大數(shù)據(jù)時(shí)代下的我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展形態(tài)研究

林偉博+李鼎函+林晴

摘要：供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)有效地解決了中小企業(yè)問(wèn)題，同時(shí)極大地降低供應(yīng)鏈管理的成本，進(jìn)而增加供應(yīng)鏈盈余，成為資本市場(chǎng)一項(xiàng)備受青睞的商業(yè)融資新活動(dòng)。與此同時(shí)，信息技術(shù)的進(jìn)步將我們帶入了大數(shù)據(jù)時(shí)代。而大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，會(huì)給我國(guó)的供應(yīng)鏈金融帶來(lái)怎樣的影響？我國(guó)的供應(yīng)鏈金融又將呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展形態(tài)？本文就相關(guān)內(nèi)容問(wèn)題進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融大數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)挖掘

一、基本概念

（一）供應(yīng)鏈金融定義

供應(yīng)鏈金融是將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其上下游企業(yè)全部合并起來(lái)看做一個(gè)整體，以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（二）大數(shù)據(jù)時(shí)代定義

研究機(jī)構(gòu) Gartner的定義：大數(shù)據(jù)是指需要新處理模式才能具有更強(qiáng)的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長(zhǎng)率和多樣化的信息資產(chǎn)。

維基百科的定義：大數(shù)據(jù)指的是所涉及的資料量規(guī)模巨大到無(wú)法通過(guò)目前主流軟件工具，在合理時(shí)間內(nèi)達(dá)到擷取、管理、處理并整理成為幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策目的的資訊。透視不同機(jī)構(gòu)給出的相關(guān)定義，大數(shù)據(jù)的含義不僅僅是字面上的“數(shù)量龐大”，更重要的是數(shù)據(jù)背后所蘊(yùn)含著的“痕跡”，強(qiáng)調(diào)的是對(duì)數(shù)據(jù)的巧妙挖掘和應(yīng)用。

二、大數(shù)據(jù)時(shí)代對(duì)供應(yīng)鏈金融的影響及機(jī)理

（一）大數(shù)據(jù)幫助建立供應(yīng)鏈金融企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系

在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，銀行能夠立足供應(yīng)鏈生態(tài)對(duì)需要融資的企業(yè)乃至整條供應(yīng)鏈進(jìn)行一個(gè)完善的信用評(píng)價(jià)，從而建立一套完善的授信企業(yè)的資信評(píng)估。有了大數(shù)據(jù)，企業(yè)不僅僅是從經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)能力、銷售利潤(rùn)率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、壞賬率等極易在財(cái)務(wù)報(bào)表上造假，且無(wú)法完全反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況全貌的指標(biāo)來(lái)評(píng)估。

（二）大數(shù)據(jù)降低供應(yīng)鏈金融參與主體的信息不對(duì)稱性

一旦出現(xiàn)了大數(shù)據(jù)，銀行與企業(yè)之間可以從大量的數(shù)據(jù)中進(jìn)行充分的數(shù)據(jù)分析從而獲得有用的信息，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。在麥肯錫的研究報(bào)告中，金融行業(yè)由于其得天獨(dú)厚的客戶資源、交易數(shù)據(jù)等等將是從大數(shù)據(jù)時(shí)代中獲利的當(dāng)之無(wú)愧的領(lǐng)先者。銀行能夠在以往信用評(píng)價(jià)體系的基礎(chǔ)上，完善信用評(píng)價(jià)模型，更好地掌握客戶信息。運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)分析和決策將降低供應(yīng)鏈金融的信息不確定性。

（三）大數(shù)據(jù)將提高供應(yīng)鏈管理水平

大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)有效地改善供應(yīng)鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)或者角色的生產(chǎn)效率。供應(yīng)鏈中存在的牛鞭效應(yīng)使得供應(yīng)鏈上的不穩(wěn)定因素逆向傳動(dòng)，信息逐漸失真，造成某些環(huán)節(jié)的缺貨或者積壓。比如在制定生產(chǎn)計(jì)劃的時(shí)候，企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)建立精準(zhǔn)的需求預(yù)測(cè)，結(jié)合對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的分析和歷史數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)這些大數(shù)據(jù)的分析進(jìn)行定性和定量的精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，同時(shí)與供應(yīng)鏈上的企業(yè)共享，以便各個(gè)環(huán)節(jié)都能制定出合適的運(yùn)營(yíng)計(jì)劃，減少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用還能降低供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)成本。

（四）大數(shù)據(jù)幫助物流企業(yè)成熟發(fā)展

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，物流企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)拓展數(shù)據(jù)來(lái)源，整合多方面數(shù)據(jù)，加深物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的程度和能力。讓物流企業(yè)能夠通過(guò)分析大數(shù)據(jù)有效監(jiān)管中小企業(yè)作為質(zhì)押物的存貨。

三、大數(shù)據(jù)時(shí)代下我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向

（一）金融+數(shù)據(jù)+平臺(tái)的齊頭并進(jìn)

盡管是剛剛進(jìn)入大數(shù)據(jù)時(shí)代，大數(shù)據(jù)時(shí)代已經(jīng)催生了以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主導(dǎo)的新的供應(yīng)鏈金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)得天獨(dú)厚的數(shù)據(jù)資源使得其在大數(shù)據(jù)時(shí)代擁有天然的寶貴財(cái)富，于是迅速地異軍突起，開(kāi)辟出了新的模式。然而其在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的短板也是不容忽視的。相反，擁有雄厚資金和金融專業(yè)知識(shí)技能的銀行卻囿于數(shù)據(jù)收集與處理技術(shù)，不能更好地發(fā)展其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。因此在大數(shù)據(jù)時(shí)代，雙方會(huì)加深合作，彼此促進(jìn)，打造一個(gè)“金融+數(shù)據(jù)+平臺(tái)”的模式，搭建上下游交匯的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，利用彼此的優(yōu)勢(shì)，真正做到物流、資金流、信息流的無(wú)縫銜接。

（二）覆蓋面更廣

在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融中，盡管條件放寬，從對(duì)中小企業(yè)的資信評(píng)估轉(zhuǎn)移到了對(duì)供應(yīng)鏈的評(píng)估，然而依然有很多需要資金的企業(yè)因?yàn)橘Y信評(píng)估不夠無(wú)法獲得融資。而在大數(shù)據(jù)時(shí)代，資信評(píng)估的考量更為多方面，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的受益者從原有的中小企業(yè)拓展出去，甚至延伸到了中小微企業(yè)。同時(shí)，手續(xù)方便、業(yè)務(wù)成本較低等優(yōu)勢(shì)使得更多的企業(yè)愿意選擇這樣的融資方式。因此，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的覆蓋面將會(huì)變得更廣。

（三）向數(shù)據(jù)質(zhì)押信用擔(dān)保方向發(fā)展

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，每個(gè)企業(yè)都累積了大量的交易數(shù)據(jù)，如歷年銷售額、履約情況、合作年限等等，由此產(chǎn)生的數(shù)據(jù)質(zhì)押是大數(shù)據(jù)時(shí)代獨(dú)特的產(chǎn)物。數(shù)據(jù)質(zhì)押指的是運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，通過(guò)交易過(guò)程或者其他行為中產(chǎn)生的能夠交叉驗(yàn)證的真實(shí)交易數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，在大量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行授信，用戶憑借信用程度進(jìn)行擔(dān)保貸款。不再依靠對(duì)貨物價(jià)值的評(píng)價(jià)或是預(yù)付款項(xiàng)的追蹤，利用金融數(shù)據(jù)質(zhì)押進(jìn)行信用擔(dān)保，是大數(shù)據(jù)時(shí)代的一個(gè)特點(diǎn)。

（四）數(shù)據(jù)、信息共享化

大數(shù)據(jù)時(shí)代對(duì)數(shù)據(jù)的需求更加迫切，無(wú)論是從質(zhì)量方面還是數(shù)據(jù)方面。因此，傳統(tǒng)的各方所持有的僅僅滿足自身需要的數(shù)據(jù)是不夠的，數(shù)據(jù)共享是各方利益所趨之下的共同選擇。在將敏感的數(shù)據(jù)脫敏之后，將各方的信用數(shù)據(jù)、交易記錄等等在共同的信息平臺(tái)上進(jìn)行共享，讓數(shù)據(jù)創(chuàng)造出更大的價(jià)值，而不僅僅是將其禁錮在一定范圍內(nèi)。同時(shí)，對(duì)于數(shù)據(jù)安全方面也應(yīng)有更加可靠的技術(shù)，反正信息共享的順暢，引導(dǎo)信息流向?qū)θ祟愑幸娴姆较颉?/p>

（五）數(shù)據(jù)利用技術(shù)提高

大數(shù)據(jù)時(shí)代數(shù)據(jù)的特征使得傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理方式已經(jīng)不能滿足時(shí)代的要求，提高數(shù)據(jù)處理和收集能力成為了供應(yīng)鏈金融的一個(gè)重要突破口。數(shù)據(jù)不等于信息，即使擁有了大量的數(shù)據(jù)，但是無(wú)法從數(shù)據(jù)中提取有用的信息，也是不能開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的，因此大數(shù)據(jù)時(shí)代提升數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)與使用能力必將是供應(yīng)鏈金融各主體都需要保障和關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，想要做好供應(yīng)鏈金融服務(wù)，必然要提高數(shù)據(jù)挖掘與處理的能力，才能利用好各個(gè)維度的數(shù)據(jù)，充分展現(xiàn)大數(shù)據(jù)時(shí)代下的供應(yīng)鏈金融特色。

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