中，i是東北的三個(gè)省，Industry是第二產(chǎn)業(yè)占比，Insurance是保險(xiǎn)業(yè)的聚集程度，Banking是銀行業(yè)的聚集程度，αIndustry是平均的截距，α※Industry是具體某個(gè)地區(qū)對(duì)于平均水平的偏離程度，μi,t為為誤差項(xiàng)。此處采用截面加權(quán)估計(jì)法進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表2和表3所示。

表2 面板數(shù)據(jù)的系數(shù)估計(jì)值

表3 面板數(shù)據(jù)的個(gè)體影響系數(shù)估計(jì)值

東北地區(qū)的金融集聚程度對(duì)第三產(chǎn)業(yè)占比的影響進(jìn)行面板估計(jì)，模型構(gòu)建如下：

表4 面板數(shù)據(jù)的系數(shù)估計(jì)值

表5 面板數(shù)據(jù)的個(gè)體影響系數(shù)估計(jì)值

通過上述模型估計(jì)，可得到以下結(jié)果：

(1)在金融集聚度對(duì)對(duì)第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的擬合中，F(xiàn)檢驗(yàn)的p值都小于0.01，說明擬合的效果是可靠的，可以利用擬合的結(jié)果對(duì)保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)對(duì)東北地區(qū)的第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的影響進(jìn)行分析。

(2)從表2可見，保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)的聚集程度，對(duì)于第二產(chǎn)業(yè)的系數(shù)均為負(fù)。說明金融方面的聚集程度升高，對(duì)于東北地區(qū)的工業(yè)發(fā)展沒有促進(jìn)作用。而且由于金融集聚程度的提高，還有可能由于金融系統(tǒng)的空轉(zhuǎn)，而引起對(duì)于工業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不利影響。在保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)的系數(shù)中，銀行業(yè)對(duì)應(yīng)的系數(shù)(-0.341)的絕對(duì)值大于保險(xiǎn)業(yè)對(duì)應(yīng)的系數(shù)(-0.080)的絕對(duì)值，銀行業(yè)變動(dòng)1%比保險(xiǎn)業(yè)變動(dòng)1%對(duì)于工業(yè)的影響更較為明顯。說明銀行的發(fā)展對(duì)于工業(yè)的發(fā)展的負(fù)面影響更大。但是保險(xiǎn)業(yè)體量相對(duì)較小，增長(zhǎng)的變動(dòng)為明顯，因此也不能忽略保險(xiǎn)業(yè)對(duì)工業(yè)的影響。

(3)從表4可見，保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)的聚集程度，對(duì)于第三產(chǎn)業(yè)的系數(shù)均為正。說明金融集聚的程度對(duì)于東北地區(qū)的服務(wù)業(yè)是有促進(jìn)作用的。尤其在東北地區(qū)的工業(yè)產(chǎn)能過剩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理的條件下，發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)，對(duì)于發(fā)展東北地區(qū)的第三產(chǎn)業(yè)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有很大的促進(jìn)作用。

(4)從表3和表5可見，遼寧省第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的個(gè)體影響系數(shù)與吉林省和黑龍江省的差異都比較大，說明遼寧省的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上相對(duì)于其他兩省的差異性。

(二)其它地區(qū)的金融集聚對(duì)于吉林省第二、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的溢出效應(yīng)

合作與共贏是當(dāng)前發(fā)展的共識(shí)。因此，東北地區(qū)可以通過尋求與其他地區(qū)的合作，相互借鑒發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，相互推進(jìn)項(xiàng)目的整合和資源的優(yōu)化配置，來推動(dòng)?xùn)|北地區(qū)的發(fā)展。因此，在這里進(jìn)一步分析，中國其他區(qū)域(東部、中部、西部)的金融集聚情況對(duì)吉林省的服務(wù)業(yè)和工業(yè)的溢出效應(yīng)進(jìn)，以此來尋找對(duì)吉林省的工業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展有明顯溢出效應(yīng)的區(qū)域、吉林省尚未進(jìn)行廣泛合作的區(qū)域及對(duì)吉林省的工業(yè)和服務(wù)業(yè)的溢出效應(yīng)不明顯的區(qū)域。

首先對(duì)東中西部的數(shù)據(jù)進(jìn)行ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，在0.1水平上可以認(rèn)為對(duì)數(shù)差分以后的數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的。因此所有的數(shù)據(jù)都采用經(jīng)過對(duì)數(shù)差分的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。經(jīng)過計(jì)算發(fā)現(xiàn)，吉林省的工業(yè)與服務(wù)業(yè)的發(fā)展，與西部地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)的發(fā)展聯(lián)系最為密切。東部地區(qū)和中部地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)和銀行發(fā)展聯(lián)系的F檢驗(yàn)的P值未通過<0.1的顯著性檢驗(yàn)。說明吉林省的工業(yè)與服務(wù)業(yè)與東部地區(qū)和中部地區(qū)的聯(lián)系相對(duì)比較弱。

構(gòu)建西部地區(qū)的金融集聚對(duì)吉林省的第二產(chǎn)業(yè)的溢出效應(yīng)模型：

IndustryJilin=c+γ1InsuranceJilin+γ2BankingJilin+γ3InsuranceWest+γ4BankingWest+μt

模型估計(jì)結(jié)果見表6。

表6 第二產(chǎn)業(yè)溢出效應(yīng)系數(shù)估計(jì)值

構(gòu)建西部地區(qū)的金融集聚對(duì)吉林省的第三產(chǎn)業(yè)的溢出效應(yīng)模型：

ServiceJilin=c+φ1InsuranceJilin+φ2BankingJilin+φ3InsuranceWest+φ4BankingWest+εt

模型估計(jì)結(jié)果見表7。

表7 第二產(chǎn)業(yè)溢出效應(yīng)系數(shù)估計(jì)值

從表6和表7，可得到以下結(jié)果：

(1)東北地區(qū)的第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)與西部地區(qū)的金融發(fā)展程度最為密切。這是由于東北地區(qū)和西部地區(qū)有比較多的工業(yè)產(chǎn)品流通。而東部和中部地區(qū)，尤其是東部地區(qū)，產(chǎn)業(yè)多以精加工為主，與東北地區(qū)的工業(yè)產(chǎn)品的聯(lián)系程度比較小。

(2)從表6可知，在考慮西部地區(qū)的金融集聚情況以后，吉林省的保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)對(duì)于第二產(chǎn)業(yè)的影響仍然為負(fù)、對(duì)服務(wù)業(yè)的影響仍然為正。這也上一部分對(duì)于東北地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)對(duì)于本地區(qū)的第二和第三產(chǎn)業(yè)的影響的情況相同。

(3)從表6可知，西部地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)于吉林省的第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展的系數(shù)為負(fù)，說明西部地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)對(duì)吉林省第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展沒有促進(jìn)作用。

(4)西部地區(qū)的銀行業(yè)的發(fā)展對(duì)于吉林省的第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展的系數(shù)為正?？梢园l(fā)現(xiàn)，在西部地區(qū)的銀行業(yè)發(fā)展的過程中，由于融資等方面的條件的發(fā)展，更有利于與吉林省開展工業(yè)品交易，對(duì)吉林省的工業(yè)發(fā)展起到了推動(dòng)作用。

(5)西部地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)于吉林省的第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的系數(shù)為正。反映了西部地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)吉林省的服務(wù)業(yè)的發(fā)展的促進(jìn)作用。這也可以作為吉林省和西部地區(qū)加強(qiáng)交流的方面，以提升自身的第三產(chǎn)業(yè)。

(6)西部地區(qū)的銀行也的發(fā)展對(duì)于吉林省的第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的系數(shù)為負(fù)，這是由于西部地區(qū)的銀行業(yè)發(fā)展，使西部可以優(yōu)先開展適合自身的工業(yè)產(chǎn)業(yè)活動(dòng)，而減少對(duì)于外部的服務(wù)業(yè)的交流與投資。所以，這不是吉林省可以借力發(fā)展服務(wù)業(yè)自身的因素。

五、結(jié)論和政策建議

從上文的分析可以發(fā)現(xiàn)，金融產(chǎn)業(yè)(保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè))，對(duì)于第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有很好的促進(jìn)作用，而且可以在部分程度上，解決東北地區(qū)的工業(yè)產(chǎn)能過剩問題。這對(duì)東北地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有很大的積極意義。因此，大力發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)對(duì)東北地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都具有比較大的益處。

在近期提出的《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地的若干意見》當(dāng)中提到了很多與金融方面有關(guān)的條目。發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，在對(duì)于近期的2020年的轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)性改革的目標(biāo)，具有正向作用，促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的占比不斷上升。

吉林省的工業(yè)與服務(wù)業(yè)與西部地區(qū)的金融產(chǎn)業(yè)聚集程度有很大的關(guān)聯(lián)。但是與東部地區(qū)與中部地區(qū)的關(guān)聯(lián)程度卻很小，這反映了吉林省與經(jīng)濟(jì)相對(duì)比較發(fā)達(dá)的東部地區(qū)和中部地區(qū)的聯(lián)系比較少。這也使吉林省在中東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)候，沒有通過其他地區(qū)的快速增長(zhǎng)帶來的市場(chǎng)需求，使自身得到發(fā)展。因此，吉林省應(yīng)加大與經(jīng)濟(jì)相對(duì)比較發(fā)達(dá)的東部地區(qū)和中部地區(qū)建立更多的貿(mào)易聯(lián)系。

吉林省的工業(yè)在近期雖然處于產(chǎn)能過剩的困難時(shí)期，但是工業(yè)仍然在吉林省的經(jīng)濟(jì)中占很重要的地位。而與中東部地區(qū)建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)系需要比較長(zhǎng)的時(shí)間。因此借力西部地區(qū)的金融產(chǎn)業(yè)對(duì)于吉林省自身的發(fā)展是有很大好處的。在最近的兩年，西部地區(qū)的發(fā)展速度已經(jīng)接近東北地區(qū)的發(fā)展速度。加強(qiáng)吉林省與西部地區(qū)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)系，來改善吉林省近期經(jīng)濟(jì)的困難情況是一個(gè)比較合理的選擇。

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[責(zé)任編輯：姜 野]

The Effects of Financial Cluster of Northeast Region of China on the Industry Structure and the Spillover Effect of Financial Cluster of the Regions Other Than Northeast Region to the Jilin Province

BAI Jiang1a，WANG Hong-shi1b,MA Li-juan2

(1.a.Northeast Asia Research Institute;b.Busiiness School;Jinlin University,Changchun 130012,China;2.Institute of Finance,Jilin Business School,Changchun 130012,China)

In this paper,the Financial Cluster Level of the three provinces in northeast region in China and the Financial Cluster Level of the four major regions in China are calculated by analyzing the data of the 31 provinces in China. It can be found that the financial foundation of northeast regions is better than it of the middle and west region,but lack of development in recent years; The finance in Jilin Province is in the bad situation in northeast regions,close to Heilongjiang Province,and far behind Liaoning Province. Panel model is used to analyze the effect the financial cluster on the ratio of the 2nd and 3rd industry.

financial cluster;industrial structure;spillover effect;panel data model

2017-01-08

吉林省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“吉林省建設(shè)區(qū)域金融中心的實(shí)證研究”(2014BS41)

白 江，講師，博士研究生，主要從事區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究。

F832

A

1671-7112(2017)04-0101-08