互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響探討

梁日杰 招商證券股份有限公司

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響探討

梁日杰 招商證券股份有限公司

文章首先對(duì)當(dāng)今社會(huì)較為常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行了概述，然后通過(guò)理論與實(shí)際相結(jié)合的方式，從有利和不利兩個(gè)方面，分別針對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展給傳統(tǒng)金融模式帶來(lái)的影響”展開(kāi)了敘述，希望能夠在某些方面為人們提供幫助。

互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融模式 第三方支付平臺(tái)

引言

顧名思義，互聯(lián)網(wǎng)金融指的是電子商務(wù)企業(yè)所提供的，以網(wǎng)絡(luò)作為主要載體的保險(xiǎn)、融資、結(jié)算等服務(wù)?，F(xiàn)階段，人們普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融模式與互聯(lián)網(wǎng)精神進(jìn)行結(jié)合所產(chǎn)生的產(chǎn)物。和傳統(tǒng)的金融模式相比較而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的差別主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)媒介方面，另外，互聯(lián)網(wǎng)金融在協(xié)作、透明、可操作等方面具有的性能更加優(yōu)異。想要保證互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融模式和互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系加以明確是很有必要的。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

（一）理財(cái)金融平臺(tái)

在傳統(tǒng)的金融模式下，各項(xiàng)理財(cái)服務(wù)對(duì)客戶具有較高的要求，往往面對(duì)收入較高的客戶群，換言之，中、下收入的客戶群能夠選擇的理財(cái)服務(wù)具有局限性。在以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的金融模式下，理財(cái)服務(wù)所對(duì)應(yīng)的客戶群范圍與之前相比有了明顯的擴(kuò)大，也就是說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)對(duì)理財(cái)門(mén)檻進(jìn)行降低的方式，拓寬了中、下收入客戶群的理財(cái)渠道，并對(duì)全民理財(cái)?shù)耐茝V起到了促進(jìn)作用。以余額寶為例，作為近幾年新興的理財(cái)產(chǎn)品，余額寶已經(jīng)得到了大部分普通用戶的認(rèn)可，到目前為止，余額寶規(guī)模已經(jīng)超過(guò)7000億元，用戶數(shù)量也高達(dá)1.2億人。

（二）眾籌金融平臺(tái)

資金眾籌指的是人們對(duì)集體資金進(jìn)行融合，再通過(guò)集體的形式完成預(yù)購(gòu)或是團(tuán)購(gòu)的行為。作為面向社會(huì)群眾所開(kāi)展的眾籌模式，金融眾籌需要有具備足夠資金的消費(fèi)團(tuán)隊(duì)或客戶群，還需要保證其將資金項(xiàng)目交付給相應(yīng)的眾籌平臺(tái)，在完成檢驗(yàn)后，消費(fèi)團(tuán)隊(duì)或是客戶群便可以根據(jù)實(shí)際需求在平臺(tái)上構(gòu)建服務(wù)頁(yè)面，經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)渠道完成對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

到目前為止，我國(guó)仍舊存在大量的小微型企業(yè)正面臨融資困難的情況，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，成功的解決了信貸雙方在信息方面存在的不對(duì)等問(wèn)題，并且降低了交易成本、精簡(jiǎn)了交易手續(xù)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的構(gòu)成主要分為兩個(gè)部分，分別是P2P信貸平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)貸款。P2P信貸平臺(tái)具有的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在門(mén)檻較低、風(fēng)險(xiǎn)分散、信息透明等方面，小微型企業(yè)可以通過(guò)該平臺(tái)獲得自身所需的低成本資金，另外，投資者還能夠獲得較高的收益；以阿里小貸為代表的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)貸款不僅能夠節(jié)約成本，還能夠使放貸的效率得到提高。

（四）第三方支付平臺(tái)

作為現(xiàn)階段人們接觸和使用最為廣泛的，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的金融模式，具有代表性的第三方支付平臺(tái)包括百度錢包支付、支付寶支付以及微信支付。實(shí)踐結(jié)果表明，第三方支付平臺(tái)憑借其靈活、可移動(dòng)等特點(diǎn)，受到了人們的認(rèn)可與喜愛(ài)。除此之外，第三方支付平臺(tái)具有的作用還包括中介，也就是說(shuō)該平臺(tái)可以在最大程度上保證商戶和消費(fèi)者在交易過(guò)程中的保障性與安全性。隨著社會(huì)的發(fā)展，第三方支付平臺(tái)已經(jīng)完成了由最初的線下支付向線上支付進(jìn)行轉(zhuǎn)化的工作。現(xiàn)階段，第三方支付平臺(tái)已經(jīng)成為了在人們?nèi)粘Ｉ钪袘?yīng)用頻率最高的移動(dòng)支付模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展給傳統(tǒng)金融模式帶來(lái)的影響

（一）有利影響

1.促進(jìn)利率的市場(chǎng)化發(fā)展。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融以其特有的普惠性受到了我國(guó)群眾的廣泛關(guān)注，我國(guó)貸款利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了基本的市場(chǎng)化，對(duì)普惠金融進(jìn)行建設(shè)同樣是保證針對(duì)利率所開(kāi)展市場(chǎng)化改革的核心要求之一，希望能夠通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的利用，實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)正處于發(fā)展的關(guān)鍵階段，無(wú)論是央行還是證監(jiān)會(huì)，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，始終秉持著寬容且開(kāi)明的態(tài)度，正是因?yàn)槿绱耍艦槔实氖袌?chǎng)化改革提供了科學(xué)的試驗(yàn)平臺(tái)，金融抑制的打破、資金配置效率的提高都是因此而實(shí)現(xiàn)的[2]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特征決定了其能夠通過(guò)對(duì)各類理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行充分利用的方式，在最大程度上對(duì)客戶利率回報(bào)所具有的穩(wěn)定性加以保持，從而促進(jìn)直接融資的進(jìn)步。另外，將互聯(lián)網(wǎng)金融與網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行結(jié)合，還能夠使資金的流轉(zhuǎn)速度得以提升，并保證資金流動(dòng)方向的合理性。

2.對(duì)金融結(jié)構(gòu)和資源配置進(jìn)行優(yōu)化。通過(guò)對(duì)社會(huì)的發(fā)展方向進(jìn)行分析可以看出，行業(yè)間的滲透、各種金融模式的組合、差異化的服務(wù)，都是社會(huì)進(jìn)步的必然結(jié)果。對(duì)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的新興因素，互聯(lián)網(wǎng)金融具有的作用主要體現(xiàn)在加快以服務(wù)業(yè)和商業(yè)為代表的第三產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步的方面，另外，在以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的金融模式下，電子商務(wù)以及信息產(chǎn)業(yè)均屬于典型的高新技術(shù)行業(yè)，也就是說(shuō)，二者的出現(xiàn)在一定程度上加快了我國(guó)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)技術(shù)的結(jié)構(gòu)向高新技術(shù)化方向進(jìn)行轉(zhuǎn)化的速度。除了上文所提及的內(nèi)容外，互聯(lián)網(wǎng)金融具有的作用還體現(xiàn)在深化個(gè)體化產(chǎn)品的服務(wù)化和智能化方面，對(duì)工作崗位具有的要求也由此而想服務(wù)型、知識(shí)型進(jìn)行轉(zhuǎn)變。受互聯(lián)網(wǎng)金融影響，傳統(tǒng)金融模式無(wú)論是從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)還是產(chǎn)業(yè)結(jié)果方面，與之前相比都呈現(xiàn)出了非常明顯的優(yōu)化趨勢(shì)。受互聯(lián)網(wǎng)金融影響，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將工作重心轉(zhuǎn)向?qū)σ延锌蛻暨M(jìn)行大力整合的方面，并且通過(guò)與網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的結(jié)合，完成對(duì)線上、線下一體化服務(wù)模式的打造，這樣做的目的在于優(yōu)化金融資源、擴(kuò)展服務(wù)范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在龐大的數(shù)據(jù)分析和海量的客戶資源這兩個(gè)方面，因此，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)進(jìn)行有效利用的方式，對(duì)客戶具有的投資理財(cái)行為進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，這樣做不僅能夠?qū)Σ煌蛻艟哂械男枨蠹右詽M足，還能夠?qū)π刨J行為可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

（二）不利影響

1.支付行為。調(diào)查結(jié)果表明，近幾年，第三方支付模式在我國(guó)呈現(xiàn)出了十分強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，科學(xué)技術(shù)能力與之前相比也具有非常明顯的上升趨勢(shì)，這從側(cè)面證明，現(xiàn)階段，我國(guó)已經(jīng)具備將網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)和電子信息技術(shù)進(jìn)行科學(xué)結(jié)合的能力與水平，貨幣利用率也隨之提高。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，還對(duì)傳統(tǒng)金融模式中涉及信息與資金分割的問(wèn)題進(jìn)行了徹底的轉(zhuǎn)變。在利用第三方支付平臺(tái)完成支付行為時(shí)，會(huì)對(duì)所涉及信息進(jìn)行系統(tǒng)、全面的采集，這樣做不僅能夠?qū)Y金消費(fèi)的主體地位加以強(qiáng)化，還能夠?qū)Y金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效降低。因此，與銀行機(jī)構(gòu)普遍應(yīng)用的支付模式相對(duì)比而言，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的金融模式下，第三方支付平臺(tái)具有更加強(qiáng)勁的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.客戶資源。雖然在過(guò)去較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，受互聯(lián)網(wǎng)金融影響較大的人群主要為年輕人，但是隨著時(shí)代的更迭，互聯(lián)網(wǎng)金融的受眾群體已經(jīng)由最初的年輕人向中、老年人群進(jìn)行擴(kuò)展，由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的客戶資源是非常龐大的。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比更加方便、快捷，因此，也更加容易被人們所接受[3]。但是需要明確一點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)間較晚，到目前為止仍舊沒(méi)有形成能夠與傳統(tǒng)金融比肩的規(guī)模，這一情況的存在，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融造成的影響具有一定的局限性：現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)所吸引的客戶群體以小微型企業(yè)和年輕客戶為主，銀行仍舊把控制大客戶。除上文所提及的內(nèi)容外，證監(jiān)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中電子商券發(fā)展具有的態(tài)度同樣需要引起人們注意。如果互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以擁有與自身相匹配的電子券商拍照，那么，與傳統(tǒng)的證券業(yè)相比較而言，不僅可以對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)所需成本進(jìn)行大量節(jié)約，還能夠提供更加龐大的客戶資源。

3.金融格局。受理財(cái)金融平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)和其他互聯(lián)網(wǎng)金融影響，現(xiàn)階段，我國(guó)各銀行的活期存款規(guī)模與之前相比均呈現(xiàn)出明顯的縮小趨勢(shì)，銀行具有的吸款能力也有所下降，上述情況的出現(xiàn)，均在一定程度上導(dǎo)致了銀行資金成本的增加。雖然，我國(guó)正在強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行管理的力度，并結(jié)合國(guó)情出臺(tái)了一系列的法律法規(guī)，但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度過(guò)快，導(dǎo)致針對(duì)其所開(kāi)展的監(jiān)管工作，始終存在不足。互聯(lián)網(wǎng)金融往往只需要應(yīng)用較少的資本完成注冊(cè)，便能夠?qū)崿F(xiàn)具有龐大規(guī)模的貸款活動(dòng)。在銀行完成貸款活動(dòng)，不僅需要比互聯(lián)網(wǎng)金融更多的注冊(cè)資金，貸款規(guī)模也相對(duì)較小，由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)是非常明顯的。

結(jié)論：通過(guò)對(duì)上文所敘述的內(nèi)容進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，在金融行業(yè)與信息科技發(fā)展速度極快的當(dāng)今社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是社會(huì)進(jìn)步的必然結(jié)果。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在對(duì)傳統(tǒng)金融模式所具有的諸多服務(wù)功能進(jìn)行繼承的基礎(chǔ)上，又結(jié)合社會(huì)實(shí)際情況對(duì)其加以創(chuàng)新，但是在實(shí)踐過(guò)程中不難發(fā)現(xiàn)，到目前位置，互聯(lián)網(wǎng)金融仍舊存在著較為明顯的不足。因此，想要保證互聯(lián)網(wǎng)金融能夠邁入快速發(fā)展的陣營(yíng)，決定性因素在于明確互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融模式帶來(lái)的影響。

[1]吳文森.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展的影響淺析[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2017，(16):17-18.

[2]蔡詩(shī)堯.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響及發(fā)展趨勢(shì)[J].決策咨詢，2016，(02):12-14.

[3]高西，姚歡倫.淺探互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響[J].時(shí)代金融，2016，(24):50-54.