華南公募基金半年大考洗牌揭曉 易方達(dá)增加額居首 大成重返前20

閆軍

在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，今年上半年的資本市場走出不徐不疾的震蕩態(tài)勢，少數(shù)白馬股崛起，同時超過2/3的個股下跌。同花順投資賬本數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，超過64%的股民虧損。炒股越來越難，“把專業(yè)的事交給專業(yè)的人”成為不少投資者的共識。

據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年年中，半年間公募基金行業(yè)總規(guī)模增長超過9000億元，已經(jīng)突破10萬億元大關(guān)。

不過，從公募基金整體業(yè)績來看，仍然表現(xiàn)為“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的格局。從規(guī)模上來看，據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年上半年，天弘基金以15186億元的規(guī)模繼續(xù)位居榜首；工銀瑞信基金總規(guī)模6980億元排名第二；易方達(dá)基金總規(guī)模4824億元位列第三；博時基金、招商基金、南方基金、嘉實(shí)基金、建信基金、華夏基金規(guī)模全部超過3000億元排名4～9位；匯添富基金、中銀基金、廣發(fā)基金、鵬華基金總規(guī)模都超過2000億元。

在排名前15當(dāng)中，華南基金公司占據(jù)6家，均保持不錯的增長，整體平均收益率為2.89%，略低于公募基金整體3%的收益率。

此外，華南兩家基金公司管理規(guī)模增加迅速，躋身公募基金前20強(qiáng)，老牌基金公司大成，今年上半年上升了3個名次，位居18位，而后起之秀平安大華基金則進(jìn)步了8個名次，上升至20名。

易方達(dá)增長近千億

盡管從去年年底“股債雙殺”的現(xiàn)狀并未得到有效緩解，但華南多家公募基金公司仍然保持較快的規(guī)模增長，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，入圍公募基金20強(qiáng)的華南基金公司共有8家，截至今年二季度，除了鵬華基金總規(guī)模相對一季度僅增加39億元以外，其余7家增加額均超過百億元，其中易方達(dá)最高，達(dá)883億元，平安大華基金次之，為397億元。

截至6月末，華南基金今年以來的整體收益率并不算好，僅為2.89%，低于整個公募基金市場3%的平均值。表現(xiàn)最好的是易方達(dá)基金，該基金公司旗下多只產(chǎn)品拿下同類產(chǎn)品冠軍席位，比如易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票賺取34.75%，為主動股票型基金第一；債券型基金方面，易方達(dá)安心回報債券A以8.06%的收益率居首，連續(xù)兩個季度蟬聯(lián)冠軍寶座，易方達(dá)安心回報債券B（7.79%）、易方達(dá)豐和債券（5.71%）也在前五名的行列；易方達(dá)在貨幣基金同樣是贏家，易方達(dá)現(xiàn)金增利貨幣B、（2.30%）、易方達(dá)現(xiàn)金增利貨幣A（2.18%）分列第一、第二名。

在大消費(fèi)、大藍(lán)籌、成長白馬股的領(lǐng)漲下，在偏股型基金中，那些重倉消費(fèi)股的基金盈利頗豐，對于易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)拿下股基冠軍的原因，該基金稱，是一直以來比較注重消費(fèi)股的長期投資的結(jié)果所致。

基金經(jīng)理蕭楠表示：“不會因市場喜好的變化而改變投資方向，二季度我們在市場估值水平偏高且風(fēng)險偏好仍在提升的環(huán)境下，倉位降到了契約下限，始終將估值水平放在低于行業(yè)平均的位置?！?/p>

另一方面，在跌幅前十名的基金產(chǎn)品中，華南基金身影亦不在少數(shù)，主動型股票基金有4只業(yè)績倒數(shù)，寶盈國家安全滬港深股票（-11.3%）、金鷹量化精選股票（-11.1%）、南方量化成長（-10.8%）、招商量化精選股票（-8.9%），成長風(fēng)格與量化基金表現(xiàn)差強(qiáng)人意；混合型基金方面，金鷹核心資源混合今年以來以-26%的收益排名墊底。

大成重返前20強(qiáng)

上半年公募基金管理總規(guī)模前20強(qiáng)中，可圈可點(diǎn)的當(dāng)屬大成基金與平安大華基金。

作為“老十家”基金公司之一，大成基金在去年首次跌出前20后，終于在今年二季度回歸。截至今年上半年，貴司管理規(guī)模達(dá)1321億元，與年初相比增加26.15%，排在第18名。

規(guī)模上升的同時，大成基金的業(yè)績，尤其是權(quán)益類產(chǎn)品也開始回暖，根據(jù)銀河數(shù)據(jù)，截至6月30日，旗下15只產(chǎn)品收益率超過10%，17只產(chǎn)品位于同類前1/4，還有6只產(chǎn)品加入同類前10%。

大成基金方面向《投資者報》記者表示，上半年公司權(quán)益類產(chǎn)品和固收類產(chǎn)品的規(guī)模都有了提升，由于流動性趨緊，貨幣基金收益率上半年持續(xù)走高，固收類產(chǎn)品規(guī)模增長在意料之中。而權(quán)益類方面，對于投資者而言，持續(xù)穩(wěn)定地為投資者創(chuàng)造收益是規(guī)模增長的原生動力。據(jù)悉，大成基金今年上半年對績優(yōu)產(chǎn)品進(jìn)行了持續(xù)營銷，最終固收和權(quán)益產(chǎn)品規(guī)模雙升。

單只產(chǎn)品脫穎而出并不難，長期穩(wěn)健的為投資者帶來回報才是對公募基金的最大考驗(yàn)?！锻顿Y者報》記者還從大成基金方面了解到，大成基金新一屆高管履新后，優(yōu)化了投研人員業(yè)績考核機(jī)制和基金經(jīng)理選拔任免辦法，并倡導(dǎo)多元化的投資風(fēng)格。目前，該公司權(quán)益投資基金經(jīng)理人數(shù)為12人，每個人的學(xué)識、背景、性格都不一樣，各有特色。此外，大成權(quán)益團(tuán)隊(duì)最近兩年離職率居業(yè)內(nèi)較低水平，穩(wěn)定的投研團(tuán)隊(duì)亦成為業(yè)績的保障之一。

此外，雖然剛剛站上管理總規(guī)模前20強(qiáng)，平安大華基金增速更加迅猛。作為2011年成立的次新基金公司，2016年管理規(guī)模進(jìn)入前35，今年上半年進(jìn)入前20。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年上半年，貴司管理規(guī)模達(dá)1238億元，與年初相比增加了51.37%，

不過需要注意的是，平安大華基金的產(chǎn)品以貨幣基金為主，多數(shù)產(chǎn)品今年上半年的收益率在1%到2%之間，這也決定了該基金產(chǎn)品平均回報率不算高。進(jìn)入前20強(qiáng)之后，如何為投資者提高帶來豐厚的回報將更為重要。