普惠金融視角下互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展體系構(gòu)建

邱俊如

普惠金融又稱為“包容性金融”，其含義是指能有效地、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)，提供資金融通、資源配置和金融中介服務(wù)的新型金融運作模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是去中介化和消除信息不對稱，與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)效率更高，交易成本低，實現(xiàn)了為各階層提供金融服務(wù)的可能，尤其是滿足了金融市場中的長尾部分需求。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融是實現(xiàn)普惠金融的路徑選擇。

一、杭州地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展實踐

1.政策與環(huán)境創(chuàng)新。浙江省是全國最早提出發(fā)展電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的省份，也是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟先行省。浙江早在2003年就提出建設(shè)“數(shù)字浙江”。2015年2月2日，浙江省金融辦等多部門聯(lián)合出臺《浙江省促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展暫行辦法》，明確互聯(lián)網(wǎng)金融以服務(wù)實體經(jīng)濟為本，走新型專業(yè)化金融服務(wù)模式之路，并力爭將浙江打造成全國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中心。杭州作為浙江的省會，目前已當(dāng)之無愧地成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑城市。2014年11月12日，杭州市政府發(fā)布了《關(guān)于全面深化金融改革創(chuàng)新的若干意見（征求意見稿）》，提出到2018年，互聯(lián)網(wǎng)金融交易額達(dá)到100萬億元。2014年11月20日，杭州市出臺了《關(guān)于推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出力爭到2020年，基本建成全國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中心。2015年2月3日《關(guān)于杭州建設(shè)中國互聯(lián)網(wǎng)金融總部基地的建議》提出，在杭州規(guī)劃建設(shè)中國互聯(lián)網(wǎng)金融總部基地，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對實體經(jīng)濟的服務(wù)支撐作用，培育新的經(jīng)濟增長點，打造長三角南翼金融中心。在互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策不斷出臺的同時，相關(guān)組織也相繼成立。2014年5月18日，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心掛牌成立。2014年底，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立。2015年1月29日，浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融委員會成立。2015年9月13日，杭州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式成立。以上種種都為杭州互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供了新機遇。

2.機構(gòu)與產(chǎn)品創(chuàng)新。浙江及杭州作為全國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前沿陣地，其創(chuàng)新一直走在全國前列，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)支付、借貸、理財三個方面涌現(xiàn)出了諸多典型案例。

①互聯(lián)網(wǎng)支付?；ヂ?lián)網(wǎng)支付是互聯(lián)網(wǎng)金融各分業(yè)務(wù)中發(fā)展最為成熟的一個業(yè)務(wù)，也是各項互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。支付寶是杭州互聯(lián)網(wǎng)支付創(chuàng)新的典型企業(yè)。支付寶是國內(nèi)獨立的第三方支付平臺，屬于信用擔(dān)保型支付平臺，其最初的功能是用于在網(wǎng)絡(luò)交易中充當(dāng)買賣雙方的網(wǎng)上支付中介。目前，支付寶的業(yè)務(wù)實現(xiàn)多樣化，除了傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)擔(dān)保交易、網(wǎng)絡(luò)支付、轉(zhuǎn)賬等網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)以外，還包括信用卡還款、手機充值、水電煤繳費、個人理財?shù)榷鄠€領(lǐng)域。隨著移動支付的發(fā)展，支付寶還為零售百貨、電影院線、連鎖商超和出租車等多個行業(yè)提供服務(wù)。2015年，支付寶實名用戶超過3億，單日手機支付量超過4500萬筆。無論是在所有互聯(lián)網(wǎng)支付市場還是在移動支付交易市場，支付寶都穩(wěn)居市場份額第一，為目前中國最大的第三方支付平臺。

②互聯(lián)網(wǎng)借貸。目前，互聯(lián)網(wǎng)借貸企業(yè)主要分為兩種類型：依托電商平臺的網(wǎng)絡(luò)小貸和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。前者的典型代表如阿里旗下的螞蟻小貸，后者的典型代表如微貸網(wǎng)。螞蟻小貸的前身為阿里小貸，是全國首家完全面向電子商務(wù)領(lǐng)域小微企業(yè)融資需求的小額貸款公司，產(chǎn)品包括阿里信用貸款、網(wǎng)商貸、淘寶信用貸款、訂單貸款等。阿里小貸為小微企業(yè)和網(wǎng)商個人創(chuàng)業(yè)者提供互聯(lián)網(wǎng)化、批量化和數(shù)據(jù)化的小額貸款服務(wù)，其成功主要體現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)微貸技術(shù)創(chuàng)新，它有效地利用了原來已經(jīng)存在的電子商務(wù)平臺的數(shù)據(jù)價值，創(chuàng)新了小額貸款的運作模式。

微貸網(wǎng)由杭州銳拓科技有限公司在2010 年2 月立項，2011 年7 月8日上線，是浙江省第一家P2P 網(wǎng)貸平臺，也是浙江省第一家引進(jìn)戰(zhàn)略風(fēng)投的網(wǎng)貸平臺。微貸網(wǎng)主要以汽車抵押作為借貸資金的擔(dān)保，形成“互聯(lián)網(wǎng)+金融+汽車”的運作模式，以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。在風(fēng)險管理方面，微貸網(wǎng)首創(chuàng)設(shè)立投資人監(jiān)督機構(gòu)，并推出“本金保障計劃”，以保護平臺出借方的權(quán)益。

③互聯(lián)網(wǎng)理財。互聯(lián)網(wǎng)理財也稱為網(wǎng)絡(luò)理財，是普通網(wǎng)民了解互聯(lián)網(wǎng)金融最直接的方式，也是對中國絕大部分網(wǎng)民的個人財富相關(guān)性最強的一類互聯(lián)網(wǎng)金融模式，典型企業(yè)有余額寶與挖財。余額寶是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務(wù)，支付寶用戶把錢轉(zhuǎn)入余額寶，系統(tǒng)自動默認(rèn)為向基金公司購買理財產(chǎn)品，同時，當(dāng)用戶有網(wǎng)購消費和轉(zhuǎn)賬的需要時，余額寶內(nèi)的資金可隨時用于支付。自2013年6月問世以來，余額寶受到了社會的廣泛關(guān)注，被認(rèn)為是啟動了中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年。挖財誕生于2009年6月，是國內(nèi)最早的個人記賬理財平臺，目前已發(fā)展成為一家涵蓋管錢、賺錢、社區(qū)等全方位資產(chǎn)管理服務(wù)的移動互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，專注于為用戶實現(xiàn)個人資產(chǎn)管理的便利化、移動化、和云端化。

二、杭州地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的主要問題

1.互聯(lián)網(wǎng)金融涉及主體廣，風(fēng)險來源多。首先，各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)模式存在各自的風(fēng)險。第三方支付存在主體資格與經(jīng)營范圍界定不清的風(fēng)險，大量沉淀資金帶來管理不善可能引發(fā)的支付風(fēng)險，第三方支付平臺本身交易的匿名性、隱蔽性等特征導(dǎo)致其存在信用卡套現(xiàn)和洗錢活動的風(fēng)險等。

2.征信基礎(chǔ)體系尚不牢固，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展受到限制。目前，我國已經(jīng)形成以中國人民銀行金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫為主導(dǎo)，輔以市場化專業(yè)機構(gòu)和個人征信機構(gòu)的三方格局，但仍存在以下問題：第一，大中型企業(yè)的征信較為完善，而小微企業(yè)和個人的征信仍然比較薄弱；第二，存在行業(yè)和地域壁壘，信息不能整合和流動；第三，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)有待加強；第四，側(cè)重金融征信，缺乏建設(shè)“信用檔案”的足夠意識，覆蓋面和覆蓋人群還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管及行業(yè)自律須完善。雖然近年來國家、省、市各級政府都相繼出臺了一些互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律文件，但基本上只是提出了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策導(dǎo)向和基本思路，對于很多監(jiān)管細(xì)則尚未出臺，很多領(lǐng)域缺乏法律監(jiān)管，通常是新出現(xiàn)某種產(chǎn)品領(lǐng)域，后出臺監(jiān)管政策，這在很大程度上阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。另外，雖然浙江及杭州分別都成立了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)聯(lián)盟等組織，但自律協(xié)會或組織的自律程度和作用仍有一定的局限性，還未能提出有影響力的規(guī)則建議，與行業(yè)監(jiān)管部門之間尚未形成明確的分工定位。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)計存在設(shè)計經(jīng)驗不足、宣傳過度。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢較多體現(xiàn)在金融產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)上，而在產(chǎn)品的設(shè)計能力方面還是有所欠缺。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)產(chǎn)品在宣傳過程中都存在不當(dāng)宣傳和過度宣傳問題。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融人才供給不足。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才供給存在以下問題：一是市場供給跟不上互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展速度，人才缺口較大；二是行業(yè)挖人現(xiàn)象嚴(yán)重，薪酬盲目攀高；三是人才缺口大帶來的人員與崗位不匹配。

三、杭州地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展建議

1.在國家法律框架下適度創(chuàng)新，制定地方實施細(xì)則。盡管我國陸續(xù)出臺了一些專門的互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)或文件，但是互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)總體偏少。并且由于全國各地互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況不一，因此，全國性的法律法規(guī)出臺會經(jīng)歷較長時間。杭州地方政府可以在國家、省級互聯(lián)網(wǎng)金融政策框架下，根據(jù)杭州地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點以及新的發(fā)展動向，做一些有益的嘗試，在國家實施細(xì)則尚未出臺的情況下，地區(qū)先行，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭角色。

2.完善監(jiān)管規(guī)則，規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入，側(cè)重交易過程監(jiān)管。在監(jiān)管方面，明確基本的監(jiān)管原則，劃出“紅線”，包括不涉及資金池、不虛構(gòu)項目等。在具體監(jiān)管過程中，一方面要規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行審批；另一方面，要建立市場退出機制，對違規(guī)操作和瀕臨破產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)堅決實施市場退出；第三，注重對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過程監(jiān)管，包括互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)經(jīng)營過程中的日常監(jiān)督，引入第三方機構(gòu)對機構(gòu)資金進(jìn)行監(jiān)管等。

3.加大移動支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行對接拓展業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，我國手機銀行普及程度不及網(wǎng)銀，用戶滲透率還有很大提升空間，所以在未來幾年依然會保持較高增速。除此之外，移動支付的興起為手機銀行的爆發(fā)做了良好的市場教育，使銀行可以借助移動端的熱潮，構(gòu)建移動金融生態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)也可以在此背景下，積極與商業(yè)銀行對接拓展業(yè)務(wù)，實現(xiàn)銀企雙贏。

4.發(fā)揮行業(yè)自律管理作用，成為政府監(jiān)管的有益補充。一方面，要積極推動互聯(lián)網(wǎng)金融自律組織擴大規(guī)模，加強自我約束力，使得監(jiān)管環(huán)境相對寬松；另一方面，要督促互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自覺規(guī)范經(jīng)營，加強責(zé)任意識，同時鼓勵自律組織之間相互學(xué)習(xí)和監(jiān)督，加強交流合作，增強組織影響力，吸收更多小微互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加入，凈化市場風(fēng)氣。地方政府應(yīng)鼓勵和支持互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域各類行業(yè)自律組織的發(fā)展，讓他們在加強行業(yè)自律、服務(wù)協(xié)會會員、搭建交流平臺和引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。

5.加強市場參與者的專業(yè)教育，建立多層次人才培養(yǎng)體系。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，各種金融產(chǎn)品日新月異，各類參與主體的參與廣度、深度與頻度都在不斷擴展。應(yīng)積極優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)環(huán)境，必要時制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護辦法，并通過各種方式和渠道，開展對市場各類參與主體的風(fēng)險教育和專業(yè)教育，提高其風(fēng)險意識和自我保護能力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序發(fā)展。在人才培養(yǎng)上，要從國家戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)科研分享、高校課程改革及師資建設(shè)等多個層面出發(fā)，促進(jìn)人才培養(yǎng)體系建設(shè)。[基金項目：本文為杭州市哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃課題“杭州互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展體系構(gòu)建研究——基于普惠金融視角”（課題編號：M15YD004）的研究成果。]

（作者單位：浙江金融職業(yè)學(xué)院金融管理學(xué)院）