金融數(shù)學(xué)對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的影響及推動(dòng)

余健 廣東金融學(xué)院

金融數(shù)學(xué)對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的影響及推動(dòng)

余健 廣東金融學(xué)院

時(shí)代的飛速發(fā)展我國經(jīng)濟(jì)體量越發(fā)龐大，現(xiàn)代金融市場(chǎng)在其中的地位慢慢凸顯，而在理論的研究探討上融合了現(xiàn)代數(shù)學(xué)，金融數(shù)學(xué)應(yīng)運(yùn)而生，為我國經(jīng)濟(jì)體制的飛速發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，我國需要有一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的前景，這離不開國家對(duì)于人才的培養(yǎng)，而青少年對(duì)于金融數(shù)學(xué)有一定的了解，已經(jīng)具有了戰(zhàn)略意義，本文對(duì)金融數(shù)學(xué)有一定的探討研究，對(duì)于金融數(shù)學(xué)在我國發(fā)展歷程和和運(yùn)用進(jìn)行了探究，也探討了其推動(dòng)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的重要作用，為我國未來不斷繁榮發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

金融數(shù)學(xué) 金融市場(chǎng) 發(fā)展前景

金融數(shù)學(xué)，是一種近現(xiàn)代誕生的符合時(shí)代發(fā)展的新興學(xué)科，是在國外華爾街改革的背景下由數(shù)學(xué)和金融學(xué)相互融合誕生的，其核心模式就是通過對(duì)無序環(huán)境下對(duì)于資金投資和資產(chǎn)整合的最大化利用。而其中平衡，最大化，利潤是金融數(shù)學(xué)這門學(xué)科的基礎(chǔ)核心知識(shí)，在全球范圍下，這門新興學(xué)科已有50多年的歷史，到了近現(xiàn)代，關(guān)于最初的金融數(shù)學(xué)理論研究得到了人們的驗(yàn)證，并通過人們的不懈努力不斷對(duì)金融數(shù)學(xué)進(jìn)行推演完善，讓這門新學(xué)科進(jìn)入了高速發(fā)展時(shí)期，而金融數(shù)學(xué)的高速發(fā)展，也直接影響到了金融市場(chǎng)，讓金融市場(chǎng)體量更為龐大，層次多極化，產(chǎn)品多樣化，而金融數(shù)學(xué)在我國在改革開放之后的近30年經(jīng)濟(jì)騰飛中，作出了巨大的貢獻(xiàn)。

一、金融數(shù)學(xué)中的數(shù)學(xué)理論和方法

金融數(shù)學(xué)是一門新興學(xué)科，金融數(shù)學(xué)本身最大的特點(diǎn)就是通過對(duì)數(shù)學(xué)的運(yùn)用來概括金融市場(chǎng)上的一些金融規(guī)律，但是，金融市場(chǎng)內(nèi)部內(nèi)容非常繁雜，這就直接導(dǎo)致了運(yùn)用的數(shù)學(xué)知識(shí)非常廣泛，不但需要基礎(chǔ)數(shù)學(xué)理論，還有很多高等數(shù)學(xué)，大概有非線性分析，泛函分析，隨機(jī)分析控制鞅理論等，而在金融市場(chǎng)下述證券機(jī)構(gòu)中，對(duì)于大量數(shù)據(jù)的統(tǒng)合，也用到了很多的數(shù)學(xué)相關(guān)知識(shí)，比如說分形幾何，模式識(shí)別，混沌學(xué)等，更是在證券交易和對(duì)金融市場(chǎng)在股票分類上通過對(duì)人工智能等技術(shù)的運(yùn)用進(jìn)行一定程度的預(yù)測(cè)，更是有人通過對(duì)遺傳算法的運(yùn)用對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行了探討分析。

二、金融數(shù)學(xué)在我國的應(yīng)用與發(fā)展

金融數(shù)學(xué)在我國最早起源于20世紀(jì)90年代中，這種新興學(xué)科不但在金融領(lǐng)域中得到了發(fā)展，還向數(shù)學(xué)領(lǐng)域進(jìn)行了一定程度的延伸，我家通過推動(dòng)對(duì)金融投資進(jìn)入九五項(xiàng)目，對(duì)兩種領(lǐng)域到相關(guān)專家進(jìn)行了資源整合，共同對(duì)金融數(shù)學(xué)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)，而國家的重視，相關(guān)高等院校對(duì)金融數(shù)學(xué)專業(yè)進(jìn)行了建設(shè)，也為之后國家在金融數(shù)學(xué)領(lǐng)域培養(yǎng)了一大批優(yōu)質(zhì)的人才，而我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷的快速發(fā)展，金融行業(yè)進(jìn)入了黃金時(shí)代，在這種背景下，我國為了讓金融市場(chǎng)得到更強(qiáng)的發(fā)展前景，就需要在相關(guān)理論方面走向全球一流水準(zhǔn)，為此，只有通過對(duì)金融數(shù)學(xué)的深化研究，融合我國經(jīng)濟(jì)特色，總結(jié)出適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融理論，同時(shí)，在金融理論的驗(yàn)證運(yùn)用當(dāng)中，也要對(duì)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行相關(guān)調(diào)整，完善現(xiàn)有機(jī)制，加強(qiáng)我國金融市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，讓我國金融市場(chǎng)在全球范圍內(nèi)占據(jù)更大的優(yōu)勢(shì)。

在金融數(shù)學(xué)領(lǐng)域上，比如說，對(duì)金融管理機(jī)制中存在的問題等，我國進(jìn)行了多方面的分析探討，慢慢產(chǎn)生了很多的探討成果，在我國建立具有我國本土特色的完善的金融市場(chǎng)上打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，而在最新的研究數(shù)據(jù)中，很多專家偏向了數(shù)學(xué)理論的探討，這樣一來，也使得我國很多的數(shù)學(xué)家能更好的融入對(duì)金融數(shù)學(xué)研究當(dāng)中，此外，還可以通過大量專家之間的相互交流溝通，產(chǎn)生思維碰撞，對(duì)于金融數(shù)學(xué)的研究產(chǎn)生更多的啟發(fā)，并可以通過對(duì)于數(shù)學(xué)理論知識(shí)的運(yùn)用，解決金融市場(chǎng)上存在的問題，完善我國金融市場(chǎng)的核心機(jī)制。

三、金融數(shù)學(xué)對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的影響及推動(dòng)

（一）金融數(shù)學(xué)理論的新進(jìn)展

1.隨機(jī)最優(yōu)控制理論。20世紀(jì)60年代中，國外著名專家通過對(duì)數(shù)學(xué)當(dāng)中的一些理論知識(shí)并結(jié)合實(shí)際，不斷完善發(fā)展的一種解決隨機(jī)問題的理論知識(shí)，被命名為隨機(jī)最優(yōu)控制理論，這種理論的誕生，讓很多專家在相關(guān)研究上，更加方便，而在20世紀(jì)70年代開始，著名專家莫頓對(duì)隨機(jī)最優(yōu)控制理論連續(xù)時(shí)間下最優(yōu)消費(fèi)理論進(jìn)行了更為深入的分析探討，而針對(duì)連續(xù)理論的不足，新的脈沖理論應(yīng)運(yùn)而生，這種脈沖最優(yōu)控制理論認(rèn)為金融市場(chǎng)交易上是存在界限而且有一定規(guī)律的，這與現(xiàn)實(shí)實(shí)際情況有很大的差別，最后，我國著名專家學(xué)者在倒向隨機(jī)微分方程上取得了非常重要的突破，這一理論直接走在了全球前列。

2.鞅理論。鞅理論是現(xiàn)代金融市場(chǎng)領(lǐng)域的最前沿金融理論，這種理論，在金融市場(chǎng)存在的必要前提下，通過對(duì)金融理論作出整合定義。很好的整合顯露了金融市場(chǎng)的一定規(guī)律，更做出了隨機(jī)鞅，等價(jià)鞅測(cè)度的概念定義，對(duì)于金融市場(chǎng)中的產(chǎn)品在衍生問題上得出了行之有效的解決方法，可以高效率的對(duì)不完善市場(chǎng)中的產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格定位，而這由國外學(xué)者提出的定價(jià)理論占據(jù)了全球金融理論的重要地位。

3.最優(yōu)停時(shí)理論。最優(yōu)停時(shí)理論，是概率學(xué)中的一個(gè)新興分支，當(dāng)前來說，這一理論在理論中占據(jù)的地位較小，主要是國內(nèi)外專家對(duì)其理論的研究還不太深入，但其發(fā)展前景在金融投資等方面有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

4.微分對(duì)策理論。金融市場(chǎng)的變化不是一成不變的，其特性決定了金融市場(chǎng)內(nèi)部變化是不穩(wěn)定的，而在金融市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)影響到證券股票期貨等分支市場(chǎng)，可以說，現(xiàn)有的理論無論是隨機(jī)動(dòng)態(tài)模型還是定價(jià)理論，都難以完全這種變化，而微分對(duì)策理論若是從宏觀層面進(jìn)行假設(shè)，通過把擾亂市場(chǎng)都不穩(wěn)定性作為假設(shè)敵方，通過對(duì)我方的優(yōu)化整合，得出一種相對(duì)性的金融數(shù)據(jù)論，此外，微分對(duì)策理論等應(yīng)用相對(duì)簡單，在對(duì)金融市場(chǎng)到前景運(yùn)用上有不錯(cuò)的潛力，是具有重要價(jià)值的研究課程。

5.其他智能化方法及實(shí)證方法。信息化技術(shù)的迅速普及，改變這個(gè)時(shí)代，也為金融數(shù)學(xué)的發(fā)展提供的知識(shí)，通過對(duì)遺傳算法，小波分析等數(shù)學(xué)計(jì)算方法和傳統(tǒng)金融學(xué)，相互融合，取長補(bǔ)短，在金融投資領(lǐng)域等得到了很好的結(jié)果，這是我國很多專家學(xué)者的貢獻(xiàn)成果，而對(duì)這些理論的實(shí)際應(yīng)用情況，就需要通過對(duì)理論在金融市場(chǎng)中的運(yùn)用，進(jìn)行一定的數(shù)據(jù)整合，并進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)模型的建立，對(duì)金融市場(chǎng)中存在的規(guī)律進(jìn)行總結(jié)，驗(yàn)證其理論的正確與否，可以說，，時(shí)代的發(fā)展下，實(shí)證方法越來越受到了很多專家學(xué)者的認(rèn)可與應(yīng)用，畢竟，再好的理論也需要經(jīng)受時(shí)間考驗(yàn)。

（二）金融數(shù)學(xué)面臨的新問題

傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模型中，主要有兩大類，一種是牛頓在初始條件或者金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制得到確定狀況下誕生的決定論模式，而另一種，是隨機(jī)游走模式，一定程度上，這兩種模式是處于對(duì)立狀態(tài)的，這也直接導(dǎo)致了在近現(xiàn)代金融領(lǐng)域上，相關(guān)專家學(xué)者們劃分成不同的陣營，一種認(rèn)為金融市場(chǎng)自有其運(yùn)行的規(guī)律，屬于技術(shù)分析型專家，另一種則是認(rèn)為金融市場(chǎng)不存在確定性規(guī)律，屬于定量分析經(jīng)專家，而最新數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)外專家學(xué)者通過對(duì)，物理學(xué)的研究，又開發(fā)出非線性系統(tǒng)，這種理論認(rèn)為金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在規(guī)律是兩種理論僅有的，這樣一來，金融數(shù)學(xué)就存在以下幾個(gè)問題。

第一，金融經(jīng)濟(jì)自身存在的變化，對(duì)于其隨機(jī)性模糊性等特性需要有一個(gè)全面的了解，從而確定其中存在的規(guī)律，變化機(jī)制，推演過程，最后結(jié)果等，以及金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的具現(xiàn)化貨幣。

第二，在各國貨幣系統(tǒng)的分析研究基礎(chǔ)上，需要對(duì)全球貨幣需求與供給，還有全球流動(dòng)資金的方向體量上進(jìn)行全面分析，對(duì)于貨幣作出一種合理的模型建立，通過對(duì)貨幣模型的研究，為人們研究探討金融市場(chǎng)提供數(shù)據(jù)支持。

第三,金融市場(chǎng)中存在的利率稅率等至少經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面分析了解，為建立完善健康的三率體系模型作出貢獻(xiàn)。

第四，通過對(duì)金融市場(chǎng)多層次的分析研究，在相關(guān)生產(chǎn)資源的整合中，讓金融理論的相關(guān)成果更好的服務(wù)金融領(lǐng)域。

四、結(jié)語

時(shí)代終究是不斷發(fā)展的，金融市場(chǎng)的發(fā)展也是需要與時(shí)俱進(jìn)的，在這個(gè)經(jīng)濟(jì)體量不斷發(fā)展的時(shí)代，對(duì)于相關(guān)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的處理，必然需要運(yùn)用新時(shí)代的信息化技術(shù)對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合與計(jì)算，而金融數(shù)學(xué)因?yàn)閷?duì)數(shù)學(xué)理論金融理論進(jìn)行了，可以說非常契合的順應(yīng)了時(shí)代發(fā)展的需求，金融數(shù)學(xué)的誕生，可以使得人們通過對(duì)信息化技術(shù)的應(yīng)用，大數(shù)據(jù)的整合，建立完善精準(zhǔn)的數(shù)學(xué)模型，讓相關(guān)金融工作的效率更高，而金融數(shù)學(xué)的應(yīng)用，也涉及了很多的行業(yè)，比如說保險(xiǎn)，股票等行業(yè)，此外，金融數(shù)學(xué)的普及，也為金融市場(chǎng)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，保障了金融市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，這其中必然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而通過對(duì)金融數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的運(yùn)用，可以對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行精確整合，通過數(shù)據(jù)來發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)中存在的規(guī)律，金融數(shù)學(xué)這門新興學(xué)科在我國金融市場(chǎng)的發(fā)展中越來越占據(jù)重要的地位，受到了我國很多行業(yè)的關(guān)注與支持，在相關(guān)的人才培養(yǎng)上，我國也是投入了大量的資源，也許的金融數(shù)學(xué)的發(fā)展更加順捷，讓金融數(shù)學(xué)這門新興學(xué)科有了更為廣闊的發(fā)展前景。

[1]徐成賢，薛宏剛.金融工程——計(jì)算技術(shù)與方法[M].北京:科學(xué)出版社，2007:173-176.

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余?。?996.02-），男，漢族，廣東肇慶人，大學(xué)本科學(xué)歷，金融數(shù)學(xué)專業(yè)，研究方向：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)及模型分析。