金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新與風(fēng)險管理

張怡然

【摘 要】 在全球金融環(huán)境日趨嚴(yán)峻的今天，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急，但在創(chuàng)新發(fā)展中遇到的各種風(fēng)險也呈現(xiàn)出多元化趨勢，從而對金融機(jī)構(gòu)的改革和創(chuàng)新造成了不利影響。本文將重點(diǎn)分析金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和風(fēng)險管理兩大主題，并以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步闡述金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和風(fēng)險管理的有效途徑，旨在促進(jìn)金融行業(yè)穩(wěn)定高效發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 金融機(jī)構(gòu) 創(chuàng)新 風(fēng)險管理

一、引言

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步發(fā)展，金融行業(yè)迎來了新的歷史發(fā)展機(jī)遇，但在此過程中，其風(fēng)險因素也日漸增多。金融機(jī)構(gòu)如果不注重創(chuàng)新和風(fēng)險管理，或是在這個過程中出現(xiàn)了問題，便會對金融市場的穩(wěn)定性造成難以估量的影響，甚至將導(dǎo)致整體國民經(jīng)濟(jì)遭受劇烈的波動，因此，探討與分析金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和風(fēng)險管理問題具有極其重要的作用與價值。本文分析和討論了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新與風(fēng)險管理的意義，從政府監(jiān)管、內(nèi)部控制、國際合作、人才培養(yǎng)等方面提出了切實(shí)可行的應(yīng)對措施，以期望能夠?yàn)橄嚓P(guān)的金融創(chuàng)新和風(fēng)險管理工作提供一些可供參考的內(nèi)容[1]。

二、金融機(jī)構(gòu)概述

（一）金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)（Financial Institution）是指與從事金融服務(wù)業(yè)有關(guān)的金融中介機(jī)構(gòu)，為金融體系的一部分，金融服務(wù)業(yè)（銀行、證券、保險、信托、基金等行業(yè)）與此相應(yīng)，金融中介機(jī)構(gòu)也包括銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司和基金管理公司等，同時亦指有關(guān)放貸的機(jī)構(gòu)，發(fā)放貸款給在財務(wù)上進(jìn)行周轉(zhuǎn)的公司客戶，而且他們的利息相對于銀行來說也比較高，比較方便客戶借貸。

金融的發(fā)展經(jīng)歷了一個長期的過程，現(xiàn)代意義上的金融可以理解為資金的融通，也可以理解為貨幣與信用相互結(jié)合、相互聯(lián)結(jié)、相互影響的范疇。金融機(jī)構(gòu)與金融市場、金融工具等要素一起，構(gòu)成了完整的金融體系。近年來，金融領(lǐng)域的改革與創(chuàng)新極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)是金融發(fā)揮作用的載體與中介，可以通過不同的方式與工具推動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[2]。

（二）金融機(jī)構(gòu)的職能

金融機(jī)構(gòu)通常提供以下一種或多種金融服務(wù)：第一，在市場上籌集資金從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的、更容易接受的金融資產(chǎn)；第二，代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)；第三，自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求；第四，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者；第五，為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。

上述第一種服務(wù)涉及金融機(jī)構(gòu)接受存款的功能；第二和第三種服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)和交易功能；第四種服務(wù)被稱為承銷功能，提供承銷的金融機(jī)構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)；第五種服務(wù)則屬于咨詢和信托功能。

（三）金融機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險的種類

金融機(jī)構(gòu)在日常的經(jīng)營活動中面臨著各種各樣的風(fēng)險。金融風(fēng)險的種類大致可以分為信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等。信用風(fēng)險也可以被看作是履約風(fēng)險，即交易對手不履行契約所造成的風(fēng)險，如商業(yè)銀行的借款人不能按時還本付息的風(fēng)險；市場風(fēng)險也被稱為價格風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)在金融相關(guān)價格的形成機(jī)制中發(fā)揮作用的同時又面臨著許多市場風(fēng)險，利率、匯率及其他資產(chǎn)價格的變化都有可能給金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營帶來損失；操作風(fēng)險既包括內(nèi)部事件所導(dǎo)致的風(fēng)險，如內(nèi)部管理不到位、員工操作失誤等，又包括外部事件所導(dǎo)致的風(fēng)險，如自然災(zāi)害等不可抗力因素所導(dǎo)致的風(fēng)險[3]。

三、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新與風(fēng)險管理的意義

（一）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的意義

金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新是指建立新型的金融機(jī)構(gòu)，或者在原有金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上加以重組或改造。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的原因多種多樣，例如，電子技術(shù)的發(fā)展導(dǎo)致純粹網(wǎng)絡(luò)銀行的誕生，套利和投機(jī)動機(jī)導(dǎo)致對沖基金出現(xiàn)，“新經(jīng)濟(jì)”的熱潮引發(fā)風(fēng)險投資基金的大發(fā)展，放松金融管制與金融國際化產(chǎn)生了一大批新式的金融機(jī)構(gòu)等。

金融機(jī)構(gòu)通過大量創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的基本功能，提高了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。同時，現(xiàn)代金融創(chuàng)新涌現(xiàn)出來的大量新工具、新技術(shù)、新交易、新服務(wù)使金融機(jī)構(gòu)積聚資金的能力大大增強(qiáng)，信用創(chuàng)造的功能得到發(fā)揮，擁有的資金流量和資產(chǎn)存量急速增長，提高了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的規(guī)模報酬，降低了成本。加之經(jīng)營管理上的創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)的盈利能力得到增強(qiáng)。

（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的意義

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場的不斷進(jìn)步，對外開放的總體格局已初步形成。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融機(jī)構(gòu)對于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用自然是不可忽視的。因此，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理，不僅能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)自身提供發(fā)展動力，增強(qiáng)自身的競爭力，以便更好地適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)大形勢，以促進(jìn)自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，也可以在某種程度上輔助其他的經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)展，為本國經(jīng)濟(jì)社會的全面發(fā)展貢獻(xiàn)力量[4]。

除此之外，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點(diǎn)以及眾多金融機(jī)構(gòu)的巨額損失的教訓(xùn)都證明了風(fēng)險管理的重要性。

四、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新途徑

（一）關(guān)注金融發(fā)展多元化需求

金融創(chuàng)新的目標(biāo)在于促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，滿足金融發(fā)展的多元化需求。隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提升，金融需求也變得更為復(fù)雜，為了滿足差異化的市場需求，必須下大力完善金融供應(yīng)市場，拓展直接融資比例。同時還需要加快證券市場建設(shè)，尤其是地方證券市場的發(fā)展和完善，構(gòu)建多元化產(chǎn)權(quán)交易模式，優(yōu)化股權(quán)交易環(huán)境。此外，還要加強(qiáng)對中小規(guī)模商業(yè)銀行、基層銀行、小額信貸等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展扶持，建立完善的擔(dān)保機(jī)制，以此實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的多元化發(fā)展格局。

（二）構(gòu)建以金融促經(jīng)濟(jì)的發(fā)展格局

金融創(chuàng)新是以服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基礎(chǔ)的，尤其是要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體需求，優(yōu)化發(fā)展科技金融、綠色金融等?？萍冀鹑诘闹攸c(diǎn)是扶持各類科技創(chuàng)新，為科技成果的有效轉(zhuǎn)化提供必要的資金支持，為高新技術(shù)的發(fā)展拓展資金供應(yīng)途徑；綠色金融則是以生態(tài)環(huán)保建設(shè)為主體的金融體系建設(shè)。將環(huán)保因素納入金融業(yè)績考核體系當(dāng)中，在保險領(lǐng)域發(fā)展綠色保險服務(wù)，提供相應(yīng)的保險產(chǎn)品，以金融支持促進(jìn)綠色生態(tài)事業(yè)發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展[5]。

五、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的途徑

（一）加強(qiáng)誠信建設(shè)，提高風(fēng)險關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理者只顧眼前的利益，而缺少長遠(yuǎn)的目光，沒有將風(fēng)險管理安排在各個經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒有加強(qiáng)企業(yè)、個人的誠信建設(shè)，從而導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時，金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險。所以，金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理時應(yīng)該加強(qiáng)誠信建設(shè)，增強(qiáng)風(fēng)險意識，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險隱患[6]。

（二）加強(qiáng)政府對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

應(yīng)增強(qiáng)政府對金融體系的監(jiān)管。鑒于金融創(chuàng)新能夠?yàn)榻鹑诎l(fā)展提供源源不斷的動力支持，為了促使金融活動取得持續(xù)性的創(chuàng)新與發(fā)展，政府的支持與監(jiān)管是極為必要的。政府增強(qiáng)金融市場的監(jiān)管是有效協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和保證金融市場穩(wěn)定的重要舉措，并且，政府部門的支持能夠給予金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活動良好的外部環(huán)境，通過政府與機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門之間的聯(lián)合監(jiān)管，能夠有效打擊相關(guān)違法違規(guī)活動。在進(jìn)行金融監(jiān)管與控制時，時刻以維護(hù)金融穩(wěn)定、鼓勵金融創(chuàng)新作為此項(xiàng)工作的開展原則，合理掌控金融監(jiān)管的持續(xù)標(biāo)準(zhǔn)，促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管得以健康、穩(wěn)定地發(fā)展[6]。

除此之外，對于金融機(jī)構(gòu)自身來說，建立專門的風(fēng)險管理部門也必不可少，風(fēng)險管理部門可以是具有一定獨(dú)立程度的、由各部門專業(yè)人才組成的風(fēng)險管理委員會，也可以是企業(yè)的職能部門，或是聘請企業(yè)外部相關(guān)專業(yè)的風(fēng)險評估管理專家參與。通過建立風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，對與金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營管理相關(guān)的各種風(fēng)險進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險管理與監(jiān)控，以達(dá)到有效降低風(fēng)險的目的。

（三）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制

在日益變化的金融市場環(huán)境中，金融機(jī)構(gòu)面臨著各種經(jīng)營管理的風(fēng)險，如市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險以及法律風(fēng)險，加強(qiáng)其內(nèi)部的風(fēng)險控制是前提和基礎(chǔ)。首先應(yīng)提高金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工的風(fēng)險意識，如通過金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)刊、宣傳欄、員工手冊等渠道來進(jìn)行宣傳，提高員工的風(fēng)險意識，轉(zhuǎn)變安逸的求穩(wěn)的思想，強(qiáng)化員工的憂患意識；其次，應(yīng)結(jié)合各個風(fēng)險控制點(diǎn)，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立一套有效的風(fēng)險管理體系，全面防范和控制可能發(fā)生的各種風(fēng)險。其中，風(fēng)險權(quán)限管理是指由金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理其下面的分公司、子公司的投資、籌資和擔(dān)保等高風(fēng)險業(yè)務(wù)的發(fā)展權(quán)限，在具體實(shí)施固定資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)、對外投資業(yè)務(wù)、委托理財業(yè)務(wù)、借款和擔(dān)保業(yè)務(wù)時，嚴(yán)格執(zhí)行需要向總部報批、備案以及內(nèi)部決策、審批的程序，以實(shí)現(xiàn)對相關(guān)風(fēng)險的有效規(guī)避。另外，在實(shí)施風(fēng)險權(quán)限管理的基礎(chǔ)上，應(yīng)著重強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)風(fēng)險控制責(zé)任制度建設(shè)，通過制定相關(guān)制度來明確下屬各單位在重大決策的事前、事中和事后各個階段不同的風(fēng)險控制責(zé)任。

金融機(jī)構(gòu)在邁向國際化道路的過程中要注重國內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險預(yù)警和資產(chǎn)流動性的配置，加強(qiáng)各類風(fēng)險的研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理內(nèi)控體系。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時，注重風(fēng)險的防范，及時對創(chuàng)新風(fēng)險進(jìn)行評估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定地發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來了利潤，提高了市場效率，但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開發(fā)和銷售過程中，更要注重風(fēng)險的控制，建立完善的風(fēng)險監(jiān)控體系，重點(diǎn)突出高風(fēng)險領(lǐng)域的風(fēng)險評估，采取更加嚴(yán)格的措施防范風(fēng)險。

（四）建立持續(xù)的風(fēng)險評估制度體系

從企業(yè)的管理角度來看，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險主要是指影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的一些利害因素，如流程風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險和決策信息風(fēng)險，因此，企業(yè)應(yīng)對各種風(fēng)險進(jìn)行必要的管理、監(jiān)控和評估。對于金融機(jī)構(gòu)來說，建立持續(xù)的風(fēng)險評估制度體系是應(yīng)對內(nèi)、外部環(huán)境變化帶來的新風(fēng)險的有效手段。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險評估主要包括兩方面的內(nèi)容，首先，從各經(jīng)營管理活動流程的執(zhí)行部門出發(fā)，加強(qiáng)對風(fēng)險的預(yù)測與評估，若各經(jīng)營管理活動流程執(zhí)行部門發(fā)現(xiàn)新的情況或者流程發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時告知風(fēng)險控制管理部門，否則，若出現(xiàn)風(fēng)險，則由相應(yīng)的執(zhí)行部門承擔(dān)。其次，風(fēng)險控制管理部門作為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制的管理部門，應(yīng)當(dāng)定期組織對各經(jīng)營管理活動流程進(jìn)行跟蹤，及時評估由于新情況和新變化帶來的風(fēng)險，此外，還應(yīng)主動參與新業(yè)務(wù)的開展以及新市場的開拓工作，有效進(jìn)行風(fēng)險評估。

健全相關(guān)法規(guī)建設(shè)需要法規(guī)制定者深入實(shí)踐、廣泛調(diào)研，制定既有利于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理，又能夠提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營效率的科學(xué)的法規(guī)。法規(guī)的制定只是金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營的初始環(huán)節(jié)，法規(guī)制定以后，更需要金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格執(zhí)行、依法經(jīng)營，維護(hù)法律的權(quán)威，合法分散、管理風(fēng)險。

（五）增強(qiáng)國際間的經(jīng)濟(jì)合作

在目前全球經(jīng)濟(jì)一體化與金融行業(yè)愈發(fā)自由化的基礎(chǔ)上，某一國家單純憑借本國政府的經(jīng)濟(jì)管理政策顯然已經(jīng)不能確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，以及應(yīng)對巨大的金融風(fēng)險問題，必須要借助于世界范圍內(nèi)多個國家的共同防范與監(jiān)管，采取相關(guān)的金融風(fēng)險防范措施，開展更為廣泛的國際性合作。例如，同其他國家政府簽訂相關(guān)的金融監(jiān)管條例與協(xié)議，同時還可積極投身于國際金融監(jiān)管活動中。應(yīng)依據(jù)國際上的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范來制定實(shí)施相關(guān)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活動的具體準(zhǔn)則、規(guī)范等內(nèi)容，從而起到更加全面、高效的金融監(jiān)管作用。

（六）培養(yǎng)專業(yè)人才，提高從業(yè)者素質(zhì)

風(fēng)險管理還是要靠人來最終完成，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理具有其特殊性，涉及眾多金融領(lǐng)域的專業(yè)知識，這就在客觀上要求金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理者必須具備相關(guān)的專業(yè)性知識。培養(yǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的專業(yè)型人才需要全社會的高度重視，應(yīng)將教育資源適當(dāng)傾斜，以支持風(fēng)險管理領(lǐng)域人才的培養(yǎng)。

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