中國家族企業(yè)社會化指數(shù)研究

萬倫來， 萬小雨

(合肥工業(yè)大學(xué) a.經(jīng)濟(jì)學(xué)院；b.工業(yè)信息與經(jīng)濟(jì)研究中心，合肥 230601)

中國家族企業(yè)社會化指數(shù)研究

萬倫來a,b， 萬小雨a,b

(合肥工業(yè)大學(xué) a.經(jīng)濟(jì)學(xué)院；b.工業(yè)信息與經(jīng)濟(jì)研究中心，合肥 230601)

文章將家族企業(yè)社會化剖分為企業(yè)人力資本社會化、物質(zhì)資本社會化和文化資本社會化三個層面，擬定了這些社會化指數(shù)層面的測度方法，進(jìn)而選取2011-2015年我國178家上市家族企業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)實證分析家族企業(yè)社會化指數(shù)的變化特征。研究結(jié)果表明，我國家族企業(yè)物質(zhì)資本社會化程度相對較低，但是卻呈現(xiàn)上升發(fā)展勢頭；家族企業(yè)人力資本和文化資本社會化程度相對較高，但是近年來人力資本社會化程度有所下降，且家族企業(yè)文化資本社會化存在較大差異。最后，提出了改善我國家族企業(yè)社會化的政策建議。

家族企業(yè)；社會化；人力資本；物質(zhì)資本；文化資本

家族企業(yè)作為廣泛存在的企業(yè)形態(tài)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中正扮演越來越重要的角色。有數(shù)據(jù)顯示，在美國上市公司中，家族企業(yè)約占40%以上；在全球500強(qiáng)企業(yè)中，有超過1/3是家族制企業(yè)。根據(jù)福布斯2015年中國家族企業(yè)報告顯示，我國1 485家A股上市民營公司中共有747家家族企業(yè)，占上市民營公司比例為50.3%。企業(yè)發(fā)展的理論與實踐表明，雖然家族制對企業(yè)初創(chuàng)期發(fā)展比較有利，但是為了企業(yè)的長久生存與發(fā)展，家族制企業(yè)必須適時突破家族的藩籬，推進(jìn)外部非家族成員共同經(jīng)營管理企業(yè)，即審時度勢推進(jìn)家族企業(yè)社會化[1]。那么，近年來我國家族企業(yè)社會化程度變化態(tài)勢如何？研究探明這一問題對于促進(jìn)我國家族企業(yè)健康可持續(xù)快速發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

一、家族企業(yè)社會化的層面剖析

家族企業(yè)的社會化，首先表現(xiàn)為企業(yè)人力資本社會化，即企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)產(chǎn)生了分離，家族的管理權(quán)逐漸向非家族成員擴(kuò)散，職業(yè)經(jīng)理人逐漸掌握了企業(yè)的控制權(quán)，這便是家族企業(yè)的人力資本社會化。究其原因主要是隨著家族企業(yè)的不斷成長與發(fā)展，企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理難度逐漸增加，家族成員所掌握的專業(yè)知識以及能力已經(jīng)不能滿足于家族企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)控制者希望聘請更多的中高級管理人才，以提高管理的專業(yè)化水平[2]。

其次, 家族企業(yè)的社會化表現(xiàn)為物質(zhì)資本社會化。家族企業(yè)物質(zhì)資本社會化是家族資本和外部資本不斷融合共生的過程[3]。這正如許靜靜(2016)的研究所指出的那樣，隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)張，以家族為主的內(nèi)源融資將不能滿足企業(yè)經(jīng)營資金的需要，企業(yè)必然向社會籌集資金，引進(jìn)新的投資者，從而引起家族企業(yè)所有權(quán)一定程度的社會化，且從外部籌集資金的規(guī)模越大，外部投資者越多，家族企業(yè)所有權(quán)社會化的水平就越高[4]。

最后, 家族企業(yè)的社會化表現(xiàn)為文化資本社會化。家族企業(yè)文化資本社會化是家族企業(yè)社會化的最高境界[5]。家族企業(yè)文化資本社會化主要是通過物質(zhì)文化層、行為文化層、制度文化層、精神文化層等層面不斷將家族企業(yè)背后隱藏的促使企業(yè)團(tuán)結(jié)奮進(jìn)、高效運轉(zhuǎn)的寶貴資源——企業(yè)文化資本向社會傳播，并使其發(fā)揚光大。

由此可知，家族企業(yè)社會化可剖析為企業(yè)人力資本社會化、物質(zhì)資本社會化和文化資本社會化三個層面，這些層面相互聯(lián)系、相互影響，共同決定著家族企業(yè)社會化變化發(fā)展的基本過程，研究揭示中國家族企業(yè)社會化變化特征必須從這三個方面入手。

二、家族企業(yè)各層面社會化指數(shù)的測定方法

為了定量把握家族企業(yè)社會化程度的變化特征，必須擬定家族企業(yè)各層面社會化指數(shù)的測定方法。根據(jù)以上家族企業(yè)社會化三個層面分析，首先應(yīng)測定家族企業(yè)人力資本社會化指數(shù)。由于企業(yè)人力資本通常是指企業(yè)擁有的較高勞動技能和知識、具有較高生產(chǎn)效用和價值創(chuàng)造功能的勞動力資本存量，因此考量家族企業(yè)人力資本社會化程度可以從如下二個方面來考慮：一是看這個家族企業(yè)的控制權(quán)掌握在誰的手里，以及控制權(quán)掌握的程度如何；二是看管理人員的崗位向社會開放的程度，以及開放的管理崗位的層次和重要度[6]。對于人力資本社會化的衡量，為了從數(shù)據(jù)上能夠直接反映出人力資本社會化程度，本文依據(jù)第二個方面來判定，即以家族企業(yè)高層管理中非家族成員所占的比例來反映家族企業(yè)管理層向社會開放的程度。

其次是家族企業(yè)物質(zhì)資本社會化層次指數(shù)的測定。考慮到對于家族企業(yè)物質(zhì)資本社會化程度的衡量，可以直接以非家族成員持有企業(yè)股權(quán)的多少為依據(jù)，因此本文擬以前10大股東中非家族成員持股比例來考量家族企業(yè)物質(zhì)資本社會化水平。

表1 家族企業(yè)親緣指數(shù)測定標(biāo)準(zhǔn)

注：其中一等親關(guān)系包括父母、子女和夫妻；二等親關(guān)系包括祖父母、叔伯父姑、親兄弟姐妹、夫之父母、侄孫、媳等；三等親關(guān)系包括曾祖父母、伯叔之婦、夫之侄、從兄弟姊妹、異父兄弟姊妹、夫之祖父母、夫之伯叔姑, 侄媳、繼父、夫前妻妾之子；四等親關(guān)系包括高祖父母、從祖祖父姑、夫之兄弟姊妹、兄弟之妻妾、再從兄弟姊妹、外祖父母、舅姨、兄弟之孫、從兄弟之子、外甥、曾孫、孫媳、妻妾前夫之子；五等親關(guān)系包括妻妾之父母、姑之子、舅之子、姨之子、玄孫、外孫、女婿等。

三、中國家族企業(yè)社會化指數(shù)的實證分析

1. 研究樣本和數(shù)據(jù)來源

為了考量我國家族企業(yè)社會化的變化趨勢，本文以上交網(wǎng)和深交網(wǎng)公示的178家上市家族企業(yè)為樣本。其中對家族企業(yè)的界定是根據(jù)《福布斯》雜志提出的判斷標(biāo)準(zhǔn)，即是以企業(yè)所有權(quán)或控制權(quán)歸家族所有，以及至少有2名或以上的家族成員在實際參與經(jīng)營管理企業(yè)來確定的。有關(guān)測定家族企業(yè)人力資本社會化、物質(zhì)資本社會化和文化資本社會化的具體數(shù)據(jù)主要來源于2011-2015年這178家上市家族企業(yè)對應(yīng)的企業(yè)年報并根據(jù)前文所述的測定方法進(jìn)行處理，少數(shù)企業(yè)缺失數(shù)據(jù)來自東方財富網(wǎng)。

2. 測定結(jié)果及分析

為了比較分析我國家族企業(yè)人力資本社會化、物質(zhì)資本社會化和文化資本社會化指數(shù)的發(fā)展?fàn)顩r，本文首次將家族企業(yè)文化資本社會化指數(shù)逆向指標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)檎蛑笜?biāo)，進(jìn)而對這三個層面指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行了歸一化處理得到相應(yīng)描述性統(tǒng)計如表2所示。與此同時，為了更直觀反映我國家族企業(yè)三個層面社會化的變化趨勢，本文根據(jù)表2得到我國家族企業(yè)社會化的變化趨勢圖如下頁圖1所示。

表2 我國家族企業(yè)人力社會化、物質(zhì)社會化和文化資本社會化指數(shù)的描述性統(tǒng)計

續(xù)表

圖1 我國家族企業(yè)人力社會化、物質(zhì)社會化和文化資本社會化變化趨勢圖

綜觀表2和圖1不難看出：一是，從家族企業(yè)三個層面社會化的程度來看，近年來我國家族企業(yè)人力資本社會化程度相對較高，文化資本社會化程度稍低，而物質(zhì)資本社會化程度一直較低，這說明雖然職業(yè)經(jīng)理人正在向家族企業(yè)融入，家族企業(yè)管理層正不斷社會化，家族企業(yè)文化影響力也較大，但是家族企業(yè)物質(zhì)資本仍然控制在家族人手里，社會資本融入家族企業(yè)還較低。究其原因主要是由于我國資本市場發(fā)展還不夠成熟，家族企業(yè)很難吸引社會資本融入。二是，從家族企業(yè)三個層面社會化的變化趨勢來看，近年來我國家族企業(yè)人力資本社會化指數(shù)有所下降，而物質(zhì)資本和文化資本的社會化指數(shù)呈現(xiàn)上升趨勢，其中物質(zhì)資本社會化指數(shù)有較大幅度的上漲。這說明家族企業(yè)管理層社會化有所收斂，即隨著家族二代的逐漸成長，他們正在取代職業(yè)經(jīng)理人成為企業(yè)管理者中堅力量。與此同時，雖然家族企業(yè)很難吸引社會資本，但是隨著國家強(qiáng)力扶持民營企業(yè)(因家族企業(yè)基本是民營的)發(fā)展政策的相繼出臺，家族企業(yè)得到的社會資本呈上升勢頭。三是，從家族企業(yè)三個層面社會化指數(shù)的變異性來看，我國家族企業(yè)文化資本社會化指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差最大，而家族企業(yè)人力資本社會化指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差最低，這說明我國家族企業(yè)文化資本社會化程度發(fā)展良莠不齊，家族企業(yè)文化影響力存在較大差異性，但是全樣本中家族企業(yè)人力資本和物質(zhì)資本的社會化程度差距不大。

四、研究結(jié)論與政策建議

本文以我國2011-2015年的178家上市家族企業(yè)為研究樣本，分析家族企業(yè)社會化指數(shù)的變化特征。主要研究結(jié)論是：近年來我國家族企業(yè)人力資本社會化程度相對較高，但人力資本社會化指數(shù)卻呈現(xiàn)下降趨勢；文化資本社會化程度稍低，而物質(zhì)資本社會化程度一直較低，但是物質(zhì)資本和文化資本的社會化指數(shù)呈現(xiàn)上升趨勢，其中物質(zhì)資本社會化指數(shù)有較大幅度的上漲。通過對人力、物質(zhì)和文化資本社會化指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差的分析，發(fā)現(xiàn)我國家族企業(yè)文化資本社會化的發(fā)展存在較大的差異。

為了繼續(xù)推進(jìn)國內(nèi)家族企業(yè)社會化的進(jìn)程，使企業(yè)更好地適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，筆者建議：在家族企業(yè)內(nèi)部機(jī)制方面，一是要切實提高家族企業(yè)主和家族成員的社會化意識。家族企業(yè)社會化是家族企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的必然選擇，是破解家族企業(yè)發(fā)展難題的根本方法。只有家族企業(yè)主和家族成員充分認(rèn)識到這點，家族企業(yè)才能自我覺醒，堅定走社會化道路。要讓家族企業(yè)主在尋找企業(yè)發(fā)展問題上主動查找是否存在家族主義觀念過濃、自己能力不足、現(xiàn)代企業(yè)制度建立不全、沒有發(fā)揮職業(yè)經(jīng)理人作用等方面的問題。要不斷加快產(chǎn)業(yè)升級的步伐，提高企業(yè)的技術(shù)層次要求、環(huán)境要求，提高家族企業(yè)主的危機(jī)意識、變遷意識。二是家族企業(yè)要結(jié)合企業(yè)特點，建立現(xiàn)代公司制，要克服特權(quán)思想，自覺嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)規(guī)范。

在外部環(huán)境方面，一是要完善相關(guān)制度和法律法規(guī)的安排，為家族企業(yè)社會化的發(fā)展提供制度保護(hù)。要完善與現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度相關(guān)的法律法規(guī)；要建立切實保護(hù)各類產(chǎn)權(quán)主體利益的制度，維護(hù)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的順暢；要建立完備的社會信用體系，促進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人市場的健康發(fā)展。二是要提高全社會對家族企業(yè)社會化的認(rèn)同感。長期以來，由于社會體制和文化等原因，社會上普遍存在著信用危機(jī)，這嚴(yán)重影響家族企業(yè)社會化的發(fā)展環(huán)境，不利于其融資和吸引優(yōu)秀人才。因此，相關(guān)部門要加大宣傳家族企業(yè)社會化在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用，努力營造更加有利于家族企業(yè)社會化發(fā)展的社會環(huán)境。

[1] 李光斗.家族企業(yè)接班的“三代魔咒”[J].中國經(jīng)濟(jì)周刊,2014(2):86-87.

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[7] 張丹.基于軌跡交叉的家族企業(yè)社會化演進(jìn)模型研究[D].北京：北京交通大學(xué),2007.

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(責(zé)任編輯 謝媛媛)

Study of Socialization Index of Chinese Family Enterprises

WAN Lunlaia,b， WAN Xiaoyua,b

(a.School of Economics; b.Research Center for Industrial Information and Economy, Hefei University of Technology, Hefei 230601, China)

This paper divides the socialization of family enterprises into three aspects including human capital socialization, material capital socialization and cultural capital socialization, determines the measurement methods of the socialization index, and studies the change features of the family enterprises socialization index based on the empirical data collected from 178 listed family companies in China in the period from 2011 to 2015. The results indicate that the material capital socialization level of family enterprises in China is relatively low, but it is on an increasing trend; the human capital socialization and cultural capital socialization levels of family enterprises are relatively high, but the human capital socialization level has been decreasing in recent years, and there is great difference in the cultural capital socialization among family enterprises. Finally, some policy suggestions to improve the socialization of family enterprises in China are presented.

family enterprise; socialization; human capital; material capital; cultural capital

2016-12-26

國家社會科學(xué)基金項目(13BSH024)

萬倫來(1963-)，男，安徽合肥人，教授，博士。

F276.5

A

1008-3634(2017)03-0001-4.5