員工持股:讓勞動者與企業(yè)成為“命運共同體”

◎閻夢華

員工持股:讓勞動者與企業(yè)成為“命運共同體”

◎閻夢華

在熱播劇《人民的名義》中，劇中描述的反腐風(fēng)暴的導(dǎo)火索之一就是大風(fēng)服裝廠員工持股會組織大家抗拒拆遷的問題。與此同時，伴隨著國企近年來試水員工持股計劃，“員工持股”一時間成了一個熱門話題。

如今，無論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，越來越多的企業(yè)實施了員工持股計劃，讓員工與企業(yè)成為真正的“命運共同體”。

申城員工對員工持股計劃的接受認(rèn)可度如何呢？今天的員工持股與上世紀(jì)90年代的員工持股有何區(qū)別？實施員工持股計劃又該注意些什么呢？

熱點聚焦

滬多家企業(yè)實施員工持股計劃

你還在拿著每月固定工資加年終獎過日子嗎？其實申城有部分小伙伴已經(jīng)拿到了公司股票或期權(quán)，先我們一步“發(fā)家致富”了！與此同時，上海國企員工持股大戲也拉開了序幕。

“打工者”搖身變“老板”

周永其是一家互聯(lián)網(wǎng)上市公司的產(chǎn)品經(jīng)理，5年前從武漢某互聯(lián)網(wǎng)公司辭職跳槽來到上海。沒想到，上海竟成了他的工作“福地”，在新公司沒干兩年便獲得了公司股票分紅?！澳艹钟泄竟善?，我覺得賣力工作是一方面，另一方面真的是運氣，如果我在武漢‘老東家’那邊繼續(xù)待著也不可能有股票的。”周永其告訴記者。

周永其說，剛來上海工作的時候自己有過猶豫，畢竟上海的物價、生活水平都要高很多，但自從手中有了公司股票，瞬間就有了想扎根上海的沖動。“手持股票讓我感覺自己從‘打工者’一下變成公司‘股東’之一了，工作自然也更踏實、更賣力了?！敝苡榔渫嘎?，目前自己所持有的股票市值在100萬元左右，以后股票升了還會更多。“以前對于在上海買房的事情是想都不敢想，現(xiàn)在開始有買房的想法了?！?/p>

隨著滬上各大公司相繼推出員工持股計劃，越來越多的申城職工開始感受到當(dāng)家做主人、共享改革發(fā)展成果的“幸福滋味”了。

說到員工持股計劃（簡稱ESOP），它是指通過讓員工持有本公司股票和期權(quán)而使其獲得激勵的一種長期績效獎勵計劃。在實踐中，員工持股計劃往往是由企業(yè)內(nèi)部員工出資認(rèn)購本公司的部分股權(quán)，并委托員工持股會管理運作，員工持股會代表持股員工進(jìn)入董事會參與表決和分紅。

上海國企員工持股大戲開演

2017年1月18日，上海市國資委、上海市財政局、上海市金融辦、上海證監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于本市地方國有控股混合所有制企業(yè)員工持股首批試點工作實施方案》（簡稱《實施方案》）?！秾嵤┓桨浮穼㈠噙x5-10戶企業(yè)開展首批試點。

《實施方案》規(guī)定，在員工持股方式選擇上，只允許采用“增資擴股”或“出資新設(shè)”方式開展員工持股，禁止無償贈予股份或轉(zhuǎn)讓存量股權(quán)。

關(guān)于可納入員工持股范圍的人選，應(yīng)是與本公司簽訂勞動合同，且在關(guān)鍵崗位工作，并對公司經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營管理人員和業(yè)務(wù)骨干。

關(guān)于員工出資來源，首先必須是自籌資金，如采取資產(chǎn)管理計劃等形式，不得使用杠桿融資。禁止試點企業(yè)、國有股東、有經(jīng)營業(yè)務(wù)往來的公司提供任何形式的支持。其次，允許科技成果折價入股，員工需提供科技成果所有權(quán)屬證明，并依法評估作價，及時辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。

在此次《實施方案》出臺之前，盡管員工持股計劃未在上海國資體系內(nèi)全面鋪開，上海國資企業(yè)的員工持股計劃已涌現(xiàn)出不少個案。例如，2014年11月18日，上港集團(tuán)曾發(fā)布員工持股計劃草案，成為首家實施員工持股計劃的上海本地國企。此后，2015年11月6日、2016年3月26日，上汽集團(tuán)、上海建工亦相繼加入這一陣營。

問卷調(diào)查

近九成員工贊成員工持股計劃

員工持股計劃在申城員工心中的認(rèn)可度有多少呢？日前，本刊聯(lián)合勞動報新媒體，做了一份關(guān)于普通員工對員工持股計劃態(tài)度的小調(diào)查。本次微調(diào)查共收回有效數(shù)據(jù)266份。調(diào)查結(jié)果顯示如下：

87%申城員工對員工持股計劃持贊成態(tài)度

在“假如你所在的企業(yè)實行員工持股計劃，你的態(tài)度是？”問題上，有233票投給了“贊成”，87%的申城員工對員工持股計劃持贊成態(tài)度。這說明大多數(shù)申城員工都希望所在的企業(yè)實施員工持股計劃。

持股之后覺得自己和企業(yè)成了命運共同體

在“如果你手中持有公司股權(quán)，你是否會覺得自己和企業(yè)就成了命運共同體？”問題上，有221票投給了“覺得”，占了83%。有了企業(yè)的股票，就會覺得自己和企業(yè)捆綁在一起，自己和企業(yè)成了命運共同體，這同樣是大多數(shù)人的看法。

需注意持股的程序化、公開化

那么，在員工心目中，試點實施員工持股計劃過程中要注意些什么呢？有201票投給了“注意持股的程序化、公開化”，占到75%。另外有43票投給了“確定員工持股的比例問題”，22票投給了“防止變相引導(dǎo)員工去‘炒股’”。任何時候，員工利益分配的公平合理都是一個不容忽視的問題。

工會在員工持股計劃中為維護(hù)職工權(quán)益有所作為

在“在員工持股計劃中，企業(yè)工會能否有所作為？”問題上，74%的員工對工會的作用予以了肯定。作為員工的“娘家人”，維護(hù)員工的合法權(quán)益是工會的基本職責(zé)之一，員工持股計劃的實施過程中工會也應(yīng)發(fā)揮應(yīng)有的作用。

員工與公司成為真正的“命運共同體”

員工持股計劃，不僅讓員工共享企業(yè)改革發(fā)展成果，更使得員工與公司真正成了“命運共同體”。

作為我國最大的港口企業(yè)，上海國際港務(wù)集團(tuán)推出的“員工持股”計劃，因參與人數(shù)之多、覆蓋面之廣，被認(rèn)為是“上市國企員工持股第一家”。

共享企業(yè)發(fā)展帶來的紅利

“買了5萬股，到現(xiàn)在應(yīng)該已經(jīng)賺了十幾萬了。公司的效益也上去了，在股票上面也能反映出來。通過員工持股計劃，讓我們普通員工體會到了共享企業(yè)發(fā)展帶來紅利的快感！”上港集團(tuán)橋吊司機吳一鳴這樣說道。

早在2014年，上港集團(tuán)就公布員工持股計劃草案。2015年上半年，證監(jiān)會批準(zhǔn)上港非公開發(fā)行不超過4.2億股股票用于員工持股計劃。根據(jù)方案，上港集團(tuán)共有超過1.6萬名員工參與認(rèn)購，占員工總數(shù)的比例超過70%；認(rèn)購總數(shù)為4.18億股，占上市公司總股本的1.8%。其中，公司的董事、監(jiān)事和高管有12人認(rèn)購，認(rèn)購份額占員工持股計劃總份額的比例約為1%。

兩次確認(rèn)對員工負(fù)責(zé)

在員工認(rèn)購股票的資金來源上，上市公司不提供任何財務(wù)支持，完全由員工自己自籌資金。至于認(rèn)購價格，也是遵守證監(jiān)會的規(guī)定，按照定向增發(fā)預(yù)案公布前20個交易日均價的九折來定價，這樣的價格是比較公允的。

或許有人要問，上港集團(tuán)以這種方式搞員工持股，跟在二級市場買股票有什么區(qū)別？無非是享受了定向增發(fā)的九折優(yōu)惠嘛。

據(jù)了解，上港集團(tuán)實施的員工持股計劃，對全體員工開放，哪怕是集團(tuán)旗下一家餐飲企業(yè)的服務(wù)員，也有權(quán)認(rèn)購。

當(dāng)然，由于上港在股票來源、資金來源等方面完全公開透明，員工認(rèn)購其實也面臨一定的市場風(fēng)險。

為此，上港集團(tuán)面對員工先后進(jìn)行了方案介紹、風(fēng)險提示，最終有超過70%的員工自愿認(rèn)購，不少人選擇頂格認(rèn)購（15萬股），這令管理層感到十分振奮。

本著對員工負(fù)責(zé)的精神，上港集團(tuán)在員工持股計劃的實施中，采取兩次確認(rèn)的方式。有些認(rèn)購金額多的，連員工家屬也要確認(rèn)。上港員工持股計劃的發(fā)行價是4.18元，經(jīng)歷股票市場的大幅波動，最新價格仍在5元左右，員工持股有一定的浮盈。

資本所有者和勞動者利益共同體

那么，實施員工持股計劃后，員工的勞動積極性是不是增加了呢？上港集團(tuán)某高管表示：其實，短時間內(nèi)還很難得出這種結(jié)論，但的確觀察到，這兩年來普通員工對公司發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)注度明顯提高了，對公司經(jīng)營業(yè)績和市值的討論明顯增多了，可以理解為主人翁意識越來越強了。隨著時代發(fā)展，港口經(jīng)營已擺脫了早期的“人拉肩扛”，對科技進(jìn)步和資本投入的要求越來越高，但這并不能否定勞動者的作用。上港集團(tuán)一直倡導(dǎo)“勞動最光榮，一線最精彩”的旋律，作為一家24小時運行的企業(yè)，人的責(zé)任心在任何時候都發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用。所以，上港集團(tuán)的員工持股計劃，在告訴人們：搞員工持股并不是要引導(dǎo)員工去“炒股”，而是要形成“資本所有者和勞動者利益共同體”。

上世紀(jì)90年代職工持股那些事兒

《人民的名義》中，大風(fēng)廠工會主席鄭西坡作為職工持股會的代表，為維護(hù)職工權(quán)益進(jìn)行了不屈不撓的斗爭，上演了一位“人民的好工會主席”。歷史回溯到上世紀(jì)90年代，上海的職工持股又是如何轟轟烈烈地開展的呢？工會組織在其中起到了什么作用？后來又為何終止了呢？為此，本刊特別采訪到了上海市總工會原秘書長張立群和當(dāng)時專門負(fù)責(zé)此項工作的上海市總工會原民管部部長王秋月。

探索企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革所出現(xiàn)的新事物

“上海是中國最大的經(jīng)濟中心，上世紀(jì)90年代進(jìn)入了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)大調(diào)整時期，在此過程中企業(yè)改革改制大規(guī)模展開，職工持股制度應(yīng)運而生?！睆埩⑷烘告傅纴?，“1994年，市體改辦、國資辦、工商局等6家有關(guān)部門制定了《職工持股會試點辦法》，1997年市政府又下發(fā)了《上海市股份合作制暫行辦法》，以政府規(guī)章的形式對職工持股制度的探索予以明確。1998年市國資辦和市總工會也就職工持股會的規(guī)范與完善提出了指導(dǎo)性意見?！庇纱耍诒臼袊衅髽I(yè)按《公司法》進(jìn)行公司制轉(zhuǎn)制，國有、集體中小企業(yè)大規(guī)模產(chǎn)權(quán)制度改革過程中，職工持股制度成為一種重要形式。

據(jù)1999年底的不完全統(tǒng)計，本市建立職工持股會的企業(yè)已達(dá)千余家，占當(dāng)年本市國有企業(yè)總數(shù)的7.85%，持股職工20余萬名，占在職職工人數(shù)的6.56%，職工持股會占公司股本金的比例平均為19.7%。股份合作制企業(yè)超過1.5萬家。

王秋月告訴記者，市總工會曾專門做過相關(guān)調(diào)查，結(jié)果顯示：本市的不少區(qū)縣在推進(jìn)中小企業(yè)改制中，職工持股制度成為主要選擇；建立職工持股制度以中小企業(yè)居多，并呈相對集中趨勢；職工持股的比例相對集中，其中大多數(shù)企業(yè)的職工持股會占公司股本比例在10%—40%之間。“另外，持股職工選派代表進(jìn)入董事會、監(jiān)事會的比例相對較高，這不僅是出資者權(quán)利的體現(xiàn)，也是職工民主參與、民主管理的一種形式和途徑。”

工會的地位在職工持股制度中凸顯

許多有著幾十年工齡的老工會工作者都有這樣的感慨，早些年做企業(yè)工會工作似乎“地位”更高，或許原因就與職工持股制度有關(guān)，工會工作和經(jīng)濟沾上了邊兒。

圖為王秋月

“那個時候，企業(yè)建立職工持股制度實際上為工會工作帶來了新的契機。這么說是因為職工成為企業(yè)投資者以后，使工會維護(hù)職工權(quán)益的職責(zé)必須從勞動者和出資者雙重性上考慮，也使工會更易于介入企業(yè)經(jīng)濟活動中。事實上，職工持股制度與工會有著內(nèi)在聯(lián)系，特別是職工持股會更是借助于工會社團(tuán)法人進(jìn)行登記的，由工會承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，而其實大多數(shù)企業(yè)的職工持股會也是由工會具體操作的?！睆埩⑷簬陀浾叻治鲋?，“根據(jù)我們當(dāng)時的調(diào)查統(tǒng)計，工會主席進(jìn)入董事會的企業(yè)甚至達(dá)到75%?！?/p>

圖為張立群

職工持股制度在實踐中遭遇困難

經(jīng)過幾年的時間，職工持股制度在塑造多元投資主體、優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、完善企業(yè)內(nèi)部管理、強化職工民主參與、建立新型的分配形式等方面，都取得了很好效果，越來越為政府、企業(yè)、職工、社會等各界關(guān)注。

但與此同時，作為一種新興事物，職工持股制度在實踐中也出現(xiàn)了不少新問題和新情況?！半S著十五大以來公有制實現(xiàn)形式多元化和非公經(jīng)濟的迅速發(fā)展，職工持股制度在理論和實踐上的矛盾日益突出，一方面經(jīng)濟形勢的變化，尤其是國有資產(chǎn)的戰(zhàn)略性調(diào)整給職工持股制度以廣闊的發(fā)展空間，而職工持股制度在實踐中出現(xiàn)的諸多難點，又阻礙了其進(jìn)一步拓展思維。到了新千年以后，由于改革進(jìn)程中的公平問題、法律的滯后問題、政策和配套性問題、法人治理結(jié)構(gòu)有待強化以及工會的矛盾地位等原因，職工持股制度在全國叫停?！蓖跚镌赂锌?。

從歷史中吸取教訓(xùn)

歷史，不僅是記錄，更是汲取。過往的職工持股歷史，尤其失敗的經(jīng)驗教訓(xùn)，也有今天開展職工持股計劃值得借鑒的地方。

采訪結(jié)束時，張立群提出了自己的一些看法：

首先是改革進(jìn)程中的公平問題。他說，改革是一個利益格局重新調(diào)整的過程，誰會成為改革最終的受益者是改革的方向和目標(biāo)問題，而在此過程中公正、公平是改革順利進(jìn)行的根本保證。

其次是法律的滯后問題。上世紀(jì)90年代職工持股實踐中遇到最大的困難就是缺乏法律支持，而職工也認(rèn)為職工持股最需要解決的問題是法律法規(guī)的健全和完善。

另外還有政策的配套性問題和法人治理有待強化。

“還有就是工會的地位問題。在職工持股中，工會到底應(yīng)該如何定位？當(dāng)然最根本的宗旨是不能變的，即工會應(yīng)切實成為職工群眾利益的代表者和維護(hù)者?！?/p>

微評論

讓勞動者真正成為企業(yè)的主人

說到員工持股計劃的好處，那是不言而喻的，大致有以下幾個方面：首先，員工持股計劃使員工兼具企業(yè)的勞動者與所有者雙重角色，可分享企業(yè)發(fā)展的成果，有助于提高員工的勞動干勁和熱情；其次，通過員工持股計劃可以實現(xiàn)勞動者與所有者風(fēng)險共擔(dān)、利益共享，挖掘公司內(nèi)部成長的原動力，提高公司自身的凝聚力和市場競爭力；再次，員工參與員工持股計劃獲得公司股票，一定程度上改變了上市公司股東的構(gòu)成，員工以股東身份參與公司的日常管理，將促進(jìn)提升公司治理水平；最后，員工持股計劃的實施，有利于社會資金通過資本市場進(jìn)行優(yōu)化配置，有助于提供資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的效能，促進(jìn)國民經(jīng)濟的穩(wěn)定健康發(fā)展。

總的來說，員工持股計劃的最大意義在于激發(fā)人力資源的創(chuàng)造性勞動，也有助于優(yōu)化收入分配制度，可以有效監(jiān)督企業(yè)的規(guī)范運作。它是員工主人翁地位的有效體現(xiàn)，不過，不容忽視的是，作為一種探索中的事物，員工持股計劃目前也有一些不確定因素：在持股比例方面，相當(dāng)多國企偏于謹(jǐn)慎，將員工持股的比例控制在10%以內(nèi)，難以顯著激發(fā)廣大員工積極性，并與企業(yè)形成利益共同體；另外，在股票來源上，多數(shù)國企員工持股計劃完全靠定向增發(fā)，結(jié)構(gòu)較單一；不僅如此，在參與試點的員工范圍上，不少國企明確為“骨干員工”，但哪些是“骨干員工”沒有清晰界定。

在員工持股計劃上，在肯定其積極意義的同時，建議更多地引入企業(yè)職代會、職工董事、職工監(jiān)事等現(xiàn)代企業(yè)民主管理制度，從而讓程序更科學(xué)化、合理化、透明化，讓員工持股計劃能真正發(fā)揮自身作用，達(dá)到最終的目的。

時間：2017年4月27日

人物：中共中央政治局委員，全國人大常委會副委員長，中華全國總工會主席 李建國

來源：在2017年慶?！拔逡弧眹H勞動節(jié)暨全國五一勞動獎和全國工人先鋒號表彰大會上的講話

【重點提示】

以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅持以人民為中心的發(fā)展思想，高度重視工人階級，全心全意依靠工人階級。黨中央對工人階級的重視和關(guān)懷，極大地調(diào)動了億萬職工和廣大勞動群眾的積極性主動性創(chuàng)造性。中國共產(chǎn)黨將召開第十九次全國代表大會。全國勞動模范和廣大職工要以迎接、服務(wù)和貫徹黨的十九大為主線，發(fā)揚優(yōu)良傳統(tǒng)，立足本職崗位，團(tuán)結(jié)穩(wěn)定鼓勁，擼起袖子加油干，匯聚起強大正能量，展現(xiàn)工人階級的時代風(fēng)采。要大力弘揚勞模精神、勞動精神、工匠精神。這三個精神彰顯了社會主義核心價值觀的深刻內(nèi)涵，體現(xiàn)了以愛國主義為核心的民族精神和以改革創(chuàng)新為核心的時代精神。