“營(yíng)改增”對(duì)上市公司的影響

施鴻

摘要：本文通過一個(gè)簡(jiǎn)化的例子分析”營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)的影響，進(jìn)一步的基于局部均衡理論下的稅負(fù)歸宿視角分析企業(yè)面臨稅負(fù)變化時(shí)所采取的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁手段，認(rèn)為改革是否加重企業(yè)負(fù)擔(dān)與企業(yè)的收入和可以抵扣成本比重相關(guān)，與企業(yè)所屬的行業(yè)相關(guān)，要降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)需要企業(yè)加強(qiáng)管理同時(shí)也需要政府更新管理理念。

關(guān)鍵詞：稅賦轉(zhuǎn)嫁；營(yíng)改增；福利效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F810.42 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）007-0-02

一、引言

1917年美國(guó)耶魯大學(xué)教授亞當(dāng)斯最早使用類似于“增值額”概念的 “營(yíng)業(yè)毛利”這個(gè)名詞來表述對(duì)“營(yíng)業(yè)毛利”征稅的思想，1927年德國(guó)的西蒙斯正式提出“增值稅”這個(gè)名稱。增值稅正式開征于1954年的法國(guó)，后來逐漸推廣到世界，現(xiàn)在全球共有一百多個(gè)國(guó)家開征增值稅。

我國(guó)增值稅最早從1979年在部分城市的部分行業(yè)開始試點(diǎn)，到1994年開始全面鋪開，在1994年改革前我國(guó)增值稅、營(yíng)業(yè)稅、產(chǎn)品稅三大流轉(zhuǎn)稅并行，增值稅采用稅目稅率表的方式來確定具體的征稅范圍和稅率，改革后用增值稅全面產(chǎn)品稅，簡(jiǎn)化稅率，實(shí)行一般納稅人和小規(guī)模納稅人分類管理。這次增值稅改革可以說是正式確立了增值稅作為我國(guó)第一大稅種的地位。但是這次改革這個(gè)階段主要存在的問題是，當(dāng)時(shí)實(shí)行的是生產(chǎn)性增值稅，并且營(yíng)業(yè)稅和增值稅兩稅并行，后續(xù)的改革就是圍繞著這兩個(gè)不足所展開的，即增值稅從生產(chǎn)型向消費(fèi)型改革的“轉(zhuǎn)型”改革和增值稅全面取代營(yíng)業(yè)稅的“擴(kuò)圍”改革。

“轉(zhuǎn)型”改革首先于2004年在東北地區(qū)的部分行業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，增值稅從生產(chǎn)性改為消費(fèi)型增值稅后企業(yè)所購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)所含的進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣，這有助于增加企業(yè)的投資意愿。到2009年我國(guó)開始在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行增值稅“轉(zhuǎn)型”改革。而“擴(kuò)圍”改革從2012年開始進(jìn)行兩稅合并改革試點(diǎn)，到2016 年3 月23 日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合頒發(fā)了《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號(hào)），從2016 年5 月1 日起將“營(yíng)改增”政策的范圍擴(kuò)大至建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)等所有營(yíng)業(yè)稅納稅人，增值稅的增值稅范圍為在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物；提供加工修理修配勞務(wù)；銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，至此，實(shí)現(xiàn)了全行業(yè)征收增值稅，實(shí)行多年的營(yíng)業(yè)稅從此退出歷史舞臺(tái)。

在改革之前，營(yíng)業(yè)稅和增值稅長(zhǎng)期并行，最初的兩稅并行對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響較小，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，兩稅并行的缺點(diǎn)逐漸暴露出來。我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后以來我國(guó)的第二產(chǎn)業(yè)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，成就了中國(guó)“世界工廠”的美名，到2010年我國(guó)的產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生了重大變化，第三產(chǎn)業(yè)超過了第二產(chǎn)業(yè)，而第三產(chǎn)業(yè)促進(jìn)就業(yè)的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第二產(chǎn)業(yè)，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入到新常態(tài)后，就業(yè)成為民生之本，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)日趨重要，但是我國(guó)的第三產(chǎn)業(yè)比重仍然偏低。制約第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素有很多，其中一個(gè)重要的因素就是稅收因素。首先，增值稅和營(yíng)業(yè)稅并行，打斷了增值稅的抵扣鏈條，使得稅收不再“中性”。其次，營(yíng)業(yè)稅是價(jià)內(nèi)稅，除少部分項(xiàng)目外，對(duì)營(yíng)業(yè)額全額征稅，沒有抵扣項(xiàng)目，這就形成了重復(fù)征稅，稅收負(fù)擔(dān)的加重，不可避免的會(huì)抑制企業(yè)的投資意愿，從而制約了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大。

可以說，內(nèi)外部因素都需要對(duì)我國(guó)的增值稅體制進(jìn)行改革， 2016年的這次增值稅全行業(yè)擴(kuò)容就是在這種情況下產(chǎn)生的，增值稅擴(kuò)容除了能夠提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以，某種程度上還能減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

但是改革后有一些企業(yè)認(rèn)為，實(shí)行全行業(yè)的營(yíng)改增實(shí)際上增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，而國(guó)稅總局認(rèn)為這總體層面實(shí)現(xiàn)了減稅。對(duì)于營(yíng)改增這個(gè)不能僅僅從減稅這個(gè)角度來觀察，因?yàn)楦母锉旧砭哂幸欢ǖ某杀?，如果僅僅出于減稅這個(gè)目的，那完全可以在設(shè)定的總體減稅目標(biāo)下，調(diào)整稅率，這樣做改革的成本相比于全行業(yè)的營(yíng)改增要小的多。

二、“營(yíng)改增”后稅收負(fù)擔(dān)是否真的增加了

程子建（2011）分析了“營(yíng)改增”對(duì)減少重復(fù)征稅和降低產(chǎn)品稅負(fù)的影響，分析了改革所帶來的福利效應(yīng)。認(rèn)為，僅僅將增值稅擴(kuò)圍到生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)雖然也可以改善居民福利，但具有累退性，更有利于高收入人群；而全面擴(kuò)圍后，增值稅將具有累進(jìn)性。

汪蔚青（ 2012） 通過研究研究交通運(yùn)輸行業(yè)后得出：交通運(yùn)輸業(yè)的小規(guī)模納稅人稅收負(fù)擔(dān)下降約0.1%，但同時(shí)認(rèn)為，通過降低重復(fù)征稅問題，總體上能夠減輕總體稅負(fù)，但對(duì)于某個(gè)具體企業(yè)而言則未必。

田志偉，胡怡建（2013）運(yùn)用CGE 模型，發(fā)現(xiàn)即便是通過調(diào)整稅率等方式在短期內(nèi)使得“擴(kuò)圍”行業(yè)稅負(fù)平衡，但是在長(zhǎng)期中部分行業(yè)的稅負(fù)仍然會(huì)加重，但是稅負(fù)的加重不等于企業(yè)利潤(rùn)的減少，如果產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)于其成本能夠適當(dāng)上升的話，不僅不會(huì)減少利潤(rùn)反而會(huì)增加利潤(rùn)。

倪靜潔、萬紅波（2016） 分析了2009—2015年中國(guó)A股制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)后認(rèn)為 “營(yíng)改增”后制造業(yè)上市提高了企業(yè)績(jī)效，面對(duì)“營(yíng)改增”制造業(yè)企業(yè)要加快與服務(wù)業(yè)融合發(fā)展的步伐，同時(shí)不要盲目擴(kuò)張。政府要適度降低試點(diǎn)行業(yè)增值稅稅率。

孫正（2016）1998-2014年共計(jì)17年的數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板向量自回歸模型， 實(shí)證檢驗(yàn)“營(yíng)改增”改革對(duì)促進(jìn)了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，可以提高了第三產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重。

通過上述的文獻(xiàn)可以看出，大部分研究認(rèn)為改革是有必要的也是有益經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)利益的，“營(yíng)改增”可以促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)于我國(guó)調(diào)結(jié)構(gòu)促增長(zhǎng)有著重要的意義，并且“營(yíng)改增”以后，打通了增值稅的抵扣鏈條，擴(kuò)大了可以抵扣的增值稅范圍，總體上來看能夠減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，但是具體到某個(gè)微觀的行業(yè)、企業(yè)可能會(huì)由于行業(yè)、企業(yè)自身的原因在改革的過程中增加稅收負(fù)擔(dān)。比如，以下例：

假設(shè)某個(gè)企業(yè)銷售收入為S，成本為C，成本中可以抵扣部分的比率為a，并且改革前后不發(fā)生變化。假設(shè)營(yíng)業(yè)稅稅率為t，城市建設(shè)和維護(hù)稅和教育費(fèi)分別為7%和3%，增值稅銷項(xiàng)稅稅率為11%（營(yíng)改增后大部分為11%稅率），增值稅進(jìn)項(xiàng)稅稅率為17%

如果要保持改革后的稅收負(fù)擔(dān)率不變，即1.1t=0.109-0.16aC/S，該等式中包含4個(gè)未知數(shù)，其中營(yíng)業(yè)稅的稅率通常為3%或5%，假設(shè)為3%時(shí)候，aC/S=0.475；當(dāng)營(yíng)業(yè)稅稅率為5%時(shí)，aC/S=0.3375

通過上述分析，可以發(fā)現(xiàn)改革前執(zhí)行3%稅率的行業(yè)當(dāng)其可抵扣的成本大于銷售收入的0.475時(shí)，改革后可以降低企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)，反之則增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)；改革前執(zhí)行5%稅率的行業(yè)但其可抵扣的成本大于銷售的0.3375時(shí)可以降低企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)。如果改革后超過該比率那么解決的方法就要么提高加強(qiáng)管理提高成本中可以抵扣的比例，要么通過提高銷售價(jià)格來提高銷售收入。不管是提高成本中可以抵扣的比例還是提高銷售價(jià)格，都涉及到稅負(fù)歸宿問題。

三、稅負(fù)歸宿的影響機(jī)理

繳納增值稅的企業(yè)只是稅收的名義負(fù)擔(dān)者即所謂的納稅人。納稅人并不一定是實(shí)際稅金的承擔(dān)者，納稅人可以通過價(jià)格調(diào)整向上下游企業(yè)或消費(fèi)者轉(zhuǎn)嫁原本由自己承擔(dān)的稅金，通常來說間接稅更容易轉(zhuǎn)嫁，直接稅不容易轉(zhuǎn)嫁。根基陳陽(yáng)吳春璇（2011）的分類方法，目前分析稅收轉(zhuǎn)嫁的方法主要有以下幾種：一種是考慮稅負(fù)歸宿和政府稅收收入之間的關(guān)系。對(duì)于政府來說，確定稅收的最終負(fù)擔(dān)人有著重要意義，稅收除了滿足財(cái)政支出外還有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用。例如政府對(duì)彩電征收銷售稅，這并不意味政府僅僅想要向彩電制造商收稅，如果政府僅僅想增加稅收的話可以向廠商收取所得稅。政府向彩電征收的銷售稅，廠商完全可以用提高售價(jià)的辦法把稅負(fù)推給消費(fèi)者，運(yùn)用價(jià)格手段可以限制對(duì)彩電的消費(fèi)，長(zhǎng)期中企業(yè)將會(huì)將資源轉(zhuǎn)投入到其他行業(yè)，從而達(dá)到政府的產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)。其次是分析稅負(fù)歸宿的形成過程，最后就是分析稅負(fù)歸宿的決定性因素，如產(chǎn)品的供求彈性等，對(duì)企業(yè)來說，處于利潤(rùn)最大的目的，總是想不交稅、少交稅，如果自己承擔(dān)的稅金能夠轉(zhuǎn)嫁出去也可以達(dá)到上述目的。

稅負(fù)歸宿通常認(rèn)為是指稅收轉(zhuǎn)嫁的最終結(jié)果，納稅人和實(shí)際的負(fù)稅人相互分離。稅負(fù)歸宿的最終確定通常分為兩種轉(zhuǎn)嫁方式，一種是向前轉(zhuǎn)嫁，在這種轉(zhuǎn)嫁方式下，廠商通過提高產(chǎn)品的價(jià)格將本應(yīng)由其自己承擔(dān)的稅金轉(zhuǎn)嫁給他的購(gòu)買方。另一種是，向后轉(zhuǎn)嫁，也就是廠商將壓低生產(chǎn)成本的方式將成本中包含的稅款向其供應(yīng)商轉(zhuǎn)嫁。一個(gè)經(jīng)典的例子就是卷煙的稅負(fù)歸宿問題，卷煙廠盡管承擔(dān)了巨大的稅收負(fù)擔(dān)，但實(shí)際的納稅人并不僅僅是卷煙廠，卷煙廠可以通過提高卷煙的價(jià)格以前轉(zhuǎn)嫁將部分稅金轉(zhuǎn)嫁給吸煙的消費(fèi)者或者通過壓低煙葉采購(gòu)價(jià)格以后轉(zhuǎn)嫁的方式將稅金轉(zhuǎn)嫁給種植煙草的農(nóng)民，廠商最終向前轉(zhuǎn)嫁還是向后轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)涉及到稅負(fù)歸宿一些決定性因素，本文僅僅對(duì)供求彈性引起的稅收歸宿進(jìn)行分析。

基于供求彈性分析稅負(fù)歸宿是一種局部均衡分析，這種分析的理論基礎(chǔ)是馬歇爾的均衡價(jià)格理論，由于在經(jīng)濟(jì)分析的過程中變量太多只能假設(shè)“其他條件不變”的情況下兩個(gè)因素之間的影響。傳統(tǒng)的稅負(fù)歸宿理論認(rèn)為，如果供給彈性大于需求彈性則稅負(fù)越有可能向前轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，反之，如果需求彈性越大，那么稅負(fù)越有可能由廠商來承擔(dān)稅負(fù)。根據(jù)盧洪友、李潔（2005）的研究了七大類消費(fèi)品的需求價(jià)格彈性，發(fā)現(xiàn)在既定的收入水平下，需求的價(jià)格彈性最高的是日用品類， 相對(duì)于其他類商品而言居住類商品的消費(fèi)彈性最低，由此可以推測(cè)如果對(duì)日用品征稅，稅金較難轉(zhuǎn)嫁，很大的可能是有企業(yè)自己承擔(dān)，而對(duì)居住類商品征收稅金則很有可能是由消費(fèi)者承擔(dān)。

運(yùn)用局部均衡分析的稅負(fù)歸宿是指僅考慮稅收的直接影響，而不考慮稅收的間接影響。然而，如果考慮生產(chǎn)要素的自由流動(dòng)的情況下局部均衡分析法則稍有欠缺，在例如家電行業(yè)的利潤(rùn)率因政府征稅而相對(duì)下降的情況下，則企業(yè)可以將生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)而投入其他行業(yè)，直到其他行業(yè)的資本收益率和家電行業(yè)一致時(shí)才停止。要分析一般均衡情況下的稅收負(fù)擔(dān)，一個(gè)經(jīng)典的分析框架是哈伯格模型。

四、結(jié)語(yǔ)

考慮到我國(guó)上市公司絕大部分為制造業(yè)企業(yè)，這類企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模往往在短期內(nèi)不能迅速調(diào)整，從而導(dǎo)致企業(yè)的供給彈性較小，將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者較難，某種程度上會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。如果企業(yè)要提升的提高管理水平，選擇那些能夠提供增值稅專用發(fā)票的企業(yè)作為自己的交易對(duì)象，提高可供抵扣的增值稅比例。其次企業(yè)還可以創(chuàng)新商業(yè)模式，充分利用好現(xiàn)有增值稅稅率中的低稅率來降低稅收負(fù)擔(dān)，或者利用外包的方式，將原來是有自己提供的不能抵扣的服務(wù)，通過外包的方式來獲得，從而能夠獲得相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅抵扣。另外，政府可以創(chuàng)新增值稅征管體系，擴(kuò)大一般納稅人的范圍，使得企業(yè)在交易過程中能夠有效的取得可供抵扣的增值稅，從而提高成本中增值稅的抵扣比例，降低自己的稅收負(fù)擔(dān)。

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作者簡(jiǎn)介：施 鴻（1982-），男，漢族，浙江湖州人，教師，助教，碩士，主要從事稅務(wù)會(huì)計(jì)研究。

基金項(xiàng)目：“營(yíng)改增”對(duì)上市公司的影響-基于稅負(fù)歸宿理論視角，編號(hào)：ky201707。