停利止損法則（一）跌破中期上升趨勢(shì)線止損（1）

王先春

停利止損法則（一）跌破中期上升趨勢(shì)線止損（1）

王先春

對(duì)于投資資本市場(chǎng)而言，保持資產(chǎn)的安全是首要的。我們總是以為自己能夠預(yù)測(cè)市場(chǎng)，戰(zhàn)勝市場(chǎng)，但發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)勝市場(chǎng)很難，所以只能順應(yīng)市場(chǎng)。

從主力操作股票的角度來講，他需要制造一個(gè)好的價(jià)格氛圍、好的價(jià)格形態(tài)，處于主升的過程中才能順利地將籌碼兌現(xiàn)。作為力量并不是很強(qiáng)大的一般投資者，應(yīng)該把保障資產(chǎn)安全作為首要任務(wù)，如果本金都無法保證，談其他的收益就有點(diǎn)難了。

停利止損原則是在投資體系中采取的重要風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)于自己買入或關(guān)注的品種，在盤后要進(jìn)行靜態(tài)分析。當(dāng)發(fā)現(xiàn)買入的品種股價(jià)走勢(shì)并不符合自己的預(yù)期，據(jù)此作出趨勢(shì)性判斷。這時(shí)不管價(jià)格處于什么樣的變化，都應(yīng)該停利止損。

股票市場(chǎng)經(jīng)常不像它應(yīng)該行動(dòng)地那樣運(yùn)動(dòng)，為了確保所得的利潤，在轉(zhuǎn)勢(shì)時(shí)需采用停利原則。當(dāng)買入后，卻發(fā)現(xiàn)股價(jià)朝反方向運(yùn)行，不論盈虧，都應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)狞c(diǎn)位止損。這樣才不至于遭受更大的損失。止損與賣出有相同之處，都是在重要的中級(jí)以上的下跌趨勢(shì)開始前執(zhí)行，但止損的意義遠(yuǎn)大于賣出。

停利止損，不是一個(gè)令人愉快的主題，但它可用于緊急補(bǔ)救。有時(shí)，看似一個(gè)很小的回調(diào)，但后來它一天比一天低，原來一點(diǎn)數(shù)量較小的損失，最后變成一場(chǎng)嚴(yán)重的災(zāi)難。

問題是在什么地方以及何時(shí)止損，到目前為止還沒有一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)則。就我的研究所得，可以歸納為以下四大常用原則：

原則一：跌破中期上升趨勢(shì)線時(shí)止損

原則二：跌破頸線時(shí)止損

原則三：跌破矩形、旗形底部時(shí)止損

原則四：跌破高位下降三角形底線時(shí)止損

矩形、旗形和下降三角形屬于整理形態(tài)，頸線相對(duì)來說是突破形態(tài)，趨勢(shì)線是上升或下降趨勢(shì)的延續(xù)。在這三種趨勢(shì)里，只要進(jìn)行適當(dāng)?shù)牟僮?，都有止損的原則。

跌破中期上升趨勢(shì)線止損

一、特征

1、中期上升趨勢(shì)強(qiáng)調(diào)的是趨勢(shì)的構(gòu)成和價(jià)格的確認(rèn)。一旦趨勢(shì)形成后，它的規(guī)律是沿著這條線走。跌破中期上升趨勢(shì)線時(shí)止損；相反，突破下降趨勢(shì)線時(shí)反手做多，空頭止損。

2、中期上升趨勢(shì)線是指重要的上升趨勢(shì)線，一般是指在一段中級(jí)升勢(shì)過程中形成，坡度（斜率）適中，歷時(shí)在兩個(gè)月以上，并且股價(jià)接觸趨勢(shì)線的次數(shù)至少為三次。中期上升趨勢(shì)線在道氏理論里是主要趨勢(shì)，允許有次級(jí)折返走勢(shì)。

3、跌破中期上升趨勢(shì)線的確認(rèn)，也必須滿足兩個(gè)條件：（一）跌破趨勢(shì)線的距離必須達(dá)到3%；（二）收市價(jià)連續(xù)3天在支持線下方。經(jīng)確認(rèn)跌破后，一般股價(jià)會(huì)有一個(gè)反抽的過程，即價(jià)格重新回到支撐線附近，然后股價(jià)持續(xù)下跌。

二、操盤方法

1、有效跌破中期上升趨勢(shì)線后，股價(jià)最少進(jìn)行一個(gè)月的回調(diào)。當(dāng)股價(jià)反抽到支撐線附近，即圖中A點(diǎn)時(shí)，是最好的止損價(jià)位。您愿意先退出，等到低位再補(bǔ)呢，還是看著手中的股票一直向下跌？

2、此原則一般失誤較小，不管是盈是虧，退出后再覓黑馬。