國(guó)際小額信貸經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示

楊洋 四川文軒職業(yè)學(xué)院

國(guó)際小額信貸經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示

楊洋 四川文軒職業(yè)學(xué)院

小額信資是一種有效的金融扶貧方式。通過對(duì)國(guó)際上成功小額信貸的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，思考對(duì)我國(guó)小額信貸的發(fā)展的啟示。

小額信貸 國(guó)際經(jīng)驗(yàn) 啟示

一、問題的提出

小額信貸(Microfinance) 這一概念屬金融范疇，它是以盈利為目標(biāo)，發(fā)揮金融中介功能，貸款資金最初依靠外部援助，之后通過自我融資可實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。小額信貸在20世紀(jì)70年代出現(xiàn)。之后，小額信貸在亞洲、非洲、拉丁美洲等發(fā)展中國(guó)家很快得到推廣，并且擴(kuò)展到幾乎整個(gè)發(fā)展中國(guó)家和一些發(fā)達(dá)國(guó)家。

鑒于小額信貸在扶貧和經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中的巨大作用，聯(lián)合國(guó)把2005年定為世界小額信貸年。孟加拉國(guó)的格萊珉銀行(GrameenBank，簡(jiǎn)稱GB)的創(chuàng)始人尤努斯(Yanus)教授榮獲2006年的諾貝爾和平獎(jiǎng)，這也充分證明了國(guó)際社會(huì)對(duì)小額信貸在扶貧進(jìn)程中所起作用的高度重視和肯定。國(guó)際小額信貸的發(fā)展給我們提供了有益的啟示。筆者在總結(jié)國(guó)際小額信貸發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，探討國(guó)際小額信貸給我們的啟示。

二、國(guó)際上成功小額信貸的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

一些專家估計(jì)目前世界上由非政府組織(NGO)運(yùn)行的小額信貸項(xiàng)目只有大概不到1%可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)，另有5%在未來幾年可望實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)，其余均面臨關(guān)閉或繼續(xù)依賴資助。盡管孟加拉鄉(xiāng)村銀行(GB)、國(guó)際社會(huì)資助基金會(huì)的“村銀行

(VillageBanking)”是福利主義小額信貸的成功典范，但它們目前已經(jīng)按市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作和管理。因此，從國(guó)際小額信貸的發(fā)展軌跡看，制度主義小額信貸模式有明顯的優(yōu)勢(shì)，小額信貸的發(fā)展呈現(xiàn)明顯的制度主義傾向?？偨Y(jié)其成功經(jīng)驗(yàn)主要有：

（一）商業(yè)化經(jīng)營(yíng)

各國(guó)的小額信貸機(jī)構(gòu)大部分都是由NGO或合作項(xiàng)目發(fā)展而來，目前大多數(shù)正在朝向商業(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，相對(duì)于福利主義小額信貸模式更為注重社會(huì)目標(biāo)而言，制度主義小額信貸模式的商業(yè)化可持續(xù)經(jīng)營(yíng)更加符合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。2006年6月4日至16日，由人民銀行研究局、金融市場(chǎng)司等組成的小額信貸考察團(tuán)，對(duì)孟加拉、印度尼西亞和菲律賓三國(guó)的小額信貸發(fā)展情況進(jìn)行考察，也得出同樣的結(jié)論。

（二）高效率的經(jīng)營(yíng)管理

福利主義模式的小額信貸機(jī)構(gòu)，大多憑借捐助資金建立，其資金來源也主要依賴捐助資金。因此，福利主義模式的小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者和控制者多數(shù)并非最終產(chǎn)權(quán)的所有者，機(jī)構(gòu)存在“所有者缺位”的問題。由于產(chǎn)權(quán)不明晰，容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理層面的低效率和經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。而制度主義模式的小額信貸機(jī)構(gòu)出資者與所有者一致，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，又由于有金融專家和專業(yè)管理人士參與機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，因此，能夠保證經(jīng)營(yíng)管理的高效率，并獲得高的回報(bào)率。如2003年墨西哥的Compartamos其股本回報(bào)率(ROE)竟高達(dá)50%多，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過當(dāng)年世界排名前十位銀行的ROE(約為15%)。

（三）較高的利率

國(guó)際上成功小額貸款的利率均大大高于銀行的利率。湯敏認(rèn)為國(guó)際上成功小額貸款的利率為30-70%。而且，湯敏還進(jìn)一步指出成功的小額貸款的存貸差一般高達(dá)10%～20%固。因?yàn)橹挥休^高的存貸差才能彌補(bǔ)操作成本，小額信貸機(jī)構(gòu)才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（四）多形式的資金來源渠道

成功的小額信貸機(jī)構(gòu)并不依賴捐助資金和政府補(bǔ)貼，其資金來源是多樣化的，主要有自有資金(即機(jī)構(gòu)自身的營(yíng)業(yè)利潤(rùn))、吸收的公眾存款，以及向資金批發(fā)機(jī)構(gòu)批發(fā)的資金，從而保證機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。近年來，已有一些小額信貸機(jī)構(gòu)從資本市場(chǎng)成功籌資的案例。

三、借鑒與啟示

1993年，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所首先將孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸模式引入我國(guó)河北省易縣，成立了“扶貧合作社”，開始了小額信貸在中國(guó)的發(fā)展歷程。為了使小額信貸業(yè)務(wù)能在我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮更好的作用，需借鑒國(guó)外小額信貸模式的成功運(yùn)作機(jī)制，對(duì)我國(guó)的小額信貸進(jìn)行改進(jìn)。

1.建立以農(nóng)村信用社為主，市場(chǎng)化運(yùn)作的小額信貸模式。如果能建立市場(chǎng)化運(yùn)作的小額信貸模式，使其融入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，不僅可以吸收大量社會(huì)存款參與小額信貸，也能吸引大批企業(yè)或社會(huì)力量參與，這對(duì)于健全農(nóng)村金融市場(chǎng)，提高農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)質(zhì)量，遏制高利貸也是十分有益的。

2.建立農(nóng)村專業(yè)經(jīng)濟(jì)組織，引入聯(lián)保還款機(jī)制。小額信貸以貸款運(yùn)作管理為紐帶建立起來的貸戶聯(lián)保小組和扶貧中心，有可能發(fā)展成新的農(nóng)村專業(yè)經(jīng)濟(jì)組織。通過這些農(nóng)村組織，把小額信貸發(fā)放與農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣聯(lián)系起來，從而解決農(nóng)民生產(chǎn)的資金與技術(shù)短缺困難。隨著小額信貸配套服務(wù)功能的加強(qiáng)和完善，農(nóng)村專業(yè)經(jīng)濟(jì)組織有可能成為聯(lián)接農(nóng)戶與市場(chǎng)的橋梁和紐帶，解決目前農(nóng)村千家萬戶小生產(chǎn)同大市場(chǎng)之間的矛盾，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，加快農(nóng)村貧困地區(qū)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展；同時(shí)也能促進(jìn)小額信貸資金的良性循環(huán)。

3.進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，實(shí)行差別利率。創(chuàng)造小額信貸“雙森”局面財(cái)務(wù)上的可持續(xù)性對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展至關(guān)重要。運(yùn)用市場(chǎng)法則指導(dǎo)小額信貸，它的利息收入就必須彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)成本，并能獲利。從我國(guó)實(shí)際來看，應(yīng)對(duì)小額信貸市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，實(shí)行差別利率。如對(duì)那些承受不起市場(chǎng)化利率的農(nóng)村赤貧者或從事特殊行業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶，發(fā)放政策性與商業(yè)性相結(jié)合的混和貸款，以降低利率。這樣，實(shí)行差別利率定價(jià)的小額信貸既使農(nóng)民得到了農(nóng)業(yè)發(fā)展所需資金，又使農(nóng)村信用社通過發(fā)展小額貸款實(shí)現(xiàn)了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

4.小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)提高管理效率。實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)及人員的可持續(xù)性首先要保證機(jī)構(gòu)的常設(shè)化；其次應(yīng)創(chuàng)造條件逐步使人員構(gòu)成專業(yè)化和固定化；最后要加強(qiáng)對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的職業(yè)道德教育和專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，包括農(nóng)業(yè)政策知識(shí)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)知識(shí)、農(nóng)業(yè)信息和農(nóng)村金融知識(shí)等，以提高這些人員的綜合素質(zhì)。

[1]熊德平.農(nóng)村小撅信貸:棋式，經(jīng)驗(yàn)與啟示[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2005(134):39—43.

[2]何廣文.“只貸不存”機(jī)構(gòu)運(yùn)作機(jī)制的特征與創(chuàng)新[J].銀行家，2006(8):118—121.