城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險基金的風(fēng)險分析及規(guī)避研究

徐海萍

摘要：城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險作為城鄉(xiāng)居民基本生活的重要保障，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定有著非常重要的影響。本文針對城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金管理有關(guān)內(nèi)容，首先簡要介紹了城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金風(fēng)險的主要類型，進(jìn)而就構(gòu)建城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險基金風(fēng)險管控體系，以及加強(qiáng)城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險基金安全管理進(jìn)行了全面的論述分析。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險；基金；風(fēng)險管理

中圖分類號：F842.6 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）012-000-02

隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，我國城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險制度逐步發(fā)展完善，居民社會養(yǎng)老保險制度參與人數(shù)不斷增加，養(yǎng)老保險基金收支平衡面臨的壓力越來越大。進(jìn)一步加強(qiáng)城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金管理，確保城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金收支平衡、安全運(yùn)行，已經(jīng)成為當(dāng)前城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金管理的重要內(nèi)容，這對于促進(jìn)城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展也有著重要的作用。

一、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金主要風(fēng)險類型概述

根據(jù)我國城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險基金運(yùn)作流程以及管理模式實際情況來分析，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金風(fēng)險類型主要有以下幾方面：

1.養(yǎng)老保險基金收支風(fēng)險

城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金收支風(fēng)險，主要是由于征繳擴(kuò)面不夠或者養(yǎng)老保險基金來源渠道不足，而養(yǎng)老保險基金支付規(guī)模持續(xù)增長，進(jìn)而可能出現(xiàn)的收不抵支的風(fēng)險問題。具體來說，養(yǎng)老保險基金的收支風(fēng)險大致可以分為基金的籌集風(fēng)險和基金給付風(fēng)險兩類。隨著我國人口老齡化問題的加劇發(fā)展，再加上通脹等經(jīng)濟(jì)因素的影響，城鄉(xiāng)居民面臨的養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題不斷加劇。

2.養(yǎng)老保險基金投資風(fēng)險

城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險基金的投資風(fēng)險，主要是指保險基金投資運(yùn)營收益不確定性可能出現(xiàn)的風(fēng)險問題?，F(xiàn)階段，我國對于社會保障基金的投資運(yùn)營，在存款、資產(chǎn)證券投資、股票市場、債券、信托投資、金融衍生工具等方面都有所涉足，這為實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的保值增值提供了更加廣泛的渠道，但同時養(yǎng)老保險基金投資風(fēng)險問題也更加突出，市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，都有可能造成養(yǎng)老保險基金的風(fēng)險問題。

3.養(yǎng)老保險操作風(fēng)險

操作風(fēng)險問題在養(yǎng)老保險基金管理中是一種非常常見的風(fēng)險問題，但同時也是難以結(jié)構(gòu)化的風(fēng)險問題。操作風(fēng)險在養(yǎng)老保險基金風(fēng)險管理中難以完全避免，產(chǎn)生操作風(fēng)險具體分析，一種是由于養(yǎng)老保險基金經(jīng)辦人員個人疏忽或者是業(yè)務(wù)不熟練造成的操作風(fēng)險，另一種是由于養(yǎng)老保險經(jīng)辦管理制度存在漏洞或者是經(jīng)辦管理系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)漏洞問題出現(xiàn)的操作風(fēng)險問題。

二、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金風(fēng)險防范控制體系

防范城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題，關(guān)鍵還應(yīng)該在城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金管理過程中，建立系統(tǒng)完善的基金風(fēng)險防范控制體系，主要包括以下幾方面內(nèi)容：

1.確定養(yǎng)老保險基金風(fēng)險預(yù)警的主要目標(biāo)

這方面，主要是通過對養(yǎng)老保險基金各類風(fēng)險問題的實時監(jiān)控以及分析判斷等，將養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題進(jìn)行有效的規(guī)避或者控制，確保養(yǎng)老保險基金的安全、穩(wěn)定，盡可能實現(xiàn)保值增值的目的。

2.養(yǎng)老保險基金風(fēng)險評估

養(yǎng)老保險基金風(fēng)險評估主要是采用技術(shù)手段開展的風(fēng)險管理，這也是風(fēng)險預(yù)警控制的基礎(chǔ)性工作，主要是綜合采用精算、數(shù)量統(tǒng)計等分析方法，對養(yǎng)老保險基金運(yùn)作中的各項信息數(shù)據(jù)進(jìn)行計算分析，進(jìn)而準(zhǔn)確的掌握存在的各種風(fēng)險的發(fā)生概率以及可能造成的損失程度。風(fēng)險評估分析在實質(zhì)上也就是通過計算的方式，對養(yǎng)老保險基金風(fēng)險進(jìn)行的定量描述。

3.養(yǎng)老保險基金風(fēng)險預(yù)警

主要是在風(fēng)險客觀評估分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)客觀數(shù)據(jù)以及科學(xué)預(yù)測，整理形成養(yǎng)老保險基金風(fēng)險預(yù)警報告，對養(yǎng)老保險基金所處的風(fēng)險狀況作出全面的判斷，并及時將可能出現(xiàn)的風(fēng)險問題進(jìn)行提前預(yù)警。

4.養(yǎng)老保險基金風(fēng)險處置

風(fēng)險處置是養(yǎng)老保險基金管理最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，主要工作是根據(jù)風(fēng)險預(yù)警報告，積極采取各種手段，最大程度的避免或者是消除各種基金風(fēng)險問題。較為常見的養(yǎng)老保險基金風(fēng)險控制策略主要有改變投資方式、拓展養(yǎng)老保險基金資金來源、擴(kuò)大保險制度覆蓋以及強(qiáng)化保險基金監(jiān)管等。

三、規(guī)避養(yǎng)老保險基金風(fēng)險，強(qiáng)化保險基金安全運(yùn)行的措施

1.明確城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金管理原則要求

保障城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金運(yùn)作過程的安全可靠，防范各種風(fēng)險問題發(fā)生，應(yīng)該進(jìn)一步明確城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金管理的基本原則。主要有以下幾方面的要求：遵循安全性的原則，也就是在養(yǎng)老保險基金管理中特別是投資過程中，應(yīng)該充分考慮到收益與風(fēng)險之間的關(guān)系，要把安全問題作為養(yǎng)老保險基金管理的首要條件。遵循收益性的原則，也就是不僅要實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的保值增值，同時還應(yīng)該盡可能的通過各種投資手段實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的投資收益，這對于實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金發(fā)展的長遠(yuǎn)可持續(xù)也是非常重要的。遵循可變現(xiàn)的原則，也就是養(yǎng)老保險基金在不出現(xiàn)資產(chǎn)損失的前提下能夠靈活變現(xiàn)，以滿足養(yǎng)老保險基金支付的實際需求。

2.針對投資風(fēng)險制定更有效的投資策略

在養(yǎng)老保險基金的投資風(fēng)險應(yīng)對方面，應(yīng)該綜合分析不同投資策略的風(fēng)險問題，科學(xué)合理的確定養(yǎng)老保險基金的投資組合、投資政策，確保基金的收益性以及風(fēng)險可控性。既要在銀行存款、國債、股票等投資產(chǎn)品方面積極拓展，同時也應(yīng)該針對股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品等風(fēng)險相對較高的投資項目，明確投資基金在養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值中所占比例，防范風(fēng)險問題。目前，針對養(yǎng)老保險基金投資風(fēng)險問題，國家財政部門已經(jīng)出臺了基本養(yǎng)老保險基金的投資管理辦法和相關(guān)的配套政策。在養(yǎng)老保險基金投資具體管理中，應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)的政策規(guī)定，防范投資風(fēng)險問題。要進(jìn)一步針對養(yǎng)老保險基金投資建立完善基金相互制衡機(jī)制，明確養(yǎng)老保險基金投資委托人和相關(guān)機(jī)構(gòu)的責(zé)權(quán)利，合理進(jìn)行基金投資配置；建立相應(yīng)的養(yǎng)老保險基金風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，黨基金投資資產(chǎn)出現(xiàn)投資損失時，及時進(jìn)行彌補(bǔ)；完善養(yǎng)老保險基金投資委托機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制管理制度，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險管控，維護(hù)養(yǎng)老保險基金安全。

3.強(qiáng)化養(yǎng)老保險基金的預(yù)算管理和財務(wù)風(fēng)險

防范養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題，重要途徑是依托預(yù)算強(qiáng)化控制管理。在養(yǎng)老保險基金的預(yù)算管理方面，應(yīng)該強(qiáng)化養(yǎng)老保險基金支出預(yù)算的執(zhí)行控制，定期根據(jù)財務(wù)、統(tǒng)計報表的實際收支數(shù)，與預(yù)算進(jìn)行比較，檢查預(yù)算執(zhí)行的進(jìn)度，提高養(yǎng)老保險基金管理的規(guī)范性，以制度化規(guī)范化的管理防范養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題。同時，在養(yǎng)老保險基金管理開展實施過程中，還應(yīng)該注重進(jìn)一步加強(qiáng)對養(yǎng)老保險基金管理的財務(wù)分析，特別是對養(yǎng)老保險基金的收支情況等，嚴(yán)格控制養(yǎng)老保險基金投資等過程中出現(xiàn)的負(fù)增長問題，在養(yǎng)老保險基金管理中出現(xiàn)問題后及時進(jìn)行研究解決，確保城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險基金的安全可靠。

4.加強(qiáng)養(yǎng)老保險基金監(jiān)管力度

有效防范養(yǎng)老保險基金風(fēng)險問題，加強(qiáng)監(jiān)管也是非常必要的手段。對養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管，應(yīng)該進(jìn)一步健全養(yǎng)老保險基金管理內(nèi)部控制制度，特別是落實好基金財務(wù)管理、會計核算、內(nèi)控稽核等制度，對業(yè)務(wù)經(jīng)辦、待遇審批、基金征繳及支付等流程規(guī)范管理，杜絕基金“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象發(fā)生。其次，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)養(yǎng)老保險基金內(nèi)部審計稽核管理，監(jiān)督檢查基金征收、管理、發(fā)放等環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況，確?；鸬陌踩暾４送?，針對養(yǎng)老保險基金監(jiān)管，應(yīng)該加強(qiáng)部門協(xié)作，建立聯(lián)動機(jī)制，嚴(yán)厲打擊瞞報、漏報和貪污、挪用基金行為，確保實現(xiàn)社?；鸸芾怼傲氵`規(guī)”，維護(hù)基金安全。

四、結(jié)語

在城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金風(fēng)險管理方面，主要應(yīng)該針對養(yǎng)老保險基金的支付保障風(fēng)險以及投資風(fēng)險等問題，合理的選擇養(yǎng)老保險基金投資工具，實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金投資的多元化，進(jìn)一步提高投資基金管理效率，在確保養(yǎng)老保險金安全穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的保值增值。

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